天弘鑫利三年定开: 天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金2021年中期报告

天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金
    基金管理人:天弘基金管理有限公司
    基金托管人:江苏银行股份有限公司
     送出日期:2021 年 08 月 31 日
                       天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
   基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年08月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
   本报告中财务资料未经审计。
   本报告期自2021年01月01日起至2021年06月30日止。
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                      天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                §2 基金简介
基金名称         天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金
基金简称         天弘鑫利三年定开
基金主代码        008014
基金运作方式       契约型、定期开放式
基金合同生效日      2019年11月29日
基金管理人        天弘基金管理有限公司
基金托管人        江苏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额   12,821,259,597.66份
基金合同存续期      不定期
             本基金采取严格的买入持有到期策略，投资于剩余期
             限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益
投资目标
             类工具，在控制组合净值波动率的前提下，力求实现
             基金资产的稳健增值。
             入并持有到期策略构建投资组合，所投金融资产以收
             取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产到期日
             （或回售日）不得晚于封闭期到期日。基金投资含回
             售权的债券时，应在投资该债券前确定行使回售权或
             持有到期的时间；债券到期日晚于封闭运作到期日的，
             基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。基
投资策略         金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企
             业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品
             种进行处置。因法律、行政法规对本基金允许投资的
             范围或特定固定收益品种的投资限额作出重大调整
             时，届时基金管理人可根据最新的法律法规要求出售
             金融资产。主要投资策略包括：资产配置策略、债券
             投资策略、资产支持证券投资策略、杠杆投资策略。
                           天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                   组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有
                   关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
                   动性的投资品种。
                   该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机
业绩比较基准
                   构三年期定期存款利率（税后）+1%
                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
风险收益特征
                   市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
项目                   基金管理人                  基金托管人
名称              天弘基金管理有限公司             江苏银行股份有限公司
信息披    姓名              童建林                    柯振林
露负责    联系电话         022-83310208           025-58588217
人      电子邮箱    service@thfund.com.cn   kezhenlin@jsbchina.cn
客户服务电话                 95046                   95319
传真                  022-83865569           025-58588155
              天津自贸区（中心商务区）响
注册地址          螺湾旷世国际大厦A座1704-2           南京市中华路26号
              天津市河西区马场道59号天
办公地址                                     南京市中华路26号
              津国际经济贸易中心A座16层
邮政编码                   300203                 210001
法定代表人                  胡晓明                     夏平
    注：在本报告截止日至报告批准送出日之间，法定住所变更为：天津自贸试验区（中
心商务区）新华路3678号宝风大厦23层；法定代表人变更为：韩歆毅。
本基金选定的信息披
              中 国 证 券 报
露报纸名称
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网     www.thfund.com.cn
址
基金中期报告备置地     基金管理人及基金托管人的办公地址
                           天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
点
     项目              名称                    办公地址
                                  天津市河西区马场道59号天津国际
注册登记机构      天弘基金管理有限公司
                                  经济贸易中心A座16层
                   §3 主要财务指标和基金净值表现
                                            金额单位：人民币元
                                     报告期
                          （2021年01月01日- 2021年06月30日）
本期已实现收益                                          199,096,988.51
本期利润                                             199,096,988.51
加权平均基金份额本期利润                                             0.0155
本期加权平均净值利润率                                               1.54%
本期基金份额净值增长率                                               1.56%
                                    报告期末
                                 （2021年06月30日）
期末可供分配利润                                         116,214,582.78
期末可供分配基金份额利润                                             0.0091
期末基金资产净值                                    12,937,474,180.44
期末基金份额净值                                                 1.0091
                                    报告期末
                                 （2021年06月30日）
基金份额累计净值增长率                                               5.17%
    注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
                          天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
的孰低数。
                                 业绩比较
                 份额净值    业绩比较
         份额净值                    基准收益
    阶段           增长率标    基准收益            ①-③      ②-④
         增长率①                    率标准差
                 准差②      率③
                                  ④
过去一个
月
过去三个
月
过去六个
月
过去一年     3.18%   0.01%   3.72%   0.01%   -0.54%   0.00%
自基金合
同生效日     5.17%   0.01%   6.04%   0.01%   -0.87%   0.00%
起至今
益率变动的比较
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  注：1、本基金合同于2019年11月29日生效。
                   §4 管理人报告
  天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。公司股权结构为：
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  截至2021年6月30日，本基金管理人共管理117只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期
策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、天弘添利债券型证
券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基
金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金、天弘余额宝
货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、
天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘沪深300交
易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘中证500交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合
型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置
混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场
基金、天弘医疗健康混合型证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基
金、天弘中证500指数增强型证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资
