长城鑫享90天滚动持有中短债A,长城鑫享90天滚动持有中短债C: 长城鑫享90天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新

长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券
    投资基金招募说明书更新
       （2023 年第 1 号）
    基金管理人：长城基金管理有限公司
    基金托管人：交通银行股份有限公司
         二〇二三年二月
                 长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
                    重要提示
  本基金经2022年2月21日中国证券监督管理委员会证监许可[2022]361号文注册募集。
  基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
  本基金投资于证券、期货市场，基金净值会因为证券、期货市场波动等因素产生波动，
投资人根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基
金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要等信息披露文件，
全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，谨慎做出投资决策。
  本基金为债券型基金，投资本基金可能遇到的风险包括：因整体政治、经济、社会等环
境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，投资对象或对手方违约引发的信用风
险，投资对象流动性不足产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理
风险，本基金的特定风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和本招募说明书的约定。
本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。基金管理人提醒投资
者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的
投资风险，由投资者自行承担。
  本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金运作
过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。法律法规或监管机构另有规
定的，从其规定。
  当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可
以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实
施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份
额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的风险。
  本基金对于每份基金份额，设定 90 天的滚动运作期。每个运作期到期日前，基金份额
持有人不能提出赎回申请。对于每份基金份额，每个运作期到期日，基金份额持有人方可提
出赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回，则自该运作期到期日下
一日起该基金份额进入下一个运作期。故投资者在运作期间面临到期日前无法赎回的风险，
以及错过当期运作期到期日未能赎回而进入下一运作期的风险。
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   基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉
的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
   本基金本次更新招募说明书系由于调整基金销售对象而进行相应更新，上述内容更新截
止日为 2023 年 2 月 20 日。除另有说明外，本招募说明书所载其他内容截止日为 2022 年 5
月 25 日。
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                  第一部分   绪言
  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》
                         （以下简称“
                              《基金法》
                                  ”）、
                                    《公开
募集证券投资基金运作管理办法》
              （以下简称“《运作办法》”）、
                            《公开募集证券投资基金销售
机构监督管理办法》
        （以下简称“《销售办法》”
                    ）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
（以下简称“《信息披露办法》”）、
                《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
                                       （以
下简称“《流动性风险管理规定》”
               ）及其他有关规定以及《长城鑫享 90 天滚动持有中短债债
券型证券投资基金基金合同》编写。
  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
  本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》
           、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
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                    第二部分       释义
  本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语有如下含义：
基金合同的任何有效修订和补充
短债债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
金招募说明书》及其更新
品资料概要》及其更新
额发售公告》
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法
律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    《信息披露办法》
投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
          ：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行
境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资
者
国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
受长城基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
份额余额及其变动情况的账户
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
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人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
个月
于每份申购份额的第一个运作期起始日，指该基金份额申购确认日；对于上一运作期到期日
未赎回的每份基金份额的下一运作期起始日，指该基金份额上一运作期到期日的次一日
购份额而言，下同）或基金份额申购申请日（对申购份额而言，下同）后的第 90 天（如该
对应日为非工作日，则顺延至下一工作日）；第二个运作期到期日指基金合同生效日或基金
份额申购申请日后的第 180 天（如该对应日为非工作日，则顺延至下一工作日），以此类推
    《业务规则》
规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人
共同遵守
份额的行为
份额的行为
求将基金份额兑换为现金的行为
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
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金份额的行为
销售机构的操作
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的 10%
他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
以及基金份额持有人服务的费用
金份额分为不同的类别
资产中计提销售服务费的基金份额
产中计提销售服务费的基金份额
他资产的价值总和
额净值的过程
披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站）等媒介
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置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
            （一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值
存在重大不确定性的资产；
           （二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）
               、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
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                        第三部分     基金管理人
   一、基金管理人情况
元、38 层、39 层
                   持股单位                    占总股本比例
        长城证券股份有限公司                              47.059%
        东方证券股份有限公司                              17.647%
        中原信托有限公司                                17.647%
        北方国际信托股份有限公司                            17.647%
                    合计                           100%
   二、基金管理人主要人员情况
   （1）董事
   王军先生，董事长，学士。1999 年加入中国华能集团有限公司，历任财务部主管、副处
长、处长、副主任等职务。2018 年 11 月出任长城基金管理有限公司董事长。
   邱春杨先生，董事、总经理、首席信息官、投资决策委员会主任，博士。2001 年 3 月至
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理有限公司（含广发基金筹备期）
              ，历任研究发展部产品设计小组组长、机构理财部副总经
理、金融工程部总经理、产品总监、公司副总经理和督察长职务。2020 年 7 月出任长城基
金管理有限公司总经理。
  曾贽先生，董事，硕士，现任长城证券股份有限公司副总裁。曾任职于深圳市汇凯进出
口有限公司、深圳市华新股份有限公司。1999 年 3 月加入长城证券，历任债券业务部总经
理助理、固定收益部总经理助理（主持工作）
                   、固定收益部销售交易部总经理（主持固定收
益部工作）
    、固定收益部总经理、公司固定收益总监、公司总裁助理等职务，2019 年 3 月至
今任公司党委委员，2019 年 6 月至今任公司副总裁。
  曾晓玲女士，董事，硕士，现任长城证券股份有限公司总裁助理兼人力资源部总经理。
曾任职于深圳义达会计师事务所、蛇口集装箱码头有限公司、富鼎投资管理有限公司、上海
东方威球货运代理有限公司深圳分公司。2003 年 5 月加入长城证券，历任风险管理部总经
理助理、副总经理，风控合规管理部总经理，风险管理部总经理等职务，2019 年 3 月至今
