泰康合润混合型证券投资基金
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 31 日
泰康合润混合 2021 年中期报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已经三分之二以上独立董事
签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2021 年 4 月 7 日起至 2021 年 6 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金名称 泰康合润混合型证券投资基金
基金简称 泰康合润混合
基金主代码 011767
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 4 月 7 日
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,477,606,142.95 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 泰康合润混合 A 泰康合润混合 C
下属分级基金的交易代码： 011767 011768
报告期末下属分级基金的份额总额 1,246,128,585.73 份 231,477,557.22 份
本基金在严格控制风险的基础上，通过合理配置大类资产和精选投资标的，力
投资目标
求实现基金资产的长期稳健增值。
本基金在严格控制风险的基础上，通过合理配置大类资产和精选投资标的，力
求实现基金资产的长期稳健增值。在具体投资上通过债券等固定收益类资产的
投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报。债券投资
方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场
的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。
在确定组合久期的基础上，运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历
史数据进行分析检验和情景测试，并综合考虑债券市场微观因素，形成对债券
收益率曲线形态及其发展趋势的判断。信用策略方面，利用内部信用评级体系
对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，重点分析发债主体的行业发展前
投资策略 景、市场地位、公司治理、财务质量、融资目的等要素，综合评价其信用等级，
分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价值。
股票投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参
与权益类资产的投资，在股票基本面研究的基础上，同时考虑投资者情绪、认
知等决策因素的影响，综合分析影响上市公司基本面和股价的各类因素，在定
性分析的同时结合量化分析方法，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合
理的国内 A 股及内地与香港股票市场交易互联互通机制下的港股投资标的股
票，以此构建股票组合。本基金通过对国内 A 股市场和港股市场跨市场的投资，
来达到分散投资风险、增强基金整体收益的目的。
中债新综合全价（总值）指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*10%+恒生指数
业绩比较基准
收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%。
本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金
风险收益特征
与货币市场基金。本基金投资范围涉及法律法规或监管机构允许投资的特定范
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围内的港股市场，即本基金是一只涉及跨境证券投资的基金。除了需要承担与
境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇
率风险、流动性风险、香港市场风险等港股投资所面临的特别投资风险。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰康资产管理有限责任公司 招商银行股份有限公司
姓名 陈玮光 张燕
信息披露负责
联系电话 010-58753683 0755-83199084
人
电子邮箱 chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4001895522 95555
传真 010-57818785 0755-83195201
中国（上海）自由贸易试验区
深圳市深南大道 7088 号招商银
注册地址 张杨路 828-838 号 26F07、F08
行大厦
室
北京市西城区武定侯街 2 号泰 深圳市深南大道 7088 号招商银
办公地址
康国际大厦 5 层 行大厦
邮政编码 100033 518040
法定代表人 段国圣 缪建民
本基金选定的信息披露报纸名称 《上 海 证 券 报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.tkfunds.com.cn
址
基金中期报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所
项目 名称 办公地址
北京市西城区武定侯街 2 号泰康国
注册登记机构 泰康资产管理有限责任公司
际大厦 5 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
金额单位：人民币元
基金级别 泰康合润混合 A 泰康合润混合 C
年 6 月 30 日) 2021 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 5,401,829.53 683,132.44
本期利润 603,448.77 -207,469.11
加权平均基金份额本期利润 0.0005 -0.0009
本期加权平均净值利润率 0.05% -0.09%
本期基金份额净值增长率 0.05% -0.09%
期末可供分配利润 603,448.77 -207,469.11
期末可供分配基金份额利润 0.0005 -0.0009
期末基金资产净值 1,246,732,034.50 231,270,088.11
期末基金份额净值 1.0005 0.9991
基金份额累计净值增长率 0.05% -0.09%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
（3）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（4）本基金合同生效日为 2021 年 4 月 7 日，截至报告期末不满半年。
泰康合润混合 A
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率①
准差② 率③ ④
过去一个月 -0.06% 0.05% -0.28% 0.11% 0.22% -0.06%
自基金合同
生效起至今
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泰康合润混合 C
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率①
准差② 率③ ④
过去一个月 -0.11% 0.05% -0.28% 0.11% 0.17% -0.06%
自基金合同
-0.09% 0.04% 0.52% 0.13% -0.61% -0.09%
生效起至今
益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2021 年 04 月 07 日生效,截止报告期末本基金未满一年。
合比例符合基金合同的约定，截止报告期末本基金未过建仓期。
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§4 管理人报告
泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”）成立于 2006 年，前身为泰康人寿保险
股份有限公司资产管理中心，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外公开市场投资、基础
设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金投资管理、
另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金
产品、QDII 专户、公募基金产品、基本养老保险基金投资管理等。截至 2020 年 12 月 31 日，泰
康资产管理资产总规模超过 22000 亿元。除管理泰康保险集团委托的资金外，泰康资产受托管理
的第三方资产总规模突破 12000 亿元，另类投资管理规模超过 4400 亿元，退休金管理规模超过
资格的保险资产管理公司。截至 2021 年 6 月 30 日，公司管理着泰康薪意保货币市场基金、泰康
新回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利
债券型证券投资基金、泰康安泰回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券
投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰
康丰盈债券型证券投资基金、泰康安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型
