大成养老2040三年持有混合(FOF)A,大成养老2040三年持有混合(FOF)C: 大成养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)2021年中期报告

大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型
     基金中基金（FOF）
    基金管理人：大成基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    送出日期：2021 年 8 月 31 日
           大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 30 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                           第 2 页 共 48 页
                大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
                                   第 3 页 共 48 页
                大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
                                  第 4 页 共 48 页
            大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
                               §2 基金简介
基金名称         大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）
基金简称         大成养老 2040 三年持有混合（FOF）
基金主代码        007297
基金运作方式       契约型开放式
基金合同生效日      2019 年 6 月 27 日
基金管理人        大成基金管理有限公司
基金托管人        中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份      268,107,746.04 份
额总额
基金合同存续期      不定期
下属分级基金的基
         大成养老 2040 三年持有混合（FOF）A 大成养老 2040 三年持有混合（FOF）C
金简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额
投资目标                  本基金是采用目标日期策略的基金中基金，目标日期为 2040 年 12
                      月 31 日。本基金在严格控制风险的前提下，通过科学的大类资产配
                      置，投资于多种具有不同风险收益特征的基金等金融工具，并随着
                      目标日期的临近逐步降低本基金整体的风险收益水平，以寻求基金
                      资产的长期稳健增值。目标日期到期后，本基金将在严格控制风险
                      的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
投资策略                  本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、债券等
                      投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选具有不同风险
                      收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回报。
业绩比较基准                本基金业绩比较基准：X×沪深 300 指数收益率+（1-X）×上证国债
                      指数收益率（基金合同生效之日至 2030.12.31，X=50%；
风险收益特征                本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票
                      型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、
                      货币市场基金及货币型基金中基金。
       项目                       基金管理人                     基金托管人
名称                    大成基金管理有限公司                  中国农业银行股份有限公司
       姓名             赵冰                          秦一楠
信息披露
       联系电话           0755-83183388               010-66060069
 负责人
       电子邮箱           office@dcfund.com.cn        tgxxpl@abchina.com
客户服务电话                4008885558                  95599
                                   第 5 页 共 48 页
                大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
传真                    0755-83199588                       010-68121816
注册地址                  深圳市福田区深南大道 7088 号招                  北京市东城区建国门内大街 69
                      商银行大厦 32 层                          号
办公地址                  深圳市福田区深南大道 7088 号招                  北京市西城区复兴门内大街 28
                      商银行大厦 32 层                          号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码                  518040                              100031
法定代表人                 吴庆斌                                 谷澍
本基金选定的信息披露报纸名称                        《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
                                      www.dcfund.com.cn
址
基金中期报告备置地点                            基金管理人及基金托管人住所
          项目                          名称                           办公地址
                                                      深圳市福田区深南大道 7088 号
注册登记机构                  大成基金管理有限公司
                                                      招商银行大厦 32 层
                    §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   金额单位：人民币元
                          报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)
和指标
                大成养老 2040 三年持有混合（FOF）A 大成养老 2040 三年持有混合（FOF）C
本期已实现收益                           3,830,315.38                             275,560.63
本期利润                              9,479,478.64                             759,587.90
加权平均基金份
额本期利润
本期加权平均净
值利润率
本期基金份额净
值增长率
                                 报告期末(2021 年 6 月 30 日)
和指标
期末可供分配利
润
                                第 6 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
期末可供分配基
金份额利润
期末基金资产净
值
期末基金份额净
值
                             报告期末(2021 年 6 月 30 日)
指标
基金份额累计净
值增长率
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
列数字。
数（为期末余额，不是当期发生数）
               。
                    大成养老 2040 三年持有混合（FOF）A
               份额净       份额净值                业绩比较基准
                                  业绩比较基
     阶段        值增长       增长率标                收益率标准差     ①－③      ②－④
                                  准收益率③
               率①        准差②                   ④
  过去一个月         1.41%     0.49%     -0.94%      0.41%   2.35%    0.08%
  过去三个月         6.00%     0.54%      2.23%      0.49%   3.77%    0.05%
  过去六个月         2.79%     0.90%      1.21%      0.66%   1.58%    0.24%
   过去一年         16.36%    0.97%     13.98%      0.67%   2.38%    0.30%
自基金合同生效起
     至今
                    大成养老 2040 三年持有混合（FOF）C
     阶段        份额净       份额净值     业绩比较基      业绩比较基准     ①－③      ②－④
                            第 7 页 共 48 页
         大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
           值增长       增长率标     准收益率③      收益率标准差
           率①        准差②                   ④
 过去一个月      1.38%     0.49%     -0.94%      0.41%   2.32%    0.08%
 过去三个月      5.90%     0.54%      2.23%      0.49%   3.67%    0.05%
 过去六个月      2.59%     0.90%      1.21%      0.66%   1.38%    0.24%
  过去一年      15.89%    0.97%     13.98%      0.67%   1.91%    0.30%
自基金合同生效起
   至今
     收益率变动的比较
                        第 8 页 共 48 页
            大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
                             §4 管理人报告
   大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本 2 亿元人民币，注册地
广东省深圳市。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还
具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管
理、特定客户资产管理和 QDII 业务资格。
   经过二十二年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格
多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产
品线。截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 9 只 ETF 及 3 只 ETF 联接基金，8 只 QDII 基
金及 107 只开放式证券投资基金。
              任本基金的基金经理
               （助理）期限            证券从
姓名     职务                                             说明
                                 业年限
              任职日期       离任日期
尚琼   本基金基     2019 年 6   -       11 年    经济学硕士。2010 年 7 月至 2011 年 5 月
                              第 9 页 共 48 页
            大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
      金经理    月 27 日                任中银基金管理有限公司产品设计分析
                                   员。2011 年 5 月加入大成基金管理有限公
                                   司，历任产品研发与金融工程部产品设计
                                   师、数量与指数投资部高级数量分析师、
                                   大类资产配置部投资经理，现任大类资产
                                   配置部基金经理。2019 年 6 月 27 日起任
                                   大成养老目标日期 2040 三年持有期混合
                                   型基金中基金（FOF）基金经理。2020 年 6
                                   月 17 日起任大成兴享平衡养老目标三年
                                   持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基
                                   金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
关制度办理，变更流程合法合规。
  无
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
  报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
                       第 10 页 共 48 页
          大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组
合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生
重大影响，无异常。
  上半年全球经济错位复苏，中美国债利差收窄，股市风格在 2 季度由价值转向成长，创业板
表现相对突出。历史上看，央行存款准备金率的下调一般对应信贷周期的底部，经济有支撑，权
益资产会继续受益。本基金整体维持均衡的风格，在高成长高估值和低估值价值板块寻求风险和
收益的平衡。
