大成惠享一年定期开放债券型发起式证券
投资基金
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 31 日
大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年中期报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金名称 大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 大成惠享一年定开债券
基金主代码 008628
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 8 月 17 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,001,350.13 份
基金合同存续期 不定期
投资目标 通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争获
取超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略
本基金以利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收
益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券
组合投资收益。
本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信
贷、固定资产投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率
等)和宏观经济政策(包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和
汇率政策等)进行分析，对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋
势进行预测，决定组合的久期。
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动
性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业
债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类
属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
本基金对于信用类固定收益品种的投资，将根据发行人的公司背景、
行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信
用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，
并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资
产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，
并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的
久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下，结合信用研究和
流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长
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期稳定收益。
（二）开放期投资策略
开放运作期内，本基金将保持较高的组合流动性，方便投资人安排
投资。
本基金在开放期将重点考虑债券的安全性和流动性，确保组合债券
有较高的变现能力，并严格控制基金组合的杠杆比例。
基金管理人将密切关注基金的申购赎回情况，对投资组合的现金比
例进行结构化管理。同时，也会通过回购的滚动操作和债券品种的
期限结构搭配，有效分配基金的现金流，保持本基金在开放期的流
动性。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 赵冰 许俊
信息披露
联系电话 0755-83183388 010-66594319
负责人
电子邮箱 office@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招 北京市西城区复兴门内大街 1 号
商银行大厦 32 层
办公地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招 北京市西城区复兴门内大街 1 号
商银行大厦 32 层
邮政编码 518040 100818
法定代表人 吴庆斌 刘连舸
本基金选定的信息披露报纸名称 《上 海 证 券 报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.dcfund.com.cn
址
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
项目 名称 办公地址
深圳市福田区深南大道 7088 号
注册登记机构 大成基金管理有限公司
招商银行大厦 32 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
金额单位：人民币元
本期已实现收益 67,801.31
本期利润 58,420.91
加权平均基金份额本期利润 0.0058
本期加权平均净值利润率 0.58%
本期基金份额净值增长率 0.57%
期末可供分配利润 153,246.52
期末可供分配基金份额利润 0.0153
期末基金资产净值 10,154,596.65
期末基金份额净值 1.0153
基金份额累计净值增长率 1.53%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
数（为期末余额，不是当期发生数）
。
低于所列数字
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
过去一个月 0.10% 0.01% -0.04% 0.03% 0.14% -0.02%
过去三个月 0.25% 0.01% 0.45% 0.03% -0.20% -0.02%
过去六个月 0.57% 0.02% 0.65% 0.04% -0.08% -0.02%
自基金合同生效起
至今
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收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2020 年 8 月 17 日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。
基金合同约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本 2 亿元人民币，注册地
广东省深圳市。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还
具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管
理、特定客户资产管理和 QDII 业务资格。
经过二十二年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格
多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产
品线。截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 9 只 ETF 及 3 只 ETF 联接基金，8 只 QDII 基
金及 107 只开放式证券投资基金。
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任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
经济学学士。2004 年 7 月至 2007 年 10 月
就职于招商银行总行，任资产托管部年金
小组组长。2007 年 10 月加入大成基金管
理有限公司，曾担任基金运营部基金助理
会计师、基金运营部登记清算主管、固定
收益总部助理研究员、固定收益总部基金
经理助理，现任固定收益总部总监助理。
大成景穗灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2016 年 8 月 6 日起任大成丰财宝
货币市场基金基金经理。2016 年 9 月 6 日
至 2019 年 9 月 29 日任大成恒丰宝货币市
场基金基金经理。 2016 年 11 月 2 日至 2019
年 9 月 29 日任大成惠利纯债债券型证券投
资基金、大成惠益纯债债券型证券投资基
金基金经理。2017 年 3 月 1 日至 2019 年 9
月 29 日任大成惠祥纯债债券型证券投资
基金（原大成惠祥定期开放纯债债券型证
陈 会 本基金基 2020 年 8
- 14 年 券投资基金转型）基金经理。2017 年 3 月
荣 金经理 月 17 日
基金基金经理。2017 年 3 月 22 日至 2019
年 9 月 29 日大成慧成货币市场基金基金经
理。2017 年 3 月 22 日至 2020 年 3 月 11
日任大成景旭纯债债券型证券投资基金基
金经理。2018 年 3 月 14 日起任大成添利
宝货币市场基金基金经理。2018 年 3 月 14
日至 2020 年 6 月 29 日任大成月月盈短期
理财债券型证券投资基金基金经理。2018
年 8 月 17 日起任大成现金增利货币市场基
金基金经理。2019 年 9 月 20 日起任大成
货币市场证券投资基金基金经理。2020 年
