长信利率债债券型证券投资基金
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 31 日
长信利率债债券 2021 年中期报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2021 年 8 月 27 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日止。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
§2 基金简介
基金名称 长信利率债债券型证券投资基金
基金简称 长信利率债债券
基金主代码 519943
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 5 月 14 日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 547,008,495.85 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 长信利率债债券 A 长信利率债债券 C
下属分级基金场内简称: CXLLZA CXLLZC
下属分级基金的交易代码： 519943 519942
报告期末下属分级基金的份额总额 543,916,160.64 份 3,092,335.21 份
本基金以利率债券为主要投资对象，合理控制风险，在追求本金安全的基础上
投资目标
谨慎投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币
政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经
投资策略 济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，
优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础上，适时调
整组合久期，以获得基金资产的稳定增值，提高基金总体收益率。
业绩比较基准 中债国开行债券指数收益率*80%+银行一年期定存利率（税后）*20%
本基金为债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金
风险收益特征
和股票型基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司
姓名 周永刚 胡凯
信息披露负责人 联系电话 021-61009999 021-38037354
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn hukai@gtjas.com
客户服务电话 4007005566 021-38917599-5
传真 021-61009800 021-38677819
中国（上海）自由贸易试验 中国（上海）自由贸易试验区
注册地址
区银城中路 68 号 9 楼 商城路 618 号
上海市浦东新区银城中路 68 上海市静安区新闸路 669 号
办公地址
号9楼 博华广场 19 楼
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邮政编码 200120 200041
法定代表人 刘元瑞 贺青
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.cxfund.com.cn
址
上海市浦东新区银城中路 68 号 9 楼、上海市静安区
基金中期报告备置地点
新闸路 669 号博华广场 19 楼
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
金额单位：人民币元
基金级别 长信利率债债券 A 长信利率债债券 C
年 6 月 30 日) 2021 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 14,778,429.25 302,329.51
本期利润 15,492,935.84 370,390.17
加权平均基金份额本期利润 0.0212 0.0226
本期加权平均净值利润率 1.81% 1.96%
本期基金份额净值增长率 1.90% 1.71%
期末可供分配利润 63,178,301.62 300,188.10
期末可供分配基金份额利润 0.1162 0.0971
期末基金资产净值 643,656,160.36 3,599,691.95
期末基金份额净值 1.1834 1.1641
基金份额累计净值增长率 8.15% 7.25%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
长信利率债债券 A
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率①
准差② 率③ ④
过去一个月 0.27% 0.03% 0.19% 0.04% 0.08% -0.01%
过去三个月 1.17% 0.03% 1.16% 0.04% 0.01% -0.01%
过去六个月 1.90% 0.04% 1.71% 0.04% 0.19% 0.00%
过去一年 2.88% 0.04% 2.52% 0.06% 0.36% -0.02%
自基金合同 8.15% 0.08% 7.70% 0.08% 0.45% 0.00%
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长信利率债债券 2021 年中期报告
生效起至今
长信利率债债券 C
份额净值 业绩比较 业绩比较基准
份额净值增
阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
长率①
准差② 率③ ④
过去一个月 0.25% 0.03% 0.19% 0.04% 0.06% -0.01%
过去三个月 1.09% 0.03% 1.16% 0.04% -0.07% -0.01%
过去六个月 1.71% 0.04% 1.71% 0.04% 0.00% 0.00%
过去一年 2.48% 0.04% 2.52% 0.06% -0.04% -0.02%
自基金合同
生效起至今
益率变动的比较
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长信利率债债券 2021 年中期报告
注：1、图示日期为 2019 年 5 月 14 日至 2021 年 6 月 30 日。
金的各项投资比例已符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63 号文批准，由长江证券股
份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本 1.65
亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 44.55%、上海海欣集团股份有限公司占
投资管理中心（有限合伙）占 4.54%。
截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 76 只开放式基金，即长信利息收益开放式证券
投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动
态策略混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、
长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔 100 等权重指数增强型证券投资基金、长
信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投
资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信
纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股
票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长
信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配
置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投
资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信富民纯债一年定期开放债
券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资
基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券
投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信电子信
息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长
信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债
券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、