基金、天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘创业板交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证800
指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
天弘中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘中证食品饮料指数
型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资
基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘信利债券型证券投资基
金、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、
天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘悦享定期开放债券型发起式证券投
资基金、天弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘弘丰增强回报债券型证券
投资基金、天弘港股通精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘增强回报债券型
证券投资基金、天弘安益债券型证券投资基金、天弘华享三个月定期开放债券型发起式
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                   天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
证券投资基金、天弘弘择短债债券型证券投资基金、天弘信益债券型证券投资基金、天
弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、天弘弘新混合型发
起式证券证券投资基金、天弘创业板交易型开放式指数证券投资基金、天弘标普500发
起式证券投资基金（QDII-FOF）、天弘优质成长企业精选灵活配置混合型发起式证券投
资基金、天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金、天弘沪深300交易型开放式指数
证券投资基金、天弘中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金、天弘季季兴三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘中证全指证券公司指数型发起式证券投资
基金、天弘沪深300指数增强型发起式证券投资基金、天弘越南市场股票型发起式证券
投资基金（QDII）、天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证计算机主
题交易型开放式指数证券投资基金、天弘增利短债债券型发起式证券投资基金、天弘恒
享一年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘纯享一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、天弘中债1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金、天弘永裕稳健养老目
标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、天弘鑫意39个月定期开放债券型证券投资基
金、天弘兴享一年定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘中证中美互联网指数型发
起式证券投资基金（QDII）、天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金、
天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金、天弘中证500交易型开放式指数证券投资
基金、天弘永裕平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、天弘甄选
食品饮料股票型发起式证券投资基金、天弘创新领航混合型证券投资基金、天弘聚新三
个月定期开放混合型证券投资基金、天弘荣创一年持有期混合型证券投资基金、天弘智
荟6个月持有期债券型证券投资基金、天弘中证科技100指数增强型发起式证券投资基
金、天弘多元收益债券型证券投资基金、天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金、
天弘安利短债债券型证券投资基金、天弘安康颐和混合型证券投资基金、天弘合益债券
型发起式证券投资基金、天弘中证银行交易型开放式指数证券投资基金、天弘国证消费
个月定期开放混合型证券投资基金、天弘庆享债券型发起式证券投资基金、天弘中证智
能汽车主题指数型发起式证券投资基金、天弘中证农业主题指数型发起式证券投资基
金、天弘国证生物医药指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指证券公司交易型开放
式指数证券投资基金、天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证光伏产
业交易型开放式指数证券投资基金、天弘创新成长混合型发起式证券投资基金、天弘国
证A50指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指
数证券投资基金、天弘益新混合型证券投资基金、天弘招添利混合型发起式证券投资基
金、天弘消费股票型发起式证券投资基金、天弘中证新能源汽车指数型发起式证券投资
基金、天弘中债1-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金、天弘先进制造混合型证
券投资基金、天弘创业板300指数型发起式证券投资基金、天弘创业板300交易型开放式
指数证券投资基金、天弘安怡30天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金、天弘安盈
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                     天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
一年持有期债券型发起式证券投资基金、天弘京津冀主题债券型发起式证券投资基金、
天弘中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金、天弘兴益一年定期开放债券型发
起式证券投资基金、天弘安康颐享12个月持有期混合型证券投资基金、天弘国证生物医
药交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证全指医疗保健设备与服务指数型发起式证
券投资基金。
                    任本基金的基         证
                    金经理（助理） 券
                         期限        从
姓名           职务                               说明
                                   业
                    任职        离任
                                   年
                    日期        日期
                                   限
                                        男，工商管理硕士。历任
                                        华龙证券公司固定收益部
                                        高级经理、北京宸星投资
                                        管理公司投资经理、兴业
      公司副总经理、固定收益                  19
陈钢                  年12       -         经理、银华基金管理有限
      总监、基金经理                      年
                     月                  公司机构理财部高级经
                                        理、中国人寿资产管理有
                                        限公司固定收益部高级投
                                        资经理。2011年7月加盟本
                                        公司。
                                        女，金融学硕士。历任嘉
柴文                                 10
      基金经理          年11       -         研究员。2012年10月加盟
婷                                  年
                     月                  本公司，历任研究员、交
                                        易员。
    注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
    本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
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                    天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关
法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
  本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
  公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
  报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
  公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
  本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
  本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的
交易所公开竞价交易中，未产生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的交易，未导致不公平交易和利益输送。
  上半年主导债市的核心变量主要是货币政策和债市供需，上半年经济在去年基数影
响下，呈现冲高回落特征，但经济总体运行平稳，虽然其中地产、基建相对乏力，但这
是经济转型过程中政府的主动选择；央行货币政策层面，年初资金维持偏宽松态度，债
市收益率延续下行，但一月中，伴随货币政策目标从前期防范信用风险向防范资产泡沫
风险转变，资金面快速收紧，债市预期扭转，各期限收益率快速上行，春节过后至半年
底，资金重回宽松态势，债市供给相对较少及传统配置需求旺盛双重因素叠加下，收益
率开始震荡下行；总体而言，上半年债市在一月收益率冲高后，呈现“慢牛”行情。
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                      天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  组合操作层面，维持高杠杆，获取了与风险相匹配的收益。
  截至2021年06月30日，本基金份额净值为1.0091元，本报告期份额净值增长率
  下半年经济从总需求层面，出口同比增速筑顶，消费需求受疫情影响，难以大幅改
善，投资方面，在去地产和基建环境下，制造业投资独木难支，因此，总体而言，下半
年经济下行压力加大。但是，我们也应该看到，经济下行压力是经济转型过程中的政策
主动选择，在经济下行压力加大甚至有失速风险时，我们大概率会看到政府在基建领域
加大逆周期调节力度，尽管认为幅度不会很大，但在这种情况下，经济失速风险是极小
的，并且，在前瞻性的政策跨周期调节过程中，大概率经济周期会被一定程度的熨平，
经济本身的波动性会越来越小，在此过程中，政策调整大概率会更加灵活，不存在趋势
性宽松抑或紧缩的基础。对于债市而言，下半年经济环境及政策环境总体有利，但是我
们应该警惕市场预期过于极端情况下，如预期经济失速下行，货币趋势性宽松等，即市
场走在政策前面，造成的债券市场波动风险。
  组合操作层面，将灵活应对。
  公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的