证券投资基金、泰康安惠纯债债券型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投
资基金、泰康金泰回报 3 个月定期开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投
资基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康
泉林量化价值精选混合型证券投资基金、泰康安悦纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、泰康景泰回报混合型证券投资基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合
型证券投资基金、泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰
康颐享混合型证券投资基金、泰康弘实 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金、泰康中证港
股通非银行金融主题指数型发起式证券投资基金、泰康中证港股通地产指数型发起式证券投资基
金、泰康裕泰债券型证券投资基金、泰康中证港股通 TMT 主题指数型发起式证券投资基金、泰康
中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金、泰康港股通中证香港银行投资指数型发起式
证券投资基金、泰康产业升级混合型证券投资基金、泰康安和纯债 6 个月定期开放债券型证券投
资基金、泰康信用精选债券型证券投资基金、泰康安欣纯债债券型证券投资基金、泰康沪深 300 交
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易型开放式指数证券投资基金、泰康润和两年定期开放债券型证券投资基金、泰康睿福优选配置
纯债 3 个月定期开放债券型证券投资基金、泰康长江经济带债券型证券投资基金、泰康沪深 300
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰康申润一年持有期混合型证券投资基金、泰康润颐
成长混合型证券投资基金、泰康科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、泰康中证 500 交易
型开放式指数证券投资基金、泰康优势企业混合型证券投资基金、泰康品质生活混合型证券投资
基金、泰康合润混合型证券投资基金、泰康福泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）
、
泰康浩泽混合型证券投资基金、泰康安泽中短债债券型证券投资基金、泰康福泽积极养老目标五
年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）共 56 只证券投资基金。
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
蒋利娟于 2008 年 7 月加入
泰康资产，历任集中交易
室交易员，固定收益投资
部流动性投资经理、固定
收益投资经理，固定收益
投资中心固定收益投资经
理。现任公募事业部固定
收益投资负责人。2015 年
本基金 意保货币市场基金基金经
基金经 理。2015 年 9 月 23 日至
理、公募 2020 年 1 月 6 日担任泰康
蒋利娟 事业部 2021 年 4 月 7 日 - 13 新回报灵活配置混合型证
固定收 券投资基金基金经理。
益投资 2015 年 12 月 8 日至 2016
负责人 年 12 月 27 日担任泰康新
机遇灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2016
年 2 月 3 日至今担任泰康
稳健增利债券型证券投资
基金基金经理。2016 年 6
月 8 日至今担任泰康宏泰
回报混合型证券投资基金
基金经理。2017 年 1 月 22
日至今担任泰康金泰回报
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泰康合润混合 2021 年中期报告
券投资基金基金经理。
任泰康兴泰回报沪港深混
合型证券投资基金基金经
理。2017 年 8 月 30 日至
年年红纯债一年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理。2017 年 9 月 8 日至
康现金管家货币市场基金
基金经理。2018 年 5 月 30
日至今担任泰康颐年混合
型证券投资基金基金经
理。2018 年 6 月 13 日至
今担任泰康颐享混合型证
券投资基金基金经理。
年 1 月 14 日担任泰康弘实
起式证券投资基金基金经
理。2019 年 12 月 25 日至
康润和两年定期开放债券
型证券投资基金基金经
理。2020 年 5 月 20 日至
今担任泰康招泰尊享一年
持有期混合型证券投资基
金基金经理。2021 年 4 月
合型证券投资基金基金经
理。2021 年 6 月 2 日至今
担任泰康浩泽混合型证券
投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、
《证券投资基金法》、本基金合同和其他有关
法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、
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信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规
行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，
整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
宏观经济方面，2021 年上半年经济延续复苏的格局，并呈现出稳中加固的态势。1 季度，各
项经济数据在低基数的影响下表现较强，如果与 19 年相比，则出口延续了高景气度，房地产投资
韧性较强，消费在冬季疫情的影响下有一定波折，3 月的 PMI 数据显示制造业或有所好转，货币
政策保持相对稳定，实体经济的融资需求延续强劲，大宗商品价格在国际疫情恢复、全球复苏预
期的带动下有较为明显的上行，通胀预期发酵，PPI 上行较快，CPI 保持稳定，人民币受到美元阶
段性走强的影响，从升值转为震荡。2 季度，各项经济指标同比数据，由于基数效应而有所下滑，
如果同 2019 年相比，则呈现出较为平稳的走势。经济内部延续了结构分化的特征，出口延续了较
高景气，但零售的恢复力度仍然偏弱。投资内部也有所分化，制造业处于缓慢恢复中，上游价格
带来的利润挤压仍需关注；地产的韧性较强，但基建由于政府投资意愿偏弱，而表现较为一般。
在供给约束下，PPI 表现很强，但 CPI 由于需求偏平稳，向上的压力不大。融资需求受到表外多
重因素的制约，增速有所走低。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
债券市场方面，上半年债券收益率整体呈现下行态势。1 季度债券收益率延续了去年四季度
以来区间震荡的走势，总体略有小幅上行但幅度较低。1 月中下旬开始，信贷需求旺盛、财政缴
款较多，同时央行未能足额对冲交税等带来的资金缺口，导致资金面超预期收紧；此后大宗商品
价格快速上行，通胀预期发酵，带动利率有所调整；春节过后，美债大幅上行带动股市调整，风
险偏好显著下降，同时资金利率持续处于低位平稳运行的状态，利率债供给的缺位也导致市场的
供需失衡，中长端利率因此有所下行。2 季度收益率呈现了震荡下行的走势，10Y 国债和国开下行
幅度均在 10bp 左右。由于今年地方债发行节奏较为滞后，叠加监管加强下房地产相关资产供给有
所减少，银行体系存在一定的缺资产现象。同时，流动性保持在相对较为宽松的局面，资金利率
围绕政策利率窄幅波动，市场担忧资金面边际收紧的担忧被逐步证伪，资产端缺资产、负债利率
低位平稳的局面下，叠加基本面较为中性，收益率在犹豫中震荡下行。货币政策多次表态不会因
为上游价格而收紧，也巩固了债券市场的信心。
权益市场方面，春节之后受到美债利率大幅上行等因素的影响，风险偏好显著下降，股票市
场经历了较大幅调整，部分优质成长股在经历了前期下跌之后已经到了可以获得合意回报的区间。
进入 2 季度，市场对全年经济强复苏的预期有所降温，投资、消费和金融数据都指向需求边际走
弱，大宗商品涨幅也在 2 季度放缓，风险偏好在本期显著回升。从大盘和板块上来看，上证综指
上涨 3.4%，沪深 300 上涨 0.24%，中小板指上涨 3.66%，创业板指上涨 17.22%。其中，基础化工、
钢铁、电力设备及新能源等板块表现相对较好，国防军工、家电、非银行金融等行业表现不佳。
固收操作方面，建仓期内，利率债方面，目前维持中性偏短久期，操作上继续保持一定的灵
活性，根据市场节奏进行调整；在信用债方面，严格防范信用风险，进行主体的深入研究和投资，
积极挖掘具备一定票息价值的个券，同时根据中微观的变化情况，关注市场可能的错杀机会。
权益操作方面，建仓期内，控制权益仓位，适当配置了金融地产、医药生物和少量的科技股。
截至本报告期末泰康合润 A 基金份额净值为 1.0005 元,本报告期基金份额净值增长率为
-0.09%；同期业绩比较基准增长率为 0.52%。
展望下半年，经济可能保持相对平稳的格局，总量上变化不会很大，结构上的特点更为突出。
总量方面，建筑业可能面临一定的下行压力，但总体可控，有望在政策逆周期调节、以及结构性
宽松的支持下所对冲，总体波动不大。结构方面，制造业成本的压制难以消退，消费和服务业面
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泰康合润混合 2021 年中期报告