资基金、大成惠益纯债债券型证券投资基
金基金经理。2020 年 8 月 17 日起任大成
惠享一年定期开放债券型发起式证券投资
基金基金经理。具备基金从业资格。国籍：
中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
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无
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组
合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生
重大影响，无异常。
货币政策总体保持宽松，大宗商品价格持续走高，通胀压力上升，叠加专项债发行不及预期，信
用债发行及净融资显著下降但整体上回归常态，信用利差整体收窄，期限利差走势分化。纵观上
半年，隔夜回购利率均值约为 2.04%，较上年末上行 38BP，7 天回购加权利率均值约为 2.33%，较
上年末上行 10BP。中债综合指数上升 0.78 个点，10 年期国债和国开债收益率曲线分别下行 7BP
和 5BP，5 年期国债收益率下行 0BP，国开债下行 5BP，3-5 年 AA+、AA 城投债收益率下行 15-37bp，
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响，寻求均衡配置。
本基金在报告期内合理配置久期和资产结构，以获取良好稳定的收益。
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0153 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.57%，业绩
比较基准收益率为 0.65%。
等因素，需要政策对冲以平滑资金面的波动。
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察
稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，
估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负
责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日
需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整
的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交
易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常
的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项
的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
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已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。
无。
§5 托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”
）在大成惠享一年定期开放债券型
发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”、
“关联方承销证券”、
“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）
、投资
组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
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资 产：
银行存款 6.4.3.1 127,014.41 146,939.38
结算备付金 60,000.00 95,238.10
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.3.2 8,658,240.00 5,864,600.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 8,658,240.00 5,864,600.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 1,300,000.00 4,000,000.00
应收证券清算款 - 1,928.77
应收利息 6.4.3.5 33,334.24 13,626.92
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计 10,178,588.65 10,122,333.17
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 2,502.82 2,561.54
应付托管费 834.25 853.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.3.7 1,278.54 2,742.02
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.3.8 19,376.39 20,000.00
负债合计 23,992.00 26,157.43
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 10,001,350.13 10,001,350.13
未分配利润 6.4.3.10 153,246.52 94,825.61
所有者权益合计 10,154,596.65 10,096,175.74
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负债和所有者权益总计 10,178,588.65 10,122,333.17
注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0153 元，基金份额总额 10,001,350.13
份。
会计主体：大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6
月 30 日
一、收入 112,436.88
其中：存款利息收入 6.4.3.11 1,426.23
债券利息收入 111,956.30
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 23,138.85
证券出借利息收入 -
其他利息收入 -
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.3.13 -14,704.10
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 6.4.3.14 -
衍生工具收益 6.4.3.15 -
股利收益 6.4.3.16 -
填列）
减：二、费用 54,015.97
其中：卖出回购金融资产支出 1,031.20
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 58,420.91
减：所得税费用 -
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四、净利润（净亏损以“-”号填列） 58,420.91
会计主体：大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净
- 58,420.91 58,420.91
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数 - - -
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
- - -
购款
- - -
回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
- - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈 周立新 刘亚林
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
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根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》
、财税[2017]2 号《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的
利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
单位：人民币元
本期末
项目
活期存款 127,014.41
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计 127,014.41
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单位：人民币元
本期末
项目 2021 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交
- - -
所黄金合约
交易所市场 - - -
债
银行间市场 8,659,301.40 8,658,240.00 -1,061.40
券
合计 8,659,301.40 8,658,240.00 -1,061.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,659,301.40 8,658,240.00 -1,061.40