基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监
督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审
查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
  公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金
行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。
  基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
  参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
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                       天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
  报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。
  根据《证券投资基金法》、《天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金进行了1次分红。以2021年03月19日
已实现的可分配收益150,595,780.90元为基准计算，2021年03月26日向本基金的基金份
额持有人按每10份基金份额派发红利0.117元。本次分红符合本基金基金合同中利润分
配的相关约定。
  本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情
形。
  本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
                   §5 托管人报告
  本报告期内，在托管天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金的过程中，本基金
托管人-江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规的规定以及《天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金托管协议》的约定，
尽职尽责履行了托管人应尽的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内，本基金托管人-江苏银行股份有限公司未发现天弘基金管理有限公司
在天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上存在损害基金份额持有人
利益的行为，或违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重要方
面的运作违反基金合同规定的情况。
  本报告期内，由基金管理人所编制和披露的天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资
基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
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                         天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
              §6 中期财务会计报告(未经审计)
会计主体：天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2021年06月30日
                                                 单位：人民币元
                              本期末               上年度末
    资 产        附注号
资 产：
银行存款           6.4.7.1             9,005.60          372,679.53
结算备付金                        308,266,657.72      298,179,669.24
存出保证金                              8,152.68           92,776.11
交易性金融资产        6.4.7.2                    -                   -
其中：股票投资                                   -                   -
    基金投资                                  -                   -
    债券投资                                  -                   -
    资产支持证券
                                          -                   -
    投资
    贵金属投资                                 -                   -
衍生金融资产         6.4.7.3                    -                   -
买入返售金融资产       6.4.7.4                    -      104,500,276.75
应收证券清算款                                   -           58,117.79
应收利息           6.4.7.5       430,001,611.53      161,884,717.89
应收股利                                      -                   -
应收申购款                                     -                   -
递延所得税资产                                   -                   -
其他资产           6.4.7.6    20,484,555,062.56   20,111,165,881.43
资产总计                      21,222,840,490.09   20,676,254,118.74
                              本期末               上年度末
 负债和所有者权益      附注号
负 债：
                         第 16 页
                                 天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
短期借款                                                 -                     -
交易性金融负债                                              -                     -
衍生金融负债                6.4.7.3                        -                     -
卖出回购金融资产款                          8,281,801,280.00         7,785,413,544.82
应付证券清算款                                       2,883.22                     -
应付赎回款                                                -                     -
应付管理人报酬                                   1,592,954.58          1,638,222.63
应付托管费                                       530,984.89            546,074.21
应付销售服务费                                              -                     -
应付交易费用                6.4.7.7               243,342.94            207,523.57
应交税费                                                 -                     -
应付利息                                      1,041,755.90           -235,407.87
应付利润                                                 -                     -
递延所得税负债                                              -                     -
其他负债                  6.4.7.8               153,108.12            299,300.00
负债合计                               8,285,366,309.65         7,787,869,257.36
所有者权益：
实收基金                  6.4.7.9     12,821,259,597.66        12,821,258,542.95
未分配利润                 6.4.7.10       116,214,582.78            67,126,318.43
所有者权益合计                           12,937,474,180.44        12,888,384,861.38
负债和所有者权益总
计
    注：1.报告截止日2021年06月30日，基金份额净值1.0091元，基金份额总额
会计主体：天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
                                                              单位：人民币元
                                          本期              上年度可比期间
        项 目             附注号
                                 第 17 页
                             天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
一、收入                             300,404,509.60       286,489,575.03
其中：存款利息收入        6.4.7.11             2,439,111.11      1,530,981.70
      债券利息收入                     297,899,275.49       261,174,383.13
      资产支持证券利息
                                                 -                 -
      收入
      买入返售金融资产
      收入
      证券出借利息收入                                   -                 -
      其他利息收入                                     -                 -
                                                 -                 -
填列）
其中：股票投资收益        6.4.7.12                        -                 -
      基金投资收益                                     -                 -
      债券投资收益     6.4.7.13                        -                 -
      资产支持证券投资   6.4.7.13.