长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债
债券型证券投资基金、长信中证 500 指数增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信
稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、
长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球
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长信利率债债券 2021 年中期报告
债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信先机两年定期开
放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信企业精选两
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信价值蓝
筹两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金、长信稳进资产配置混合型基金中基金（FOF）、长信价值优选混合型证券投资基金、长信利
率债债券型证券投资基金、长信沪深 300 指数增强型证券投资基金、长信富安纯债半年定期开放
债券型证券投资基金、长信合利混合型证券投资基金、长信双利优选混合型证券投资基金、长信
富瑞两年定期开放债券型证券投资基金、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金
（FOF）、长信易进混合型证券投资基金、长信中证可转债及可交换债券 50 指数证券投资基金、长
信先锐混合型证券投资基金、长信中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、长信稳健精选混
合型证券投资基金、长信浦瑞 87 个月定期开放债券型证券投资基金、长信稳利资产配置一年持有
期混合型基金中基金（FOF）、长信添利安心收益混合型证券投资基金、长信消费升级混合型证券
投资基金、长信企业优选一年持有期灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健均衡 6 个月持有期
混合型证券投资基金、长信优质企业混合型证券投资基金。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
年限
任职日期 离任日期
曾任本基金的基 2020 年 3 2021 年 4
段博卿 5年 曾任本基金的基金经理
金经理 月2日 月 15 日
北京大学工程硕士，具有基
长信纯债一年定 金从业资格。曾任职于工银
期开放债券型证 安盛人寿保险有限公司资产
券投资基金、长 管理部，2016 年 5 月加入长
信利众债券型证 信基金管理有限责任公司，
券 投 资 基 金 历任基金经理助理、投资经
刘婧 (LOF)、长信稳健 - 8年 理助理和投资经理，现任长
月6日
精选混合型证券 信纯债一年定期开放债券型
投资基金和长信 证券投资基金、长信利众债
利率债债券型证 券型证券投资基金(LOF)、长
券投资基金的基 信稳健精选混合型证券投资
金经理 基金和长信利率债债券型证
券投资基金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
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长信利率债债券 2021 年中期报告
的公告日期填写；
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发
现异常交易行为。
上半年通胀数据逐月走高，但受益于宽松的资金面，以及部分经济数据的环比走弱，债券市
场行情较好，利率债各期限收益率均较去年底有所下行。本基金上半年适度拉升了组合久期，注
重对利率债交易性机会的把握，并维持了较高的杠杆，确保不踏空行情，以获得稳健的投资收益。
截至 2021 年 6 月 30 日，长信利率债债券 A 份额净值为 1.1834 元，份额累计净值为 1.2140
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长信利率债债券 2021 年中期报告
元，本报告期内长信利率债债券 A 净值增长率为 1.90%；长信利率债债券 C 份额净值为 1.1641 元，
份额累计净值为 1.1908 元，本报告期内长信利率债债券 C 净值增长率为 1.71%，同期业绩比较基
准收益率为 1.71%。
展望下半年，由于变异毒株的影响，海外疫情仍然在扩散中，国内疫情也在散点式爆发，疫
情的长期存在制约了内需的恢复速度。由于去年的高基数效应，下半年的出口增速可能回落，但
疫情导致的全球产业链再分配给我国带来的优势仍存，出口整体仍有望维持在高位。经济增长模
式的转型大方向较为明确，地产投资有韧性无亮点。受制于对隐性债务的治理，基建增速大概率
仍然维持在低位。制造业投资有可能存在预期差，取决于海外疫情的恢复情况，与出口的联动效
应较强。由于海内外宏观环境的复杂性和不确定性，货币政策在下半年预计仍将保持平稳宽松，
助力经济恢复和就业改善。债券市场在下半年仍然有较多机会可以把握，我们将继续保持审慎严
谨的态度，密切关注经济走势和政策动向，适度调整组合持仓债券的久期、结构和仓位，加强流
动性管理，进一步优化投资组合，力争为投资者获取更好的收益。
本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对
基金持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和
程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
根据相关法律法规，本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和估值程序，设立了估值委
员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，其主要职责是负责拟定公司的估值政策、估
值方法及采用的估值程序和技术，对公司现有程序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程
序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研
究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成，相关参与人员都具
有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。
对于基金的估值政策和估值原则，公司已与基金托管人充分沟通，并达成一致意见。审计本基金
的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基
金本报告期未进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分
配；
金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
无。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
§5 托管人报告
本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称“本托管人”）在长信利率债债券型证券投
资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：长信利率债债券型证券投资基金
报告截止日： 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
银行存款 6.4.6.1 1,152,645.57 1,934,500.47
结算备付金 1,575.74 1,561.69
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.6.2 863,656,000.00 1,179,481,000.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 863,656,000.00 1,179,481,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.6.5 11,847,223.88 22,006,981.59
应收股利 - -
应收申购款 1,056.34 158,216.96
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.6.6 - -
资产总计 876,658,501.53 1,203,582,260.71
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.6.3 - -
卖出回购金融资产款 228,999,456.50 172,019,621.97
应付证券清算款 - -
应付赎回款 35,220.92 42,982.63
应付管理人报酬 196,161.48 367,107.69