临疫情的负面影响也很难消除，可能都会呈现出在波折中缓慢恢复的局面。政策方面的结构性特
征将更为显著，对地产和平台的结构性紧信用持续，但对制造业、小微企业、绿色金融等相关的
宽信用加大，货币政策也致力于缓解经济的结构性问题，总体基调是在稳健中注重结构性，保持
流动性合理充裕。
债券市场方面，对于利率，降准证伪了市场对于流动性的担忧，经济的结构性特征也对应货
币政策总体处于易松难紧的环境中，下半年利率有望在波动中震荡下行。考虑到当前的估值偏低，
可能的风险在于市场对于政策持续加码宽松形成了一致预期。策略上保持积极，根据市场情况灵
活调整。信用债方面，高等级信用利差处于低位，低等级的分化仍在持续，对个券进行精挑细选、
挖掘票息价值是主要思路。
权益市场方面，流动性宽松程度在 2 季度是超我们预期的，市场风险偏好迅速回升，预计后
续金融市场流动性仍将维持充裕的状态。A 股行业间表现极端分化，我们认为成长风格大概率仍
将持续，但是需要警惕所谓“赛道型投资”和各种新奇估值方法背后蕴含的泡沫化风险。我们将
紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好回报。
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有公募估值小组，并制定了相关制度及流程。公司
公募估值小组设成员若干名，成员由公募各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理部、投资
部、监察稽核部等。公募估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者
利益最大化为最高准则。
与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债
登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。
本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期 2021 年 4 月 7 日（基
金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日本基金未进行利润分配。
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本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：泰康合润混合型证券投资基金
报告截止日： 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
资 产：
银行存款 6.4.7.1 371,454.92
结算备付金 40,664,541.38
存出保证金 43,824.32
交易性金融资产 6.4.7.2 1,631,510,065.56
其中：股票投资 97,344,785.16
基金投资 -
债券投资 1,534,165,280.40
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款 -
应收利息 6.4.7.5 21,374,271.86
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计 1,693,964,158.04
本期末
负债和所有者权益 附注号
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 213,899,319.40
应付证券清算款 5,807.08
应付赎回款 -
应付管理人报酬 1,457,458.36
应付托管费 242,909.72
应付销售服务费 114,052.27
应付交易费用 6.4.7.7 57,579.75
应交税费 107,250.89
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泰康合润混合 2021 年中期报告
应付利息 50,798.81
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 6.4.7.8 26,859.15
负债合计 215,962,035.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,477,606,142.95
未分配利润 6.4.7.10 395,979.66
所有者权益合计 1,478,002,122.61
负债和所有者权益总计 1,693,964,158.04
注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，泰康合润混合 A 基金份额净值 1.0005 元，基金份额总额
份。泰康合润混合份额总额合计为 1,477,606,142.95 份。
会计主体：泰康合润混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
附注号 本期
项 目
合同生效日)至 2021
年 6 月 30 日
一、收入 5,749,545.68
其中：存款利息收入 6.4.7.11 378,837.08
债券利息收入 5,408,369.27
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 2,912,173.94
证券出借利息收入 -
其他利息收入 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,307,792.12
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -904.74
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 1,432,260.32
-5,688,982.31
“-”号填列）
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泰康合润混合 2021 年中期报告
列）
列）
减：二、费用 5,353,566.02
其中：卖出回购金融资产支出 136,860.62
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
注：本基金合同生效日为 2021 年 4 月 7 日，本期是指自基金合同生效日 2021 年 4 月 7 日至 2021
年 6 月 30 日止期间，无上年度可比期间数据。
会计主体：泰康合润混合型证券投资基金
本报告期：2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 395,979.66 395,979.66
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
- - -
数
（净值减少以“-”号
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泰康合润混合 2021 年中期报告
填列）
其中：1.基金申购款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
注：本基金合同生效日为 2021 年 4 月 7 日，本期是指自基金合同生效日 2021 年 4 月 7 日至 2021
年 6 月 30 日止期间，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______段国圣______ ______金志刚______ ____李俊佑____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
泰康合润混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2021]652 号《关于准予泰康合润混合型证券投资基金注册的批复》核
准，由泰康资产管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康合润混合型
证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币 1,477,288,406.25 元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)毕马威华振验字第 2100607 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰康合润混合
型证券投资基金基金合同》于 2021 年 4 月 7 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
管理人为泰康资产管理有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银
行”)。
根据《泰康合润混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用与销售服务费
收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用的基金
份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份
额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净
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泰康合润混合 2021 年中期报告
值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康合润混合型证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包