  截至本报告期末大成养老 2040 三年持有混合（FOF）A 的基金份额净值为 1.4249 元，本报告
期基金份额净值增长率为 2.79%，同期业绩比较基准收益率为 1.21%；截至本报告期末大成养老
同期业绩比较基准收益率为 1.21%。
  下半年经济增长有望保持常态化水平，消费和制造业投资将延续修复趋势，基建投资保持温
和改善。市场仍以结构性机构为主，短期价值和成长的分化或有所收敛，中长期看好科技成长板
块。
  本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察
稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，
估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
  股票投资部、研究部、固定收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负
责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日
需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整
的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交
易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常
                       第 11 页 共 48 页
          大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项
的信息披露工作。
  本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
  本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
  本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。
  无。
                      §5 托管人报告
  在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和
国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人
—大成基金管理有限公司 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独
立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人
利益的行为。
  本托管人认为,大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方
面的运作严格按照基金合同的规定进行。
                        第 12 页 共 48 页
              大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
   本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发
现有损害基金持有人利益的行为。
                §6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）
报告截止日：2021 年 6 月 30 日
                                                             单位：人民币元
                                        本期末                   上年度末
        资 产             附注号
资 产：
银行存款                    6.4.3.1         42,142,698.72          9,016,938.18
结算备付金                                       150,004.50           217,420.43
存出保证金                                        42,145.95           130,759.91
交易性金融资产                 6.4.3.2        339,861,373.65        347,345,544.20
其中：股票投资                                              -                      -
    基金投资                               339,861,373.65        327,455,544.20
    债券投资                                             -        19,890,000.00
    资产支持证券投资                                         -                      -
    贵金属投资                                            -                      -
衍生金融资产                  6.4.3.3                      -                      -
买入返售金融资产                6.4.3.4                      -        10,000,000.00
应收证券清算款                                              -         5,000,000.00
应收利息                    6.4.3.5               7,609.18            27,382.12
应收股利                                                 -            60,486.14
应收申购款                                         3,338.42            46,896.14
递延所得税资产                                              -                      -
其他资产                    6.4.3.6               4,025.26               352.70
资产总计                                   382,211,195.68        371,845,779.82
                                        本期末                   上年度末
   负债和所有者权益             附注号
负 债：
短期借款                                                 -                      -
交易性金融负债                                              -                      -
衍生金融负债                  6.4.3.3                      -                      -
卖出回购金融资产款                                            -                      -
应付证券清算款                                              -         1,685,620.77
                            第 13 页 共 48 页
              大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
应付赎回款                                                     -                    -
应付管理人报酬                                          298,874.16           298,776.38
应付托管费                                             39,459.71            36,677.94
应付销售服务费                                           10,269.60             9,900.69
应付交易费用                   6.4.3.7                   4,388.19            86,735.19
应交税费                                                      -                    -
应付利息                                                      -                    -
应付利润                                                      -                    -
递延所得税负债                                                   -                    -
其他负债                     6.4.3.8                  94,219.55           190,000.00
负债合计                                             447,211.21         2,307,710.97
所有者权益：
实收基金                     6.4.3.9            268,107,746.04        266,725,152.17
未分配利润                    6.4.3.10           113,656,238.43        102,812,916.68
所有者权益合计                                     381,763,984.47        369,538,068.85
负债和所有者权益总计                                  382,211,195.68        371,845,779.82
注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日,基金份额总额 268,107,746.04 份，其中大成养老 2040 三年
持有混合（FOF）A 基金份额总额为 245,662,889.31 份，基金份额净值 1.4249 元。大成养老 2040
三年持有混合（FOF）C 基金份额总额为 22,444,856.73 份，基金份额净值 1.4135 元。
会计主体：大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
                                                                  单位：人民币元
                                             本期                上年度可比期间
        项 目            附注号         2021 年 1 月 1 日至 2021 年 2020 年 1 月 1 日至 2020 年
一、收入                                        13,240,927.33          26,984,733.88
其中：存款利息收入             6.4.3.11                   110,058.92            46,494.63
     债券利息收入                                      185,269.19           411,737.70
     资产支持证券利息收
                                                         -                     -
入
     买入返售金融资产收
入
     证券出借利息收入                                            -                     -
     其他利息收入                                              -                     -
列）
其中：股票投资收益             6.4.3.12              -1,687,366.56           3,164,198.20
     基金投资收益           6.4.3.13               8,051,228.24          17,188,419.64
     债券投资收益           6.4.3.14                   -30,540.00                    -
                                 第 14 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
     资产支持证券投资收
                                                         -                   -
益
     贵金属投资收益          6.4.3.15                           -                   -
     衍生工具收益           6.4.3.16                           -                   -
     股利收益             6.4.3.17                   369,668.37       1,978,070.04
以“-”号填列）
                                                         -                   -
填列）
填列）
减：二、费用                                       3,001,860.79         2,813,712.01
其中：卖出回购金融资产支
                                                         -                   -
出
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用                                                  -                   -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
会计主体：大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
                                                                单位：人民币元
                                           本期
    项目
                   实收基金                 未分配利润                 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净
                                  -      10,239,066.54           10,239,066.54
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基              1,382,593.87           604,255.21            1,986,849.08
金净值变动数