应付托管费 28,023.10 52,443.94
应付销售服务费 3,668.67 1,881.99
应付交易费用 6.4.6.7 16,426.07 76,299.57
应交税费 - -
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长信利率债债券 2021 年中期报告
应付利息 40,308.72 30,270.42
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.6.8 83,383.76 159,000.00
负债合计 229,402,649.22 172,749,608.21
所有者权益：
实收基金 6.4.6.9 547,008,495.85 887,739,582.33
未分配利润 6.4.6.10 100,247,356.46 143,093,070.17
所有者权益合计 647,255,852.31 1,030,832,652.50
负债和所有者权益总计 876,658,501.53 1,203,582,260.71
注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，长信利率债债券 A 份额净值 1.1834 元，长信利率债债券 C 份
额 净 值 1.1641 元 ， 基 金 份 额 总 额 为 547,008,495.85 份 ， 其 中 长 信 利 率 债 债 券 A 份 额
会计主体：长信利率债债券型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2020 年 1 月 1 日至
一、收入 19,121,208.26 30,642,395.32
其中：存款利息收入 6.4.6.11 73,538.38 343,174.45
债券利息收入 14,528,832.12 21,493,013.80
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 258,381.16 36,713.51
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
其中：股票投资收益 6.4.6.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.6.13 3,476,982.75 11,845,767.91
资产支持证券投资收益 6.4.6.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.6.14 - -
衍生工具收益 6.4.6.15 - -
股利收益 6.4.6.16 - -
“-”号填列）
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长信利率债债券 2021 年中期报告
列）
列）
减：二、费用 3,257,882.25 4,111,375.19
其中：卖出回购金融资产支出 1,341,208.13 1,087,017.18
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
会计主体：长信利率债债券型证券投资基金
本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 15,863,326.01 15,863,326.01
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 -340,731,086.48 -58,709,039.72 -399,440,126.20
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 260,668,607.83 42,453,254.72 303,121,862.55
四、本期向基金份额持 - - -
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长信利率债债券 2021 年中期报告
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
上年度可比期间
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 26,531,020.13 26,531,020.13
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 29,946,490.65 5,535,974.33 35,482,464.98
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 414,506,998.62 73,052,821.82 487,559,820.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- -3,706,850.65 -3,706,850.65
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘元瑞______ ______覃波______ ____孙红辉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
长信利率债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)由长信富泰纯债一年定期开放债券型
证券投资基金(以下简称“长信富泰纯债一年定开债券”)转型而成。长信富泰纯债一年定开债券
系由基金管理人长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《长信富泰
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长信利率债债券 2021 年中期报告
纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2015]2617 号文及机构部函[2016]1344 号文批
准公开募集，于 2016 年 7 月 21 日募集成立。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。
本基金根据认购、申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基
金份额。本基金首次设立募集规模为 1,073,054,293.32 份，经毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)验证，并出具了编号为毕马威华振验字第 1600546 号验资报告。长信富泰纯债一年定开债
券的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。
长信富泰纯债一年定开债券于 2019 年 3 月 11 日起至 2019 年 4 月 4 日止期间以通讯方式召
开了基金份额持有人大会，大会审议了《关于长信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金修
改法律文件的议案》，并由参加大会的基金份额持有人及代理人对本次会议议案表决通过，决议于
证券投资基金，修订后的《长信利率债债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)
于 2019 年 5 月 14 日生效。本基金的基金管理人和基金托管人保持不变。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信利率债
债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短
期融资券、资产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款(包括
协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不参与权证、股票等
权益类资产投资，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比
例遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于
基金资产的80%，投资于利率债券的比例不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除国
债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
政策性金融债和央行票据。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人
在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：中债国开行
债券指数收益率×80%+银行一年期定存利率(税后)×20%。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 6 月 30 日的财务状况以及 2021 年 1 月 1 日至
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140
