大成景乐纯债债券A,大成景乐纯债债券C: 大成景乐纯债债券型证券投资基金2021年中期报告

大成景乐纯债债券型证券投资基金
 基金管理人：大成基金管理有限公司
 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
 送出日期：2021 年 8 月 31 日
                                    大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 30 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                           第 2 页 共 44 页
                                             大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                                   第 3 页 共 44 页
                                            大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                                  第 4 页 共 44 页
                                             大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                               §2 基金简介
基金名称         大成景乐纯债债券型证券投资基金
基金简称         大成景乐纯债债券
基金主代码        008688
基金运作方式       契约型开放式
基金合同生效日      2020 年 2 月 28 日
基金管理人        大成基金管理有限公司
基金托管人        中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份      196,163,372.00 份
额总额
基金合同存续期      不定期
下属分级基金的基
                      大成景乐纯债债券 A                      大成景乐纯债债券 C
金简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额
投资目标                  在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实
                      现基金资产长期稳定增值。
投资策略                  基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向
                      及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的
                      债券组合投资收益。
业绩比较基准                中债综合全价指数收益率。
风险收益特征                基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低
                      于混合型基金和股票型基金。
       项目                       基金管理人                        基金托管人
名称                    大成基金管理有限公司                    中国工商银行股份有限公司
        姓名            赵冰                            郭明
信息披露
        联系电话          0755-83183388                 010-66105799
 负责人
        电子邮箱          office@dcfund.com.cn          custody@icbc.com.cn
客户服务电话                4008885558                    95588
传真                    0755-83199588                 010-66105798
注册地址                  深圳市福田区深南大道 7088 号招            北京市西城区复兴门内大街 55
                      商银行大厦 32 层                    号
办公地址                  深圳市福田区深南大道 7088 号招            北京市西城区复兴门内大街 55
                      商银行大厦 32 层                    号
邮政编码                  518040                        100140
法定代表人                 吴庆斌                           陈四清
                                   第 5 页 共 44 页
                                 大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
本基金选定的信息披露报纸名称             《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
                           www.dcfund.com.cn
址
基金中期报告备置地点                 基金管理人及基金托管人住所
          项目               名称                     办公地址
                                           深圳市福田区深南大道 7088 号
注册登记机构            大成基金管理有限公司
                                           招商银行大厦 32 层
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                   金额单位：人民币元
                   报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)
和指标
                大成景乐纯债债券 A                     大成景乐纯债债券 C
本期已实现收益                  1,907,177.78                       41,922.71
本期利润                     2,422,136.96                      58,759.48
加权平均基金份
额本期利润
本期加权平均净
值利润率
本期基金份额净
值增长率
                         报告期末(2021 年 6 月 30 日)
和指标
期末可供分配利
润
期末可供分配基
金份额利润
期末基金资产净
值
期末基金份额净
值
                       第 6 页 共 44 页
                                 大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
指标
基金份额累计净
值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
数（为期末余额，不是当期发生数）
               。
低于所列数字。
                      大成景乐纯债债券 A
             份额净     份额净值                业绩比较基准
                              业绩比较基
      阶段     值增长     增长率标                收益率标准差     ①－③     ②－④
                              准收益率③
             率①      准差②                   ④
     过去一个月   0.07%    0.02%     -0.04%      0.03%   0.11%   -0.01%
     过去三个月   0.56%    0.02%      0.45%      0.03%   0.11%   -0.01%
     过去六个月   1.31%    0.03%      0.65%      0.04%   0.66%   -0.01%
     过去一年    2.77%    0.03%     -0.20%      0.06%   2.97%   -0.03%
自基金合同生效起
      至今
                      大成景乐纯债债券 C
             份额净     份额净值                业绩比较基准
                              业绩比较基
      阶段     值增长     增长率标                收益率标准差     ①－③     ②－④
                              准收益率③
             率①      准差②                   ④
     过去一个月   0.04%    0.02%     -0.04%      0.03%   0.08%   -0.01%
                        第 7 页 共 44 页
                              大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
 过去三个月     0.46%   0.02%      0.45%    0.03%   0.01%   -0.01%
 过去六个月     1.11%   0.03%      0.65%    0.04%   0.46%   -0.01%
  过去一年     2.36%   0.03%     -0.20%    0.06%   2.56%   -0.03%
自基金合同生效起
   至今
     收益率变动的比较
                     第 8 页 共 44 页
                                       大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
                             §4 管理人报告
   大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本 2 亿元人民币，注册地
广东省深圳市。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还
具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管
理、特定客户资产管理和 QDII 业务资格。
   经过二十二年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格
多样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产
品线。截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 9 只 ETF 及 3 只 ETF 联接基金，8 只 QDII 基
金及 107 只开放式证券投资基金。
              任本基金的基金经理
               （助理）期限            证券从
姓名     职务                                           说明
                                 业年限
              任职日期       离任日期
汪伟   本基金基     2020 年 2   -       8年      金融学硕士。曾担任广州证券资产管理部
                              第 9 页 共 44 页
                              大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
      金经理   月 28 日               债券投资经理、金鹰基金集中交易部交易
                                 主管、广东南粤银行金融市场部债券投资
                                 经理、金鹰基金固定收益部基金经理。2019
                                 年 5 月加入大成基金管理有限公司，任职
                                 于固定收益总部。       2019 年 9 月 12 日至 2020
                                 年 9 月 18 日任大成惠福纯债债券型证券投
                                 资基金基金经理。2019 年 9 月 12 日起任
                                 大成景盈债券型证券投资基金基金经理。
                                 任大成中债 1-3 年国开行债券指数证券投
                                 资基金基金经理。2020 年 2 月 27 日起任
                                 大成景泰纯债债券型证券投资基金基金经
                                 理。2020 年 2 月 28 日起任大成景乐纯债
                                 债券型证券投资基金基金经理。2020 年 6
                                 月 19 日起任大成景悦中短债债券型证券
                                 投资基金基金经理。2020 年 8 月 31 日起
                                 任大成景优中短债债券型证券投资基金基