任公司总裁助理，2021 年 3 月至今任人力资源部总经理。
  姬宏俊先生，董事，硕士，现任中原信托有限公司副总裁。曾任河南省计划委员会老干
部处副处长、投资处副处长，发展计划委员会财政金融处副处长，国家开发银行河南省分行
信贷一处副处长。
  朱静女士，董事，硕士，现任东方证券股份有限公司职工董事、战略发展总部总经理、
工会办事机构主任，东方金融控股（香港）有限公司董事、总经理，上海东证期货有限公司
董事，东证国际金融集团有限公司董事，诚泰融资租赁（上海）有限公司董事。自 1992 年
资管理有限公司证券管理部经理、副总经理，1999 年 3 月至 2015 年 2 月历任东方证券股份
有限公司经纪业务总部职员、业务规划董事、运行资深主管、总经理助理，营运管理总部总
经理助理、副总经理，董事会办公室副主任，自 2015 年 2 月起担任东方证券股份有限公司
战略发展总部总经理，2019 年 4 月起兼任东方金融控股（香港）有限公司总经理，2021 年
  张文栋先生，董事，硕士，现任北方国际信托股份有限公司副总经理。曾任职于深圳新
产业投资股份有限公司，2003 年 10 月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务二部总经
理、北方国际信托股份有限公司业务总监、运营总监、副总经理。
  万建华先生，独立董事，博士，高级经济师，现任上海市互联网金融行业协会会长，通
                长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
联支付网络服务股份有限公司董事长。曾任中国人民银行资金管理司宏观分析处处长；招商
银行总行常务副行长；长城证券董事长；招商证券董事长；中国银联首任董事长、总裁；上
海国际集团总裁；国泰君安证券董事长等职务。
  唐纹女士，独立董事，学士，现已退休。曾任电力部科学研究院系统所工程师，中国国
际贸易促进委员会经济信息部副处长、处长，中国华能集团香港公司副总经理、党委书记。
  徐英女士，独立董事，学士，现已退休。曾任北京财贸学院金融系助教、讲师，海南汇
通国际信托投资公司副总经理、常务副总经理，长城证券股份有限公司总经理、董事长、党
委书记，景顺长城基金管理有限公司董事长、中国证券业协会理事，新华资产管理股份有限
公司副董事长。
  温子健先生，独立董事，硕士，现已退休。曾任内蒙古广播事业局技术员,南京物资学
校教师,人民日报记者,深圳证券时报社有限公司社长兼总编辑。
  （2）监事
  吴礼信先生，监事会主席，硕士，现任长城证券股份有限公司董事会秘书。曾任职于安
徽省地矿局三二六地质队、深圳中达信会计师事务所、大鹏证券有限责任公司、第一创业证
券有限责任公司。2003 年 4 月加入长城证券，历任会计核算部总经理、财务管理中心副总
经理、财务部总经理、公司财务总监等职务，2015 年 3 月至今任公司董事会秘书。
  曾广炜先生，监事，学士，现任北方国际信托股份有限公司风险总监。曾任职于中国燕
兴天津公司、天津开发区总公司、天津滨海新兴产业公司，2003 年 1 月起历任北方国际信
托股份有限公司信托业务四部副总经理、证券投资部副总经理、财务中心总经理、风险控制
部总经理、北方国际信托股份有限公司风险总监。
  丁艳女士，监事，硕士，现任东方证券股份有限公司职工监事、稽核总部总经理，上海
东方证券资本投资有限公司董事，东方证券承销保荐有限公司监事。曾任职于中国人民银行
上海分行/总部，
副总经理（主持工作）、总经理。
  黄魁粉女士，监事，硕士，现任中原信托有限公司固有业务部总经理。2002 年 7 月进
入中原信托有限公司，曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托理财服务中
心工作。
  赵永强先生，职工监事，学士，现任长城基金管理有限公司运行保障部总经理。2004 年
有限公司，任职于资金部、财务部；2010 年 4 月加入长城基金管理有限公司，任职于运行
                    长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
保障部。
  崔金宝先生，职工监事，学士，现任长城基金管理有限公司综合管理部副总经理（主持
工作）
  。2002 年 8 月至 2013 年 9 月任职于华能临沂发电有限公司财务部，2013 年 9 月至
司，任综合管理部副总经理；2021 年 9 月起主持综合管理部工作。
  张静女士，职工监事，硕士，现任长城基金管理有限公司监察稽核部业务主管。2005 年
长城基金管理有限公司。
  侯涛先生，职工监事，本科，现任长城基金管理有限公司综合管理部副总经理。1994 年
于安徽省芜湖市供电局，2001 年 7 月至 2012 年 9 月任职于深圳证券通信有限公司，2012 年
  （3）高级管理人员
  王军先生，董事长，简历同上。
  邱春杨先生，董事、总经理，简历同上。
  杨建华先生，副总经理、投资总监兼权益投资部总经理、投资决策委员会委员、基金经
理，硕士。曾任职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳和君创业有限公司、长城证
券股份有限公司。
                              历任基金管理部基金经理助理、
研究部总经理、公司总经理助理。
  张勇先生，副总经理、固定收益投资总监、债券投资部总经理、投资决策委员会委员、
基金经理，硕士。2001 年起历任南京银行股份有限公司信贷员、交易员；2003 年起历任博
时基金管理有限公司交易员、基金经理助理、基金经理、固定收益部副总经理；2015 年起任
九泰基金管理有限公司绝对收益部总经理兼执行投资总监；2019 年 5 月加入长城基金管理
有限公司，历任固定收益部总经理、公司总经理助理。
  车君女士，督察长，硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限公司，1993 年起先后在
中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一处、机构监管二处、党办
等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研员等职务。2011 年 12 月加
入长城基金管理有限公司。
  邹德立先生，硕士。曾就职于深圳农村商业银行总行资金部，具有 15 年债券投资管理
                  长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
经历。2009 年 3 月加入长城基金管理有限公司，历任运行保障部债券交易员、固定收益部
研究员、固定收益部副总经理、固定收益部总经理，现任公司总经理助理、现金管理部总经
理兼基金经理。自 2011 年 10 月至今任“长城货币市场证券投资基金”基金经理，自 2014
年 6 月至今任“长城工资宝货币市场基金”基金经理，自 2017 年 9 月至今任“长城收益宝
货币市场基金”基金经理，自 2019 年 8 月至今任“长城短债债券型证券投资基金”基金经
理，自 2022 年 8 月至今任“长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金”基金经
理，自 2022 年 11 月至今任“长城中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金”基金经
理。
  邱春杨先生，投资决策委员会主任，公司总经理，首席信息官。
  杨建华先生，投资决策委员会委员，公司副总经理、投资总监兼权益投资部总经理、基
金经理。
  张勇先生，投资决策委员会委员，公司副总经理、固定收益投资总监、债券投资部总经
理、基金经理。
  何以广先生，投资决策委员会委员，公司总经理助理、研究部总经理。
  马强先生，投资决策委员会委员，公司总经理助理、多元资产投资部总经理、基金经理。
  三、基金管理人的职责
售、申购、赎回和登记事宜；
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  四、基金管理人的承诺
制度，采取有效措施，防止违反《基金法》及其他相关法律法规行为的发生。
  （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
  （2）不公平地对待管理的不同基金财产；
  （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益；
  （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
  （5）侵占、挪用基金财产；
  （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动；
  （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
  （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
  五、基金经理承诺
大利益；
容、基金投资计划等信息，不利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
  六、基金管理人的内部控制制度
  健全、完善的内部风险控制制度是规范公司行为，有效防范经营风险，实现公司持续、
稳健发展的主要保证，也是公司经营管理水平的重要标志。为此，公司建立高效运行、控制
严密、科学合理、切实有效的风险控制制度。
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  公司风险控制的总体目标是建立一个决策科学、运营规范、管理高效和持续、稳定、健
康发展的基金管理实体。具体目标是：
  （1）确保国家法律法规、行业规章和公司各项规章制度的贯彻执行；
  （2）建立符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机
制和监督机制；
  （3）不断提高基金管理的效率和效益，在有效控制风险的前提下，努力实现基金份额
持有人利益最大化；
  （4）努力将各种风险控制在规定的范围内，保障公司发展战略和经营目标的全面实施，
维护公司股东的合法权益；
  （5）建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患、保证业务稳健运行的风险控制制度。
  公司按照合法、合规、稳健的要求，制定明确的经营方针，建立合理的经营机制。在建
立风险控制制度时应严格遵循以下原则：
  （1）全面性原则：风险控制制度应覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员，并渗
透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；
  （2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构成、
内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；
  （3）独立性原则：公司风险控制的检查、评价部门应当独立于风险控制的建立和执行
部门；风险控制委员会、合规审查委员会、督察长和监察稽核部、风险管理部应保持高度的
独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行评价和检查；
  （4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度
的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险控制制度不能存在任何例外，公司
任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；
  （5）适时性原则：内部风险控制应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环
境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善；
  （6）防火墙原则：公司基金投资、研究策划、市场开发等相关部门，应当在空间上和
制度上适当分离，以达到风险防范的目的。对因业务需要知悉内幕信息的人员，应制定严格
的批准程序。
  （1）确立加强内部风险控制的指导思想，确定风险控制的目标和原则；
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  （2）建立层次分明、权责明确的风险控制体系；
  （3）建立公司风险控制程序；
  （4）对公司内部风险进行全面、系统的评估，制定风险控制计划；
  （5）确定公司风险控制的路径和措施；
  （6）保障风险控制制度的持续性和有效性，制定可行的风险控制制度的评价和检查机
制。
  公司根据基金管理的业务特点设置内部机构，并在此基础上建立层层递进、严密有效的
多级风险防范体系：
  （1）一级风险防范
  一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。