括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易
互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股
票”)、债券资产(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次
级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、中期票据、证券公司短期公司债
券、永续债、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、
债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款和其他银行存款)、货币市场工具、同业存单、股
指期货、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金
的投资组合比例为：本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的 30%，其中投资于港股通标
的股票的比例不超过股票资产的 50%；本基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的 20%；每个
交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债新综合全价(总值)指数收益率*80%+沪深 300 指数
收益率*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%。
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《泰康合润混合型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计
准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 6 月 30 日的财务状况以及 2021 年 4 月 7 日(基
金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2021
年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日。
本基金的记账本位币为人民币。
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
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泰康合润混合 2021 年中期报告
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产
支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益
部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
本基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向
中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相
应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，
基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资
产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息确认为利息
收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿
方式下产生的差价收入确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份
额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实
现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
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泰康合润混合 2021 年中期报告
折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
本基金本报告期未发生会计政策变更。
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局
证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》
、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2016]36 号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
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泰康合润混合 2021 年中期报告
财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人
投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所
上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳
印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期末
项目
活期存款 371,454.92
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 371,454.92
单位：人民币元
本期末
项目 2021 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 102,732,738.31 97,344,785.16 -5,387,953.15
贵 金属 投资 - 金交所
- - -
黄金合约
交易所市场 327,827,075.68 326,909,780.40 -917,295.28
债券
银行间市场 1,206,639,233.88 1,207,255,500.00 616,266.12
合计 1,534,466,309.56 1,534,165,280.40 -301,029.16
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,637,199,047.87 1,631,510,065.56 -5,688,982.31
本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
本报告期末，本基金未持有买入返售金融资产。
本报告期末，本基金未持有因买断式逆回购交易中取得的债券。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期末
项目
应收活期存款利息 44.62
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 18,316.80
应收债券利息 21,355,890.74
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 19.70
合计 21,374,271.86
本报告期末，本基金未持有其他资产。
单位：人民币元
本期末
项目
交易所市场应付交易费用 37,694.23
银行间市场应付交易费用 19,885.52
合计 57,579.75
单位：人民币元
本期末
项目
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 26,859.15
合计 26,859.15
金额单位：人民币元
泰康合润混合 A
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泰康合润混合 2021 年中期报告
本期
项目 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,246,128,585.73 1,246,128,585.73
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,246,128,585.73 1,246,128,585.73
金额单位：人民币元
泰康合润混合 C
本期
项目 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 231,477,557.22 231,477,557.22
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 231,477,557.22 231,477,557.22
注：1.申购包含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
购资金为 231,430,586.42 元。根据《泰康合润混合型证券投资基金招募说明书》和《泰康合润混
合型证券投资基金基金份额发售公告》的规定，本基金设立募集期内认购 A 类基金资金产生的利
息收入 270,765.90 元和认购 C 类基金资金产生的利息收入 46,970.80 元在本基金成立后，分别折
算为 270,765.90 份 A 类基金份额和 46,970.80 份 C 类基金份额，划入基金份额持有人账户。
单位：人民币元
泰康合润混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