号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳
税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
暂不缴纳企业所得税。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期末
项目
活期存款 1,152,645.57
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 1,152,645.57
单位：人民币元
本期末
项目 2021 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金 属投 资- 金交 所
- - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 860,331,729.80 863,656,000.00 3,324,270.20
合计 860,331,729.80 863,656,000.00 3,324,270.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 860,331,729.80 863,656,000.00 3,324,270.20
注：本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
注：本基金本报告期末未持有因买断式逆回购交易而取得的债券。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期末
项目
应收活期存款利息 4,261.42
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 0.80
应收债券利息 11,842,961.66
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 11,847,223.88
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
单位：人民币元
本期末
项目
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 16,426.07
合计 16,426.07
单位：人民币元
本期末
项目
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提账户维护费 9,000.00
预提审计费 14,876.39
预提信息披露费 59,507.37
合计 83,383.76
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长信利率债债券 2021 年中期报告
金额单位：人民币元
长信利率债债券 A
本期
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 881,957,768.87 881,957,768.87
本期申购 188,738,428.44 188,738,428.44
本期赎回(以"-"号填列) -526,780,036.67 -526,780,036.67
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 543,916,160.64 543,916,160.64
金额单位：人民币元
长信利率债债券 C
本期
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,781,813.46 5,781,813.46
本期申购 71,930,179.39 71,930,179.39
本期赎回(以"-"号填列) -74,619,657.64 -74,619,657.64
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 3,092,335.21 3,092,335.21
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
单位：人民币元
长信利率债债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 84,587,898.84 57,669,663.10 142,257,561.94
本期利润 14,778,429.25 714,506.59 15,492,935.84
本期基金份额交易
-36,188,026.47 -21,822,471.59 -58,010,498.06
产生的变动数
其中：基金申购款 19,586,283.31 11,877,509.10 31,463,792.41
基金赎回款 -55,774,309.78 -33,699,980.69 -89,474,290.47
本期已分配利润 - - -
本期末 63,178,301.62 36,561,698.10 99,739,999.72
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长信利率债债券 2021 年中期报告
单位：人民币元
长信利率债债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 458,631.45 376,876.78 835,508.23
本期利润 302,329.51 68,060.66 370,390.17
本期基金份额交易
-460,772.86 -237,768.80 -698,541.66
产生的变动数
其中：基金申购款 6,369,168.99 4,620,293.32 10,989,462.31
基金赎回款 -6,829,941.85 -4,858,062.12 -11,688,003.97
本期已分配利润 - - -
本期末 300,188.10 207,168.64 507,356.74
单位：人民币元
本期
项目
活期存款利息收入 68,164.61
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 13.97
其他 5,359.80
合计 73,538.38
注：其他为申购款利息收入。
注：本基金本报告期无股票投资收益。
单位：人民币元
本期
项目
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 3,476,982.75
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长信利率债债券 2021 年中期报告
单位：人民币元
本期
项目
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
减：应收利息总额 76,357,041.23
买卖债券差价收入 3,476,982.75
注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。
注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
注：本基金本报告期内无股利收益。
单位：人民币元
本期
项目名称
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长信利率债债券 2021 年中期报告
——股票投资 -
——债券投资 782,567.25
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
合计 782,567.25
单位：人民币元
本期
项目
基金赎回费收入 906.60
合计 906.60
注：赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，其中，对持续持有期少于 7 日的投资者收
取的赎回费全额计入基金财产，除此之外赎回费用的 25%归基金财产，其余用于支付注册登记费
和其他必要的手续费。
单位：人民币元
本期
项目
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 45,100.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 45,100.00
单位：人民币元
本期
项目
审计费用 14,876.39
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长信利率债债券 2021 年中期报告
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
账户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 92,983.76
注：其他费用为银行间账户查询费。
注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
注：截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
注：本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司（以下简称“长信基金”） 基金管理人、基金销售机构