  董事会下设风险控制与审计委员会，负责公司内部控制的监督、审查和公司的审计工作。
对公司内部控制制度的有效性进行评价，对公司经营管理和基金业务运作的合法合规性进行
监督检查，协助董事会建立并有效维持公司内部控制系统，对公司经营中的风险进行研究、
分析和评估，并提出风险防范措施和建议，保证公司的规范健康发展。风险控制与审计委员
会的基本职能为：
  ①协助董事会建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制组织体系和制度体系。
  ②审查、评价公司基金投资管理制度、市场营销管理制度、风险管理制度等各项内部控
制制度的合法合规性、合理性和有效性。
  ③检查和评价公司管理和资产经营、基金管理和资产经营中对国家有关法律法规、中国
证监会部门规章以及基金合同的遵守和执行情况，并出具评估意见或改正方案。
  ④定期或不定期听取公司主要经营管理人员关于风险管理工作的汇报。
  ⑤检查和评价公司各项内部控制制度的执行情况并提出改进意见。
  ⑥评估公司管理和基金管理中存在或潜在的风险，检查和评价公司各项业务风险控制工
作的有效性，并提出改进意见。
  ⑦检查公司会计政策、财务状况和财务报告程序，与外部审计机构进行交流。
  ⑧对公司内部控制和风险管理工作进行考核。
  ⑨董事会安排的其他事项。
  公司设督察长。督察长作为风险控制与审计委员会的执行机构，对董事会负责，按照中
国证监会的规定和风险控制与审计委员会的授权进行工作。
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  （2）二级风险防范
  二级风险防范是指在公司投资决策委员会和监察稽核部、风险管理部层次对公司的风险
进行的预防和控制。
  投资决策委员会在总经理的领导下，研究并制定公司基金资产的投资战略和投资策略，
对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的
目的。其在风险控制中主要职责为：
  ①研究并确立公司的基金投资理念和投资方向；
  ②决定基金资产在现金、债券和股票中的分配比例；
  ③审核基金经理提出的投资组合方案，对其运作过程中的风险进行评估和控制；
  ④批准基金经理拟订的投资原则，对基金经理做出投资授权；
  ⑤对超出投资决策委员会执行委员及基金经理权限的投资项目作出决定。
  监察稽核部、风险管理部在总经理的领导下，独立于公司各业务部门和各分支机构，对
各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。其在风险控制中主要职责
是：
  ①根据各项风险的产生环节，和相关的业务部门一起，共同制定对风险的事前防范和事
后审查方案；
  ②就各部门内部风险控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告及建议职能；
  ③调查公司内部的违规案件，协助监管机构处理相关事宜；
  ④对基金运作和公司内部管理进行日常监督与稽核，并向总经理汇报。
  （3）三级风险防范
  三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。
  公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控
制措施，达到：
  ①一线岗位双人双职双责，互相监督；直接与交易、资金、电脑系统、重要空白支票、
业务用章接触的岗位，实行双人负责；属于单人、单岗处理的业务，强化后续的监督机制；
  ②相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。关键部门和相关岗位之间建立重要业务凭据
顺畅传递的渠道，各部门和岗位分别在自己的授权范围内承担各自的职责，将风险控制在最
小范围内。
  （1）本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；
  （2）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度。
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                    第四部分       基金托管人
  一、基金托管人基本情况
  （一）基金托管人概况
  公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
  公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
  法定代表人：任德奇
  住    所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
  办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号
  邮政编码：200336
  注册时间：1987 年 3 月 30 日
  注册资本：742.63 亿元
  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
  联系人：陆志俊
  电   话：95559
  交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。
行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007 年 5 月在上海
证券交易所挂牌上市。交通银行连续 13 年跻身《财富》(FORTUNE)世界 500 强，营业收入排
名第 137 位；列《银行家》(The Banker)杂志全球千家大银行一级资本排名第 11 位。
  截至 2022 年 3 月 31 日，交通银行资产总额为人民币 12.32 万亿元。2022 年一季度，
交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币 233.4 亿元。
  交通银行总行设资产托管部（下文简称“托管部”）。现有员工具有多年基金、证券和
银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技
术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支
诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。
  （二）主要人员情况
  任德奇先生，董事长、执行董事，高级经济师。
  任先生 2020 年 1 月起任本行董事长（其中：2019 年 12 月至 2020 年 7 月代为履行行长
职责）、执行董事，2018 年 8 月至 2020 年 1 月任本行副董事长（其中：2019 年 4 月至 2020
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年 1 月代为履行董事长职责）、执行董事，2018 年 8 月至 2019 年 12 月任本行行长； 2016
年 12 月至 2018 年 6 月任中国银行执行董事、副行长，其中：2015 年 10 月至 2018 年 6 月
兼任中银香港（控股）有限公司非执行董事，2016 年 9 月至 2018 年 6 月兼任中国银行上海
人民币交易业务总部总裁；2014 年 7 月至 2016 年 11 月任中国银行副行长，2003 年 8 月至
理、湖北省分行行长、风险管理部总经理；1988 年 7 月至 2003 年 8 月先后在中国建设银行
岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风
险管理部工作。任先生 1988 年于清华大学获工学硕士学位。
  刘珺先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。
  刘先生 2020 年 7 月起担任本行行长；2016 年 11 月至 2020 年 5 月任中国投资有限责
任公司副总经理；2014 年 12 月至 2016 年 11 月任中国光大集团股份公司副总经理；2014 年
年 11 月期间先后兼任光大永明人寿保险有限公司董事长、中国光大集团有限公司副董事长、
中国光大控股有限公司执行董事兼副主席、中国光大国际有限公司执行董事兼副主席、中国
光大实业（集团）有限责任公司董事长）；2009 年 9 月至 2014 年 6 月历任中国光大银行行
长助理、副行长（期间先后兼任中国光大银行上海分行行长、中国光大银行金融市场中心总
经理）；1993 年 7 月至 2009 年 9 月先后在中国光大银行国际业务部、香港代表处、资金部、
投行业务部工作。刘先生 2003 年于香港理工大学获工商管理博士学位。
  徐铁先生，资产托管部总经理。
  徐铁先生 2022 年 4 月起任本行资产托管部总经理；2014 年 12 月至 2022 年 4 月任本行
资产托管部副总经理；2000 年 7 月至 2014 年 12 月，历任交通银行资产托管部客户经理、
保险与养老金部副高级经理、高级经理、保险保障业务部高级经理、总经理助理。徐先生 2000
年于复旦大学获经济学硕士学位。
  （三）基金托管业务经营情况
  截至 2022 年 3 月 31 日，交通银行共托管证券投资基金 646 只。此外，交通银行还托管
了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、
私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、职业年金基
金、期货公司资产管理计划、QFII 证券投资资产、RQFII 证券投资资产、QDII 证券投资资
产、RQDII 证券投资资产、QDIE 资金、QDLP 资金和 QFLP 资金等产品。
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  二、基金托管人的内部控制制度
  （一）内部控制目标
  交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，托管
部业务制度健全并确保贯彻执行各项规章，通过对各种风险的识别、评估、控制及缓释，有
效地实现对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。
  （二）内部控制原则
贯穿于托管业务经营管理活动始终。
覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，
建立全面的风险管理监督机制。
有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，分账管理。
二级部和各岗位权责分明、相互制约，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。
形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、控制
措施，建立合理的内控程序，保障各项内控管理目标被有效执行。
制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。
  （三）内部控制制度及措施
  根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行资产托管业务
指引》等法律法规，托管部制定了一整套严密、完整的证券投资基金托管管理规章制度，确
保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理办法》、《交
通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务系统建设管理办法》、《交
通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管业务商业秘密管理规定》、《交通
银行资产托管业务从业人员行为规范》、《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等，
并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工科学合理，技术系统管理规
范，业务管理制度健全，核心作业区实行封闭管理，落实各项安全隔离措施，相关信息披露
由专人负责。
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  托管部通过对基金托管业务各环节的事前揭示、事中控制和事后检查措施实现全流程、
全链条的风险管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行国际标准的内部控
制评审。
  三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
  交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产
的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支
付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行
