东方红短债债券型证券投资基金招募说明书(更新)(2022年第1号)

东方红短债债券型证券投资基金
    招募说明书（更新）
     （2022年第1号）
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
     二〇二二年五月十六日
                  【重要提示】
  东方红短债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集
申请经中国证监会 2021 年 12 月 31 日证监许可【2021】4183 号文准
予注册。本基金的基金合同于 2022 年 3 月 21 日正式生效。
  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
  本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的
注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产
生波动。投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招
募说明书、基金合同及基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断
基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，
充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基
金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资风险。
投资者在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风
险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有
的非系统性风险、大量赎回、巨额赎回或暴跌导致的流动性风险、基
金管理人在投资经营过程中产生的操作风险、本基金特有的风险等。
基金管理人提醒投资者基金投资的“卖者尽责、买者自负”原则，在
投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风
险，由投资者自行负责。
  本基金可投资于资产支持证券，可能面临与基础资产相关的风险
如信用风险、现金流预测风险和原始权益人的风险等，以及与资产支
持证券相关的风险如市场利率风险、流动性风险、评级风险、提前偿
付及延期偿付风险等。
  为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品投
资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。
  当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理
人履行相应程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募
说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将
对基金简称进行特殊标识，并且不办理侧袋账户的申购赎回。请基金
份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定
风险。
  本基金是一只债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金，
低于股票型基金和混合型基金。
  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基
金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
  本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总
数的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予
以控制的情形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规或监管部门
另有规定的，从其规定。
  本招募说明书本次更新涉及《东方红短债债券型证券投资基金基
金合同》和《东方红短债债券型证券投资基金托管协议》变更的相关
内容部分，以及“基金管理人”、“基金的募集”、“基金合同的生
效”、“基金份额的申购与赎回”和“基金的费用与税收”章节，前
述更新截止至2022年5月13日；其余所载内容截止至2022年2月25日。
              一、绪言
  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、
    《公开募集证券投资基金运作管理办法》
                     （以下简称“《运作办法》”）、
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
                     （以下简称“《销售办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
                   （以下简称“《信息披露办法》”）、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风
险管理规定》”)和其他有关法律法规的规定，以及《东方红短债债券型证券投
资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
  本招募说明书阐述了本基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资
决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
  本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
  本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由上海
东方证券资产管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。
  本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件。招募说明书主要向投
资者披露与本基金相关事项的信息，是投资者据以选择及决定是否投资于本基金
的要约邀请文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有
人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基
金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
                   二、释义
  本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
及对基金合同的任何有效修订和补充
券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
说明书》及其更新
概要》及其更新
公告》
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
日实施，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决
定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
机关对其不时做出的修订
员会
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进
行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者
律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
人
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理
基金销售业务的机构
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
管理有限公司委托代为办理基金登记业务的机构
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
不得超过 3 个月
开放日
则》以及其他适用于证券投资基金的业务规则
请购买基金份额的行为
请购买基金份额的行为
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
持基金份额销售机构的操作
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 10%时的情形
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
申购款及其他资产的价值总和
和
值和基金份额净值的过程
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
基金份额持有人服务的费用
行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在三百九十七天以内（含
三百九十七天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、
中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具
管理信用风险的信用衍生工具
金额，各项支付和结算以此金额为计算基准
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
金合同由基金托管人、基金管理人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全
部履行或无法部分履行基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自
然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其他
突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易
              三、基金管理人
  （一）基金管理人概况
  本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基本信息如下：
  名称：上海东方证券资产管理有限公司
  住所：上海市黄浦区中山南路109号7-11层
  办公地址：上海市黄浦区外马路108号7-11层
  法定代表人：宋雪枫
  设立日期： 2010年7月28日
  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]518号
  开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：证监许可[2013]1131号
  组织形式：有限责任公司
  注册资本：3亿元人民币
  存续期限：持续经营
  联系电话：（021）53952888
  联系人：彭轶君
  股东情况：东方证券股份有限公司持有公司100%的股权。
  公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部，2010年7月28日
经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理
子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有限公司出资3
亿元，在原东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部的基础上正式成立，是
国内首家获批设立的券商系资产管理公司。
  （二）主要人员情况
  宋雪枫先生，董事长,中共党员，管理学博士。曾任申能股份有限公司投资
部办事员，财务部办事员、主管、副经理、经理，总经理助理，总会计师，副总
经理，监事长；上海外高桥第二发电有限责任公司财务总监、监事长；上海浦东
发展银行股份有限公司监事；申能集团财务有限公司监事长；上海嘉禾航运有限
公司董事长；中天合创能源有限责任公司监事长；申能（集团）有限公司总经理
助理；上海诚毅投资管理有限公司总经理、董事长；东方证券股份有限公司监事
会主席；上海申能诚毅股权投资有限公司董事长；上海申能能创能源发展有限公
司董事长。现任申能（集团）有限公司党委委员、副总裁，东方证券股份有限公
司党委书记、执行董事，国家中小企业发展基金有限公司董事，上海东方证券资
产管理有限公司董事长。
  杨斌先生，董事，中共党员，经济学硕士。曾任中国人民银行上海分行非银
行金融机构管理处科员，上海证管办稽查处、稽查局案件审理处副主任科员、主
任科员，上海证监局稽查一处、机构二处主任科员、机构一处副处长、期货监管
处处长、法制处处长，东方证券股份有限公司稽核总部总经理。现任东方证券股
份有限公司副总裁、首席风险官、合规总监，上海东证期货有限公司董事，东方
金融控股（香港）有限公司董事，东方证券承销保荐有限公司董事，上海东方证
券创新投资有限公司董事，长城基金管理有限公司监事，上海东方证券资产管理
有限公司董事。
  张锋先生，董事、总经理，经济学硕士。曾任上海财政证券公司研究员，兴
业证券股份有限公司研究员，上海融昌资产管理有限公司研究员，信诚基金管理
有限公司股票投资副总监、基金经理，上海东方证券资产管理有限公司基金投资
部总监、私募权益投资部总经理、公募集合权益投资部总经理、执行董事、董事
总经理、副总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司董事、总经理、合规负
责人兼首席风险官（代行）。
  杨洁琼女士，董事，中共党员，法学学士。曾任东方证券股份有限公司人力
资源管理总部高级主管、总经理助理、副总经理、副总经理（主持工作）。现任
东方证券股份有限公司人力资源管理总部总经理兼党委办公室主任，中共上海东
证期货有限公司委员会副书记，上海东方证券资产管理有限公司董事。
  尤文杰先生，董事，中共党员，经济学学士。曾任立信会计师事务所（特殊
普通合伙）项目经理、高级经理、合伙人，东方证券股份有限公司计划财务管理
总部副总经理、副总经理（主持工作）。现任东方证券股份有限公司计划财务管
理总部总经理兼资金管理总部总经理，上海东证期货有限公司董事，东方证券承
销保荐有限公司董事，东方金融控股（香港）有限公司董事，上海东方证券资产
管理有限公司董事。
  朱静女士，监事，中共党员，经济学硕士。曾任西安矿山机械厂职员，上海
财通国际投资管理有限公司证券管理部经理、副总经理，东方证券股份有限公司
经纪业务总部职员、业务规划董事、运行资深主管、总经理助理，营运管理总部
总经理助理、副总经理，董事会办公室副主任。现任东方证券股份有限公司战略
发展总部总经理兼工会办事机构主任、职工董事，东方金融控股（香港）有限公
司董事、总经理，上海东证期货有限公司董事，东证国际金融集团有限公司董事，
长城基金管理有限公司董事，诚泰融资租赁（上海）有限公司董事，上海东方证
券资产管理有限公司监事。
  张锋先生，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
  胡雅丽女士，联席总经理、财务负责人，中共党员，管理学硕士，
                              《新财富》
白金分析师。曾任招商证券研究发展中心分析师、中信证券研究部首席分析师
（MD）、光大证券研究所所长、上海东方证券资产管理有限公司总经理助理。现
任上海东方证券资产管理有限公司联席总经理、财务负责人兼任权益研究部总经
理。
  胡伟先生，副总经理，中共党员，经济学学士。曾任珠海市商业银行资金营
运部债券交易员，华富基金管理有限公司总经理助理兼固定收益部总监，上海东
方证券资产管理有限公司总经理助理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总
经理兼公募固定收益投资部总经理、固定收益研究部总经理。
  周代希先生，副总经理，中共党员，法学硕士。曾任深圳证券交易所会员管
理部经理、金融创新实验室高级经理、固定收益与衍生品工作小组执行经理，兼
任深圳仲裁委员会仲裁员。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。
  刘峰先生，副总经理，中共党员，经济学学士。曾任华福证券有限责任公司
职员、兴业银行股份有限公司资产托管部职员、委托处副处长、委托处处长、总
经理助理、副总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。
  汤琳女士，副总经理，管理学学士。曾任东方证券股份有限公司资产管理业
务总部市场营销经理，上海东方证券资产管理有限公司综合管理部副总监、董事
总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理，兼任综合管理部总经理。
  张锋先生，合规总监兼首席风险官（代行）（简历请参见上述关于董事的介
绍）。
  张锋先生，公开募集基金管理业务合规负责人（代行）（简历请参见上述关
于董事的介绍）。
  丁锐女士，上海东方证券资产管理有限公司基金经理，2018年11月至今任东
方红货币市场基金基金经理、2020年7月至今任东方红鑫泰66个月定期开放债券
型证券投资基金基金经理、2020年8月至今任东方红优质甄选一年持有期混合型
证券投资基金基金经理、2020年9月至今任东方红鑫安39个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理、2022年3月至今任东方红短债债券型证券投资基金基金经
理。牛津大学理学硕士。曾任交通银行股份有限公司资产管理业务中心投资经理，
交银施罗德基金管理有限公司专户投资部投资经理助理，上海东方证券资产管理
有限公司投资经理助理。
  李燕女士，上海东方证券资产管理有限公司基金经理，2017年10月至今任东
方红货币市场基金基金经理、2022年5月至今任东方红短债债券型证券投资基金
基金经理。东北财经大学金融学硕士。曾任国信证券股份有限公司电子商务部职
员，富国基金管理有限公司运营部基金会计、基金会计主管、总监助理、副总监，
上海东方证券资产管理有限公司固定收益研究部业务总监。
  投资决策委员会成员构成如下：主任委员张锋先生、委员胡雅丽女士、委员
胡伟先生、委员邓炯鹏先生、委员谭鹏万先生、委员侯振新先生。
  （三）基金管理人的职责
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
金财产；
经营方式管理和运作基金财产；
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资；
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，
确定基金份额申购、赎回的价格；
报告义务；
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；
分配基金收益；
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
资料不少于法定最低期限；
证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
现和分配；
通知基金托管人；
益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人
利益向基金托管人追偿；
事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到
损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
法律行为；
效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
  （四）基金管理人关于遵守法律法规的承诺
作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健
全的内部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行为的发生；
控制制度，采取有效措施，防止以下《基金法》、《运作办法》禁止的行为发生：
  （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
  （2）不公平地对待管理的不同基金财产；
  （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
  （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
  （5）侵占、挪用基金财产；
  （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
  （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
  （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
  （1）越权或违规经营；
  （2）违反基金合同或托管协议；
  （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
  （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
  （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
  （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
  （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从
事相关的交易活动；
  （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
  （9）贬损同行，以提高自己；
  （10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
  （11）以不正当手段谋求业务发展；
  （12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
  （13）其他法律、行政法规和中国证监会规定禁止的行为。
  （五）基金管理人关于禁止性行为的承诺
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，基金管理人在履
行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制或以调整后的规定为准。
  （六）基金经理承诺
持有人谋取最大利益；
基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从
事相关的交易活动；
  （七）基金管理人的内部控制制度
  （1）健全性原则。内部控制应当包括基金管理人的各项业务、各个部门或
机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
  （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维
护内控制度的有效执行。
  （3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，
基金管理人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
  基金管理人根据有关法律法规和章程的规定，建立了规范的治理机构和议事
规则，明确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的职责分工
和制衡机制。董事会、监事、经营管理层能够根据公司章程以及有关议事规则运