                                 金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
  无
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
                     第 10 页 共 44 页
                              大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组
合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生
重大影响，无异常。
  一季度国内债市震荡微跌。开年后，债市延续去年 12 月以来的跨年行情。年初充裕的流动性
和一级市场供给缺位，持续支撑市场的做多热情。拐点出现在 1 月下旬，1 月近 1.2 万亿的财政
上收，快速消耗了年初金融机构的超额备付金，但央行的公开市场投放却较为审慎，主因年初部
分热点城市楼市行情和股市的火热行情，制约了央行的宽松意愿。银行间市场流动性因此大幅收
紧，回购利率飙升，债市由此步入一轮较快的熊平行情直至 2 月末，长端利率下跌近 30bp。3 月
份随着利率再度逼近去年 11 月收益高位，加上流动性情况显著缓和，配置资金陆续进场，导致债
市出现对利空因素持续免疫，具体表现来看对于 1-2 月的超预期社融增速、商品的快速上涨和美
债收益的快速上行，国内债市均表现出明显的抗跌性，收益反而逐步回落。临近季末时，市场处
于对二季度流动性和供给压力的担忧，收益继续下行疲态逐步显现。
  二季度国内债市震荡慢涨。季初市场对于二季度债市预期偏保守，主要在于一方面 4-5 月是
历来的财税缴款大月，而 1 月的流动性冲击令市场始终心有余悸，故对于二季度的流动性预期整
体较为悲观。另一方面地方债 1 季度供给缺位，二季度发行提速的潜在可能性也从流动性扰动和
供给冲击两个角度制约市场做多情绪。加之二季度 ppi 同比高位的临近，使得季初时点债市表现
期待度不高。但超出市场预期的是，3 月末的财政支出力度较大进而缓解了 4 月的流动性、5 月央
行对商业银行的债权意外增加近 5000 亿使得 5 月流动性平稳无忧，6 月临近半年末央行适时稳定
流动性预期，使得整个二季度的流动性格局整体平稳偏松。而地方债的发行节奏不温不火净供给
压力较小，也使得二季度的供需关系主要受欠配压力主导。综合影响下，债市在分化的预期下二
季度保持震荡慢涨的格局，并在 5 月末有所提速，6 月随着整体收益率逼近年初低位再度转入震
荡模式。
  景乐纯债年初通过短久期组合（1 年附近）和期货对冲，有效规避了 1 月下旬的下跌行情。
并于 3 月逐步提升组合久期至 1.5 年，同时通过增配中端利率债把握 3 月的修复行情，直至 5 月
                     第 11 页 共 44 页
                               大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
下旬之前，始终保持中短久期高评级信用和证金债的配置思路，以票息和骑乘收益作为稳定的基
础收益以此把握震荡慢涨的市场机会，并辅以国债期货多头操作增厚组合收益。从 5 月末开始逐
步转入防守模式，组合久期收缩至 1 年以内，国债期货操作以空头套保为主。事后来看防守操作
稍显保守和偏早。
  截至本报告期末大成景乐纯债债券 A 的基金份额净值为 1.0388 元，本报告期基金份额净值增
长率为 1.31%，同期业绩比较基准收益率为 0.65%；截至本报告期末大成景乐纯债债券 C 的基金份
额净值为 1.0333 元，
             本报告期基金份额净值增长率为 1.11%，同期业绩比较基准收益率为 0.65% 。
而货币政策的趋势宽松预期也因降准而发酵的甚嚣尘上。这样的预期变化容易理解，毕竟在全球
普遍关注下半年海外 QE 退出的窗口阶段，国内意外降准使得各家机构不得不去揣测央行意图。央
行表态政策稳健中性的基调不变，降准仅是对冲流动性缺口以及通过 mlf 置换降低银行负债成本
进而为中小微企业融资让利。
  之所以会出现当前局面，关键可能在于过往数年形成的逆周期政策思维模式隐射到了当下跨
周期的政策操作上。逆周期与跨周期一字之差，但却从去年年中至今产生了截然不同的政策应对。
过往逆周期的政策调节，主要是对经济运行趋势通过政策手段反向对冲，故政策的出现一方面是
预示着经济走势，比如通过宽松对冲经济下行压力，这也形成了政策和经济反向的固化认知；另
一方面由于经济周期的趋势性，也导致了政策会有连续性，比如宽松窗口一旦开启，往往会持续
较多轮。但在去年 5 月，当经济还未从疫情冲击中修复，货币宽松政策即开始退出，让当时共识
性的降准降息预期从 5 月开始连续落空，即是因为政策意图已切换到跨周期而非逆周期。因为彼
时如果继续宽松刺激（逆周期）
             ，经济易呈现短期过热而后回落幅度较大，故政策端基于跨周期平
滑的意图提前退出。回到这次降准来看，政策思路依然是一种跨周期应对，对于疫后修复的后半
程提前给予一些政策红利，让疫后经济修复的后半程更为稳健持久。
  基于对跨周期政策意图的理解，下半年因降准而偏悲观的经济预期可能需要修复，对于政策
连续性的期待更需要回归理性。我们认为，政策跨周期调节，相当于疫后修复半程中的一次加油，
有助于夯实三季度社融同比增速的底部，何况下半年后置的财政有提速空间，故我们都不宜对下
半年乃至明年经济太过悲观。同时对于政策基调也不建议过度揣摩，毕竟这不是一轮典型的常态
周期，而是一种疫情冲击后非常态化的环境。这也意味着下半年债市存在趋势行情的概率不大。
                      第 12 页 共 44 页
                          大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察
稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，
估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
  股票投资部、研究部、固定收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负
责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日
需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整
的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交
易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常
的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项
的信息披露工作。
  本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
  本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。
 无。
                 第 13 页 共 44 页
                                     大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                          §5 托管人报告
   本报告期内，本基金托管人在对大成景乐纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
   本报告期内，大成景乐纯债债券型证券投资基金的管理人——大成基金管理有限公司在大成
景乐纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
   本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成景乐纯债债券型证券投资基金
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
              §6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：大成景乐纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2021 年 6 月 30 日
                                                               单位：人民币元
                                        本期末                     上年度末
        资 产             附注号
资 产：
银行存款                    6.4.3.1              116,962.04            400,203.95
结算备付金                                       5,170,709.62         4,784,036.58
存出保证金                                        593,243.02              3,004.87
交易性金融资产                 6.4.3.2        228,667,300.00          181,670,300.00
其中：股票投资                                               -                       -
    基金投资                                              -                       -
    债券投资                               228,667,300.00          181,670,300.00
    资产支持证券投资                                          -                       -
    贵金属投资                                             -                       -
衍生金融资产                  6.4.3.3                       -                       -
买入返售金融资产                6.4.3.4                       -         10,000,000.00
应收证券清算款                                       95,016.08          4,301,239.34
                            第 14 页 共 44 页
                                          大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
应收利息                     6.4.3.5              3,250,313.98          2,492,844.22
应收股利                                                      -                      -
应收申购款                                              150.00               3,730.00
递延所得税资产                                                   -                      -
其他资产                     6.4.3.6                          -                      -
资产总计                                       237,893,694.74         203,655,358.96
                                             本期末                   上年度末
    负债和所有者权益              附注号
负 债：
短期借款                                                      -                      -
交易性金融负债                                                   -                      -
衍生金融负债                   6.4.3.3                          -                      -
卖出回购金融资产款                                   33,800,000.00                        -
应付证券清算款                                                   -                      -
应付赎回款                                           68,830.53             705,437.85
应付管理人报酬                                        116,617.61              95,632.66
应付托管费                                           33,319.31              27,323.59
应付销售服务费                                          1,356.05               5,096.09
应付交易费用                   6.4.3.7                 4,122.25               2,944.55
应交税费                                            11,288.55              11,032.07
应付利息                                                      -                      -
应付利润                                                      -                      -
递延所得税负债                                                   -                      -