监督和核查。
  交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，及时通知基金管理人予
以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。交通银行有权对通知事项进行复
查，督促基金管理人改正。基金管理人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银
行按规定报告中国证监会。
  交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，有权立即报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正。
  四、其他事项
  最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为，未受
到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的
高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。
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                     第五部分      相关服务机构
  一、基金份额发售机构
  （1）长城基金管理有限公司直销中心
  住所：深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、38
层、39 层
  办公地址：深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单
元、38 层、39 层
  法定代表人：王军
  电话：0755-29279128
  传真：0755-29279124
  联系人：余伟维
  客户服务电话：400-8868-666
  网址：www.ccfund.com.cn
  （2）长城基金管理有限公司网上直销系统
  网上直销系统包括基金管理人网上交易平台（https://etrade.ccfund.com.cn/etradi
ng/）
   、长城基金管家（手机 APP）和基金管理人指定的电子交易平台。个人投资者可以登录
基金管理人网上交易平台、长城基金管家（手机 APP）和基金管理人指定的电子交易平台，
在与基金管理人达成网上交易相关协议、接受基金管理人相关服务条款、了解基金网上交易
业务规则后，通过基金管理人网上直销系统办理开户、认/申购、赎回等业务。
  基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及
时在网站上公示。
  本基金销售机构及联系方式请查阅本基金基金份额发售公告及本基金管理人网站上的
公示信息。
  二、基金登记机构
  名称：长城基金管理有限公司
  注册地址：
      深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、
                      长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
   办公地址：
       深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、
   法定代表人：王军
   电话：0755-29279188
   传真：0755-29279000
   联系人：阳雄
   客户服务电话：400-8868-666
   三、律师事务所与经办律师
   名称：北京市中盛律师事务所
   住所：北京市朝阳区建国门外大街甲 8 号国际财源中心 2208 室
   办公地址：北京市朝阳区建国门外大街甲 8 号国际财源中心 2208 室
   负责人：李佳
   电话：010-85288877
   传真：010-85288977
   联系人：江之光
   四、会计师事务所和经办注册会计师
   会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
   住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室
   办公地址：上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼
   执行事务合伙人：李丹
   电话：021-23238888
   传真：021-23238800
   联系人：李隐煜
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                 第六部分      基金的募集
  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他
有关规定，并经中国证监会 2022 年 2 月 21 日证监许可[2022]361 号文注册募集。
  一、基金的类别
  债券型证券投资基金
  二、基金的运作方式
  契约型开放式
额持有人不能提出赎回申请
  对于每份基金份额，第一个运作期指基金合同生效日（对于认购份额而言，下同）或基
金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即第一个运作期起始日），至基金合同生
效日或基金份额申购申请日后的第 90 天（即第一个运作期到期日，如该对应日为非工作日，
则顺延至下一工作日）止。第二个运作期指第一个运作期到期日的次一日起，至基金合同生
效日或基金份额申购申请日后的第 180 天（如该对应日为非工作日，则顺延至下一工作日）
止。以此类推。
  对于每份基金份额，每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回申请。如果基金份
额持有人在当期运作期到期日未提出赎回申请，则自该运作期到期日次一日起该基金份额进
入下一个运作期。
  如发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申购或赎回
业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理时间、开设预约赎回功能并予以公
告。
  三、基金存续期
  不定期
  四、募集期限
  自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月。
  基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公
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告。
  五、销售对象
  符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资
者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
  本基金暂不向金融机构自营账户销售，如未来本基金开放向金融机构自营账户公开销售
或对销售对象的范围予以进一步限定，基金管理人将另行公告。金融机构自营账户的具体范
围以基金管理人认定为准。
  六、发售方式
  本基金将通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额
发售公告以及基金管理人网站披露并不时更新的销售机构名录。
  本基金认购采取全额缴款认购的方式。若资金未全额到账则认购不成功，基金管理人将
认购不成功或认购无效的款项退回。基金投资人在募集期内可多次认购，认购申请一经受理
不得撤销。
  销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接收到认
购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投
资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。
  本基金认购的申请方式为书面申请或基金管理人公布的其他方式。
  本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元，按面值发售。
  七、募集规模上限
  本基金可设置首次募集规模上限，具体募集上限及规模控制的方案详见基金份额发售公
告或其他公告。若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不受此募集规模的限制。
  八、基金的最低募集份额总额
  本基金的最低募集份额总额为 2 亿份。
  九、基金份额的类别
     本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
别。在投资者认购/申购时收取认购费或申购费、但不从本类别基金资产中计提销售服务费
的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购费或申购费，而从本类
                   长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。
  本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金份额净值和两类
基金份额累计净值。
  投资人在认购/申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
  有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书或相关
公告中公告。根据基金销售情况，基金管理人可在法律法规允许以及不损害已有基金份额持
有人权益的情况下，经与基金托管人协商，增加、减少或调整基金份额类别设置和对基金份
额分类办法及规则进行调整，调整实施前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案，不需
召开基金份额持有人大会。
  十、认购费用
  本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费用，投资者可以多次认购本基金，A 类基金
份额认购费率按每笔认购申请单独计算。本基金 C 类基金份额不收取认购费用。
  本基金对通过直销柜台认购 A 类基金份额的养老金客户与除此之外的其他认购 A 类基
金份额的投资者实施差别的认购费率。本基金 A 类基金份额的认购费率具体如下：
              认购金额(含认购费)           认购费率
  注：上述认购费率适用于除通过本公司直销柜台认购本基金 A 类基金份额的养老金客
户以外的其他投资者。
              认购金额(含认购费)           认购费率
  注：上述特定认购费率适用于通过本公司直销柜台认购本基金 A 类基金份额的养老金
客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养
老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单
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一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；企业年金养老金产品。
  如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法规允许的前
提下可将其纳入养老金客户范围。
  本基金 A 类基金份额认购费由 A 类基金份额的认购者承担，不列入基金财产。A 类基
金份额认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
  十一、基金认购份额的计算
  净认购金额＝认购金额/（1+认购费率）
  认购费用＝认购金额-净认购金额
  认购份额＝（净认购金额+认购资金利息）/基金份额初始面值
  认购费用为固定金额时：
  认购费用＝固定金额
  净认购金额＝认购金额－认购费用
  认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值
  例：某投资者（非养老金客户）投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份额，对应的认购
费率为 0.3%，若认购期内认购资金获得的利息为 5 元，基金份额初始面值为 1.00 元，其可
获得的基金份额计算如下：
  净认购金额＝10,000/(1+0.3%)＝9,970.09 元
  认购费用＝10,000－9,970.09＝29.91 元
  认购份额＝（9,970.09＋5）/1.00＝9,975.09 份
  即投资者（非养老金客户）投资 10,000 元认购本基金 A 类基金份额，加上认购资金在
认购期内获得的利息，可得到本基金 A 类基金份额 9,975.09 份。
  认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值