                                                 -                 -
      收益            2
      贵金属投资收益    6.4.7.14                        -                 -
      衍生工具收益     6.4.7.15                        -                 -
      股利收益       6.4.7.16                        -                 -
失以“-”号填列）
                                                 -                 -
号填列）
号填列）
减：二、费用                           101,307,521.09        69,280,812.33
                             第 18 页
                              天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
其中：卖出回购金融资产
支出
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用                                           -                     -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
会计主体：天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
                                                             单位：人民币元
                                            本期
     项 目                  2021年01月01日至2021年06月30日
                 实收基金                  未分配利润              所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
二、本期经营活动产
生的基金净值变动                       -       199,096,988.51        199,096,988.51
数(本期利润)
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款            1,054.71                   0.60              1,055.31
                               -                      -                     -
     款
四、本期向基金份额
持有人分配利润产                       -   -150,008,724.76          -150,008,724.76
生的基金净值变动
                              第 19 页
                              天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
                                      上年度可比期间
      项 目                  2020年01月01日至2020年06月30日
                  实收基金                未分配利润            所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
二、本期经营活动产
生的基金净值变动                       -      217,208,762.70      217,208,762.70
数(本期利润)
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款               697.37                 4.07              701.44
                               -                   -                   -
      款
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动                       -   -129,494,684.72       -129,494,684.72
（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强                   薄贺 龙                        薄贺 龙
—————————             —————————                  —————————
基金管理人负责人              主管会计工作负责人                  会计机构负责人
                             第 20 页
                      天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]1697号《关于准予天弘鑫利三年
定期开放债券型证券投资基金注册的批复》准予注册，由天弘基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型、定期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集12,820,614,454.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第0695号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案，《天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2019年11月29日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为12,821,255,934.58份基金份额，其中认购资金
利息折合641,480.58份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金
托管人为江苏银行股份有限公司。
  本基金的封闭期为自基金合同生效之日(含)或自每一开放期结束之日次日(含)起3
年的期间。封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易。每个封闭期结束
后进入开放期，本基金每个开放期最长不超过20个工作日。
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘鑫利三年定期开放债券型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，
包括债券（国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期
融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、超短期融资券等）、资产支持证券、
债券回购、同业存单、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换
债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。基金的投资组合比例为：本
基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，但应开放期流动性需要，为保护基金份
额持有人利益，在每次开放期开始前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，
基金投资不受上述比例限制。开放期内，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%；在封闭期内，本基金不受上述5%的限制；其中，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：每个封闭期起始日的中
国人民银行公布并执行的金融机构三年期定期存款利率(税后)+1%。
  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
                     第 21 页
                     天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
《天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
   本财务报表以持续经营为基础编制。
   本基金2021年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2021年06月30日的财务状况以及2021年度上半年的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
   本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
   本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
   根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅
助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
   (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
   对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷
款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
   (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
                     第 22 页
                      天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
  (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
                                             单位：人民币元
                                  本期末
项目
活期存款                                           9,005.60
定期存款                                                  -
其中：存款期限1个月以内                                          -
     存款期限1-3个月                                        -
     存款期限3个月以上                                        -
其他存款                                                  -
        合计                                     9,005.60
  本基金本报告期末未持有交易性金融资产。
  本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
  本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
  本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
                                             单位：人民币元
        项目                        本期末
                      第 23 页
                         天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
应收活期存款利息                                                   387.20
应收定期存款利息                                                        -
应收其他存款利息                                                        -
应收结算备付金利息                                              138,720.00
应收债券利息                                             429,862,500.63
应收资产支持证券利息                                                      -
应收买入返售证券利息                                                      -
应收申购款利息                                                         -
应收黄金合约拆借孳息                                                      -
应收出借证券利息                                                        -
其他                                                           3.70