其他负债                     6.4.3.8               100,740.42              79,528.80
负债合计                                        34,136,274.72             926,995.61
所有者权益：
实收基金                     6.4.3.9           196,163,372.00         197,751,495.40
未分配利润                    6.4.3.10             7,594,048.02          4,976,867.95
所有者权益合计                                    203,757,420.02         202,728,363.35
负债和所有者权益总计                                 237,893,694.74         203,655,358.96
注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日,基金份额总额 196,163,372.00 份，其中大成景乐纯债债券
A 基金份额总额为 192,338,520.83 份，基金份额净值 1.0388 元。大成景乐纯债债券 C 基金份额
总额为 3,824,851.17 份，基金份额净值 1.0333 元。
会计主体：大成景乐纯债债券型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
                                                                  单位：人民币元
                                                               上年度可比期间
                                             本期
        项 目            附注号         2021 年 1 月 1 日至 2021 年
                                                          同生效日）至 2020 年 6 月
                              第 15 页 共 44 页
                                      大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
一、收入                                     3,877,030.73       4,977,268.34
其中：存款利息收入         6.4.3.11                    38,289.62      155,035.91
    债券利息收入                               3,701,264.62       2,609,696.04
    资产支持证券利息收
                                                      -               -
入
    买入返售金融资产收
入
    证券出借利息收入                                          -               -
    其他利息收入                                            -               -
                                             -435,471.59    3,291,569.92
列）
其中：股票投资收益         6.4.3.12                            -               -
    基金投资收益           -                                -               -
    债券投资收益        6.4.3.13              -1,207,523.81       2,933,560.21
    资产支持证券投资收
                                                      -               -
益
    贵金属投资收益       6.4.3.14                            -               -
    衍生工具收益        6.4.3.15                   772,052.22      358,009.71
    股利收益          6.4.3.16                            -               -
以“-”号填列）
                                                      -               -
填列）
填列）
减：二、费用                                   1,396,134.29       1,117,956.93
其中：卖出回购金融资产支
出
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用                                               -               -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
会计主体：大成景乐纯债债券型证券投资基金
                             第 16 页 共 44 页
                                        大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
                                                                单位：人民币元
                                           本期
     项目
                   实收基金                未分配利润              所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净
                               -        2,480,896.44             2,480,896.44
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数              -1,588,123.40         136,283.63            -1,451,839.77
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
                   -67,022,908.26      -1,945,023.46           -68,967,931.72
回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
                               -                  -                         -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
                                     上年度可比期间
     项目
                   实收基金                未分配利润              所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
二、本期经营活
动产生的基金净
                               -        3,859,311.41             3,859,311.41
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数            -137,526,785.39      -1,339,017.95           -138,865,803.34
（净值减少以
“-”号填列）
                              第 17 页 共 44 页
                                        大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
其中：1.基金申
购款
                -259,639,957.41     -2,975,403.23        -262,615,360.64
回款
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
                             -                    -                   -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
       谭晓冈                        周立新                   刘亚林
     基金管理人负责人             主管会计工作负责人                    会计机构负责人
  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
  根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
  根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
  根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”）
           ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人
未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1
                            第 18 页 共 44 页
                                大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
  根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；
转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按
照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易
日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公
司或中证指数有限公司提供的债券估值）
                 、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销
售额。证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
  个人所得税税率为 20%。
  基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个
人所得税。
  暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
                                                         单位：人民币元
                                            本期末
          项目
活期存款                                                      116,962.04
定期存款                                                              -
其中：存款期限 1 个月以内                                                    -
  存款期限 1-3 个月                                                     -
  存款期限 3 个月以上                                                     -
其他存款                                                              -
          合计                                              116,962.04
                                                         单位：人民币元
                                    本期末
    项目                         2021 年 6 月 30 日
                  成本             公允价值                公允价值变动
                       第 19 页 共 44 页
                                             大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
股票                                -                          -                  -
贵金属投资-金交
                                  -                          -                  -
所黄金合约
     交易所市场             61,736,693.50              61,172,000.00        -564,693.50
债
     银行间市场            167,602,885.51           167,495,300.00          -107,585.51