  例：某投资者（非养老金客户）投资 10,000 元认购本基金 C 类基金份额，若认购期内
认购资金获得的利息为 5 元，基金份额初始面值为 1.00 元，其可获得的基金份额计算如下：
  认购份额＝（10,000+5）/1.00＝10,005.00 份
  即投资者（非养老金客户）投资 10,000 元认购本基金 C 类基金份额，加上认购资金在
认购期内获得的利息，可得到本基金 C 类基金份额 10,005.00 份。
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产生的收益或损失由基金财产承担。
  十二、投资者对基金份额的认购
金份额发售公告和各销售机构的相关业务规则。
  （1）本基金认购以金额申请。
  （2）投资者认购前，需按销售机构规定的方式全额缴款。
  （3）投资者在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销。
  （1）首次认购最低金额为 1 元，追加认购最低金额为 1 元。
  （2）认购期间单个投资者的累计认购金额没有限制。
  （3）如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基
金管理人有权对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可
能导致单个投资人持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者投资者变相规避前述 50%比
例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基
金合同生效后登记机构的确认结果为准。
  （4）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对认购的金额
限制，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
  十三、认购的确认
  对于 T 日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在 T+1 日就申请的有效性进行确认。
但对申请有效性的确认仅代表确实接收了投资者的认购申请，认购申请的成功确认应以登记
机构在本基金认购结束后的登记确认结果为准。投资者应在本基金成立后到各销售网点或以
其规定的其他合法方式查询最终确认情况。
  十四、募集资金利息的处理方式
  有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利
息转份额以登记机构的记录为准。
  十五、募集资金的保管
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 基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。募集期间发
生的信息披露费、会计师费和律师费等各项费用，不从基金财产中列支。
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              第七部分   基金合同的生效
  一、基金备案的条件
  本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集
金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，基金募集期届满或基金
管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验资机构
验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。
  基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
  二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
  如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
息；
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
  三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
  《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工作日
出现前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》
                      ，无需召开基金份额持有人大会。
  法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
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          第八部分     基金份额的申购、赎回
  一、申购、赎回的场所
  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或基金管理人网站披露并不时更新的销售机构名录中列明。基金管理人可根据情况变更或
增减销售机构。
  基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方
式办理基金份额的申购与赎回。
  二、申购、赎回的开放日及时间
  投资人在开放日办理基金份额的申购，对于每份基金份额，设定 90 天的滚动运作期，
在每个运作期的到期日办理基金份额赎回。具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易
所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的
规定公告暂停申购、赎回时除外。
  基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场、证券、期货交易所交易时间变更或
其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施
日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具体业务办理时间在
申购开始公告中规定。
  对于每份基金份额，每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回申请，具体业务办
理时间在相关公告中规定。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未提出赎回申请，则自
该运作期到期日次一日起该基金份额进入下一个运作期。
  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转
换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接
受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回的价格。投资人在
运作期到期日业务办理时间结束后或在运作期到期日之外的日期和时间提出赎回或转换转
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出申请的，视为无效申请。
  如发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申购或赎回
业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理时间、开设预约赎回功能并予以公
告。
  三、申购、赎回的原则
   “未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份额净值为基
准进行计算；
法权益不受损害并得到公平对待。
  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  四、申购、赎回的程序
  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。
  投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；基
金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间内未全额到账则申购不成立，
申购款项本金将退回投资人账户，基金管理人、基金托管人和销售机构等不承担由此产生的
利息等损失。
  基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。如遇交易所
或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基
金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个工
作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，
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款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提
交的有效申请，投资人应在 T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其
他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。
  基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定生效，而仅代表销售机构确
实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的
确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任何损失由投
资人自行承担。
必须在新规则实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  五、申购、赎回的数额限制
                         ，投资人通过销售机构申购本基金时，
当销售机构设定的最低申购金额高于该申购金额限制时，除需满足基金管理人规定的前述最
低申购金额限制外，还应遵循销售机构的业务规定；
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险
控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告；
职业年金计划、企业年金计划除外）
               。公募资产管理产品的具体范围以基金管理人认定为准。
基金管理人可以调整单一投资者单日申购金额上限，具体规定请参见更新的招募说明书或相
关公告；
份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导
致被动达到或超过 50%的除外）
               。法律法规、监管机构另有规定的，从其规定；
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限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
  六、申购和赎回的费用
  本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费用，投资者可以多次申购本基金，A 类基金
份额申购费率按每笔申购申请单独计算。本基金 C 类基金份额不收取申购费用。
  本基金对通过直销柜台申购 A 类基金份额的养老金客户与除此之外的其他申购 A 类基
金份额的投资者实施差别化的申购费率。本基金 A 类基金份额具体申购费率如下表所示：
  （1）A 类基金份额申购费率
              申购金额(含申购费)           申购费率
  注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购本基金 A 类基金份额的养老金客
户以外的其他投资者。
  （2）A 类基金份额特定申购费率
              申购金额(含申购费)           申购费率
  注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金 A 类基金份额的养老金
客户，包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养
老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单
一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；企业年金养老金产品。