                                 第 15 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
                             -                  -                        -
回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
                             -                  -                        -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
                                    上年度可比期间
     项目
                 实收基金               未分配利润               所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净
                             -       24,171,021.87            24,171,021.87
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数            25,386,038.89       4,310,260.66            29,696,299.55
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
                             -                  -                        -
回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
                             -                  -                        -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
                            第 16 页 共 48 页
           大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
       谭晓冈               周立新              刘亚林
   基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人
  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
  证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
  根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
  根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问
题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为（以下简称“资管产品运营业务”）
                  ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，
资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资
管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
  根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；
转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按
照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易
日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公
司或中证指数有限公司提供的债券估值）
                 、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销
售额。
                      第 17 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
    证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
    个人所得税税率为 20%。
    基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个
人所得税。
    基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。
    暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
                                                               单位：人民币元
                                                  本期末
             项目
活期存款                                                           42,142,698.72
定期存款                                                                      -
其中：存款期限 1 个月以内                                                            -
    存款期限 1-3 个月                                                           -
    存款期限 3 个月以上                                                           -
其他存款                                                                      -
             合计                                                42,142,698.72
                                                               单位：人民币元
                                          本期末
      项目                             2021 年 6 月 30 日
                    成本                 公允价值                公允价值变动
股票                            -                        -                  -
贵金属投资-金交
                              -                        -                  -
所黄金合约
     交易所市场                    -                        -                  -
债
     银行间市场                    -                        -                  -
券
        合计                    -                        -                  -
资产支持证券                        -                        -                  -
基金                289,865,925.19        339,861,373.65         49,995,448.46
其他                            -                        -                  -
                             第 18 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
     合计           289,865,925.19        339,861,373.65         49,995,448.46
  无。
  无。
                                                               单位：人民币元
                                                  本期末
             项目
应收活期存款利息                                                           7,531.42
应收定期存款利息                                                                  -
应收其他存款利息                                                                  -
应收结算备付金利息                                                             60.75
应收债券利息                                                                    -
应收资产支持证券利息                                                                -
应收买入返售证券利息                                                                -
应收申购款利息                                                                   -
应收黄金合约拆借孳息                                                                -
应收出借证券利息                                                                  -
其他                                                                    17.01
             合计                                                    7,609.18
                                                               单位：人民币元
                                            本期末
        项目
其他应收款                                                              4,025.26
待摊费用                                                                      -
        合计                                                         4,025.26
                                                               单位：人民币元
                                                  本期末
             项目
交易所市场应付交易费用                                                        4,188.19
银行间市场应付交易费用                                                          200.00
             合计                                                    4,388.19
                                                               单位：人民币元
          项目                                     本期末
                             第 19 页 共 48 页
            大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
应付券商交易单元保证金                                                                    -
应付赎回费                                                                          -
应付证券出借违约金                                                                      -
预提费用                                                                   94,219.55
         合计                                                            94,219.55
                                                            金额单位：人民币元
                   大成养老 2040 三年持有混合（FOF）A
                                               本期
       项目                        2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
                          基金份额（份）                           账面金额
上年度末                                244,772,891.66              244,772,891.66
本期申购                                    889,997.65                    889,997.65
本期赎回（以“-”号填列）                                    -                            -
本期末                                 245,662,889.31              245,662,889.31
                   大成养老 2040 三年持有混合（FOF）C
                                               本期
       项目                        2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
                          基金份额（份）                           账面金额
上年度末                                 21,952,260.51                 21,952,260.51
本期申购                                    492,596.22                    492,596.22
本期赎回（以“-”号填列）                                    -                            -
本期末                                  22,444,856.73                 22,444,856.73