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泰康合润混合 2021 年中期报告
本期利润 5,401,829.53 -4,798,380.76 603,448.77
本期基金份额交易
- - -
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 5,401,829.53 -4,798,380.76 603,448.77
单位：人民币元
泰康合润混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 683,132.44 -890,601.55 -207,469.11
本期基金份额交易
- - -
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 683,132.44 -890,601.55 -207,469.11
单位：人民币元
本期
项目 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6
月 30 日
活期存款利息收入 30,094.45
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 348,632.62
其他 110.01
合计 378,837.08
单位：人民币元
本期
项目 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6
月 30 日
卖出股票成交总额 18,214,397.18
减：卖出股票成本总额 16,906,605.06
买卖股票差价收入 1,307,792.12
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泰康合润混合 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期
项目 2021年4月7日(基金合同生效日)至2021年6
月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
-904.74
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -904.74
单位：人民币元
本期
项目 2021年4月7日(基金合同生效日)至2021年6
月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
减：应收利息总额 2,490,244.25
买卖债券差价收入 -904.74
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金无资产支持证券
投资收益。
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金无贵金属投资收
益。
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金无衍生工具收益。
单位：人民币元
本期
项目
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泰康合润混合 2021 年中期报告
股票投资产生的股利收益 1,432,260.32
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,432,260.32
单位：人民币元
本期
项目名称 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021
年 6 月 30 日
——股票投资 -5,387,953.15
——债券投资 -301,029.16
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
合计 -5,688,982.31
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金无其他收入。
单位：人民币元
本期
项目 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年 6
月 30 日
交易所市场交易费用 74,593.15
银行间市场交易费用 13,442.50
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 88,035.65
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泰康合润混合 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期
项目 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021 年
审计费用 26,859.15
信息披露费 -
证券出借违约金 -
其他 400.00
银行费用 4,506.60
合计 31,765.75
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
关联方名称 与本基金的关系
泰康资产管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
泰康保险集团股份有限公司 基金管理人控股股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金无通过关联方交
易单元进行的交易。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期
项目 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效
日)至 2021 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
其中：支付销售机构的客
户维护费
注：支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20% / 当年天数。
单位：人民币元
本期
项目 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效
日)至 2021 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
泰康合润混合 A 泰康合润混合 C 合计
泰康资产管理有限责任
- 17,580.43 17,580.43
公司
招商银行 - 301,813.07 301,813.07
合计 - 319,393.50 319,393.50
注：本基金 A 类基金份额不计提销售服务费，C 类基金份额支付基金销售机构的销售服务费按前
一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰康资产管理有限责
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泰康合润混合 2021 年中期报告
任公司，再由泰康资产管理有限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C 类基金份额日销售服务费＝C 类基金份额前一日基金资产净值×0.60%/ 当年天数。
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金未与关联方进行
银行间同业市场的债券（含回购）交易。
情况
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金未与关联方通过
约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
的情况
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金未与关联方通过
约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
本报告期 2021 年 4 月 07 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日,基金管理人未运用固有
资金投资本基金份额。
本报告期末，本基金管理人之外的其他关联方未运用固有资金投资本基金。
单位：人民币元
本期
关联方 2021 年 4 月 7 日(基金合同生效日)至 2021
名称 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入
招商银行 371,454.92 30,094.45
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管。按约定利率计息。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金未在承销期内参
与关联方承销的证券。
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金无须作说明的其
他关联交易事项。
本报告期 2021 年 4 月 7 日（基金合同生效日）至 2021 年 6 月 30 日，本基金无利润分配。
金额单位：人民币元
流通 数量
证券 证券 成功 可流 认购 期末估 期末
受限 （单位： 期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 成本总额
类型 股）
德才 年7 新股
股份 月6 流通
日
日 受限
新中 年7 新股
港 月7 流通
日
日 受限
新股
三峡 年 12
能源 月 10
日 通受
日
限
数量
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 期末 期末估值总