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”） 基金托管人、基金销售机构
长江期货股份有限公司（以下简称“长江期货”） 基金管理人的股东的子公司
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
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长信利率债债券 2021 年中期报告
国泰君安 - - 82,469,933.34 100.00%
金额单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方名称 日
占当期债券回购 占当期债券回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
国泰君安 - - 145,100,000.00 100.00%
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30
月 30 日 日
当期发生的基金应支付
的管理费
其中：支付销售机构的客
户维护费
注：支付基金管理人长信基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.35%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金管理费=前一日基金资产净值
×0.35%÷当年天数。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30
月 30 日 日
当期发生的基金应支付
的托管费
注：支付基金托管人国泰君安的基金托管费按前一日基金资产净值×0.05%的年费率计提，逐日累
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长信利率债债券 2021 年中期报告
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金托管费= 前一日基金资产净值
×0.05%÷当年天数。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
长信利率债债券 A 长信利率债债券 C 合计
长信基金 - 23,655.96 23,655.96
国泰君安 - 0.21 0.21
合计 - 23,656.17 23,656.17
上年度可比期间
获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
长信利率债债券 A 长信利率债债券 C 合计
长信基金 - 24.50 24.50
合计 - 24.50 24.50
注：根据基金合同的规定，长信利率债债券 A 不收取销售服务费，长信利率债债券 C 的销售服务
费按基金前一日的资产净值×0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式
为：长信利率债债券 C 的日销售服务费=前一日长信利率债债券 C 资产净值×0.40%÷当年天数。
单位：人民币元
本期
银行间市 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
场交易的
交易 利息支
各关联方 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入
金额 出
名称
国泰君安 51,945,485.25 - 164,000,000.00 8,660.55 - -
上年度可比期间
银行间市 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
场交易的
交易 利息支
各关联方 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入
金额 出
名称
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长信利率债债券 2021 年中期报告
国泰君安 140,556,029.84 223,316,258.54 - - - -
况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务的情况。
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务的情况。
注：基金管理人在本报告期及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资本基金。
注：本基金的银行存款存放在托管人国泰君安在中国工商银行股份有限公司开立的托管账户中；
本基金本报告期内及上年度可比期间无源自本基金托管人国泰君安的银行存款及利息收入。
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入由关联方承销的证券。
本基金本报告期末存放于长江期货的结算备付金金额为人民币 1,575.74 元(2020 年 6 月 30
日：人民币 1,547.69 元)。本基金本报告期无通过长江期货买卖期货成交额(2020 年 1 月 1 日至
月 30 日：无)，本报告期末无应付长江期货的交易费用余额(2020 年 6 月 30 日：无)。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
注：本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 228,999,456.50 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
合计 2,340,000 236,412,800.00
注：本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
注：本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风
险。本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内
部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中
的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，战略与产品研发部负责进行投资风险分析
与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管人国泰君安转存于中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重
大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且
通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 70,166,000.00
合计 0.00 70,166,000.00
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 863,656,000.00 1,109,315,000.00
合计 863,656,000.00 1,109,315,000.00
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级债券。
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易
不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资
的风险。
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
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长信利率债债券 2021 年中期报告
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证
券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制；本期末本基金未
持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动
性需求。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，
制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管
理人对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
单位：人民币元
本期末
月 30 日
资产
银行存款 1,152,645.57 - - - - 1,152,645.57
结算备付 1,575.74 - - - - 1,575.74
金
交易性金 - 211,485,000.00 532,372,000.00 119,799,000.00 - 863,656,000.00
融资产
应收利息 - - - - 11,847,223.88 11,847,223.88
应收申购 - - - - 1,056.34 1,056.34
款