无。
单位：人民币元
本期末
项目 2021 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 1,300,000.00 -
银行间市场 - -
合计 1,300,000.00 -
无。
单位：人民币元
本期末
项目
应收活期存款利息 11.07
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 24.30
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大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年中期报告
应收债券利息 32,941.45
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 357.42
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 33,334.24
无。
单位：人民币元
本期末
项目
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 1,278.54
合计 1,278.54
单位：人民币元
本期末
项目
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 19,376.39
合计 19,376.39
金额单位：人民币元
本期
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 10,001,350.13 10,001,350.13
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 10,001,350.13 10,001,350.13
注：1.申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额(如有)。
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期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金以定期开放的方式运作，即
采用在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的方式。本基金的封闭期为一年，每个
封闭期为自基金合同生效之日起(含)或自每一开放期结束之日次日起(含)，至一年后的对日(如该
日为非工作日或该日历年份中不存在对应日期，则顺延至下一工作日)前一日的期间。本基金在封
闭期内不办理申购与赎回业务(红利再投资除外)。本基金自封闭期结束之后的次日起进入开放期，
开放期可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过二十个工
作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 86,506.61 8,319.00 94,825.61
本期利润 67,801.31 -9,380.40 58,420.91
本期基金份额交易
- - -
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 154,307.92 -1,061.40 153,246.52
单位：人民币元
本期
项目
活期存款利息收入 301.32
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,124.91
其他 -
合计 1,426.23
无。
单位：人民币元
本期
项目
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
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减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
减：应收利息总额 1,173,162.56
买卖债券差价收入 -14,704.10
无。
无。
无。
单位：人民币元
本期
项目名称
股票投资 -
债券投资 -9,380.40
资产支持证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
合计 -9,380.40
无。
单位：人民币元
本期
项目
交易所市场交易费用 -
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银行间市场交易费用 3,077.00
合计 3,077.00
单位：人民币元
本期
项目
审计费用 14,876.39
信息披露费 -
证券出借违约金 -
银行划款手续费 1,440.86
账户维护费 13,500.00
合计 29,817.25
无。
无。
无。
本基金本报告期存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方未发生变化。
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
无。
无。
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无。
无。
无。
单位：人民币元
本期
项目
当期发生的基金应支付的管理费 15,067.88
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
单位：人民币元
本期
项目
当期发生的基金应支付的托管费 5,022.64
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
无。
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情况
无。
的情况
无。
份额单位：份
本期
项目
基金合同生效日（2020 年 8 月 17 日）持有
的基金份额
报告期初持有的基金份额 10,001,350.13
报告期间申购/买入总份额 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00
报告期末持有的基金份额 10,001,350.13
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
注：基金管理人大成基金投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。
无。
单位：人民币元
本期
关联方名称 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 127,014.41 301.32
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
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无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
本基金为债券型证券投资基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金
和股票型基金。本基金投资的金融工具主要为债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争获取超过业
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绩比较基准的投资业绩。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过
定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核
部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的
方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本期末，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
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大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年中期报告
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款
余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
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单位：人民币元
本期末
资产
银行存款 127,014.41 - - - 127,014.41
结算备付金 60,000.00 - - - 60,000.00
交易性金融资产 8,658,240.00 - - - 8,658,240.00
买入返售金融资产 1,300,000.00 - - - 1,300,000.00
应收利息 - - - 33,334.24 33,334.24
资产总计 10,145,254.41 - - 33,334.24 10,178,588.65
负债
应付管理人报酬 - - - 2,502.82 2,502.82
应付托管费 - - - 834.25 834.25
应付交易费用 - - - 1,278.54 1,278.54
其他负债 - - - 19,376.39 19,376.39
负债总计 - - - 23,992.00 23,992.00