（单位： 备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 成本总额 额
张）
南银
转债
日 1 日 受限
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泰康合润混合 2021 年中期报告
注：1、根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管
理暂行办法》以 及《上市公司非公开发行股票实施细则》，本基金可作为特定投资者，
所认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的 2020 年 2 月 14 日前发行完
毕的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上
市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及
董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股
份，采取集中竞价交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股
份总数的 1%，且自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得
超过本基金其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的，在任意连续
式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转
让所受让的股份。
根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板
上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实
施细则>的决定》，本基金所认购的 2020 年 2 月 14 日(含)后发行完毕的非公开发行股份，
自发行结束之日起 6 个月内不得转让。此外，本基金减持上述非公开发行股份不适用《上
市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及
董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的有关规定。
购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限
为自发行人股票上市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特
定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，
在受让后 6 个月内不得转让。
和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分
创业板股票设置不低于 6 个月的限售期。
其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，作为一般法
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泰康合润混合 2021 年中期报告
人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市
后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上申认购获配的新股，从新
股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 160,399,319.40 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
回购到期
债券代码 债券名称 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
日
SCP008 5日
行 CD009 5日
SCP005 5日
SCP012 6日
SCP006 5日
合计 1,712,000 170,140,840.00
截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 53,500,000.00 元，于 2021 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
本基金为混合型证券投资基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货
币市场基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目标是精选优质投资标的，在有效控制风险前提下保持一定流动性，力求
超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。
为加强公募基金管理的内部控制，促进诚信、合法、有效经营的内部控制环境，保障基金持
有人利益，基金管理人遵照国家有关法律法规，遵循合法合规性原则、全面性原则、审慎性原则
和适时性原则，制订了系统完善的内部控制制度。内部控制的主要内容包括投资管理业务控制、
市场营销与过户登记业务控制、信息披露控制、监察稽核控制等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行招商银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的
国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据
等。
单位：人民币元
本期末
短期信用评级
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的
国内有关媒体上公告。
单位：人民币元
本期末
短期信用评级
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的
国内有关媒体上公告。
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泰康合润混合 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期末
长期信用评级
AAA 752,547,266.20
AAA 以下 549,823,514.20
未评级 5,000,500.00
合计 1,307,371,280.40
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的
国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据
等。
单位：人民币元
本期末
长期信用评级
AAA 0.00
AAA 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的
国内有关媒体上公告。
单位：人民币元
本期末
长期信用评级
AAA 102,104,000.00
AAA 以下 0.00
未评级 0.00
合计 102,104,000.00
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由发行人在中国人民银行指定的
国内有关媒体上公告。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
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泰康合润混合 2021 年中期报告
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金
承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权
益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 6 月 30 日，本基金
主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021
年 6 月 30 日，本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
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以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结
算备付金及存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
单位：人民币元
本期末
资产
银行存款 371,454.92 - - - - - 371,454.92
结算备付金 40,664,541.38 - - - - - 40,664,541.38
存出保证金 43,824.32 - - - - - 43,824.32
交易性金融资产 251,159,700.00 403,094,000.00 429,891,300.00 390,764,768.40 59,255,512.00 97,344,785.16 1,631,510,065.56
应收利息 - - - - - 21,374,271.86 21,374,271.86
资产总计 292,239,520.62 403,094,000.00 429,891,300.00 390,764,768.40 59,255,512.00 118,719,057.02 1,693,964,158.04
负债
卖出回购金融资产款 213,899,319.40 - - - - - 213,899,319.40