        合计                                         430,001,611.53
                                                    单位：人民币元
                                     本期末
       项目
其他应收款                                                           -
待摊费用                                                            -
持有至到期投资                                         20,484,555,062.56
       合计                                       20,484,555,062.56
  注：于本期末，本基金持有的持有至到期投资为债券投资，其中交易所市场债券
无需计提减值准备。
                                                    单位：人民币元
                                      本期末
        项目
交易所市场应付交易费用                                                     -
银行间市场应付交易费用                                            243,342.94
                         第 24 页
                            天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
        合计                                                243,342.94
                                                       单位：人民币元
                                         本期末
        项目
应付券商交易单元保证金                                                        -
应付赎回费                                                              -
应付证券出借违约金                                                          -
预提费用                                                      153,108.12
        合计                                                153,108.12
                                                   金额单位：人民币元
                                          本期
        项目                   2021年01月01日至2021年06月30日
                        基金份额（份）                     账面金额
上年度末                      12,821,258,542.95        12,821,258,542.95
本期申购                                1,054.71                1,054.71
本期赎回（以“-”号填列）                              -                       -
本期末                       12,821,259,597.66        12,821,259,597.66
  注：申购含红利再投份额。
                                                       单位：人民币元
      项目         已实现部分              未实现部分           未分配利润合计
上年度末              67,126,318.43                -       67,126,318.43
本期利润             199,096,988.51                -      199,096,988.51
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款                   0.60                -                0.60
      基金赎回款                   -                -                   -
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                               天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
本期已分配利润            -150,008,724.76            -   -150,008,724.76
本期末                 116,214,582.78            -    116,214,582.78
                                                    单位：人民币元
                                         本期
        项目
活期存款利息收入                                               19,659.50
定期存款利息收入                                                       -
其他存款利息收入                                                       -
结算备付金利息收入                                           2,419,157.92
其他                                                        293.69
        合计                                          2,439,111.11
  本基金本报告期未取得股票投资收益。
  本基金本报告期未取得债券投资收益。
  本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
  本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
  本基金本报告期未取得买卖权证差价收入。
  本基金本报告期未取得其他衍生工具投资收益。
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                    天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  本基金本报告期未取得股利收益。
  本基金本报告期未取得公允价值变动收益。
  本基金本报告期未取得其他收入。
  本基金本报告期未取得交易费用。
                                        单位：人民币元
                              本期
        项目
审计费用                                       84,300.75
信息披露费                                      59,507.37
证券出借违约金                                               -
银行间账户维护费                                   18,600.00
其他费用                                           8,500.00
        合计                                170,908.12
  截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
  截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
  本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
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                         天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
     关联方名称                         与本基金的关系
天弘基金管理有限公司         基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
江苏银行股份有限公司         基金托管人、基金销售机构
   注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
   本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
   本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
   本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
                                                     单位：人民币元
                                 本期              上年度可比期间
          项目           2021年01月01日至202          2020年01月01日至202
 当期发生的基金应支付的管理费                  9,599,786.08        9,648,333.68
其中：支付销售机构的客户维护费                     28,258.96           22,688.76
   注:1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
×该日适用费率/当年天数。
机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务
及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于
从基金资产中列支的费用项目。
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                            天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                                                        单位：人民币元
                                本期                  上年度可比期间
         项目            2021年01月01日至2021         2020年01月01日至2020
                             年06月30日                 年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费                   3,199,928.75            3,216,111.26
    注:支付基金托管人江苏银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.05%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基
金资产净值×该日适用费率/当年天数。
                                                        单位：人民币元
                             本期
银行间市场交        债券交易金额              基金逆回购                基金正回购
易的各关联方                                                           利息支
          基金买入      基金卖出     交易金额        利息收入       交易金额
    名称                                                            出
江苏银行股份                                              7,971,713,   976,41
                -       -            -          -
有限公司                                                    000.00     9.44
                       上年度可比期间
银行间市场交        债券交易金额              基金逆回购                基金正回购
    易的                                                           利息支
          基金买入      基金卖出     交易金额        利息收入       交易金额
各关联方名称                                                            出