行并行使职权。
  基金管理人设董事会，对股东负责。董事会有5名董事组成，设董事长1人。
董事会下设合规与风险管理委员会。基金管理人已制定董事会议事规则，规定了
董事会会议的召开及表决程序和职责等。
  基金管理人设监事一名。公司监事依照法律及章程的规定负责检查财务和合
规管理；对董事、总经理及其他高级管理人员执行职务时违反法律、法规或者章
程的行为进行监督；督促落实风险管理体系的建立和实施及相关事项的整改；并
就涉及基金管理人风险的重大事项向股东汇报。
  经营管理层负责组织实施董事会决议，主持基金管理人的经营管理工作，负
责经营管理中风险管理工作的日常运行。负责董事会授权范围内重大经营项目和
创新业务的风险评估和决策。基金管理人已制定《上海东方证券资产管理有限公
司总经理工作会议议事规则》，对公司总经理办公会议的种类及程序做出了明确
规定。经营管理层下设投资决策委员会、产品委员会、风险控制委员会、信息技
术和治理委员会，并分别制定了相应的议事规则，对各项重大业务及投资进行决
策与风险控制。
  内部控制制度指规范内部控制的一系列规章制度和业务规则，是内部控制的
重要组成部分。内部控制制度制订的基本依据为法律法规、中国证监会及其他主
管部门有关文件的规定。内部控制制度分为四个层次：
  （1）《公司章程》——指经股东批准的《公司章程》，是基金管理人制定
各项基本管理制度和具体管理规章的指导性文件；
  （2）内部控制大纲——是对《公司章程》规定的内部控制原则的细化和展
开，是各项基本管理制度的纲要和总揽；
  （3）公司基本管理制度——是基金管理人在经营管理宏观方面进行内部控
制的制度依据。基本管理制度须经董事会审议并批准后实施。基本管理制度包括
但不限于风险管理制度、投资管理制度、基金会计核算办法、信息披露办法、监
察稽核制度、信息技术管理制度、业绩评估考核制度和危机处理制度等；
  （4）部门规章制度以及业务流程——部门规章制度以及业务流程是在公司
基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则
等的具体说明。它不仅是基金管理人的业务、管理、监督的需要，同时也是避免
工作中主管随意性的有效手段。部门制度及具体管理规章根据总经理办公会的决
定进行拟订、修改，经总经理办公会批准后实施的。制定的依据包括法律法规、
证监会规定和《公司章程》及公司基本管理制度。
 （1）本基金管理人承诺以上内部控制的披露真实、准确。
 （2）本基金管理人承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部
控制制度。
 （3）本基金管理人承诺将积极配合外部风险监督工作。
                四、基金托管人
  （一）基金托管人概况
  名称：中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）
  住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
  办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座九层
  法定代表人：谷澍
  成立时间：2009 年 1 月 15 日
  批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
  组织形式：股份有限公司
  注册资本：34,998,303.4 万元人民币
  存续期间：持续经营
  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
  联系人：秦一楠
  联系电话：010-66060069
  传真：010-68121816
  中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。
经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009
年 1 月 15 日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资
产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内
网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的
大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好
的信誉，每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、
功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策
略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化
网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共
创价值、共同成长。
  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务
优质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007
年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审
计报告。自 2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）
认证，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内
部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进
一步提升，在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，获“最
佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管
奖”。2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013 年
至 2017 年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算
有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015 年、2016 年荣获中国银行
业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号；2018 年荣获中国基金报授予的公
募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖；2019 年荣获证券时报授予的“2019 年度
资产托管银行天玑奖”称号；2020 年被美国《环球金融》评为中国“最佳托管银
行”。
  中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，目前内设综合管理部、业务管理部、客户一部、客户二部、客户
三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二部，
拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
  （二）主要人员情况
  中国农业银行托管业务部现有员工近 310 名，其中具有高级职称的专家 60
名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年
以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
  （三）基金托管业务经营情况
  截止到 2021 年 12 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开
放式证券投资基金共 691 只。
  （四）托管人的内部控制制度
  严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,
守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,
确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
  风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管
业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理
处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核
职权。
  具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、
业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资
格；业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务
印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操
作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防
止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
  （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
  基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协
议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管
理人的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理
人的其他行为。
  当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的
处理：
方式对基金管理人进行提示；
为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
               五、相关服务机构
  （一）基金份额销售机构
  (1)直销中心
  名称：上海东方证券资产管理有限公司
  住所：上海市黄浦区中山南路109号7-11层
  办公地址：上海市黄浦区外马路108号8层
  法定代表人：宋雪枫
  联系电话：（021）33315895
  传真：（021）63326381
  联系人：于莉
  公司网址：www.dfham.com
  （2）网上交易系统
  网上交易系统包括基金管理人公司网站（www.dfham.com)、东方红资产管
理APP、基金管理人微信服务号和基金管理人指定且授权的电子交易平台，个人
投资者可登录前述网上交易系统，在与基金管理人达成网上交易的相关协议、
接受基金管理人有关服务条款、了解有关基金网上交易的具体业务规则后，通
过基金管理人网上交易系统办理开户、认购、申购、赎回等业务。
  基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本
基金，并在基金管理人网站披露本基金销售机构名录及相关信息。
  （二）登记机构
  名称：上海东方证券资产管理有限公司
  住所：上海市黄浦区中山南路109号7-11层
  办公地址：上海市黄浦区外马路108号7-11层
  法定代表人：宋雪枫
  电话：021-53952888
  传真：021-63326970
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
负责人：韩炯
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
负责人：付建超
联系电话：021-61418888
传真：021-63350177
联系人：吴凌志
经办注册会计师：吴凌志、何彦/冯括
              六、基金的募集
  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《基
金合同》及其他有关规定募集，募集申请经中国证监会2021年12月31日证监许可
【2021】4183号文准予注册。
  （一）基金类型
  债券型证券投资基金。
  （二）基金的运作方式
  契约型开放式。
  （三）基金存续期限
  不定期。
  （四）基金份额类别设置
  本基金根据认购费用、申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额
分为不同的类别。
  A类基金份额：在投资人认购、申购基金时收取认购费、申购费，在赎回时
根据持有期限收取赎回费，而不计提销售服务费；
  C类基金份额和E类基金份额：在投资人认购、申购基金时不收取认购费、申
购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎
回费。
  本基金A类基金份额、C类基金份额和E类基金份额分别设置代码。由于基金
费用的不同，本基金A类基金份额、C类基金份额和E类基金份额将分别计算基金
份额净值。计算公式为:
  T日某类基金份额净值＝T日该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金份
额余额总数。
  投资人在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
  在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下，经与基金托管人就清算交收、核算估值、系统支持等方面协商
一致，基金管理人在履行适当程序后可增加、减少或调整基金份额类别设置、对
基金份额分类办法及规则进行调整并在调整实施之日前依照《信息披露办法》的
有关规定在规定媒介上公告，不需要召开基金份额持有人大会。
  （五）基金募集情况
  募集期为2022年3月3日至2022年3月16日。经德勤华永会计师事务所(特殊普
通 合 伙) 验资 ，按照 每份基金 份额 面值人 民币 1.00元 计算 ，募 集期共募集
         七、基金合同的生效
  （一）基金合同生效
  根据有关规定，本基金满足《基金合同》生效条件，《基金合同》于2022
年3月21日正式生效。自《基金合同》生效日起，本基金管理人正式开始管理本
基金。
  （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
  《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人
或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；
连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会
报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基
金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。
  法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
      八、基金份额的申购与赎回
  （一）申购和赎回场所
  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将在基金管理人
网站披露的销售机构名录中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，
并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业
场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
  （二）申购和赎回的开放日及时间
  投资人在开放日办理基金份额的申购和/或赎回，具体办理时间为上海证券
交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人可根据法律法
规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回。
  基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场或证券、期货交易所交易
时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相
应的调整，但应在实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  基金管理人将根据实际情况决定本基金开始办理申购的具体日期，具体业务
办理时间在申购开始公告中规定。
  基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月的时间内开始办理赎回，具
体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换
申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额
申购、赎回的价格。
  （三）申购与赎回的原则
净值为基准进行计算；
记日期的先后次序进行顺序赎回，并确定所适用的赎回费率；
投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
  基金管理人可在法律法规允许且对基金份额持有人无实质性不利影响的前
提下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披
露办法》的有关规定在规定媒介公告。
  （四）申购与赎回的程序
  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。
  投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申
购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
  基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，
赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎
回款项。遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数
据交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处
理流程时，赎回款项顺延至下一个工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明
的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有
关条款处理。
  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效
性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T＋2日后（包括该日）及时到销
售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况，否则，如因申请
未得到基金登记机构的确认而造成的损失，由投资者自行承担。若申购不成功，
则申购款项退还给投资人。
  基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表
销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金登记机构的确认
结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，
由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。
     （五）申购和赎回的数量限制
笔最低金额为10元人民币（含申购费），通过代销机构申购本基金份额的最低申
购限额及交易级差以各代销机构的具体规定为准。红利自动再投资而来的基金份
额不受最低申购金额的限制。基金管理人可根据市场情况，调整本基金申购的最
低金额。
  投资者可多次申购，单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总
数的50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情
形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
不得低于1份。本基金基金份额持有人每个交易账户的最低份额余额为1份。基金
份额持有人因赎回、转换等原因导致其单个基金交易账户内剩余的基金份额低于
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控
制。具体见基金管理人相关公告。
额的数量限制。基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公
告。
     （六）基金的申购费和赎回费
  （1）A类基金份额的申购费率
  本基金对通过基金管理人直销中心申购A类基金份额的养老金客户与除此之
外的其他投资者实施差别的申购费率。
  通过基金管理人直销中心申购A类基金份额的养老金客户的申购费率如下：
           申购金额（M）               费率
           M＜100 万元              0.08%
           M≥500 万元            每笔 1000 元
  其他投资者申购A类基金份额的申购费率如下：
           申购金额（M）               费率
           M＜100 万元              0.40%
           M≥500 万元            每笔 1000 元
  A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资者承担，不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。投资者在一天之内如果有
多笔申购，适用费率按单笔分别计算。因红利自动再投资而产生的基金份额，不
收取相应的申购费用。
  （2）C类和E类基金份额的申购费率
  本基金C类和E类基金份额不收取申购费，收取销售服务费。
  本基金的赎回费率按持有时间的增加而递减。投资者在一天之内如果有多笔
赎回，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
   份额类别        份额持续持有时间（L）               适用赎回费率
                        L＜7日                1.50%
  A类基金份额              7日≤L＜30日              0.10%
                       L≥30日                  0
                        L＜7日                1.50%
  C类基金份额              7日≤L＜30日              0.10%
                       L≥30日                  0
  E类基金份额                L＜7日                1.50%
                    L≥7日        0
  赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费用全部归基金财产。
最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定
媒介上公告。