应付证券清算款 - - - - - 5,807.08 5,807.08
应付管理人报酬 - - - - - 1,457,458.36 1,457,458.36
应付托管费 - - - - - 242,909.72 242,909.72
应付销售服务费 - - - - - 114,052.27 114,052.27
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泰康合润混合 2021 年中期报告
应付交易费用 - - - - - 57,579.75 57,579.75
应付利息 - - - - - 50,798.81 50,798.81
应交税费 - - - - - 107,250.89 107,250.89
其他负债 - - - - - 26,859.15 26,859.15
负债总计 213,899,319.40 - - - - 2,062,716.03 215,962,035.43
利率敏感度缺口 78,340,201.22 403,094,000.00 429,891,300.00 390,764,768.40 59,255,512.00 116,656,340.99 1,478,002,122.61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
假设其他变量不变，仅利率发生合理、可能的变动，考察为交易而持有的债券公允价值
假设
的变动对基金利润总额和净值产生的影响
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（ 2021 年 6 月 30 日 ）
市场利率下调 0.25% 3,451,990.71
市场利率上调 0.25% -3,422,725.01
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外
汇头寸进行监控。
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有以港币计价的资产折合人民币 4,724,822.00 元，无以外币
计价的负债，资产负债表外汇风险敞口净额 4,724,822.00 元。
假设其他变量不变，仅外币汇率发生合理、可能的变动，考察为交易而持有的股票公允价值
的变动对基金利润总额和净值产生的影响。若港币相对人民币升值 1%，对资产负债表日基金资产
净值的影响金额为 47,248.22 元；若港币相对人民币贬值 1%，对资产负债表日基金资产净值的影
响金额为-47,248.22 元。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架，自上而下灵活配置大类资产，自下而上
精选投资标的，在控制风险的前提下集中资金进行优质证券的投资管理，同时进行高效的流动性
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管理，力争利用主动组合管理获得超过业绩比较基准的收益。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票资产的比例不高于基金
资产的 30%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；基金持有全部权证的市值
不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
金额单位：人民币元
本期末
占基金
项目
资产净
公允价值
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 97,344,785.16 6.59
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 1,534,165,280.40 103.80
交易性金融资产－贵金属投 - -
资
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 1,631,510,065.56 110.39
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
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于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 111,605,605.95 元，属于第二层次的余额为 1,519,904,459.61 元，无属于
第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§7 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 97,344,785.16 5.75
其中：债券 1,534,165,280.40 90.57
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 4,724,822.00 元，占期末资产
净值比例为 0.32%。
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 40,977,900.45 2.77
电力、热力、燃气及水生产和供
D 12,351,703.17 0.84
应业
E 建筑业 11,014.44 0.00
F 批发和零售业 5,472,058.60 0.37
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 1,560,180.40 0.11
业
J 金融业 16,737,015.10 1.13
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K 房地产业 15,510,091.00 1.05
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 92,619,963.16 6.27
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 4,724,822.00 0.32
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 4,724,822.00 0.32
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
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注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
金额单位：人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
值比例（％）
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注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
（2）“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
金额单位：人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
值比例（％）
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注：
（1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 119,639,343.37
卖出股票收入（成交）总额 18,214,397.18
注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
其中：政策性金融债 50,190,000.00 3.40
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
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比例（％）
CD021
SCP002
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
本基金本报告期内未投资国债期货。
兴业银行股份有限公司因同业投资用途不合规等原因在本报告编制前一年内受到福建银保监
局的行政处罚，因为无证机构提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性
及支付全流程中的一致性的规定在本报告编制前一年内受到中国人民银行福州中心支行的行政处
罚，因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定等行为在本报告编制前一年内受到人民银
行的行政处罚。
国家开发银行因为违规的政府购买服务项目提供融资等原因在本报告编制前一年内受到中国
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银保监会的行政处罚。
基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。
报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管
措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
单位：人民币元
序号 名称 金额
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 公允价值
比例（％）
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