注：1、申购含红利再投份额(如有)；
合同生效日或基金份额申购申请确认日起，至基金合同生效日或基金份额申购申请确认日次三年
的年度对日的前一日（不含对日）止的期间。
                                                                   单位：人民币元
                   大成养老 2040 三年持有混合（FOF）A
               已实现部分                                        未分配利润合计
  项目                                  未实现部分
上年度末             49,260,106.40             45,259,129.73           94,519,236.13
本期利润              3,830,315.38               5,649,163.26           9,479,478.64
本期基金份
额交易产生              193,252.10                 183,564.33              376,816.43
的变动数
其中：基金申
购款
   基金赎                      -                          -                      -
                             第 20 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
回款
本期已分配
                            -                          -                     -
利润
本期末              53,283,673.88           51,091,857.32       104,375,531.20
                   大成养老 2040 三年持有混合（FOF）C
                已实现部分                                       未分配利润合计
  项目                                未实现部分
上年度末              4,248,099.34               4,045,581.21      8,293,680.55
本期利润                275,560.63                484,027.27            759,587.90
本期基金份
额交易产生               107,286.06                120,152.72            227,438.78
的变动数
其中：基金申
购款
     基金赎
                            -                          -                     -
回款
本期已分配
                            -                          -                     -
利润
本期末               4,630,946.03               4,649,761.20      9,280,707.23
                                                              单位：人民币元
                                               本期
        项目
活期存款利息收入                                                             101,286.23
定期存款利息收入                                                                     -
其他存款利息收入                                                                     -
结算备付金利息收入                                                              8,235.58
其他                                                                      537.11
        合计                                                           110,058.92
                                                              单位：人民币元
                                                    本期
            项目
卖出股票成交总额                                                       29,773,985.44
减：卖出股票成本总额                                                     31,461,352.00
买卖股票差价收入                                                       -1,687,366.56
                                                             单位：人民币元
                                                本期
           项目
卖出/赎回基金成交总额                                                   220,829,421.54
减：卖出/赎回基金成本总额                                                 212,778,193.30
基金投资收益                                                             8,051,228.24
                             第 21 页 共 48 页
               大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
                                                         单位：人民币元
                                                   本期
                 项目
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
减：应收利息总额                                                       1,533,200.00
     买卖债券差价收入                                                   -30,540.00
  无。
  无。
                                                         单位：人民币元
                                          本期
          项目
股票投资产生的股利收益                                                              -
其中：证券出借权益补偿收
入
基金投资产生的股利收益                                                     369,668.37
合计                                                              369,668.37
                                                         单位：人民币元
                                               本期
       项目名称
     股票投资                                                                -
     债券投资                                                       -18,100.00
     资产支持证券投资                                                            -
     基金投资                                                     6,151,290.53
     贵金属投资                                                               -
     其他                                                                  -
     权证投资                                                                -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
                          第 22 页 共 48 页
            大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
           合计                                            6,133,190.53
                                                      单位：人民币元
                                                本期
                项目
基金赎回费收入                                                             -
销售服务费                                                       13,517.27
                合计                                          13,517.27
注：其他收入-其他为基金管理人运用基金中基金财产申购自身管理的基金的返还的销售服务费。
                                                      单位：人民币元
                                                本期
                 项目
交易所市场交易费用                                                   91,010.08
银行间市场交易费用                                                      600.00
交易基金产生的费用                                                  673,565.07
其中：申购费                                                      14,107.50
     赎回费                                                   481,340.53
     交易费                                                     6,258.52
     转换费                                                   171,858.52
合计                                                         765,175.15
                                             本期费用
                项目
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元）                                        38,001.60
当期持有基金产生的应支付管理费（元）                                       1,827,882.40
当期持有基金产生的应支付托管费（元）                                         350,866.60
                                                       单位：人民币元
                                               本期
                项目
审计费用                                                        34,712.18
信息披露费                                                       59,507.37
证券出借违约金                                                             -
银行划款手续费                                                      7,009.43
账户维护费                                                        9,000.00
                合计                                         110,228.98
                       第 23 页 共 48 页
           大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
  无。
  无。
  本基金本报告期存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方未发生变化。
         关联方名称                                   与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”)                 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业                 基金托管人、基金销售机构
银行”)
光大证券股份有限公司(“光大证券”)                 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
                                                               金额单位：人民币元
                             本期                       上年度可比期间
  关联方名称                             占当期股票
                                                                 占当期股票
                   成交金额            成交总额的比例        成交金额
                                                               成交总额的比例（%）
                                     （%）
光大证券               33,479,287.96         54.67 49,439,591.00         25.92
  无。
                                                               金额单位：人民币元