制，以确保基金估值的公平性。摆动定价机制的具体处理原则与操作规范遵循相
关法律法规以及监管部门、自律组织的规定，具体见基金管理人届时的相关公告。
有人利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对投资
人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要
求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低申购费率和赎回费率。
  （七）申购和赎回的数额和价格
  本基金A类、C类和E类基金份额分别设置基金代码，并将分别计算和披露基
金份额净值。本基金各类基金份额的基金份额净值的计算，均保留到小数点后4
位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。
T日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内披露。遇特殊情况，经
履行适当程序，可以适当延迟计算或披露。
  （1）A类基金份额的申购份额计算
  A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
  申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：
  净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
  申购费用=申购金额-净申购金额
  申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值
  申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：
  申购费用=固定金额
  净申购金额=申购金额－申购费用
  申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额净值
  （2）C类、E类基金份额的申购份额计算
  申购份额=申购金额/申购当日该类基金份额净值
  （3）申购份额的余额的处理方式：
  申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，有效份额单位
为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益
或损失由基金财产享有或承担。
  例三：某投资人（非养老金客户）投资40,000元申购本基金A类基金份额，
申购费率为0.40%，假设申购当日A类基金份额净值为1.0400元，则其可得到的申
购份额为：
  净申购金额=40,000/（1+0.40%）=39,840.64元
  申购费用=40,000-39,840.64=159.36元
  申购份额=39,840.64/1.0400=38,308.31份
  即：该投资人（非养老金客户）投资40,000元申购本基金A类基金份额，假
定申购当日A类基金份额净值为1.0400元，可得到38,308.31份A类基金份额。
  例四：某投资人投资40,000元申购C类基金份额，假设申购当日C类基金份额
净值为1.0400元，则其可得到的申购份额为：
  申购份额=40,000/1.0400=38,461.54份
  即：该投资人投资40,000元申购C类基金份额，假定申购当日C类基金份额净
值为1.0400元，可得到38,461.54份C类基金份额。
  （1）本基金采用份额赎回方式，赎回价格以赎回当日的该类基金份额净值
为基准进行计算，计算公式：
  赎回总金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值
  赎回费用=赎回总金额×该类基金份额的赎回费率
  净赎回金额=赎回总金额－赎回费用
  （2）赎回金额的余额的处理方式：
  赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣除
相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数
点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。
   例五：某投资人赎回1万份A类基金份额，假设持有期间为10天，且赎回当日
A类基金份额净值是1.0160元，对应的赎回费率为0.10%，则其可得到的净赎回金
额为：
   赎回总金额=10,000×1.0160=10,160.00元
   赎回费用 =10,160.00×0.10%＝10.16元
   净赎回金额 =10,160.00-10.16＝10,149.84元
   即：投资人赎回本基金1万份A类基金份额，假设持有期间为10天，且赎回当
日A类基金份额净值是1.0160元，则其可得到的净赎回金额为10,149.84元。
   例六：某投资人赎回1万份C类基金份额，假设持有期间为10天，且赎回当日
C类基金份额净值是1.0160元，对应的赎回费率为0.10%，则其可得到的净赎回金
额为：
   赎回总金额=10,000×1.0160=10,160.00元
   赎回费用=10,160.00×0.10%＝10.16元
   净赎回金额=10,160.00-10.16＝10,149.84元
   即：投资人赎回1万份C类基金份额，假设持有期间为10天，且赎回当日C类
基金份额净值是1.0160元，对应的赎回费率为0.10%，则其可得到的净赎回金额
为10,149.84元。
   例七：某投资人赎回1万份E类基金份额，假设持有期间为10天，且赎回当日
E类基金份额净值是1.0160元，对应的赎回费率为0，则其可得到的净赎回金额为：
   赎回总金额=10,000×1.0160=10,160.00元
   赎回费用=10,160.00×0＝0.00元
   净赎回金额=10,160.00-0.00＝10,160.00元
   即：投资人赎回1万份E类基金份额，假设持有期间为10天，且赎回当日E类
基金份额净值是1.0160元，对应的赎回费率为0，则其可得到的净赎回金额为
   （八）申购和赎回的登记
   投资者T日申购基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理
登记手续。
   投资者T日赎回基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的
登记手续。
  基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述登记办理时间进行调
整，但不得实质影响投资者的合法权益，并应在调整实施日前依照《信息披露办
法》的有关规定，在规定媒介公告。
  （九）拒绝或暂停申购的情形
  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
绝接受投资人的申购申请。
当日基金资产净值。
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认
后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时，基金管理人有
权对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受该等申购申请。
情况导致基金销售系统或基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资人单日申购金额上限，基金管理
人有权对该等申购申请进行部分确认或拒绝接受该等申购申请。
  发生上述1、2、3、5、6、8、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停
接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申
购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还
给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
  （十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
款项：
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
日基金资产净值。
管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认
后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款
项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人
应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总
量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延缓支付。若出现上述第4项所述情
形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当
日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢
复赎回业务的办理，并依照有关规定在规定媒介上公告。
  （十一）巨额赎回的情形及处理方式
  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的10%时，即认为是发生了巨额赎回。
  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回、延缓支付赎回款项、部分延期赎回或暂停赎回。
  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
  （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的10%的
前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎
回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，
投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自
动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获
受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，
直到全部赎回为止。
  （3）发生巨额赎回，且单个基金份额持有人赎回申请超过上一工作日基金
总份额30%的情形下，对单个基金份额持有人超过上一工作日基金总份额30%以上
的赎回申请，基金管理人可以延期办理赎回。对单个基金份额持有人30%以内（含
金总份额30%以上的基金份额持有人）赎回程序（包括巨额赎回）办理，对该单
个基金份额持有人超过30%的赎回申请进行延期办理。对于未能赎回部分，该基
金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，
将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日
未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并
处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此
类推，直到全部赎回为止。
  基金管理人在履行适当程序后，有权根据当时市场环境调整前述比例及处理
规则，并在规定媒介上进行公告。
  （4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人
认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎
回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
  当发生上述巨额赎回并采取相关措施时，基金管理人应当通过邮寄、传真或
者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处
理方法，并在两日内在规定媒介上刊登公告。
     （十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
介上刊登暂停公告。
开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作日各类基金份额的基金份额净值。
     （十三）基金的转换
  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并
提前告知基金托管人与相关机构。
     （十四）基金的非交易过户
  基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论
在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
人。
  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
     （十五）基金的转托管
  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
  （十六）定期定额投资计划
  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另
行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。
  （十七）基金份额的冻结和解冻
  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
  基金份额被冻结的，被冻结部分份额仍然参与收益分配，被冻结部分产生的
权益一并冻结。法律法规或监管机构另有规定的除外。
  （十八）基金份额的转让
  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由基金登记
机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前
公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
  （十九）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋
机制”部分的规定或届时的相关公告。
            九、基金的投资
  (一)投资目标
  本基金在严格控制风险的基础上谨慎投资，力争为投资者提供高于业绩比较
基准的投资回报。
  (二)投资范围
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券
（含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债
（含证券公司公开发行的短期公司债券）、次级债、短期融资券、超短期融资券、
中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、同业
存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
  本基金不得买入股票，也不参与新股申购和新股增发。可转债仅投资可分离
交易可转债的纯债部分。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
  本基金的投资比例为：
  本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于短期债券的比
例不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易
保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  本基金所指的短期债券是指剩余期限不超过397天（含）的债券资产，主要
包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债
（含证券公司公开发行的短期公司债券）、短期融资券、超短期融资券、中期票
据、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具，其中，剩余期限指距离到期日或
回售日的期限，存在回售日的以回售日为准。
  如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
  (三)投资策略
  本基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场
主体的基础上，对市场基本利率、债券类产品收益率、货币类产品收益率等大类
产品收益率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，
针对不同行业、不同投资品种选择投资策略，以此做出资产配置及风险控制。
  （1）利率类投资策略
  本基金对国内外经济运行趋势进行分析和预测，利用量化方法深入分析和预
测国债、央行票据等利率投资品种的收益和风险，把握产品组合的平均久期，选
择合适的期限结构的配置策略，具体策略如下：
确定组合的整体久期，有效控制整体资产风险。
券子市场风险－收益特征、流动性特性的基础上构建调整组合（包括跨市场套利
操作），以提高投资收益。
券品种进行投资。
信用风险进行评定与估测，以此作为品种选择的基本依据。
  （2）信用债投资策略
  本基金将投资于信用评级不低于 AA+的信用债。其中，本基金投资于信用评
级为 AAA 的信用债不低于信用债资产的 50%，投资于信用评级为 AA+的信用债不
高于信用债资产的 50%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券
等短期信用债以及无债项评级的信用债，则参照主体信用评级。
  对于上述信用债投资策略中涉及的信用评级，本基金将综合参考国内依法成
立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金
管理人确认为准）。
  （3）资产支持证券投资策略
  本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法，结合信用管理和流动性
管理，重点考察资产支持证券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流动性
等，采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估，精选违约或逾期风险可控、
收益率较高的资产支持证券项目，在有效分散风险的前提下努力为投资人谋求较
高的投资组合回报率。
  （4）债券回购杠杆策略
  本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组
合风险管理结果，积极参与债券回购交易，放大固定收益类资产投资比例，追求
固定收益类资产的超额收益。
  （5）证券公司短期公司债券投资策略
  本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证
券公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证券公
司的经营情况、资产负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公司债券的
违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评
估。
  本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，
结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多
头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
  本基金将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的参与信用衍生品交易。本
基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，
合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍
生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集
中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的
尽职调查与严格的准入管理。
     （四）投资限制
  本基金的投资组合将遵循以下限制：
  （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于短期债
券的比例不低于非现金资产的 80%。本基金所指的短期债券是指剩余期限不超过
构债、金融债、企业债、公司债（含证券公司公开发行的短期公司债券）、短期
融资券、超短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具，
其中，剩余期限指距离到期日或回售日的期限，存在回售日的以回售日为准；
  （2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值
的 5%。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
  （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
  （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此
条款规定的比例限制；
  （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
  （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
  （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
  （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
  （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
  （10）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
  （11）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：
资产净值的 15%。
有的债券总市值的 30%。
得超过上一交易日基金资产净值的 30%。
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
   （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净
值的 15%；
   因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前
款所规定的比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
   （14）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用衍生品，不得持有合约类信
用衍生品，持有的信用衍生品的名义本金不得超过本基金对应受保护债券面值的
   （15）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不
得超过基金资产净值的10%；
   因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述（14）、（15）所规定比例限制的，基金管理人应在