券
         合计           229,339,579.01           228,667,300.00          -672,279.01
资产支持证券                            -                          -                  -
基金                                -                          -                  -
其他                                -                          -                  -
     合计               229,339,579.01           228,667,300.00          -672,279.01
                                                                   单位：人民币元
                                            本期末
    项目
              合同/名义                        公允价值
                                                                        备注
               金额                资产                       负债
利率衍生
          -29,359,186.22                      -                   --
工具
其中：国债
          -29,359,186.22                      -                   --
期货投资
货币衍生
                       -                      -                   --
工具
权益衍生
                       -                      -                   --
工具
其他衍生
                       -                      -                   --
工具
    合计    -29,359,186.22                      -                   --
注：衍生金融资产项下的利率衍生工具为国债期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，
结算准备金已包括所持国债期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的国债期货投资与相
关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
    无。
    无。
                                 第 20 页 共 44 页
                           大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                                                      单位：人民币元
                                       本期末
            项目
应收活期存款利息                                                   256.69
应收定期存款利息                                                        -
应收其他存款利息                                                        -
应收结算备付金利息                                                1,717.59
应收债券利息                                                3,248,338.62
应收资产支持证券利息                                                      -
应收买入返售证券利息                                                      -
应收申购款利息                                                         -
应收黄金合约拆借孳息                                                      -
应收出借证券利息                                                        -
其他                                                           1.08
            合计                                        3,250,313.98
  无。
                                                      单位：人民币元
                                       本期末
            项目
交易所市场应付交易费用                                                     -
银行间市场应付交易费用                                              4,122.25
            合计                                           4,122.25
                                                      单位：人民币元
                                       本期末
         项目
应付券商交易单元保证金                                                     -
应付赎回费                                                        0.57
应付证券出借违约金                                                       -
预提费用                                                   100,739.85
         合计                                            100,740.42
                                                金额单位：人民币元
                 大成景乐纯债债券 A
                                  本期
       项目           2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
                 基金份额（份）                        账面金额
                  第 21 页 共 44 页
                                        大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
上年度末                                184,479,611.32             184,479,611.32
本期申购                                 63,091,782.42                 63,091,782.42
本期赎回（以“-”号填列）                       -55,232,872.91             -55,232,872.91
-基金拆分/份额折算前                                     -                             -
基金拆分/份额折算调整                                     -                             -
本期申购                                            -                             -
本期赎回（以“-”号填列）                                   -                             -
本期末                                 192,338,520.83             192,338,520.83
                           大成景乐纯债债券 C
                                               本期
       项目                        2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
                          基金份额（份）                          账面金额
上年度末                                 13,271,884.08                 13,271,884.08
本期申购                                  2,343,002.44                  2,343,002.44
本期赎回（以“-”号填列）                       -11,790,035.35             -11,790,035.35
-基金拆分/份额折算前                                     -                             -
基金拆分/份额折算调整                                     -                             -
本期申购                                            -                             -
本期赎回（以“-”号填列）                                   -                             -
本期末                                   3,824,851.17                  3,824,851.17
注：申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额(如有)。
                                                                   单位：人民币元
                           大成景乐纯债债券 A
            已实现部分                                          未分配利润合计
  项目                                  未实现部分
上年度末              5,717,523.39             -1,032,099.35            4,685,424.04
本期利润              1,907,177.78                514,959.18            2,422,136.96
本期基金份
额交易产生              426,495.80                 -67,355.17              359,140.63
的变动数
其中：基金申
购款
     基金赎
                 -1,941,407.79                285,023.59           -1,656,384.20
回款
本期已分配
                            -                         -                       -
利润
本期末               8,051,196.97               -584,495.34            7,466,701.63
                           大成景乐纯债债券 C
            已实现部分                                          未分配利润合计
  项目                                  未实现部分
上年度末                365,449.78                -74,005.87              291,443.91
                             第 22 页 共 44 页
                                        大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
本期利润                  41,922.71                 16,836.77              58,759.48
本期基金份额
交易产生的变               -268,422.17                45,565.17            -222,857.00
动数
其中：基金申
购款
     基金赎
                     -348,379.17                59,739.91            -288,639.26
回款
本期已分配利
                              -                        -                       -
润
本期末                  138,950.32                -11,603.93             127,346.39
