天弘成享一年定开: 天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金2021年第1季度报告

天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金
     基金管理人:天弘基金管理有限公司
   基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
      报告送出日期:2021年04月22日
                       天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
                   §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年04
月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。
                  §2    基金产品概况
基金简称                   天弘成享一年定开
基金主代码                  008826
基金运作方式                 契约型、定期开放式
基金合同生效日                2020年06月23日
报告期末基金份额总额             300,254,217.33份
                       本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，
投资目标                   力争在获取持有期收益的同时，实现基金资产
                       的长期稳定增值。
                       （一）封闭期投资策略
                       本基金将在控制信用风险、谨慎投资的前提下，
                       力争在获取持有期收益的同时，实现基金资产
                       的长期稳定增值。基于此目标，本基金将充分
                       发挥基金管理人的研究优势，将规范的宏观研
                       究、严谨的个券分析与积极主动的投资风格相
投资策略
                       结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融
                       市场运行趋势的基础上，动态调整固定收益类
                       资产配置比例，自上而下决定债券组合久期及
                       债券类属配置；在严谨深入的基本面分析和信
                       用分析基础上，综合考量各类债券的流动性、
                       供求关系、风险及收益率水平等，自下而上地
                     天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
                      精选个券。
                      （二）开放期投资策略
                      开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
                      方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
                      限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
                      动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准                中债综合全价（总值）指数收益率
                      本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于
风险收益特征                货币市场基金，但低于股票型基金和混合型基
                      金。
基金管理人                 天弘基金管理有限公司
基金托管人                 中国邮政储蓄银行股份有限公司
              §3   主要财务指标和基金净值表现
                                           单位：人民币元
     主要财务指标         报告期（2021年01月01日 - 2021年03月31日）
  注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
                                   业绩比
                             业绩比
                     净值增           较基准
              净值增            较基准
     阶段              长率标           收益率    ①-③      ②-④
              长率①            收益率
                     准差②           标准差
                              ③
                                    ④
                        天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
过去三个月          0.92%    0.02%       0.20%         0.04%   0.72%   -0.02%
过去六个月          1.76%    0.02%       0.84%         0.04%   0.92%   -0.02%
自基金合同生效日起
至今
变动的比较
  注：1、本基金合同于2020年06月23日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。
的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2020年06月23日至2020年
                       §4    管理人报告
                        任本基金的基               证
                            金经理期限            券
                                             从
 姓名       职务                                              说明
                            任职      离任       业
                            日期      日期       年
                                             限
王昌    本基金基金经理。              2020     -       14    男，数学硕士。历任安信
                    天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
俊                   年06        年   证券股份有限公司固定收
                     月             益分析师、光大永明人寿
                                   保险有限公司高级投资经
                                   理、光大永明资产管理股
                                   份有限公司投资管理总部
                                   董事总经理、先锋基金管
                                   理有限公司固定收益总
                                   监。2017年7月加盟本公
                                   司。
    注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
    本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
    公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
    报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
    公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
    本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
    本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的
交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
致不公平交易和利益输送。
                         天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
时性因素的风险解除或弱化时，货币政策就回到了应有的正常轨道。中周期的角度整体
宏观经济的良好复苏态势决定了货币政策将逐步走出2020年疫情以来的刺激和救助政
策轨道，短期角度货币政策需要修正年底年初形成的货币较大宽松的预期。经过1月下
旬货币市场的较大调整后，市场预期明显有所修正。在预期得以修正后，货币政策也回
到了一个短期相对中性的操作上，进一步的变化需要视经济的发展情况而定，目前看属
于多看少动的局面。市场的流动性主要由财政存款的变化引起，总体上是平衡的甚至是
略有富余的，央行只需要在短期内进行适当调节即可。市场和金融机构在逐步适应这个
过程，并采取了一些动作，商业银行开始增加长久期负债，市场化的投资机构缩短久期、
降低仓位，都反映了金融机构的适应过程。我们认为央行下一步动作取决于出口和内需
的变化情况，出口不掉，货币政策就很难松下来。但货币政策收紧则取决于内需增长的
强劲情况，目前看仍然需要一段时间去验证，二季度大概会是个分水岭。在这种情况下，
对于非由基本面的现实和预期引起的市场变化，市场过于乐观时就需要谨慎一些，市场
过于悲观时可以稍微乐观一些，以震荡的思维去考虑市场。但当基本面已经充分表明未
来的发展趋势时，就要以趋势的思维去考虑市场了。目前还处于震荡的思维之中，但也
要开始对趋势的思维做一些准备了。
     截至2021年03月31日，本基金份额净值为1.0242元，本报告期份额净值增长率
     本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
                    §5    投资组合报告
                                                占基金总资产的比例
序号            项目             金额(元)
                                                   （%）
       其中：股票                                -                -
       其中：债券                 313,397,775.80              95.39
          资产支持证券                 8,041,600.00             2.45
                             天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
          其中：买断式回购的买入
                                                -                     -
          返售金融资产
          银行存款和结算备付金合
          计
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
                                                        占基金资产净值比例
 序号                  债券品种            公允价值(元)
                                                           （％）
              其中：政策性金融债               30,192,000.00                9.82
                                                             占基金
序号            债券代码    债券名称     数量（张）            公允价值(元)      资产净
                                                             值比例
                                天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
                                                                     （％）
细
    序号      证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    本基金本报告期末未持有权证。
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    本基金本报告期末未持有国债期货。
到中国银行保险监督管理委员会的罚款处罚。
定之备选股票库的情况。
    序号                  名称                           金额(元)
                            天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    本基金本报告期末未持有股票。
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                       §6   开放式基金份额变动
                                                        单位：份
报告期期初基金份额总额                                      300,254,217.33
报告期期间基金总申购份额                                                  -
减：报告期期间基金总赎回份额                                                -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                      300,254,217.33
             §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。
    本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                  §8   影响投资者决策的其他重要信息
投                                            报告期末持有基金情
         报告期内持有基金份额变化情况
资                                                况
                                  天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
者        持有基金
类        份额比例
别
    序    达到或者
                     期初份额         申购份额      赎回份额    持有份额      份额占比
    号     超过20%
         的时间区
            间
机        20210101-   90,011,00                    90,011,00
构         20210331        0.00                         0.00
                 产品特有风险
    基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
    （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险；
    （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险；
    （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
    （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
    （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续
六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合
并或者终止基金合同等风险。
    本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
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                           天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告
  天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
  投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，
在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
  公司网站：www.thfund.com.cn
                                             天弘基金管理有限公司
                                           二〇二一年四月二十二日
                            第 11 页

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