资产总计 1,154,221.31 211,485,000.00 532,372,000.00 119,799,000.00 11,848,280.22 876,658,501.53
负债
卖出回购 228,999,456.50 - - - - 228,999,456.50
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长信利率债债券 2021 年中期报告
金融资产
款
应付赎回 - - - - 35,220.92 35,220.92
款
应付管理 - - - - 196,161.48 196,161.48
人报酬
应付托管 - - - - 28,023.10 28,023.10
费
应付销售 - - - - 3,668.67 3,668.67
服务费
应付交易 - - - - 16,426.07 16,426.07
费用
应付利息 - - - - 40,308.72 40,308.72
其他负债 - - - - 83,383.76 83,383.76
负债总计 228,999,456.50 - - - 403,192.72 229,402,649.22
利率敏感 -227,845,235.19 211,485,000.00 532,372,000.00 119,799,000.00 11,445,087.50 647,255,852.31
度缺口
上年度末
日
资产
银行存款 1,934,500.47 - - - - 1,934,500.47
结算备付 1,561.69 - - - - 1,561.69
金
交易性金 - 70,166,000.00 1,109,315,000.00 - - 1,179,481,000.00
融资产
应收利息 - - - - 22,006,981.59 22,006,981.59
应收申购 - - - - 158,216.96 158,216.96
款
资产总计 1,936,062.16 70,166,000.00 1,109,315,000.00 - 22,165,198.55 1,203,582,260.71
负债
卖出回购 172,019,621.97 - - - - 172,019,621.97
金融资产
款
应付赎回 - - - - 42,982.63 42,982.63
款
应付管理 - - - - 367,107.69 367,107.69
人报酬
应付托管 - - - - 52,443.94 52,443.94
费
应付销售 - - - - 1,881.99 1,881.99
服务费
应付交易 - - - - 76,299.57 76,299.57
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长信利率债债券 2021 年中期报告
费用
应付利息 - - - - 30,270.42 30,270.42
其他负债 - - - - 159,000.00 159,000.00
负债总计 172,019,621.97 - - - 729,986.24 172,749,608.21
利率敏感 -170,083,559.81 70,166,000.00 1,109,315,000.00 - 21,435,212.31 1,030,832,652.50
度缺口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2020 年 12 月 31 日 ）
分析 市场利率下降 27 个
基点
市场利率上升 27 个
-5,463,249.53 -5,012,697.60
基点
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的债券以及银行间
同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金
通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括 VaR(Value at Risk)等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
于 6 月 30 日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
占基金 占基金资
公允价值 公允价值
资产净 产净值比
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长信利率债债券 2021 年中期报告
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 863,656,000.00 133.43 1,179,481,000.00 114.42
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 863,656,000.00 133.43 1,179,481,000.00 114.42
注：本基金主要投资债券等固定收益品种，无重大其他价格风险，因此未进行其他价格风险的敏
感性分析。
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中，
属于第二层次的余额为人民币 863,656,000.00 元，无属于第一层次和第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
§7 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 863,656,000.00 98.52
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出
借业务。本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期内未买入股票。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
注：本基金本报告期内未卖出股票。
注：本基金本报告期内未投资股票。
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
其中：政策性金融债 863,656,000.00 133.43
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体国家开发银行于 2020 年 12 月 25 日收到中国
银行保险监督管理委员会处罚决定书（银保监罚决字〔2020〕67 号），根据《中华人民共和国银
行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，经查，国家开发银行:一、为违
规的政府购买服务项目提供融资；二、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽
回情况；三、违规变相发放土地储备贷款；四、设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款；
五、贷款风险分类不准确；六、向资产管理公司以外的主体批量转让不良信贷资产；七、违规进
行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量；八、向棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财产品；
九、扶贫贷款存贷挂钩；十、易地扶贫搬迁贷款“三查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫
搬迁；十一、未落实同业业务交易对手名单制监管要求；十二、以贷款方式向金融租赁公司提供
同业融资，未纳入同业借款业务管理；十三、以协定存款方式吸收同业存款，未纳入同业存款业
务管理；十四、风险隔离不到位，违规开展资金池理财业务；十五、未按规定向投资者充分披露
理财产品投资非标准化债权资产情况；十六、逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业务；十七、利
用集团内部交易进行子公司间不良资产非洁净出表；十八、违规收取小微企业贷款承诺费；十九、
收取财务顾问费质价不符；二十、利用银团贷款承诺费浮利分费；二十一、向检查组提供虚假整
改说明材料；二十二、未如实提供信贷资产转让台账；二十三、案件信息迟报、瞒报；二十四、
对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整改不到位。综上，中国银行保险监督管理委员会决
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长信利率债债券 2021 年中期报告
定对国家开发银行罚款 4880 万元。
对如上证券投资决策程序的说明：公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后
将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决
策。该事件发生后，本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未
对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规
定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的