                                                                单位：人民币元
                                                 本期
        项目
活期存款利息收入                                                                4,184.15
定期存款利息收入                                                                       -
其他存款利息收入                                                                       -
结算备付金利息收入                                                              34,082.77
其他                                                                         22.70
        合计                                                             38,289.62
  无。
                                                               单位：人民币元
                                                        本期
                项目
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
减：应收利息总额                                                             4,747,018.53
     买卖债券差价收入                                                    -1,207,523.81
  无。
                                                               单位：人民币元
           项目                                  本期收益金额
                               第 23 页 共 44 页
                             大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
国债期货投资收益                                                  772,052.22
  无。
                                                   单位：人民币元
                                         本期
       项目名称
    股票投资                                                            -
    债券投资                                                  701,609.73
    资产支持证券投资                                                        -
    基金投资                                                            -
    贵金属投资                                                           -
    其他                                                              -
    权证投资                                                            -
    期货投资                                                  -169,813.78
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
         合计                                               531,795.95
                                                   单位：人民币元
                                             本期
              项目
基金赎回费收入                                                     11,921.13
基金转换费收入                                                          0.02
              合计                                            11,921.15
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
回费总额的 25%归入转出基金的基金资产。
                                                    单位：人民币元
                                        本期
           项目
交易所市场交易费用                                                    7,092.65
银行间市场交易费用                                                    9,505.00
                    第 24 页 共 44 页
                             大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
          合计                                             16,597.65
                                                    单位：人民币元
                                            本期
               项目
审计费用                                                     32,232.48
信息披露费                                                    59,507.37
证券出借违约金                                                         -
银行划款手续费                                                   9,441.32
账户维护费                                                    18,000.00
其他                                                          600.00
               合计                                       119,781.17
  无。
  无。
  本基金本报告期存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方未发生变化。
         关联方名称                      与本基金的关系
大成基金管理有限公司(大成基金)       基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(中国工商银     基金托管人、基金销售机构
行)
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
  无。
  无。
                    第 25 页 共 44 页
                                   大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  无。
  无。
  无。
                                                          单位：人民币元
                                                      上年度可比期间
                                本期
        项目            2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6
                                                 同生效日）至 2020 年 6 月
                               月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费                      661,071.15             695,699.48
其中：支付销售机构的客户维护费                      43,461.93             494,567.56
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计
提。计算方法如下：
  H=E×0.70%/当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日基金资产净值
                                                          单位：人民币元
                                                      上年度可比期间
                             本期
        项目         2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6
                                                 同生效日）至 2020 年 6 月
                            月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费                      188,877.46             198,771.32
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管人的基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%
的年费率计提。计算方法如下：
                         第 26 页 共 44 页
                                    大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  H=E×0.20%/当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
                                                         单位：人民币元
                                         本期
获得销售服务费的各关联                2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
方名称                        当期发生的基金应支付的销售服务费
                   大成景乐纯债债券 A       大成景乐纯债债券 C               合计
大成基金                            -               56.70             56.70
工商银行                            -             7,251.09         7,251.09
       合计                       -             7,307.79         7,307.79
                                     上年度可比期间
获得销售服务费的各关联         2020 年 2 月 28 日（基金合同生效日）至 2020 年 6 月 30 日
       方名称                 当期发生的基金应支付的销售服务费
                   大成景乐纯债债券 A       大成景乐纯债债券 C               合计
大成基金                            -                26.78            26.78
工商银行                            -          109,593.23        109,593.23
       合计                       -          109,620.01        109,620.01
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产
净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
  H=E×0.40%/当年天数
  H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
  E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
  无。
                         第 27 页 共 44 页
                                      大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
        情况
  无。
        的情况
  无。