江苏银行股份                                              7,263,700,   460,58
                -       -            -          -
有限公司                                                    000.00     6.25
况
    本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用
固定期限费率的证券出借业务。
                            第 29 页
                                天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
情况
  本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用
市场化期限费率的证券出借业务。
  本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
                                                              份额单位：份
                       本期末                           上年度末
关联方名
                             持有的基金份                          持有的基金份
     称
         持有的基金份额             额占基金总份       持有的基金份额            额占基金总份
                              额的比例                            额的比例
江苏银行
股份有限     1,000,054,555.56          7.8%   1,000,054,555.56          7.8%
公司
  注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招
募说明书的有关规定支付。
                                                             单位：人民币元
                       本期                         上年度可比期间
关联方名
     称
          期末余额          当期利息收入              期末余额             当期利息收入
江苏银行
股份有限        9,005.60          19,659.50     100,815.99        183,768.50
公司
  注：本基金由基金托管人江苏银行股份有限公司保管的银行存款，按银行同业利率
或约定利率计息。
                                第 30 页
                                     天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
     本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
     本基金本报告期末及上年度末无须作说明的其他关联交易事项。
                                                                    单位：人民币元
                           每10份基
                                                       再投资形
 序       权益                 金          现金形式                        本期利润         备
                  除息日                                  式发放总
 号       登记日               份额分红        发放总额                        分配合计         注
                                                         额
                            数
         -25       -25                         9.45                      4.76
 合                                    150,007,66                   150,008,72
 计                                             9.45                      4.76
     本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
     本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
     截至本报告期末2021年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额5,019,981,280.00元，是以如下债券作为抵押：
                                                              金额单位：人民币元
                                              期末估
 债券代码            债券名称       回购到期日                      数量（张）         期末估值总额
                                              值单价
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                          天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  合计
  截至本报告期末2021年06月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额3,261,820,000.00元，于2021年07月01日到期。该类交易要求本基金
在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
  本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
  本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。本基金投资的金融工具主要包括固定收益类产品。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，实现基金资产的
长期稳定增值。
  本基金的基金管理人奉行全面风险管理理念，建立了以审计与风险控制委员会为核
心的、由督察长、风险管理委员会、内控合规部、风险管理部、内审部和相关业务部门
构成的风险管理架构体系。在全面风险管理体系的框架下，董事会负责监督检查公司的
合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。在董事会下设立
审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施
等；在管理层层面设立风险管理委员会，主要负责拟定公司风险管理战略，经董事会批
准后组织实施；组织实施经董事会批准的年度风险预算、风险可容忍度限额及其他量化
风险管理工具；根据公司总体风险控制目标，制定各业务和各环节风险控制目标和要求；
                         第 32 页
                      天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
落实公司就重大风险管理作出的决定或决议；听取并讨论会议议题，就重大风险管理事
项形成决议；拟定或批准公司风险管理制度、流程。在业务操作层面风险管理职责主要
由内控合规部和风险管理部负责，内控合规部负责对公司风险管理政策和措施的执行情
况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公司在一种风险管理和
控制的环境中实现业务目标；内控合规部对公司总经理负责，并由督察长分管。风险管
理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比例合规；参与各投资
组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的风险识别与评估，保证各投资组
合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、大类风险的识别、计量和控制。
风险管理部向公司首席风控官进行汇报。内审部对公司内部控制和风险管理的有效性，
经营效率和效果等方面开展独立评价活动，向总经理和督察长汇报。
  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管人江苏银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信
用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
  债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统
计及汇总。
  本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的债券。
  本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
                      第 33 页
                       天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。
                                             单位：人民币元
                       本期末                 上年度末
      长期信用评级
AAA                   7,069,156,495.14    7,087,435,696.39
AAA以下                                -                   -
未评级                  13,415,398,567.42   13,023,730,185.04
        合计           20,484,555,062.56   20,111,165,881.43
  注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项
评级的债券。
  本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
  本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。本基金的债券投资采用买入持有至
到期策略，流动性风险主要来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金
份额。
  针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有
人利益。此外，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，
可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。
                      第 34 页
                        天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
   于2021年06月30日，除卖出回购金融资产款余额中有8,281,801,280.00元将在一个
月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到
期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计
息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
   本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基
金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的
综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
   本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基
金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该
上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及
中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
   本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
   于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变
现资产的可变现价值。
   同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了交易对手管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风
险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中
国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基
金合同约定的投资范围保持一致。