   （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
   法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，则在履行适当
程序后，本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行, 基金管理人及时
根据《信息披露办法》规定在规定媒介公告。
   除第（2）、（9）、（12）、（13）、（14）、（15）条外，因证券、期货
市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投
资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，
但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
   基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基
金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开
始。
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
  如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，基金管理人在履
行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制或以调整后的规定为准。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循
基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机
制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并
按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议。基金管理人
董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
     （五）业绩比较基准
  本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(1年以下)指数收益率×90%+同期
中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率×10%。
  其中，中债综合财富(1年以下)指数是由中央国债登记结算有限责任公司编
制的中债综合指数细分指数之一。该指数同时覆盖了上海证券交易所、深圳证券
交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的待偿期限在1年以下的债券，对短期
债券的价格变动趋势有很强的代表性。
  本基金业绩比较基准目前能够较好地反映本基金的风险收益特征。如果今后
法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，
或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，基金管理人与基金托管人
协商一致且履行适当程序后，本基金可以变更业绩比较基准并在规定媒介上及时
公告，无需召开基金份额持有人大会。
  （六）风险收益特征
  本基金是一只债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于股票
型基金和混合型基金。
  （七）基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法
份额持有人的利益；
人牟取任何不当利益。
  （八）侧袋机制的实施和投资运作安排
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业
绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
  侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变
现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的
规定。
          十、基金的财产
  （一）基金资产总值
 基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收
的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
  （二）基金资产净值
 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  （三）基金财产的账户
 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券
账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金
托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户
相独立。
  （四）基金财产的保管和处分
 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由
基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以
其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻
结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产
不得被处分。
 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等
原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产
所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作
不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担
的债务，不得对基金财产强制执行。
              十一、基金资产估值
     （一）估值日
  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。
     （二）估值对象
  基金所拥有的债券、资产支持证券、国债期货合约、信用衍生品和银行存款
本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
     （三）估值原则
  基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会
计准则》、监管部门有关规定。
有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产
或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量
的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日
或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价
值。
  与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用
的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作
为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的
溢价或折价。
利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值
时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或
取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值
进行调整并确定公允价值。
     （四）估值方法
  （1）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三
方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
  （2）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方
估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
  （3）交易所上市交易的可转债以每日收盘价作为估值全价；交易所上市实
行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提供的估值全价减去估
值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值；
  （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
  （5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的
情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场
报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的
公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定
其公允价值。
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第
三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含
投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的
按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构
未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期
间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
值。
  （1）国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价
的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
  （2）信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金
管理人依法应当承担的估值责任不因委托而免除；选定的第三方估值机构未提供
估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要求采用合理估值技术确定
公允价值。
  持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利
息收入。如提前支取或利率发生变化，应及时进行账务调整。
  对于按照中国法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责发生制原则
进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交
税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
确保基金估值的公平性。
按国家最新规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
  根据有关法律法规，基金管理人计算基金资产净值，基金托管人复核、审查
基金管理人计算的基金资产净值。基金资产净值计算、各类基金份额净值计算和
基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人
担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论
后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予
以公布。
  （五）估值程序
净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位
四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家
另有规定的，从其规定。
  基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定
公告。
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，
将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管
理人按规定对外公布。
  （六）估值错误的处理
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，
视为基金份额净值错误。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下
述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误
责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的
当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分
不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不
当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方；
  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估；
  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失；
  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  （2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管
人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当
公告并报中国证监会备案。
  （3）当基金份额净值计算错误给基金和基金份额持有人造成损失需要进行
赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认
后按以下条款进行赔偿：
  ①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，
如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执
行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。
  ②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此
给基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿
金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错
程度各自承担相应的责任。
  ③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计
算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基
金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基
金管理人负责赔付。
  ④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），
进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由
基金管理人负责赔付。
  （4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。如果行业另
有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的
原则进行协商处理。
  （七）暂停估值的情形
营业时；
确认后，基金管理人应当暂停估值；
  （八）基金净值的确认
  用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金
管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结
束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托
管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
对基金净值信息按规定予以公布。
  （九）特殊情形的处理
不作为基金资产估值错误处理；
误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、
适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估
值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人
应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
  （十）实施侧袋机制期间的基金资产估值
  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并
披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
          十二、基金的收益与分配
  （一）基金利润的构成
  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
  （二）基金可供分配利润
  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
  （三）基金收益分配原则
  本基金收益分配应遵循下列原则：
行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月则可不
进行收益分配；
或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基
金默认的收益分配方式是现金分红；
某类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
份额收取销售服务费情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
  在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可对基金
收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
  （四）收益分配方案
  基金收益分配方案中应载明截至基金收益分配基准日的可供分配利润、基金
收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
  （五）收益分配方案的确定、公告与实施
  本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在
规定媒介公告。
（六）实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。
           十三、基金费用与税收
     （一）与基金运作有关的费用
  （1）基金管理人的管理费；
  （2）基金托管人的托管费；
  （3）C类基金份额和E类基金份额的销售服务费；
  （4）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用，但法律法规、中国
证监会另有规定的除外；
  （5）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼
费；
  （6）基金份额持有人大会费用；
  （7）基金的证券、期货等交易或结算费用；
  （8）基金的银行汇划费用；
  （9）基金的相关账户开户费和账户维护费；
  （10）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
  本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
  （1）基金管理人的管理费
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%的年费率计提。管理费的计
算方法如下：
  H＝E×0.30%÷当年天数
  H为每日应计提的基金管理费
  E为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式，于次
月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休
息日或不可抗力等，支付日期顺延。
  （2）基金托管人的托管费
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
  H＝E×0.05%÷当年天数
  H为每日应计提的基金托管费
  E为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式，于次
月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休
息日或不可抗力等，支付日期顺延。
  （3）C类和E类基金份额的销售服务费
  本基金A类基金份额不收取销售服务费，本基金C类基金份额的销售服务费按
前一日C类基金份额的基金资产净值的0.10%的年费率计提，本基金E类基金份额
的销售服务费按前一日E类基金份额的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算
方法如下：
  H＝E×该类基金份额的年销售服务费率÷当年天数
  H为该类基金份额每日应计提的销售服务费
  E为前一日该类基金份额的基金资产净值
  销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式，于次
月前5个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、休息日或不可抗
力等，支付日期顺延。
  上述“（一）基金费用的种类”中第（4）－（10）项费用，根据有关法规及
相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中
支付。
  （二）与基金销售有关的费用
  （1）A类基金份额的申购费率
  本基金对通过基金管理人直销中心申购A类基金份额的养老金客户与除此之
外的其他投资者实施差别的申购费率。
  通过基金管理人直销中心申购A类基金份额的养老金客户的申购费率如下：
           申购金额（M）               费率
           M＜100 万元              0.08%
           M≥500 万元            每笔 1000 元
  其他投资者申购A类基金份额的申购费率如下：
           申购金额（M）               费率
           M＜100 万元              0.40%
           M≥500 万元            每笔 1000 元