  如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法规允许的前
提下可将其纳入养老金客户范围。
  A 类基金份额的申购费用在投资人申购 A 类基金份额时收取，不列入基金财产，主要
用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
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  本基金不收取赎回费用。
于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活
动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按监管部门要求履行必要手续后，对基金销售费
用实行一定的优惠。
基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
规定。
  七、申购份额与赎回金额的计算
  （1）A 类基金份额申购份额的计算
  净申购金额＝申购金额/（1+申购费率）
  申购费用＝申购金额-净申购金额
  申购份额＝净申购金额/申购当日该类基金份额的基金份额净值
  申购费用为固定金额时：
  申购费用＝固定金额
  净申购金额＝申购金额－申购费用
  申购份额＝净申购金额/申购当日该类基金份额的基金份额净值
  上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金
财产承担。
  例：某投资者（非养老金客户）投资 50,000 元申购本基金 A 类基金份额，对应的申购
费率为 0.4%，若申购当日本基金 A 类基金份额的基金份额净值为 1.0500 元，其可获得的基
金份额计算如下：
  净申购金额＝50,000/（1＋0.4%）＝49,800.80 元
  申购费用＝50,000－49,800.80＝199.20 元
  申购份额＝49,800.80/1.0500＝47,429.33 份
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  即投资者（非养老金客户）投资 50,000 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A
类基金份额的基金份额净值为 1.0500 元，则其可得到本基金 A 类基金份额 47,429.33 份。
  （2）C 类基金份额申购份额的计算
  申购份额＝申购金额/申购当日该类基金份额的基金份额净值
  上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金
财产承担。
  例：某投资者（非养老金客户）投资 50,000 元申购本基金 C 类基金份额，若申购当日
本基金 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0300 元，其可获得的基金份额计算如下：
  申购份额＝50,000/1.0300＝48,543.69 份
  即投资者（非养老金客户）投资 50,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C
类基金份额净值为 1.0300 元，则其可得到本基金 C 类基金份额 48,543.69 份。
  赎回金额＝赎回份数×赎回当日该类基金份额净值
  上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金
财产承担。
  例：某投资人在某个运作期到期日赎回本基金 10,000.00 份 A 类基金份额，假设赎回当
日 A 类基金份额净值为 1.0250 元，则其可得净赎回金额为：
  赎回金额＝10,000.00×1.0250＝10,250.00 元
  即：投资人在某个运作期到期日赎回持有的 10,000.00 份本基金 A 类基金份额，假设赎
回当日本基金 A 类基金份额净值是 1.0250 元，则其可得到的净赎回金额为 10,250.00 元。
净值和两类基金份额累计净值。T 日各类基金份额净值＝T 日收市后的该类基金资产净值／
T 日该类基金份额的余额数量。各类基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后
第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额净值在当天
收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公
告。
  八、拒绝或暂停申购的情形
  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
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购申请。
值。
基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
暂停接受基金申购申请。
达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。
  发生上述第 1、2、3、5、6、7、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资
人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。当发生上述
第 8 项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金
管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，被
拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业
务的办理。如果法律法规、监管要求调整导致上述第 8 项内容取消或变更的，基金管理人在
履行适当程序后，可修改上述内容，不需召开基金份额持有人大会。
  九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
回申请或延缓支付赎回款项。
值。
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停接受基金份额持有人的赎回申请。
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按
规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，
应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期
支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎
回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人
应及时恢复赎回业务的办理并公告。
  十、巨额赎回的情形及处理方式
  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。
  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。
  （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的
赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选
择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，
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当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎
回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处
理。
 （3）如发生单个开放日内单个基金份额持有人申请赎回的基金份额超过前一开放日的
基金总份额的 20%时，本基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出 20%的赎回申请
实施延期办理，而对该单个基金份额持有人 20%以内（含 20%）的赎回申请与其他基金份额
持有人的赎回申请，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回份额占比情况
按照上文（1）、
       （2）项的约定决定全额赎回或部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下一开
放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日该类基金份额净值为基础计算赎回金额，
以此类推，直到全部赎回为止。具体见相关公告。
  （4）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过
  当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规
定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在两日内在规定
媒介上刊登公告。
  十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
停公告。
新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的各类基金份额净值。
息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；
也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新
开放的公告。
  十二、基金转换
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  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
  十三、基金的非交易过户
  基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
  十四、基金的转托管
  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。
  十五、定期定额投资计划
  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
  十六、基金份额的冻结和解冻
  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结手续、冻结方式按照登记机
构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额
仍然参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。
  十七、基金份额的转让
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  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过
户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金
管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
  十八、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金
管理人可制定和实施相应的业务规则。
  十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”部分
的规定或相关公告。
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              第九部分    基金的投资
  一、投资目标
  在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
  二、投资范围
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的各类债券
(国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持机
构债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支
持证券、债券回购、国债期货、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
  本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除