                             本期                       上年度可比期间
   关联方名称                           占当期债券回购                      占当期债券回购
                   成交金额            成交总额的比例        成交金额          成交总额的比例
                                     （%）                          （%）
                              第 24 页 共 48 页
          大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
光大证券              830,000,000.00          100.00    240,000,000.00          100.00
                                                               金额单位：人民币元
                           本期                           上年度可比期间
  关联方名称                            占当期基金                             占当期基金
                  成交金额            成交总额的比例            成交金额           成交总额的比例
                                    （%）                               （%）
光大证券             150,764,170.50           98.01    222,565,147.10            80.49
  无。
                                                               金额单位：人民币元
                                           本期
  关联方名称
                  当期            占当期佣金总量            期末应付佣金余 占期末应付佣金
                  佣金             的比例（%）               额    总额的比例（%）
光大证券                30,509.15             54.67          4,188.19          100.00
                                       上年度可比期间
  关联方名称
                  当期            占当期佣金总量            期末应付佣金余 占期末应付佣金
                  佣金             的比例（%）               额    总额的比例（%）
光大证券                45,055.11             25.92         39,661.77           25.32
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。
服务等。
                                                                     单位：人民币元
                                    本期                       上年度可比期间
        项目                2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6      2020 年 1 月 1 日至 2020 年
                                   月 30 日                      6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费                           1,824,566.27                1,291,994.68
其中：支付销售机构的客户维护费                            655,074.78                 906,145.92
                                第 25 页 共 48 页
            大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
注：基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。基金管理费
每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.0%的年费率计提。计算方法如下：
  H=E×1.0%/当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其他公开募集证券投
资基金部分
                                                               单位：人民币元
                                  本期                      上年度可比期间
         项目             2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6     2020 年 1 月 1 日至 2020 年
                                 月 30 日                     6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费                         240,468.01                168,841.62
注：本基金投资于本基金托管人所托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。基金托管
费每日计提，按月支付。基金托管人的基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%年费率计提。
计算方法如下：
  H=E×0.15%/当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其他公开募集证券投
资基金部分
                                                              单位：人民币元
                                            本期
获得销售服务费的各关联
                              当期发生的基金应支付的销售服务费
方名称
                   大成养老 2040 三年持有 大成养老 2040 三年持有
                                                                  合计
                      混合（FOF）A          混合（FOF）C
大成基金                               -           13,989.35            13,989.35
中国农业银行                             -               9,659.46          9,659.46
       合计                          -           23,648.81            23,648.81
                                       上年度可比期间
获得销售服务费的各关联
                           第 26 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
       方名称                    当期发生的基金应支付的销售服务费
                  大成养老 2040 三年持有 大成养老 2040 三年持有
                                                        合计
                    混合（FOF）A       混合（FOF）C
大成基金                              -        11,732.83      11,732.83
中国农业银行                            -         7,121.27          7,121.27
       合计                         -        18,854.10      18,854.10
注：基金销售服务费每日计算，按月支付。
  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费；C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产
净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
  H=E×0.4%/当年天数
  H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
  E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
  无。
        情况
  无。
        的情况
  无。
  无。
                                                        份额单位：份
                   大成养老 2040 三年持有混合（FOF）A
                           本期末                     上年度末
   关联方名称
                           第 27 页 共 48 页
           大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
                                  持有的基金份额                            持有的基金份额
                    持有的                                持有的
                                 占基金总份额的比例                           占基金总份额的比
                    基金份额                               基金份额
                                    （%）                                例（%）
光大证券              7,500,566.66                 3.0500 7,500,566.66           3.0600
  持有的基金份额占基金总份额的比例计算中，比例的分母采用本基金各自分级的份额计算。
                                                                      单位：人民币元
                        本期
                                                         上年度可比期间
  关联方名称                                             2020年1月1日至2020年6月30日
                         日
               期末余额            当期利息收入               期末余额              当期利息收入
中国农业银行        42,142,698.72       101,286.23         6,797,131.50         43,644.26
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行约定利率计息。
  无。
  报告期末，本基金持有基金管理人大成基金管理有限公司所管理的公开募集证券投资基金合
计 12,390,787.95 元，占本基金资产净值的比例为 3.24%。
                                       本期费用                      上年度可比期间
         项目                   2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6      2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
                                       月 30 日                        月 30 日
当期交易基金产生的申购费（元）                                 14,107.50                          -
当期交易基金产生的赎回费（元）                                481,340.53                          -
当期持有基金产生的应支付销售
服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管理
费（元）
当期持有基金产生的应支付托管
费（元）
  无。
                                 第 28 页 共 48 页
         大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
  无。
  无。
  无。
  无。
  本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
  本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督,监督风险控制措施的执行。在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过定
期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会。在业务操作层面，监察稽核部
履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的方
式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
                      第 29 页 共 48 页
          大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
  信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用
评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
  本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进
行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
  本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
                                                  单位：人民币元
                          本期末                  上年度末
      短期信用评级
A-1                                    -                      -
A-1 以下                                 -                      -