                       第 35 页
                                     天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
   市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
   利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
   本基金对投资组合采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金的基金管理
人主要通过合理配置投资组合的到期期限，管理利率波动带来的再投资风险。本基金主
要投资于固定利率类的固定收益品种，因此很大程度上独立于市场利率变化。
                                                                     单位：人民币元
    本期末
   资产
银行存款                9,005.60                 -      -           -         9,005.60
结算备付金                                        -      -           -
存出保证金               8,152.68                 -      -            -        8,152.68
交易性金融资产                    -                 -      -            -               -
应收利息                      -                  -      -
其他资产                                                -           -
资产总计                                                -
   负债
卖出回购金融资产        8,281,801,28                                          8,281,801,28
                                             -      -           -
款                       0.00                                                  0.00
应付证券清算款                    -                 -      -     2,883.22        2,883.22
应付管理人报酬                   -                  -      -                 1,592,954.58
应付托管费                     -                  -      -   530,984.89     530,984.89
应付交易费用                    -                  -      -   243,342.94     243,342.94
应付利息                      -                  -      -                 1,041,755.90
其他负债                      -                  -      -   153,108.12     153,108.12
负债总计                                         -      -
利率敏感度缺口         -2,778,128,2    15,289,165,8        -   426,436,58    12,937,474,1
                                    第 36 页
                                     天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
   上年度末
    资产
银行存款              372,679.53                 -      -           -       372,679.53
结算备付金                                        -      -           -
存出保证金              92,776.11                 -      -           -        92,776.11
交易性金融资产                    -                 -      -           -                -
买入返售金融资产                                     -      -           -
应收证券清算款                    -                 -      -    58,117.79       58,117.79
应收利息                      -                  -      -
其他资产                                                -           -
资产总计                                                -
    负债
卖出回购金融资产        7,785,413,54                                          7,785,413,54
                                             -      -           -
款                       4.82                                                  4.82
应付管理人报酬                   -                  -      -                 1,638,222.63
应付托管费                     -                  -      -   546,074.21     546,074.21
应付交易费用                    -                  -      -   207,523.57     207,523.57
                                                        -235,407.8
应付利息                      -                  -      -                  -235,407.87
其他负债                      -                  -      -   299,300.00     299,300.00
负债总计                                         -      -
                -4,267,241,6    16,996,139,3            159,487,12    12,888,384,8
利率敏感度缺口                                             -
   注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
   于2021年06月30日，本基金主要投资于固定利率类的固定收益品种，因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响（2020年12月31日：同）。
                                    第 37 页
                             天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
   外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
   其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
   于2021年06月30日，本基金未持有交易性权益类投资(2020年12月31日：同)。
   于2021年06月30日，本基金未持有交易性权益类投资 (2020年12月31日：同)，因
此其他价格风险对于本基金资产净值无重大影响(2020年12月31日：同)。
   (1) 公允价值
   (a) 金融工具公允价值计量的方法
   公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
   第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
   第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
   第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
   (b) 持续的以公允价值计量的金融工具
   本基金未持有持续的以公允价值计量的金融工具。
   (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
   本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
   (d) 不以公允价值计量的金融工具
   不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项、持有至到期投资和其他金
融负债等。
   除持有至到期投资以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值
与公允价值差异很小。
   于2021年06月30日，本基金持有的持有至到期投资的账面价值为
为20,111,165,881.43元，公允价值为20,120,780,918.30元)。
                            第 38 页
                       天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
     持有至到期投资按如下原则确定公允价值：(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值
日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日
或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，
确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允
价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。(ii) 当金融工具不存在活跃
市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公
允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可
观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。(iii) 如经济环
境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并
确定公允价值。
     根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的
估值处理标准》的有关规定，本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公
允价值；本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。于2021年06月30日，本基金持有的上述投资的公允
价值均属于第二层次（2020年12月31日：同）。
     (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
                    §7 投资组合报告
                                               金额单位：人民币元
                                               占基金总资产的比
序号             项目               金额
                                                  例(%)
      其中：股票                                -                 -
      其中：债券                20,484,555,062.56             96.52
          资产支持证券                           -                 -
                       第 39 页
                         天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
      其中：买断式回购的买入返售金
                                              -             -
      融资产
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期内未进行买入股票投资交易。
     本基金本报告期内未进行卖出股票投资交易。
     本基金本报告期内未进行买入、卖出股票投资交易。
                                                  金额单位：人民币元
序号       债券品种          公允价值               占基金资产净值比例(%)