  A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资者承担，不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。投资者在一天之内如果有
多笔申购，适用费率按单笔分别计算。因红利自动再投资而产生的基金份额，不
收取相应的申购费用。
  （2）C类基金份额和E类基金份额的申购费率
  本基金C类基金份额和E类基金份额不收取申购费，收取销售服务费。
  本基金的赎回费率按持有时间的增加而递减。投资者在一天之内如果有多笔
赎回，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
   份额类别          份额持续持有时间（L）               适用赎回费率
                        L＜7日                1.50%
  A类基金份额              7日≤L＜30日              0.10%
                       L≥30日                  0
                        L＜7日                1.50%
  C类基金份额              7日≤L＜30日              0.10%
                       L≥30日                  0
                        L＜7日                1.50%
  E类基金份额
                        L≥7日                  0
  赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费用全部归基金财产。
迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒
介上公告。
制，以确保基金估值的公平性。摆动定价机制的具体处理原则与操作规范遵循相
关法律法规以及监管部门、自律组织的规定，具体见基金管理人届时的相关公告。
有人利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对投资
人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要
求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低申购费率和赎回费率。
     （三）不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用：
基金财产的损失；
费、信息披露费用等费用；
目。
     （四）费用调整
  在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人和基金
托管人协商一致并履行适当程序后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、
基金托管费率和销售服务费率。
  基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
规定媒介上公告。
     （五）实施侧袋机制期间的基金费用
  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，
但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收
取管理费，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
  （六）基金税收
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
       十四、基金的会计与审计
  （一）基金会计政策
年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度
披露；
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
并确认。
  （二）基金的年度审计
共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进
行审计。
换会计师事务所需在2日内在规定媒介公告。
           十五、基金的信息披露
     （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办
法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。
     （二）信息披露义务人
  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组
织。
  本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律
法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。
  本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信
息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信
息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证
基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信
息资料。
     （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
     （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基
金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中
文文本为准。
  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
元。
     （五）公开披露的基金信息
  公开披露的基金信息包括：
  （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明
确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金
投资者重大利益的事项的法律文件。
  （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披
露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息
发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载
在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新
一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
  （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金
运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
  （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供
简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大
变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规
定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，
基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品
资料概要。
  基金募集申请经中国证监会准予注册后，基金管理人在基金份额发售的3日
前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告、基金合同提示性公告登
载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金合同、托管协议
和基金产品资料概要登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售
机构网站或营业网点；基金托管人同时应当将《基金合同》、基金托管协议登载
在规定网站上。
  基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披
露招募说明书的当日登载于规定媒介上。
  基金管理人应当在《基金合同》生效的次日在规定媒介上登载《基金合同》
生效公告。
  基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当
至少每周在规定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净
值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点，披露开放日各类基金份
额的基金份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半
年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。
  基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份
额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金
销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
  基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，并将
年度报告登载于规定网站上，将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年
度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师
事务所审计。
  基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，并
将中期报告登载在规定网站上，将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
  基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，
并将季度报告登载在规定网站上，将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
  《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中
期报告或者年度报告。
  如报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的
情形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在季度报告、中期报告、
年度报告等定期报告文件中“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资
者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特
有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
  基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其
流动性风险分析等。
  本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，
并登载在规定报刊和规定网站上。
  前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件：
  （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
  （2）终止《基金合同》、基金清算；
  （3）转换基金运作方式、基金合并；
  （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师
事务所；
  （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值
等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
  （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
  （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更基金管理人的实
际控制人；
  （8）基金募集期延长或提前结束募集；
  （9）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门
负责人发生变动；
  （10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十；
  （11）基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12
个月内变动超过百分之三十；
  （12）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
  （13）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受
到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托
管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
  （14）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销
的证券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
  （15）基金收益分配事项；
  （16）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计
提方式和费率发生变更；
  （17）基金份额净值估值错误达基金份额净值0.5%；
  （18）本基金开始办理申购、赎回；
  （19）本基金发生巨额赎回并延期办理；
  （20）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；
  （21）本基金暂停接受申购、赎回申请或暂停后重新接受申购、赎回申请；
  （22）调整基金份额类别设置；
  （23）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项
时；
  （24）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；
  （25）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的
价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。
  在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份
额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
  基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进
行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，
并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益
情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否
符合既定的投资政策和投资目标。
总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明
细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的
前10名资产支持证券明细。
  基金管理人应当在定期报告和招募说明书（更新）等文件中详细披露信用衍
生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，并充分揭示投资信用衍生品对基
金总体风险的影响，以及是否符合既定的投资目标及策略。
  本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同
和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
  （六）信息披露事务管理
  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及
高级管理人员负责管理信息披露事务。
  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则等法规的规定。
  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金份
额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金
清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面
或电子确认。
  基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金
信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
  基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。
  （七）信息披露文件的存放与查阅
  依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法
规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
  （八）当出现下述情况时，可暂停或延迟披露基金相关信息：
             十六、侧袋机制
     （一）侧袋机制的实施条件和程序
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中
华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
     （二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回
为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额。
换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎
回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。
回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主
袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过上一工作
日主袋账户总份额的10%认定。
     （三）实施侧袋机制期间的基金投资
  侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、
投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。
  基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投
资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
  基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操
作。
     （四）实施侧袋机制期间的基金估值
  本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估
值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会
计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。
  （五）实施侧袋账户期间的基金费用
基金资产净值作为基数计提。
后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。
  （六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付
  特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应
当按照份额持有人利益最大化原则，在基金托管人的监督下，采取将特定资产予
以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。
  侧袋机制终止后，基金管理人应及时发布临时公告，聘请符合《中华人民共
和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
  （七）侧袋机制的信息披露
  在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者
利益产生重大影响的事项后，基金管理人应及时发布临时公告。
  启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和
估值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。处置特定资产的临
时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户份额持有人支付的款
项、相关费用发生情况等重要信息。
  基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息
披露方式和频率披露主袋账户份额的基金净值信息。实施侧袋机制期间本基金暂
停披露侧袋账户份额净值。
  侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资
产处置进展情况；基金管理人可以根据资产处置情况披露报告期末特定资产可变
现净值或净值区间，但不作为特定资产最终变现价格的承诺。
 （八）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则
的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或将来
法律法规或监管规则针对侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经与基
金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无
需召开基金份额持有人大会审议。
              十七、风险揭示
  证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
 本基金是一只债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于股票