未评级                                    -           19,890,000.00
合计                                     -           19,890,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
  无。
  无。
  无。
  无。
                      第 30 页 共 48 页
          大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
   无。
   流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险
一方面来自于基金份额持有人于锁定期届满后赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
   本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》及《养老目标证券投资基金指引（试行）
                                 》等有关法规的要求
建立健全养老目标基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制
定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监
控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比
例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。
本基金设置投资者最短持有期限（即锁定期）为三年，并自基金合同生效日满三年起对本基金的
申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变
现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，
约定在非正常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保
障基金持有人利益。于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超
过 15%。
   本基金主要投资于公开募集的证券投资基金，除在附注“期末本基金持有的流通受限证券”
中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有）
                     ，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款余额（如
有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期
日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。
   市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
                     第 31 页 共 48 页
              大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
   利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
   本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
   本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及买入返售金融资产等。
                                                                          单位：人民币元
      本期末
      资产
银行存款               42,142,698.72           -           -             -     42,142,698.72
结算备付金                 150,004.50           -           -             -         150,004.50
存出保证金                  42,145.95           -           -             -         42,145.95
交易性金融资产                       -            -           - 339,861,373.65    339,861,373.65
应收利息                          -            -           -      7,609.18           7,609.18
应收申购款                     300.00           -           -      3,038.42           3,338.42
其他资产                          -            -           -      4,025.26           4,025.26
    资产总计           42,335,149.17           -           - 339,876,046.51    382,211,195.68
      负债
应付管理人报酬                       -            -           -    298,874.16         298,874.16
应付托管费                         -            -           -     39,459.71         39,459.71
应付销售服务费                       -            -           -     10,269.60         10,269.60
应付交易费用                        -            -           -      4,388.19           4,388.19
其他负债                          -            -           -     94,219.55         94,219.55
    负债总计                      -            -           -    447,211.21         447,211.21
 利率敏感度缺口           42,335,149.17           -           - 339,428,835.30    381,763,984.47
    上年度末
      资产
银行存款                9,016,938.18           -           -             -       9,016,938.18
结算备付金                 217,420.43           -           -             -         217,420.43
存出保证金                 130,759.91           -           -             -         130,759.91
                                   第 32 页 共 48 页
            大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
交易性金融资产         19,890,000.00          -         - 327,455,544.20     347,345,544.20
买入返售金融资产        10,000,000.00          -         -               -     10,000,000.00
应收利息                       -           -         -       27,382.12         27,382.12
应收股利                       -           -         -       60,486.14         60,486.14
应收申购款                  310.00          -         -       46,586.14         46,896.14
应收证券清算款                    -           -         -   5,000,000.00       5,000,000.00
其他资产                       -           -         -          352.70            352.70
     资产总计       39,255,428.52          -         - 332,590,351.30     371,845,779.82
      负债
应付管理人报酬                    -           -         -       298,776.38       298,776.38
应付托管费                      -           -         -       36,677.94         36,677.94
应付证券清算款                    -           -         -   1,685,620.77       1,685,620.77
应付销售服务费                    -           -         -        9,900.69          9,900.69
应付交易费用                     -           -         -       86,735.19         86,735.19
其他负债                       -           -         -       190,000.00       190,000.00
     负债总计                  -           -         -   2,307,710.97       2,307,710.97
 利率敏感度缺口        39,255,428.52          -         - 330,282,640.33     369,538,068.85
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
     假设     除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
                                           对资产负债表日基金资产净值的
            相关风险变量的变                       影响金额（单位：人民币元）
                                                          上年度末 （2020 年 12 月
                  动             本期末 （2021 年 6 月 30 日）
            利率上升 25 个基准
                                                     -                  -10,253.66
            点
分析
            利率下降 25 个基准
                                                     -                   10,264.02
            点
  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
  其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
                                 第 33 页 共 48 页
           大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于公开募集的证券投资基金，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控。
  本基金投资组合的资产配置范围为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集
的证券投资基金（含 QDII 基金、香港互认基金）的比例不低于基金资产的 80%；本基金投资于股
票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的比例合计不超过基金
资产的 60%；本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  于本期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
                                                              金额单位：人民币元
                           本期末                               上年度末
     项目
                                占基金资产净值比                           占基金资产净值
                公允价值                               公允价值
                                  例（%）                              比例（%）
交易性金融资产
                            -                -                -                -
－股票投资
交易性金融资产
－基金投资
交易性金融资产
                            -                -                -                -
－贵金属投资
衍生金融资产－
权证投资                        -                -                -                -
其他                          -                -                -                -
     合计        339,861,373.65            89.02   327,455,544.20            88.61
     假设   除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变。
                                          对资产负债表日基金资产净值的
          相关风险变量的变                        影响金额（单位：人民币元）
                                                          上年度末 （2020 年 12 月
                  动             本期末 （2021 年 6 月 30 日）
          业绩比较基准上升
分析                                        24,473,029.15             25,002,448.60
                                 第 34 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
            业绩比较基准下降
                                -24,473,029.15           -25,002,448.60
     无。
                      §7 投资组合报告
                                                       金额单位：人民币元