利率敏感度缺口 10,145,254.41 - - 9,342.24 10,154,596.65
上年度末
资产
银行存款 146,939.38 - - - 146,939.38
结算备付金 95,238.10 - - - 95,238.10
交易性金融资产 5,864,600.00 - - - 5,864,600.00
买入返售金融资产 4,000,000.00 - - - 4,000,000.00
应收利息 - - - 13,626.92 13,626.92
应收证券清算款 - - - 1,928.77 1,928.77
资产总计 10,106,777.48 - - 15,555.69 10,122,333.17
负债
应付管理人报酬 - - - 2,561.54 2,561.54
应付托管费 - - - 853.87 853.87
应付交易费用 - - - 2,742.02 2,742.02
其他负债 - - - 20,000.00 20,000.00
负债总计 - - - 26,157.43 26,157.43
利率敏感度缺口 10,106,777.48 - - -10,601.74 10,096,175.74
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
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动 上年度末 （2020 年 12 月
本期末 （2021 年 6 月 30 日）
市场利率下降 25 个
基点
分析
市场利率上升 25 个
-1,125.37 -2,400.69
基点
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
无。
§7 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 8,658,240.00 85.06
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
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无。
无。
无。
无。
无。
无。
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 8,658,240.00 85.26
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金额单位：人民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
净值比例（%）
无。
无。
无。
无。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券之一 21 进出 673（2103673.IB）的发行主体中国进出口银行于 2021
年 7 月 13 日因违规投资企业股权等，
受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字
〔2021〕
。本基金认为，对中国进出口银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
单位：人民币元
序号 名称 金额
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无。
无。
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
（户） 金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 持有份额
例（%） （%）
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
无。
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额占 发起份额承
项目 诺持有期限
占基金总 基金总份额
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份额比例 比例(%)
(%)
基金管理人固有资 10,001,350.13 100.00 10,001,350.13 100.00 3年
金
基金管理人高级管 - - - - -
理人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,350.13 100.00 10,001,350.13 100.00 3年
注：本报告期间基金管理人固有资金持有份额无变化。比例的分母采用各分级基金份额的合计数。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2020 年 8 月 17 日）
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 10,001,350.13
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
本报告期期末基金份额总额 10,001,350.13
§10 重大事件揭示
无。
一、基金管理人的重大人事变动
基金管理人报告期内无重大人事变动。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
无
无。
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本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
占当期佣
交易单
券商名称 占当期股票成 金 备注
元数量 成交金额 佣金
交总额的比例 总量的比
例
安信证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
财信证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
光大证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
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国海证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
华福证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
开源证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
摩根大通 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
招商证券 3 - - - - -
中国银河证
券
中金财富 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信建投证
券
中信证券 2 - - - - -
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注：1、根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基
金字[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足
各投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本报告期内增加交易单元：摩根大通；
本报告期内退租交易单元：中泰证券。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期权
占当期债券
券商名称 回购 证
成交金额 成交总额的 成交金额 成交金额
成交总额的 成交总额
比例
比例 的比例
长江证券 - - 121,300,000.00 100.00% - -
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
中国证监会基金电子披
关于提请投资者及时更新已过期身份
证件或者身份证明文件的公告
公司网站
大成惠享一年定期开放债券型发起式 中国证监会基金电子披
告 公司网站
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防金融诈骗的公告 露网站、规定报刊及本
公司网站
中国证监会基金电子披
大成惠享一年定期开放债券型发起式
证券投资基金第四季度报告
公司网站
§11 影响投资者决策的其他重要信息
报告期末持有基金情
报告期内持有基金份额变化情况
况
投资 持有基金份
者类 额比例达到 份额
序 期初 申购 赎回
别 或者超过 持有份额 占比
号 份额 份额 份额
区间
机构 1 - - 10,001,350.13 100.00
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值
剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
无。
《大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
；
《大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
；
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
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投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
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