型基金和混合型基金。
  投资人应当认真阅读本基金《基金合同》、《招募说明书》、基金产品资料
概要等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投
资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
  基金管理人提醒投资人在作出投资决策后，须了解并自行承担以下风险：
     （一） 东方红短债债券型证券投资基金的主要风险
  本基金面临包括但不限于以下风险：
  市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制
度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要
包括：
  （1）政策风险
  货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证
券市场产生一定的影响，可能导致证券价格波动，从而影响收益。
  （2）经济周期风险
  证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期性
的经济运行表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对本基金的收益产生影
响。
  （3）利率风险
  利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损益。利率波动
会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致证券市场的价格和收益率的变动，
使基金收益水平随之发生变化，从而产生风险。
  （4）公司经营风险
  公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务因素等
都会导致公司盈利发生变化，从而导致基金投资收益变化。
  （5）衍生品风险
  金融衍生产品具有杠杆效应且价格波动剧烈，会放大收益或损失，在某些情
况下甚至会导致投资亏损高于初始投资金额。
  （6）购买力风险
  投资者的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响
而导致购买力下降，从而使投资者的实际收益下降。
  在基金运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影
响其对信息的获取和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如基金管理人判断
有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响基金的收益水平，从而产生
风险。
  （1）基金申购、赎回安排
  本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”
章节。
  （2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
 本基金拟投资的市场包括银行间和交易所的债券市场等。从投资品种来看，
本基金的大部分投资标的都是在证券交易所上市的有价证券，或是在全国银行间
债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种。这些标的往往存在公开交
易市场、具有活跃的交易特性、估值政策清晰。因此，从投资标的的挑选上，流
动性有一定的保障。
  （3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
  当基金出现巨额赎回时，基金管理人经内部决策，并与基金托管人协商一致
后，将运用多种流动性风险管理工具对赎回申请进行适度调整，以应对流动性风
险，保护基金份额持有人的利益，包括但不限于：
份额30%的情形下，对单个基金份额持有人超过上一工作日基金总份额30%以上的
赎回申请，基金管理人可以延期办理赎回；
  具体措施详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”。
  （4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
  基金管理人经与基金托管人协商一致，在确保投资者得到公平对待的前提下，
可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回
申请进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。本
基金的流动性风险管理工具包括但不限于：
  具体处理程序详见基金合同相关约定，以上流动性管理工具将使投资者无法
办理申购业务，无法及时全部或部分赎回基金份额，无法及时全部或部分获得赎
回款项，在赎回时需支付短期赎回费或者承担更高的投资成本等。
  （5）实施侧袋机制对投资者的影响
  侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户
进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有
效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额
净值，并不得办理申购、赎回和转换，因此启用侧袋机制时基金份额持有人将在
启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，
其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有
可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临
损失。
  实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人
在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间，也不作为特定
资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金
管理人不承担任何保证和承诺的责任。
  基金在交易过程中发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降，造成基
金资产损失的风险。
  在基金的日常交易中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常
进行或者导致基金投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、
基金托管人、证券、期货交易所、证券、期货登记结算机构等。
  基金管理人、基金托管人、证券、期货交易所、证券、期货登记结算机构等
在业务操作过程中，因操作失误或违反操作规程而引起的风险。
  债券回购为提升整体基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债券
回购的主要风险包括信用风险、投资风险及波动性加大的风险。其中，信用风险
指回购交易中交易对手在回购到期时，不能偿还全部或部分证券或价款，造成基
金净值损失的风险；投资风险是指在进行回购操作时，回购利率大于债券投资收
益而导致的风险以及由于回购操作导致投资总量放大，致使整个组合风险放大的
风险；而波动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对基金组合收益进行放大
的同时，也对基金组合的波动性（标准差）进行了放大，即基金组合的风险将会
加大。回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造成损失的可能性也
就越大。
  （1）杠杆性风险。国债期货交易采用保证金交易方式，基金财产可能因此
产生更大的波动，潜在损失可能被放大。
  （2）到期日风险。国债期货合约到期时，如本基金仍持有未平仓合约，交
易所将按照交割结算价将本基金持有的合约进行交割，本基金存在无法继续持有
到期合约的可能，具有到期日风险。国债期货合约采取实物交割方式，如本基金
未能在规定期限内如数交付可交割国债或者未能在规定期限内如数缴纳交割货
款，将构成交割违约，交易所将收取相应的惩罚性违约金。
  （3）强制平仓风险。如本基金参与交割不符合交易所或者期货公司相关业
务规定，期货公司有权对本基金的未平仓合约强行平仓，由此产生的费用和结果
将由基金承担。
  （4）国债期货采用保证金交易、每日无负债结算的制度。若行情朝相反的
方向发展，可导致基金的亏损放大，从而可能造成保证金不足，被要求追加保证
金，如果没有在规定时间内补足保证金将面临被强制平仓的风险。
  （5）其他风险。本基金使用国债期货的目的是套期保值。使用国债期货对
冲市场风险的过程中，可能出现因国债期货合约与合约标的之间价差的波动影响
套期保值效果的风险。在需要将国债期货合约展期时，由于旧合约的平仓价格与
新合约的开仓价格可能存在价差，本基金面临展期风险。
  （1）与基础资产相关的风险有信用风险、现金流预测风险和原始权益人的
风险等。
移至资产支持证券持有人，如果借款人的履约意愿下降或履约能力恶化，将可能
给资产支持证券持有人带来投资损失。
偏差，优先级资产支持证券持有人可能面临现金流预测偏差导致的资产支持证券
投资风险。
利瑕疵或转让资产行为不真实，将会导致资产支持证券持有人产生损失。
  （2）与资产支持证券相关的风险有市场利率风险、流动性风险、评级风险、
提前偿付及延期偿付风险等。
能会影响优先级收益。当市场利率上升时，资产支持证券的相对收益水平就会降
低。
价格出售资产支持证券而遭受损失的风险。
支持证券的建议，而仅是对资产支持证券预期收益和/或本金偿付的可能性作出
的判断，不能保证资产支持证券的评级将一直保持在该等级，评级机构可能会根
据未来具体情况撤销资产支持证券的评级或降低资产支持证券的评级。评级机构
撤销或降低资产支持证券的评级可能对资产支持证券的价值带来负面影响。
券预期到期日之前或之后获得本金及收益偿付，导致实际投资期限短于或长于资
产支持证券预期期限。
  本基金为债券型基金，债券的投资比例不低于基金资产的80%，该类债券的
特定风险即为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到
宏观经济、政府产业政策、货币政策、市场需求变化、行业波动等因素的影响，
同时若债券发行主体信用状况恶化、发债主体或债券信用评级下降，可能导致发
债主体不能按时或全额支付本金和利息，或者债券价格下降，从而给基金资产带
来损失。
  为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面
临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交
易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格
变现的风险。偿付风险是在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场及环境
变化，创设机构可能出现经营情况不佳，或创设机构的现金流与预期出现一定的
偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。价格波动风险是由于创设机构或所受保
护债券主体，经营情况或利率环境出现变化，引起信用衍生品交易价格波动的风
险。
的风险
  本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比
例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长
期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关
法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此
销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，
投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之
间的匹配检验。
  （1）战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运
行，可能导致基金资产的损失，从而带来风险。
  （2）基金管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关
业务许可等原因不能履行职责，可能导致基金资产的损失，从而带来风险。
     （二）声明
须自行承担投资风险。
债，也没有经销售机构担保或者背书，销售机构并不能保证其收益或本金安全。
十八、基金合同的变更、终止与基金财产
                 的清算
  （一）《基金合同》的变更
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规
定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人
和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
自决议生效后2日内在规定媒介公告。
  （二）《基金合同》的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
基金托管人承接的；
  （三）基金财产的清算
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  （四）清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
  （五）基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
  （六）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  （七）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不少于法定最低期限。
       十九、基金合同内容摘要
  （一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
  基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，
基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基
金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
  同一类别的每份基金份额具有同等的合法权益。
  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的
权利包括但不限于：
议事项行使表决权；
提起诉讼或仲裁；
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的
义务包括但不限于：
值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
限责任；
 （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利
包括但不限于：
管理基金财产；
的其他费用；
违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
和处理；
获得《基金合同》规定的费用；
施其他法律行为；
金提供服务的外部机构；
回、转换和非交易过户等的业务规则；
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务
包括但不限于：
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
金财产；
经营方式管理和运作基金财产；
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资；
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，
确定基金份额申购、赎回的价格；
报告义务；
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；
分配基金收益；
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
资料不少于法定最低期限；
证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
现和分配；
通知基金托管人；
益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人
利益向基金托管人追偿；
事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到
损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
法律行为；
效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利
包括但不限于：
管基金财产；
的其他费用；
合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情
形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
为基金办理证券、期货交易资金清算；
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务
包括但不限于：
格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基
金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，向审计、法律等外
部专业顾问提供的情况除外；
申购、赎回价格；
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基
金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施；
最低期限；
回款项；
大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
配；
银行业监督管理机构，并通知基金管理人；
任不因其退任而免除；
基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益
向基金管理人追偿；
     （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
  基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权
代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基
金份额拥有平等的投票权。
  本基金份额持有人大会不设日常机构。
  （1）当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
法规和中国证监会要求调整该等报酬标准或调高销售服务费率的除外；
外；
额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会；
持有人大会的事项。
  （2）在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利
益无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商一
致后修改，不需召开基金份额持有人大会：
涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
情形。
  （1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由
基金管理人召集。
  （2）基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。
  （3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理
人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召
集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之
日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，
应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金
管理人，基金管理人应当配合。
  （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人
应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金
份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含
议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知
提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当
自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
  （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求
召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合
计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提
前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会
的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
  （6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和
权益登记日。
  （1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒
介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
有效期限等）、送达时间和地点；
  （2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通
知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及
其联系方式和联系人、表决意见提交的截止时间和收取方式。
  （3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对
表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管
理人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则
应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监
督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影
响表决意见的计票效力。
 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管
机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
  （1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委
派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份