序号               项目                 金额               占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                      -                   -
      其中：债券                                      -                   -
          资产支持证券                                 -                   -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                   -
      产
     无。
     无。
     无。
                                                       金额单位：人民币元
                        第 35 页 共 48 页
                大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
  序号            股票代码          股票名称    本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
注：本项中“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
                                                         金额单位：人民币元
 序号        股票代码        股票名称     本期累计卖出金额            占期初基金资产净值比例(%)
                                第 36 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
注：本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
                                              单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额                                   31,461,352.00
卖出股票收入（成交）总额                                   29,773,985.44
注：本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
                        第 37 页 共 48 页
                大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
     本基金是采用目标日期策略的基金中基金，目标日期为 2040 年 12 月 31 日。本基金在严格控
制风险的前提下，通过科学的大类资产配置，投资于多种具有不同风险收益特征的基金等金融工
具，并随着目标日期的临近逐步降低本基金整体的风险收益水平，以寻求基金资产的长期稳健增
值。目标日期到期后，本基金将在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
     报告期内，本基金主要投资于开放式基金，所投资的子基金整体运作情况良好。本基金的投
资符合基金合同约定的投资政策、投资限制等要求。
                                                                    是否属于
                                                            占基
                                                                    基金管理
                                                            金资
序     基金代             运作                                            人及管理
               基金名称        持有份额（份）          公允价值（元）         产净
号      码              方式                                            人关联方
                                                            值比
                                                                    所管理的
                                                            例（%）
                                                                     基金
               易方达安   契约
               合      放式
                      契约
               泓德致远
               混合 A
                      放式
               易方达安   契约
               合      放式
               广发利鑫   契约
               混合 A   放式
               华安沪港
                      契约
               深外延增
               长灵活配
                      放式
               置混合
               国泰江源
                      契约
               优势精选
               灵活配置
                      放式
               混合 A
                           第 38 页 共 48 页
                  大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
                          契约
              泓德战略
              转型股票
                          放式
                          交易
              华宝添益        型开
              货币 A        放式
                          (ETF)
              易方达新        契约
              C           放式
                          契约
              广发聚盛
              混合 C
                          放式
                          契约
              富国天利
              增长债券
                          放式
              广发睿毅        契约
              A           放式
              南方香港        契约
              (QDII)      放式
              大成景安        契约
              E           放式
              工银前沿        契约
              A           放式
              工银养老        契约
              A           放式
              易方达恒        交易
              生中国企        型开
              业           放式
              ETF(QDII)   (ETF)
                                  第 39 页 共 48 页
                  大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
              灵活配置        型开
              混合 C        放式
              汇添富绝        契约
              开混合 A       放式
              汇添富文        契约
              合           放式
                          交易
              华宝中证        型开
              银行 ETF      放式
                          (ETF)
              广发高端        契约
              A           放式
                          交易
              华夏中证
                          型开
                          放式
              题 ETF
                          (ETF)
                          交易
              国泰中证
                          型开
                          放式
              ETF
                          (ETF)
              平安中证        交易
              新能源汽        型开
              车产业         放式
              ETF         (ETF)
                          交易
              华宝中证        型开
              医疗 ETF      放式
                          (ETF)
                          交易
              恒生          型开
              ETF(QDII)   放式
                          (ETF)
                                  第 40 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
            宝货币 B    型开
                     放式
     在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
                                                       单位：人民币元
   序号                  名称                       金额
  无。
  无。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                       §8 基金份额持有人信息
                                                       份额单位：份
份额级       持有人   户均持有                        持有人结构
 别        户数    的基金份         机构投资者                   个人投资者
                            第 41 页 共 48 页
                大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
         （户）           额
                                                占总份额比                         占总份额比
                                  持有份额                          持有份额
                                                 例（%）                          例（%）
大成养
老 2040
三年持       4,119     59,641.39   49,620,330.19        20.20   196,042,559.12     79.80
有混合
（FOF）A
大成养
老 2040
三年持           687   32,670.82    5,051,586.66        22.51    17,393,270.07     77.49
有混合
（FOF）C
合计        4,806     55,786.05   54,671,916.85        20.39   213,435,829.19     79.61
注：1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）
                                         。
 项目                 份额级别                   持有份额总数（份）                占基金总份额比例（%）
基金管       大成养老 2040 三年持有混合
理人所       （FOF）A
有从业
人员持       大成养老 2040 三年持有混合
有本基       （FOF）C
金
                      合计                             250,799.68                 0.0935
注：上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，
比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
         项目                     份额级别                 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、             大成养老 2040 三年持有混
基金投资和研究部门              合（FOF）A
负责人持有本开放式              大成养老 2040 三年持有混
基金                     合（FOF）C
                                  合计                                            10~50
                       大成养老 2040 三年持有混
本基金基金经理持有              合（FOF）A
本开放式基金                 大成养老 2040 三年持有混
                       合（FOF）C
                                  合计                                              0~10
                                     第 42 页 共 48 页
             大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
                        §9 开放式基金份额变动
                                                         单位：份
                    大成养老 2040 三年持有混合（FOF） 大成养老 2040 三年持有混合（FOF）
      项目