                                                                份额单位：份
                                 本期                            本期
项目                  2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30    2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6
                                  日                           月 30 日
                         大成景乐纯债债券 A                     大成景乐纯债债券 C
基金合同生效日（ 2020 年 2
月 28 日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额                         98,718,680.11                           -
报告期间申购/买入总份额                        62,985,665.01                           -
报告期间因拆分变动份额                                  0.00                           -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
报告期末持有的基金份额                        130,954,345.12                           -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
                            上年度可比期间                        上年度可比期间
项目                  2020 年 2 月 28 日（基金合同生效           2020 年 2 月 28 日（基金合同
                        日）至 2020 年 6 月 30 日          生效日）至 2020 年 6 月 30 日
                         大成景乐纯债债券 A                     大成景乐纯债债券 C
基金合同生效日（ 2020 年 2
                                                -                           -
月 28 日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额                                     -                           -
报告期间申购/买入总份额                        49,405,138.34                           -
                            第 28 页 共 44 页
                                      大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
报告期间因拆分变动份额                                      -                       -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
报告期末持有的基金份额                         49,405,138.34                        -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
注：基金管理人大成基金投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。
  无。
                                                               单位：人民币元
                       本期                        上年度可比期间
 关联方名称                                            年6月30日
                        日
            期末余额            当期利息收入            期末余额             当期利息收入
中国工商银行         116,962.04       4,184.15          530,964.16     81,547.34
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
                             第 29 页 共 44 页
                                大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  无。
  截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
  无。
  本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
  本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控（合规与风险管理
委员会、公司投资风险控制委员会）、专业监控（监察稽核部、风险管理部）、部门互控、岗位自
控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公
司整体运营风险进行监督,监督风险控制措施的执行。在管理层层面设立投资风险控制委员会，通
过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会。在业务操作层面，监察稽
核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核
的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
                       第 30 页 共 44 页
                             大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。
  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
  本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
                                                单位：人民币元
                       本期末                   上年度末
      短期信用评级
A-1                      25,021,000.00           10,012,000.00
A-1 以下                              -                       -
未评级                      82,880,300.00           51,043,300.00
合计                      107,901,300.00           61,055,300.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
  无。
  无。
                   第 31 页 共 44 页
                                大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                                                  单位：人民币元
                         本期末                   上年度末
       长期信用评级
AAA                        80,653,000.00           120,615,000.00
AAA 以下                                -                        -
未评级                        40,113,000.00                       -
合计                        120,766,000.00           120,615,000.00
注：未评级债券为政策性金融债。
      无。
      无。
      流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
      本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
                     第 32 页 共 44 页
                                                  大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
   本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款
余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。
   市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
   利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
   本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
   本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
                                                                             单位：人民币元
      本期末
      资产
银行存款                  116,962.04             -            -             -         116,962.04
结算备付金               5,170,709.62             -            -             -       5,170,709.62
存出保证金                   2,663.02             -            -    590,580.00         593,243.02
交易性金融资产            178,464,300.00 50,203,000.00           -             -     228,667,300.00
应收利息                           -             -            -   3,250,313.98      3,250,313.98
应收申购款                          -             -            -        150.00             150.00
应收证券清算款                        -             -            -     95,016.08         95,016.08
    资产总计           183,754,634.68 50,203,000.00           -   3,936,060.06    237,893,694.74
      负债
                                     第 33 页 共 44 页
                                                  大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
应付赎回款                           -            -            -      68,830.53        68,830.53
应付管理人报酬                         -            -            -     116,617.61       116,617.61
应付托管费                           -            -            -      33,319.31        33,319.31
卖出回购金融资产款 33,800,000.00                      -            -              -    33,800,000.00
应付销售服务费                         -            -            -       1,356.05         1,356.05
应付交易费用                          -            -            -       4,122.25         4,122.25
应交税费                            -            -            -      11,288.55        11,288.55
其他负债                            -            -            -     100,740.42       100,740.42
    负债总计            33,800,000.00            -            -     336,274.72    34,136,274.72
 利率敏感度缺口           149,954,634.68 50,203,000.00           -   3,599,785.34   203,757,420.02
    上年度末
      资产