额持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。
现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。
若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总
份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月
以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的
基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基
金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
 （2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面
形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前提交至召集人指定的地址或
系统。通讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。
 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
布相关提示性公告；
基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人
（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通
知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知
不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；
若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有
的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的表
决截止日的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大
会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基
金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见；
表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理
人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明需符合
法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
 （3）在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人可采用
网络、电话、短信等其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会；在
会议召开方式上，本基金亦可采用网络、电话、短信等其他非现场方式或者以非
现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开
会和通讯方式开会的程序进行。
  （1）议事内容及提案权
  议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。
  基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
  （2）议事程序
 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第7条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基
金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额
持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截
止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机
关监督下形成决议。
  基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
  基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
  （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第（2）项所规定
的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
 （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换
基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别
决议通过方为有效。
 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面
符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视
为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
  （1）现场开会
应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金
份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金
管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任
监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
公布计票结果。
议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进
行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重
新清点结果。
会的，不影响计票的效力。
  （2）通讯开会
 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
  基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监
会备案。
  基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
  基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采
用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
  基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有
人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金
管理人、基金托管人均有约束力。
  若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有
人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若
相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额
持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：
  （1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相
关基金份额 10%以上（含 10%）；
  （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益
登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
  （3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份
额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含
二分之一）；
  （4）在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额
小于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有
人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份
额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人
参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
  （5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以
上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主
持人；
  （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二
分之一以上（含二分之一）通过；
  （7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二以上（含三分之二）通过。
  同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管
规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部
分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
  （三）基金合同解除和终止的事由、程序
  （1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有
人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法
规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管
理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
  （2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执
行，自决议生效后 2 日内在规定媒介公告。
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
  （1）基金份额持有人大会决定终止的；
  （2）基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、
新基金托管人承接的；
  （3）《基金合同》约定的其他情形；
  （4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
 （1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
  （2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金
托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证
监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
  （3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （4）基金财产清算程序：
告出具法律意见书；
  （5）基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限
制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基
金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的
基金份额比例进行分配。
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算
报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不少于法定最低期限。
  （四）争议解决方式
  各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切
争议，如经友好协商未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会根据该
会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是终局性的并
对各方当事人具有约束力，除非仲裁裁决另有决定，仲裁费由败诉方承担。
  争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽
责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
 《基金合同》受中国法律（为《基金合同》之目的，不包括香港特别行政区、
澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖。
  （五）基金合同存放地和投资者取得合同的方式
 《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机
构的办公场所和营业场所查阅。
        二十、托管协议的内容摘要
  （一）基金托管协议当事人
  名称：上海东方证券资产管理有限公司
  住所：上海市黄浦区中山南路 109 号 7 层-11 层
  法定代表人：宋雪枫
  成立时间：2010 年 7 月 28 日
  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]518 号
  注册资本：3 亿元人民币
  组织形式: 有限责任公司
  经营范围：证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  存续期间：持续经营
  名称：中国农业银行股份有限公司
  注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
  办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座九层
  邮政编码：100031
  法定代表人：谷澍
  成立时间：2009 年 1 月 15 日
  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
  批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
  注册资本：34,998,303.4 万元人民币
  存续期间：持续经营
  经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买
卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇；从
事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保
管箱服务；代理资金清算；各类汇兑业务；代理政策性银行、外国政府和国际金
融机构贷款业务；贷款承诺；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外汇
汇款；外汇借款；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；
外汇票据承兑和贴现；自营、代客外汇买卖；外币兑换；外汇担保；资信调查、
咨询、见证业务；企业、个人财务顾问服务；证券公司客户交易结算资金存管业
务；证券投资基金托管业务；企业年金托管业务；产业投资基金托管业务；合格
境外机构投资者境内证券投资托管业务；代理开放式基金业务；电话银行、手机
银行、网上银行业务；金融衍生产品交易业务；经国务院银行业监督管理机构等
监管部门批准的其他业务。
  （二) 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
围、投资比例、投资限制、关联方交易等进行监督。
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券
（含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债
（含证券公司公开发行的短期公司债券）、次级债、短期融资券、超短期融资券、
中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、同业
存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
  本基金不得买入股票，也不参与新股申购和新股增发。可转债仅投资可分离
交易可转债的纯债部分。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
  本基金的投资组合比例为：
  本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于短期债券的比
例不低于非现金资产的 80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易
保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的 5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  本基金所指的短期债券是指剩余期限不超过 397 天（含）的债券资产，主要
包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债
（含证券公司公开发行的短期公司债券）、短期融资券、超短期融资券、中期票
据、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具，其中，剩余期限指距离到期日或
回售日的期限，存在回售日的以回售日为准。
  如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
  （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于短期债
券的比例不低于非现金资产的 80%。本基金所指的短期债券是指剩余期限不超过
构债、金融债、企业债、公司债（含证券公司公开发行的短期公司债券）、短期
融资券、超短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具，
其中，剩余期限指距离到期日或回售日的期限，存在回售日的以回售日为准。
  （2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值
的 5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。
  （4）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公
司发行的证券，不超过该证券的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制。
  （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10%。
  （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%。
  （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10%。
  （8）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一
原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。
  （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出。
   （10）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%。
   （11）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：
资产净值的 15%；
有的债券总市值的 30%；
得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定。
   （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致。
   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净
值的 15%；
   因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前
款所规定的比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
   （14）本基金不得持有信用保护卖方属性的信用衍生品，不得持有合约类信
用衍生品，持有的信用衍生品的名义本金不得超过本基金对应受保护债券面值的
   （15）本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品的名义本金合计不
得超过基金资产净值的 10%。
   因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述 14、15 所规定比例限制的，基金管理人应在 3 个月
之内进行调整。
   （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
   法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，则在履行适当
程序后，本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行, 基金管理人及时
根据《信息披露办法》规定在规定媒介公告。
  除第（2）、（9）、（12）、（13）、（14）、（15）条外，因证券、期货
市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投
资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，
但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
五条第十一项基金投资禁止行为进行监督。
  根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应
事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公
司名单及其更新，并以双方约定的方式提交，确保所提供的关联交易名单的真实
性、完整性、全面性。基金管理人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单，
并负责及时更新该名单。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人，基金托
管人应及时确认已知名单的变更。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，