                               A                     C
基金合同生效日
（2019 年 6 月 27 日）              202,703,278.96        19,789,361.80
基金份额总额
本报告期期初基金份
额总额
本报告期基金总申购
份额
减：本报告期基金总
                                             -                  -
赎回份额
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以                                    -                  -
“-”填列）
本报告期期末基金份
额总额
                          §10 重大事件揭示
   无。
   一、基金管理人的重大人事变动
   基金管理人报告期内无重大人事变动。
   二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
   无。
   本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
   无。
                             第 43 页 共 48 页
        大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
  基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)。该事务
所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
  本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
                                                         金额单位：人民币元
                      股票交易                   应支付该券商的佣金
                                                         占当期佣
       交易单
券商名称                          占当期股票成                      金         备注
       元数量     成交金额                          佣金
                              交总额的比例                     总量的比
                                                          例
光大证券    2    33,479,287.96          54.67%   30,509.15     54.67%   -
国泰君安    3    27,756,049.48          45.33%   25,294.66     45.33%   -
爱建证券    1               -                -          -          -    -
安信证券    1               -                -          -          -    -
川财证券    1               -                -          -          -    -
第一创业    1               -                -          -          -    -
东北证券    2               -                -          -          -    -
东财证券    1               -                -          -          -    -
东方证券    1               -                -          -          -    -
东吴证券    1               -                -          -          -    -
东兴证券    1               -                -          -          -    -
方正证券    1               -                -          -          -    -
高华证券    1               -                -          -          -    -
广发证券    2               -                -          -          -    -
国金证券    2               -                -          -          -    -
国盛证券    1               -                -          -          -    -
国信证券    1               -                -          -          -    -
海通证券    1               -                -          -          -    -
                             第 44 页 共 48 页
        大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
红塔证券    1          -               -   -    -   -
华创证券    1          -               -   -    -   -
华泰证券    1          -               -   -    -   -
华西证券    1          -               -   -    -   -
民生证券    1          -               -   -    -   -
南京证券    1          -               -   -    -   -
平安证券    1          -               -   -    -   -
瑞银证券    2          -               -   -    -   -
山西证券    1          -               -   -    -   -
上海证券    1          -               -   -    -   -
申万宏源    1          -               -   -    -   -
申万宏源西
部
世纪证券    1          -               -   -    -   -
天风证券    2          -               -   -    -   -
万和证券    1          -               -   -    -   -
西部证券    1          -               -   -    -   -
湘财证券    1          -               -   -    -   -
信达证券    1          -               -   -    -   -
兴业证券    2          -               -   -    -   -
粤开证券    1          -               -   -    -   -
招商证券    2          -               -   -    -   -
浙商证券    1          -               -   -    -   -
中国银河证
券
中金公司    3          -               -   -    -   -
中泰证券    2          -               -   -    -   -
中信建投证
券
                       第 45 页 共 48 页
                 大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
中信证券         2                  -                -              -            -    -
中银国际证
券
中原证券         1                  -                -              -            -    -
注：1.租用券商专用交易单元的选择标准和程序：
        根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
                                          （证监基金字
[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
        租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
        （1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
        （2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
        （3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
        （4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各
投资组合证券交易需要；
        （5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
        （6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
        租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
                                                                    金额单位：人民币元
           债券交易           债券回购交易                     权证交易               基金交易
        占当期                                       占当期                            占当期
                                        占当期债
券商名     债券                                        权证                             基金
                                        券回购
 称 成交金额 成交总             成交金额                 成交金额 成交总               成交金额         成交总
                                        成交总额
        额的比                                       额的比                            额的比
                                        的比例
         例                                         例                              例
光大证
             -      - 830,000,000.00 100.00%           -    - 150,764,170.50 98.01%
 券
国泰君
             -      -               -        -         -    -       3,068,500.00 1.99%
 安
序号                  公告事项                         法定披露方式                法定披露日期
          关于提请投资者及时更新已过期身份                 中国证监会基金电子披
          证件或者身份证明文件的公告                    露网站、规定报刊及本
                                    第 46 页 共 48 页
              大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
                                 公司网站
          大成基金管理有限公司关于旗下部分       中国证监会基金电子披
          售机构的公告                 公司网站
          大成基金管理有限公司关于旗下部分       中国证监会基金电子披
          公司为销售机构的公告             公司网站
          大成养老目标日期 2040 三年持有期 中国证监会基金电子披
          告                   公司网站
          大成基金管理有限公司关于旗下部分       中国证监会基金电子披
          为销售机构的公告               公司网站
          大成养老目标日期 2040 三年持有期    中国证监会基金电子披
          度报告                    公司网站
                                 中国证监会基金电子披
          大成基金管理有限公司提醒投资者谨
          防金融诈骗的公告
                                 公司网站
          大成基金管理有限公司关于旗下部分       中国证监会基金电子披
          为销售机构的公告               公司网站
          大成基金管理有限公司关于旗下部分       中国证监会基金电子披
          有限公司为销售机构的公告           公司网站
          大成基金管理有限公司关于旗下部分       中国证监会基金电子披
          司为销售机构的公告              公司网站
          大成养老目标日期 2040 三年持有期 中国证监会基金电子披
          告                   公司网站
          关于大成养老目标日期 2040 三年持
                                 中国证监会基金电子披
          有期混合型基金中基金（FOF）A、C
          类份额增加上海长量基金销售有限公
                                 公司网站
          司为代销机构的公告
                 §11 影响投资者决策的其他重要信息
     无。
                          第 47 页 共 48 页
            大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年中期报告
     无。
   《大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；
   《大成养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；
  备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
  投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
                                        大成基金管理有限公司
                       第 48 页 共 48 页

查看原文公告