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§8 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
份额 户均持有的
户数
级别 基金份额 占总份额比 占总份
(户) 持有份额 持有份额
例 额比例
泰 康
合 润 6,685 186,406.67 0.00 0.00% 1,246,128,585.73 100.00%
混合 A
泰 康
合 润 1,422 162,783.09 0.00 0.00% 231,477,557.22 100.00%
混合 C
合计 8,052 183,507.97 0.00 0.00% 1,477,606,142.95 100.00%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
占基金总份额
项目 份额级别 持有份额总数（份）
比例
泰康合润
混合 A
基金管理人所有从业人员 泰康合润
持有本基金 混合 C
合计 621,943.99 0.0421%
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 泰康合润混合 A 0
投资和研究部门负责人持 泰康合润混合 C 50~100
有本开放式基金 合计 50~100
泰康合润混合 A 0
本基金基金经理持有本开
泰康合润混合 C 50~100
放式基金
合计 50~100
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰康合润混合 A 泰康合润混合 C
基金合同生效日（2021 年 4 月 7 日）基金份
额总额
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
- -
份额
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
- -
回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
- -
动份额（份额减少以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额 1,246,128,585.73 231,477,557.22
注：（1）报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
（2）本基金合同生效日为 2021 年 4 月 7 日，截止报告期末本基金未满一年。
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§10 重大事件揭示
本报告期本基金未召开份额持有人大会。
本报告期本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未出现重大人事变动。
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
本报告期本基金无投资策略的变化。
本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本报告期
内本基金未更换会计师事务所。
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
中金公司 2 73,577,684.13 54.05% 20,393.41 54.10% -
东吴证券 2 62,562,420.50 45.95% 17,300.82 45.90% -
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国信证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
光大证券 4 - - - - -
华泰证券 4 - - - - -
开源证券 2 - - - - -
中信建投 4 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 4 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
海通证券 4 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金
合计,不单指股票交易佣金。
交易单元租用券商选择的首要标准为符合监管机构相关规定，包括但不限于满足以下条件：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为，未受监管机构重大处罚；
（2）财务状况和经营状况良好；
（3）内部管理规范，具备健全的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能提供质量较高的市场研究报告，并能根据基金投资需求提供专门的研
究报告；
（5）能及时提供准确的信息资讯服务；
（6）满足基金运作的保密要求；
（7）符合中国证监会规定的其他条件。
本基金管理人依据以上标准，定期或者不定期对候选券商研究实力和服务质量进行评估，确定租
用交易单元的券商，基金管理人与被选择的券商签订相关协议并通知托管行。
个，兴业证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，中信证券上海、深圳证券交易所交易单元
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各 1 个，中信建投上海、深圳证券交易所交易单元各 2 个，海通证券上海、深圳证券交易所交易
单元各 2 个，安信证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，东吴证券上海、深圳证券交易所
交易单元各 1 个，招商证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，申万宏源上海、深圳证券交
易所交易单元各 2 个，华创证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，广发证券上海、深圳证
券交易所交易单元各 1 个，东方证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，天风证券上海、深
圳证券交易所交易单元各 1 个，方正证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，光大证券上海、
深圳证券交易所交易单元各 2 个，国盛证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，华泰证券上
海、深圳证券交易所交易单元各 2 个，国信证券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，开源证
券上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
占当期债券
券商名称 券回购 证
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额
成交总额 成交总额
例
的比例 的比例
中金公司 421,152,931.06 94.80% 15,443,300,000.00 69.33% - -
东吴证券 23,107,423.33 5.20% 6,831,300,000.00 30.67% - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
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序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
《上 海 证 券 报》;中
关于泰康合润混合型证券投
国证监会基金电子
披露网站及基金管
统认购费率优惠活动的公告
理人网站
《上 海 证 券 报》;中
关于泰康合润混合型证券投
国证监会基金电子
披露网站及基金管
公告
理人网站
《上 海 证 券 报》;中
泰康合润混合型证券投资基 国证监会基金电子
金基金合同生效公告 披露网站及基金管
理人网站
关于泰康合润混合型证券投 《上 海 证 券 报》;中
资基金开展直销电子交易系 国证监会基金电子
统申购（含定期定额投资）费 披露网站及基金管
率优惠活动的公告 理人网站
《上 海 证 券 报》;中
关于泰康合润混合型证券投
国证监会基金电子
披露网站及基金管
率优惠活动的公告
理人网站
《上 海 证 券 报》;中
泰康合润混合型证券投资基
国证监会基金电子
披露网站及基金管
及定期定额投资业务公告
理人网站
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
无
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（一）中国证监会准予泰康合润混合型证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康合润混合型证券投资基金基金合同》
；
（三）《泰康合润混合型证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康合润混合型证券投资基金托管协议》
；
（五）《泰康合润混合型证券投资基金产品资料概要》。
基金管理人和基金托管人的住所。
投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （《 上 海 证 券 报 》） 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。
泰康资产管理有限责任公司
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