外）、可交换债券。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
  基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投
资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产 80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约
需缴纳的交易保证金后，
          现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  本基金所指中短期债券为剩余期限不超过 3 年（含）的债券资产，包括国债、央行票据、
金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持机构债券、中期票据、
可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券。
  当法律法规或监管机构的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产
配置比例进行适当调整。
  三、投资策略
  本基金主要投资中短期债券，在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超
越业绩比较基准的投资回报。为实现本基金投资目标，采取如下投资策略：
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  本基金主要投资中短期债券，控制基金净值的波动。基金管理人将在深入研究国内外的
宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，预测未来收益率曲线变动
趋势，积极调整本基金的组合久期。
  本基金对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率期
限结构的变化方式，确定期限结构配置策略以及各期限固定收益品种的配置比例，以达到预
期投资收益最大化的目的。
  本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素
进行分析，研究同期限的国债、金融债、短期融资券、中期票据等投资品种的利差和变化趋
势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
  本基金对于信用类固定收益品种的投资，将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利
能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估。同时参考债券外部评级，相
关资信评级机构需要取得中国证监会证券评级业务的许可，对债券发行人和债券的信用风险
细致甄别，做出综合评价，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分
散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
  本基金将投资信用评级不低于 AA+级的信用债，其中 AA+级信用债占持仓信用债的比
例为 0-50%，AAA 级信用债占持仓信用债的比例为 50-100%。债券的信用等级以其债项评
级为准，如无债项评级的，则以主体评级为准。
  本基金可通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，适当运用杠杆息差方式来
获取主动管理回报。本基金将在对资金面进行综合分析的基础上，比较债券收益率和融资成
本，判断利差空间，力争通过息差策略提高组合收益。
  本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平，并据此制定和调整资产配置
策略。当银行存款、同业存单具有较高投资价值时，本基金可适当提高银行存款、同业存单
投资比例。
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  本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前
偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并
根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，
辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值。
  本基金可投资国债期货。若本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值
为目的，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以对冲投资组合的系统性
风险、有效管理现金流量、调整组合久期或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
  未来随着证券市场投资工具的发展和丰富，在符合有关法律法规规定或监管机构允许基
金投资其他品种的前提下，本基金在履行适当程序后，可相应调整和更新相关投资策略。
  四、投资决策依据和决策程序
  （1）国家有关法律、法规和基金合同的规定；
  （2）《长城基金管理有限公司章程》的有关规定；
  （3）《长城基金管理有限公司投资管理制度》的有关规定。
  （1）研究员定期对宏观经济、投资策略、投资品种等提出分析报告，为投资决策委员
会和基金经理提供投资决策依据；对于可能对证券市场造成重大影响的突发事件，及时提出
评估意见及决策建议。
  （2）固定收益部负责建立和维护公司固定收益投资对象库，提供各券种的基本面情况
及投资要点分析。
  （3）基金经理在对经济形势和市场运作态势进行分析后，在固定收益投资对象库的基
础上拟定资产配置策略、个券持仓比例，对个券基本面进行分析，最终确定重点持券券种，
做出资产配置提案和重点券种投资方案，报投资决策委员会讨论。
  （4）投资决策委员会在基金经理上报的资产配置提案的基础上，讨论并确定下一阶段
的资产配置和重点券种投资决定，会议决定以书面形式下达给基金经理。
  （5）根据投资决策委员会确定的资产配置决议和重点券种投资决定，基金经理负责在
固定收益投资对象库中选择拟投资的券种，并制定投资组合方案。
  （6）基金经理在信用类固定收益资产投资前，固定收益研究员需按照《长城基金管理
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有限公司债券信用评级管理办法》的规定对债券进行信用风险评价，符合信用标准的债券方
可进行投资。
  五、投资限制
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%，其中投资于中短期债券的比例不
低于非现金资产的 80%；
  （2）每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资
产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等；
  （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
  （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％，
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
  （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10％；
  （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；
  （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证
券规模的 10％；
  （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
  （9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得
展期；
  （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持
有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起
  （11）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
  （12）本基金投资于国债期货，还应遵循如下投资组合限制：
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  ①在任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
  ②本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的 30%；
  ③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%；
  ④本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合《基金合同》关于债券投资比例的有关约定；
  （13）
     本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%。
因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例
限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
  （14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
  （15）法律法规及中国证监会规定的其他投资比例限制。
  除上述第（2）、
         （10）、
             （13）、（14）项外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金
管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有
规定的，从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。上述期间，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人
对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
  法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
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  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
  如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
  六、业绩比较基准
  本基金的业绩比较基准为：中债总财富（1-3 年）指数收益率×85%+一年期定期存款利
率（税后）×15%。
  中债总财富（1-3 年）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制发布。该指数成份券
由剩余期限 1-3 年的记账式国债、央行票据和政策性银行债组成，是一个综合反映银行间债
券市场和沪深交易所债券市场的跨市场中短期债券指数。该指数对中短期债券价格变动趋势
有较强的代表性，能较好的反映本基金的投资策略，能够较为客观地反映本基金的风险收益
特征。
  一年期定期存款利率是指中国人民银行公布的金融机构一年期人民币存款基准利率，可
以作为衡量剩余期限在 1 年以下的债券、同业存单及银行存款等资产收益的基准。
  本基金为债券型基金，在综合考虑了上述指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本
基金的投资范围和投资理念，选用上述业绩比较基准能够使本基金投资人理性判断本基金产
品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业绩表现。
  如果指数编制单位停止计算编制或发布以上指数、更改以上指数名称，或以上指数由其
他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致以上指数不宜继续作为业绩比较基准，或
证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理
人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调
整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在调整实