情形。
单位：人民币元
序号 名称 金额
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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长信利率债债券 2021 年中期报告
§8 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
级别 户数(户) 金份额 占总份额比 占总份
持有份额 持有份额
例 额比例
长 信
利 率
债 债
券A
长 信
利 率
债 债
券C
合计 2,224 245,957.06 537,582,916.64 98.28% 9,425,579.21 1.72%
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
长信利率债债券 A 0.00 0.00%
基金管理人所有从业人员 长信利率债债券 C 0.00 0.00%
持有本基金
合计 0.00 0.00%
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 长信利率债债券 A 0
投资和研究部门负责人持 长信利率债债券 C 0
有本开放式基金 合计 0
长信利率债债券 A 0
本基金基金经理持有本开
长信利率债债券 C 0
放式基金
合计 0
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长信利率债债券 2021 年中期报告
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 长信利率债债券 A 长信利率债债券 C
基金合同生效日（2019 年 5 月 14 日）基金份
额总额
本报告期期初基金份额总额 881,957,768.87 5,781,813.46
本报告期基金总申购份额 188,738,428.44 71,930,179.39
减:本报告期基金总赎回份额 526,780,036.67 74,619,657.64
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
- -
填列）
本报告期期末基金份额总额 543,916,160.64 3,092,335.21
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长信利率债债券 2021 年中期报告
§10 重大事件揭示
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
自 2021 年 1 月 25 日起，成善栋先生不再担任公司董事长，由总经理覃波先生代任董事长。
自 2021 年 4 月 28 日起，刘元瑞先生担任公司董事长，总经理覃波先生不再代任董事长。
上述重大人事变动情况，本基金管理人均已在规定信息披露媒介发布相关公告。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
本报告期本基金投资策略未改变。
本报告期本基金未改聘会计师事务所。
本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
申港证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
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长信利率债债券 2021 年中期报告
本报告期内本基金租用证券公司交易单元没有变更。
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29 号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字【2007】48 号）的有关
规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低
进行选择基金专用交易单元。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
申港证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分
上 证 报、中国证监
开放式基金在天风证券股份有限公司开通
转换、定期定额投资业务及参加申购（含定
公司网站
投申购）费率优惠活动的公告
长信利率债债券型证券投资基金 2020 年第 中国证监会电子披
上 证 报、中证报、
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金 证券时报、证券日
子披露网站、公司
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长信利率债债券 2021 年中期报告
网站
上 证 报、中国证监
长信基金管理有限责任公司关于基金行业
高级管理人员变更公告
公司网站
上 证 报、中证报、
长信基金管理有限责任公司关于旗下 28 只 证券时报、证券日
件的公告 子披露网站、公司
网站
上 证 报、中证报、
长信基金管理有限责任公司关于修订旗下
证券时报、证券日
管协议并更新招募说明书及产品资料概要
子披露网站、公司
的提示性公告
网站
长信利率债债券型证券投资基金更新的招 中国证监会电子披
募说明书及基金产品资料概要（更新） 露网站、公司网站
中国证监会电子披
露网站、公司网站
中国证监会电子披
露网站、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于增加中信 上 证 报、中证报、
建投证券股份有限公司为旗下部分开放式 证券时报、证券日
务及参加申购（含定投申购）费率优惠活动 子披露网站、公司
的公告 网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上 证 报、中国证监
购费率优惠活动的公告 公司网站
长信利率债债券型证券投资基金 2020 年年 中国证监会电子披
度报告 露网站、公司网站
上 证 报、中证报、
证券时报、证券日
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金
子披露网站、公司
网站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上 证 报、中国证监
购（含定投申购）费率优惠活动的公告 公司网站
长信基金管理有限责任公司关于增聘长信 证券时报、中国证
告 公司网站
长信利率债债券型证券投资基金更新的招 中国证监会电子披
募说明书及基金产品资料概要（更新） 露网站、公司网站
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长信利率债债券 2021 年中期报告
债债券型证券投资基金基金经理变更的公 监会电子披露网站、
告 公司网站
长信利率债债券型证券投资基金更新的招 中国证监会电子披
募说明书及基金产品资料概要（更新） 露网站、公司网站
长信利率债债券型证券投资基金 2021 年第 中国证监会电子披
上 证 报、中证报、
证券时报、证券日
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金
子披露网站、公司
网站
上 证 报、中国证监
长信基金管理有限责任公司关于董事长变
更公告
公司网站
上 证 报、中国证监
公司网站
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长信利率债债券 2021 年中期报告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
持有基金
投资
份额比例
者类
达到或者 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 持有份额
超过 20% 份额 份额 份额 比
的时间区
间
月 1 日至
月 2 日；
月 10 日至
月 14 日；
月 25 日至
月 30 日
机构
月 3 日至
月 18 日；
月 25 日至
月 30 日
月 3 日至
月 18 日
个人 - - - - - - -
产品特有风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成
本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额
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长信利率债债券 2021 年中期报告
赎回面临部分延期办理的情况。
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资
时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
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基金管理人的办公场所。
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
第 52 页 共 52 页
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