银行存款                   400,203.95            -            -              -       400,203.95
结算备付金                4,784,036.58            -            -              -     4,784,036.58
存出保证金                     3,004.87           -            -              -         3,004.87
交易性金融资产            141,514,300.00 40,156,000.00           -              -   181,670,300.00
买入返售金融资产            10,000,000.00            -            -              -    10,000,000.00
应收利息                            -            -            -   2,492,844.22     2,492,844.22
应收申购款                           -            -            -       3,730.00         3,730.00
应收证券清算款                         -            -            -   4,301,239.34     4,301,239.34
    资产总计           156,701,545.40 40,156,000.00           -   6,797,813.56   203,655,358.96
      负债
应付赎回款                           -            -            -     705,437.85       705,437.85
应付管理人报酬                         -            -            -      95,632.66        95,632.66
应付托管费                           -            -            -      27,323.59        27,323.59
应付销售服务费                         -            -            -       5,096.09         5,096.09
应付交易费用                          -            -            -       2,944.55         2,944.55
应交税费                            -            -            -      11,032.07        11,032.07
其他负债                            -            -            -      79,528.80        79,528.80
    负债总计                        -            -            -    926,995.61        926,995.61
 利率敏感度缺口           156,701,545.40 40,156,000.00           -   5,870,817.95   202,728,363.35
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
   假设       除市场利率以外的其他市场变量保持不变
                                                  对资产负债表日基金资产净值的
             相关风险变量的变                             影响金额（单位：人民币元）
                                                                 上年度末 （2020 年 12 月
                      动              本期末 （2021 年 6 月 30 日）
                                      第 34 页 共 44 页
                                  大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
           市场利率上升 25 个
                                    -391,141.53              -285,178.10
           基点
分析
           市场利率下降 25 个
           基点
     外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
     其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
无。
                      §7 投资组合报告
                                                          金额单位：人民币元
序号               项目                  金额                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                        -                  -
      其中：债券                         228,667,300.00                96.12
       资产支持证券                                      -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                   -                  -
      产
                         第 35 页 共 44 页
                              大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
     无。
     无。
     无。
     无。
     无。
     无。
                                                 金额单位：人民币元
序号           债券品种              公允价值            占基金资产净值比例（%）
      其中：政策性金融债                40,113,000.00            19.69
                     第 36 页 共 44 页
                                            大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                                                               金额单位：人民币元
                                                                        占基金资产
序号        债券代码         债券名称          数量（张）            公允价值
                                                                        净值比例（%）
                        SCP003
                        CP004BC
     无。
     无。
     无。
     为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度
运用国债期货进行投资，提高投资组合的运作效率。
     在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择
定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合
适匹配，以达到风险管理的目标。
                    持仓量（买/         公允价值变动
 代码       名称               合约市值(元)                           风险指标说明
                      卖）            （元）
T2109     T2109          -30 -29,529,000.     -169,813.78          -
公允价值变动总额合计（元）                                                      -169,813.78
国债期货投资本期收益（元）                                                          772,052.22
国债期货投资本期公允价值变动（元）                                                  -169,813.78
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。
                                  第 37 页 共 44 页
                                大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  年初积极使用国债期货套保对冲，有效规避了 1-2 月的下跌行情。3-5 月积极使用国债期货
多头套保，有效增强了组合收益。5 月下旬以后的空头套保操作损益参半，在 6 月中旬之前的下
跌中有效规避了市场调整，但在 6 月中旬后市场的快速反弹行情中，空头套保仓位也造成组合净
值出现轻微回撤。
     在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券之一 20 国开 07（200207.IB）的发行主体国家开发银行于 2020 年
保监罚决字〔2020〕67 号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性
负面影响。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
                                                单位：人民币元
   序号             名称                     金额
  无。
                       第 38 页 共 44 页
                                               大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
    无。
    由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                              §8 基金份额持有人信息
                                                                             份额单位：份
份                                                    持有人结构
额   持有人户         户均持有的                机构投资者                          个人投资者
级   数（户）         基金份额                          占总份额比                          占总份额比
别                               持有份额                           持有份额
                                                例（%）                           例（%）
大
成
景
乐
纯          745   258,172.51   179,738,616.76         93.45   12,599,904.07        6.55
债
债
券
A
大
成
景
乐
纯          529     7,230.34               -             -     3,824,851.17      100.00
债
债
券
C
合
计
注：1、上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）
                                         。
                                     第 39 页 共 44 页
                                          大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
 项目                 份额级别             持有份额总数（份）                 占基金总份额比例（%）
基金管     大成景乐纯债债券 A                                     9.72               0.0000
理人所
有从业
人员持     大成景乐纯债债券 C                                 10,014.27              0.2618
有本基
金
                    合计                             10,023.99              0.0051
注：上述占基金总份额比例的计算中，对分级份额，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，
比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