      其中：政策性金融债     13,045,169,316.91                  100.83
                        第 40 页
                                   天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                                                            金额单位：人民币元
序                                                                 占基金资产净
         债券代码          债券名称      数量（张）              公允价值
号                                                                 值比例(%)
        本基金本报告期末未持有资产支持证券。
        本基金本报告期末未持有贵金属。
        本基金本报告期末未持有权证。
        本基金本报告期末未持有股指期货。
        本基金本报告期末未持有国债期货。
                                  第 41 页
                      天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
到中国银行保险监督管理委员会出具罚款处罚的通报；
                       【平安银行股份有限公司】于2020
年10月16日收到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局出具公开处罚的通报，于2021
年05月28日收到中国银行保险监督管理委员会云南监管局出具公开处罚的通报；【招商
银行股份有限公司】于2021年05月17日收到中国银行保险监督管理委员会出具罚款处罚
的通报；【中国民生银行股份有限公司】于2020年07月14日收到中国银行保险监督管理
委员会出具公开处罚的通报；【中国银行股份有限公司】分别于2020年12月01日、2021
年05月17日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。
定之备选股票库的情况。
                                         单位：人民币元
序号            名称                   金额
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
                      第 42 页
                                天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                        §8 基金份额持有人信息
                                                            份额单位：份
持有                                        持有人结构
人户     户均持有的基金份               机构投资者                    个人投资者
 数         额                            占总份                       占总份
                          持有份额                      持有份额
(户)                                     额比例                       额比例
          项目                   持有份额总数（份）             占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金                         1,887.30                   0.00%
            项目                      持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金                                                         0
                        §9 开放式基金份额变动
                                                                  单位：份
基金合同生效日(2019年11月29日)基金份额总额                            12,821,255,934.58
本报告期期初基金份额总额                                          12,821,258,542.95
本报告期基金总申购份额                                                      1,054.71
减：本报告期基金总赎回份额                                                           -
本报告期基金拆分变动份额                                                            -
本报告期期末基金份额总额                                          12,821,259,597.66
  注：总申购份额含红利再投份额。
                               第 43 页
                      天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
                   §10 重大事件揭示
  本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
  本报告期内，经天弘基金管理有限公司股东会2021年第2次会议审议通过，胡晓明
先生、屠剑威先生、黄浩先生和卢信群先生不再担任公司董事。韩歆毅先生、周志峰先
生、祖国明先生和张杰先生担任公司董事。
  本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
  本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
  本报告期内，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
  本报告期内本基金投资策略没有改变。
  本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
  本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
                                      金额单位：人民币元
     交       股票交易              应支付该券商的佣金
     易
                     占当期                  占当期
券商   单                                           备
                     股票成                  佣金总
名称   元    成交金额                  佣金               注
                     交总额                  量的比
     数
                     的比例                   例
     量
                      第 44 页
                                         天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
广发
证券
  注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财
务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规
行为受到监管机关的处罚；研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质
量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全
面的信息服务。
选用交易席位的证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位
租用协议。
                                                               金额单位：人民币元
           债券交易                    债券回购交易               权证交易         基金交易
                                            占当期
                   占当期                                      占当期           占当期
券商名                                         债券回
                   债券成                                成交金   权证成    成交金    基金成
 称    成交金额                      成交金额        购成交
                   交总额                                 额    交总额     额     交总额
                                            总额的
                   的比例                                      的比例           的比例
                                             比例
广发证   239,995,71             355,834,940,00
券           4.00                       0.00
 序号                公告事项                          法定披露方式            法定披露日期
      天弘基金管理有限公司关于
      终止深圳盈信基金销售有限
      公司办理旗下基金相关销售
      业务的公告
      天弘鑫利三年定期开放债券
      季度报告
      关于注意防范冒用天弘创新
      险提示
                                        第 45 页
                      天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
     防范不法分子冒用公司名义
     进行诈骗活动的风险提示
     天弘基金管理有限公司关于
     增加招商银行股份有限公司
     （招赢通平台）为旗下部分
     基金销售机构并开通申购、
     赎回业务以及参加其费率优
     惠活动的公告
     天弘鑫利三年定期开放债券
     公告
     天弘基金管理有限公司关于
     增加宁波银行股份有限公司
     为天弘鑫利三年定期开放债
     并开通申购、赎回、转换业
     务以及参加其费率优惠活动
     的公告
     天弘鑫利三年定期开放债券
     报告
     天弘创新资产管理有限公司
     关于防范不法分子冒用公司
     名义进行诈骗活动的风险提
     示
     天弘鑫利三年定期开放债券
     季度报告
     天弘基金管理有限公司关于
     事长职务的公告
     天弘基金管理有限公司关于
     高级管理人员变更的公告
                      第 46 页
                        天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
      增加中信建投期货有限公司
      为旗下部分基金销售机构并
      开通申购、赎回、定投、转
      换业务以及参加其费率优惠
      活动的公告
              §11   影响投资者决策的其他重要信息
  本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
  在本报告截止日至报告批准送出日之间，根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指
引（试行）》及相关配套规则、基金合同等法律文件的规定，本基金已于7月27日相应
修订基金合同等法律文件，具体信息请参见基金管理人7月27日在规定媒介披露的《天
弘基金管理有限公司关于旗下部分基金修订基金合同等法律文件的公告》及更新的法律
文件。
  天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
  投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
                        第 47 页
                         天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告
公司网站：www.thfund.com.cn
                                       天弘基金管理有限公司
                                      二〇二一年八月三十一日
                         第 48 页

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