基金管理人仍违规进行关联交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责
任，基金托管人有权向中国证监会报告。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，
或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金
份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，
按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法
律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议。基金管理人董事
会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人
提供经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易
对手所适用的交易结算方式。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行
间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交
易对手名单进行更新，如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场
交易对手名单，应向基金托管人说明理由，在与交易对手发生交易前 3 个工作日
内与基金托管人协商解决。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认调整
的名单开始生效，新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交
易，仍应按照协议进行结算。基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间
债券市场的交易规则进行交易，基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同
履行情况进行监督，但不承担交易对手不履行合同造成的损失。如基金托管人事
后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托
管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
投资银行存款进行监督。
  基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，
建立投资标准、审慎选择存款银行，做好风险控制；并按照基金托管人的要求配
合基金托管人完成相关业务办理。
值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基
金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行
监督和核查。
  如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在
宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中
国证监会。
反法律法规和基金合同的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。基
金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应
在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的
疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。
在上述规定期限内, 基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人
改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管
人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资
指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即
通知基金管理人，并报告中国证监会。
托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在
规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人
按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合
提供相关数据资料和制度等。
同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正
当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段
妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托
管人应报告中国证监会。
  （三）基金管理人对基金托管人的业务核查
金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户以及投资所需
的其他账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基
金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违
反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基
金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面
形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及
时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查, 督促基
金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：
提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答
复基金管理人并改正。
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正
当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段
妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管
理人应报告中国证监会。
  （四）基金财产的保管
  （1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
  （2）基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出
的合法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
  （3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算
账户以及投资所需的其他账户。
  （4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账
管理，确保基金财产的完整与独立。
  （5）基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保
管基金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。
  （6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事
人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金
托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，
基金托管人对此不承担任何责任。
  （7）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托
管基金财产。
  （1）基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开
设的基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。
  （2）基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金
额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管
理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金托管资金账户，同
时在规定时间内，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行
验资，出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会
计师签字方为有效。
  （3）若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人
按规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。
  （1）基金托管人应负责本基金的资金账户的开设和管理。
  （2）基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开设本基金的资金账户，
并根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金
托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回
金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的资金账户进行。
  （3）基金托管资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。
基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得
使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
  （4）基金托管资金账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。
  （5）在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用
账户办理基金资产的支付。
  （1）基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公
司为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。
  （2）基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦
不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
  （3）基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结
算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一
级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券
登记结算有限责任公司的规定执行。
  （4）基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资
产的管理和运用由基金管理人负责。
  （5）在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业
务，涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关规
定，则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。
  基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责
任公司、银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在中央国债
登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管与结算账
户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人同时代表
基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议。
  （1）因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的
规定，在基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。
  （2）法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定
办理。
  基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人
负责妥善保管，保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基金托
管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在
基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金
托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。
  由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管
理人、基金托管人保管。除协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金
有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金
托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同的保管期限不少于法定最低期限。
  （五）基金资产净值计算、复核
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  各类基金份额净值是指估值日闭市后，各类基金份额的基金资产净值除以估
值日该类基金份额的总数，各类基金份额净值的计算，精确到 0.0001 元，小数
点后第五位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整
机制。国家另有规定的，从其规定。
  基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定
公告。
  基金管理人每个估值日对基金资产进行估值后，将各类基金份额净值结果发
送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和相关法
律法规的规定对外公布。根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。
理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关
的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，
按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
  （六）基金份额持有人名册的登记与保管
  本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，
包括基金合同生效日、基金合同终止日、基金分红权益登记日、基金份额持有人
大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份
额持有人名册的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额。
  基金份额持有人名册由登记机构编制，由基金管理人审核并提交基金托管人
保管。基金托管人有权要求基金管理人提供任意一个交易日或全部交易日的基金
份额持有人名册，基金管理人应及时提供，不得拖延或拒绝提供。
  基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。每年 6 月 30 日
和 12 月 31 日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；基金合同生
效日、基金合同终止日、基金分红权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日
等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内
提交。
  基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限不少于
法定最低期限。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业
务以外的其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于自身原
因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。
     （七）争议解决方式
  因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商解决，协商不能解
决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为上
海市，按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均
有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。
  争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续
忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有
人的合法权益。
  本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门
特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。
     （八）托管协议的变更、终止与基金财产的清算
  本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其
内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
  （1）基金合同终止；
  （2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资
产；
  （3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管
理权；
  （4）发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。
  基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。
      二十一、对基金份额持有人的服务
  基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据
基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如
下：
     （一）基金份额持有人交易资料的寄送服务
  本基金成立后每次交易结束后，投资者可在 T＋2 日后通过销售机构的网点
查询和打印确认单。
  基金管理人在每季度结束后向定制纸质对账单且在季度内有交易或季度末
最后一个交易日仍持有份额的投资人寄送季度对账单。
  由于投资者提供的邮寄地址、手机号码、电子邮箱不详、错误、未及时变更
或邮局投递差错、通讯故障、延误等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。
因上述原因无法正常收取对账单的投资者，敬请及时通过本公司网站，或拨打本
公司客服热线查询、核对、变更预留联系方式。
     （二）定期定额投资计划
  通过定期定额投资计划，投资者可以通过固定的渠道，定期定额申购基金份
额。定期定额投资计划的有关规则和开放时间另行公告。
     （三）免费信息定制服务
  基金客户可以通过拨打电话、发送邮件等方式定制每周基金净值、季度电
子对账单等服务，基金管理人通过手机短信、E-MAIL 定期为客户发送所定制的
信息。
     （四）客户呼叫中心电话服务
  客户呼叫中心自动语音系统提供 7×24 小时基金净值信息、账户交易情况、
基金产品与服务等信息查询。
  客户呼叫中心人工坐席提供每周 5 天、每天不少于 8 小时的坐席服务，投资
者可以通过该热线获得业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等
专项服务。
     （五）客户投诉受理服务
  投资者可以通过各销售机构网点柜台、客户呼叫中心人工热线、书信、电子
邮件等方式对基金管理人和销售网点所提供的服务以及基金管理人的政策规定
进行投诉。
  （六）基金管理人客户服务联络方式
  客户呼叫热线：4009200808，工作时间内可转人工坐席。
  传真：（021）63326381
  公司网址：www.dfham.com
  电子信箱：service@dfham.com
  （七）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方
式联系本公司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
 二十二、招募说明书的存放及查阅方式
 本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住
所，投资者可在办公时间查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文
件的复制件或复印件。
 基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
         二十三、备查文件
 （一）中国证监会准予东方红短债债券型证券投资基金募集注册的文件
 （二）《东方红短债债券型证券投资基金基金合同》
 （三）《东方红短债债券型证券投资基金托管协议》
 （四）基金管理人业务资格批件、营业执照
 （五）基金托管人业务资格批件、营业执照
 （六）关于申请募集注册东方红短债债券型证券投资基金之法律意见书
 （七）中国证监会要求的其他文件
 基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托
管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资者可在营业时间免费到存放
地点查阅。
                      上海东方证券资产管理有限公司
                          二〇二二年五月十六日

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