      项目                    份额级别              持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 大成景乐纯债债券 A                                                         0
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式  大成景乐纯债债券 C                                                       0~10
基金
                            合计                                              0~10
本基金基金经理持有            大成景乐纯债债券 A                                               0
本开放式基金               大成景乐纯债债券 C                                               0
                            合计                                                0
                           §9 开放式基金份额变动
                                                                       单位：份
      项目                 大成景乐纯债债券 A                       大成景乐纯债债券 C
基金合同生效日
（2020 年 2 月 28 日）                280,069,335.53                    97,939,068.27
基金份额总额
本报告期期初基金份
额总额
本报告期基金总申购
份额
减：本报告期基金总
赎回份额
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以                                     -                               -
“-”填列）
本报告期期末基金份                        192,338,520.83                    3,824,851.17
                              第 40 页 共 44 页
                                 大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
额总额
                   §10 重大事件揭示
  无。
  一、基金管理人的重大人事变动
基金管理人报告期内无重大人事变动。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”）            根据工作需要，任命刘彤女士担任本公
司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信
息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
  本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
  本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
  本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
  本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
                                                 金额单位：人民币元
                   股票交易                 应支付该券商的佣金
                                                 占当期佣
       交易单
券商名称                     占当期股票成                   金      备注
       元数量   成交金额                       佣金
                         交总额的比例                  总量的比
                                                  例
长江证券    1           -               -        -       -   -
东方证券    1           -               -        -       -   -
                        第 41 页 共 44 页
                                          大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
光大证券       1                 -               -               -             -   -
海通证券       1                 -               -               -             -   -
申万宏源       1                 -               -               -             -   -
招商证券       1                 -               -               -             -   -
中信证券       1                 -               -               -             -   -
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
                                    （证监基金字
[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。租用证券公
司交易单元的选择标准主要包括：
     （1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
     （2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
     （3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
     （4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各
投资组合证券交易需要；
     （5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
     （6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
     租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。本报告期内本基金租用证券公司交易单元的
变更情况如下：本报告期内本基金新增席位：招商证券，本报告期内本基金退租席位：无。
                                                                 金额单位：人民币元
               债券交易                    债券回购交易                      权证交易
                                                 占当期债券回                    占当期权
                     占当期债券
券商名称                                               购                        证
         成交金额        成交总额的         成交金额                      成交金额
                                                 成交总额的比                    成交总额
                      比例
                                                   例                       的比例
中信证券 36,642,821.00    100.00% 2,644,600,000.00     100.00%             -            -
序号              公告事项                        法定披露方式                 法定披露日期
                                        中国证监会基金电子披
       关于提请投资者及时更新已过期身份
       证件或者身份证明文件的公告
                                        公司网站
                                 第 42 页 共 44 页
                                           大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
      基金增加海银基金销售有限公司为销                  露网站、规定报刊及本
      售机构的公告                            公司网站
      大成基金管理有限公司关于旗下部分                  中国证监会基金电子披
      售机构的公告                            公司网站
      大成基金管理有限公司关于旗下部分                  中国证监会基金电子披
      公司为销售机构的公告                        公司网站
                                        中国证监会基金电子披
      大成景乐纯债债券型证券投资基金
                                        公司网站
      大成基金管理有限公司关于旗下部分                  中国证监会基金电子披
      司为销售机构的公告                         公司网站
                                        中国证监会基金电子披
      大成景乐纯债债券型证券投资基
      金  2020 年年度报告
                                        公司网站
                                        中国证监会基金电子披
      大成景乐纯债债券型证券投资基金更
      新招募说明书
                                        公司网站
                                        中国证监会基金电子披
      大成基金管理有限公司提醒投资者谨
      防金融诈骗的公告
                                        公司网站
      大成基金管理有限公司关于旗下部分                  中国证监会基金电子披
      有限公司为销售机构的公告                      公司网站
                                        中国证监会基金电子披
      大成景乐纯债债券型证券投资基金第
      四季度报告
                                        公司网站
                  §11 影响投资者决策的其他重要信息
                                                        报告期末持有基金情
                  报告期内持有基金份额变化情况
                                                            况
投资         持有基金份
者类         额比例达到                                                        份额
      序                   期初          申购         赎回
别           或者超过                                          持有份额          占比
      号                   份额          份额         份额
             区间
机构    1                                      -        - 48,784,271.64   24.87
                                 第 43 页 共 44 页
                                             大成景乐纯债债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                                   产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值
剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
  无。
   《大成景乐纯债债券型证券投资基金基金合同》；
   《大成景乐纯债债券型证券投资基金托管协议》；
  备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
  投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
                                                            大成基金管理有限公司
                                  第 44 页 共 44 页

查看原文公告