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施前在规定媒介上予以公告，无需召开基金份额持有人大会审议。
  七、风险收益特征
  本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股
票型基金。
  八、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
利益；
不当利益。
  九、侧袋机制的实施和投资运作安排
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
  侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
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              第十部分      基金的财产
  一、基金资产总值
  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款
以及其他投资所形成的价值总和。
  二、基金资产净值
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  三、基金财产的账户
  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券、期货账户以
及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机
构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
  四、基金财产的保管和处分
  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
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              第十一部分   基金资产的估值
  一、估值日
  本基金的估值日为本基金的开放日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非
开放日。
  二、估值对象
  基金所拥有的债券和银行存款本息、应收款项、国债期货、其它投资等资产及负债。
  三、估值原则
  基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》
                                      、
监管部门有关规定。
  （一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，应对报价进行调整，确定公允价值。
  与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
  （二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。
  （三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。
  四、估值方法
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  （1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；
估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
  （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构
提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
  （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方估值机构提
供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
  （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市
场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值。
  （1）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值；
  （2）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应
以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公
允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或
市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。
当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相
应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回
售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行
间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存
在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
境未发生重大变化，按最近交易日结算价估值。
方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。
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根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
基金估值的公平性。
规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
结果对外予以公布。由此给基金份额持有人和基金造成的损失以及因该交易日基金净值计算
顺延错误而引起的损失，由基金管理人负责赔付，基金托管人不承担任何责任。
  五、估值程序
份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立
大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。
  基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结
果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
  六、估值错误的处理
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当某一类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误时，视为该类基
金份额净值错误。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
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  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。
  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。
  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
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进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  （2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并
报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并
报中国证监会备案。
  （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
  七、暂停估值的情形
基金管理人应当暂停估值；
  八、基金净值的确认
  基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。
基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发
送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人
对基金净值按规定予以公布。
  九、特殊情况的处理
金资产估值错误处理。
数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，
但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。
但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
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 十、实施侧袋机制期间的基金资产估值
 本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
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              第十二部分   基金的收益分配
  一、基金利润的构成
  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
  二、基金可供分配利润
  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
  三、基金收益分配原则
作情况届时不定期发布的相关公告，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；对于收益分配方式为红利再投资的基金份额， 每份基金份额红利再投资
所获得份额的运作期起始日和运作期到期日与原份额相同；
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
务费，C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
  在不违反法律法规以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可
在与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调
整，不需召开基金份额持有人大会。
  四、收益分配方案
  基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
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  五、收益分配方案的确定、公告与实施
  本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在规定媒介公
告。
  六、基金收益分配中发生的费用
     基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现
金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额
持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。
     七、实施侧袋机制期间的收益分配
     本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。
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             第十三部分      基金的费用与税收
  一、基金费用的种类
  二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
  H＝E×0.20%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金管理费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理人与基金托管人核对
一致后，由基金托管人自动于次月首日起第三个工作日、按照指定的账户路径进行资金支付，
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支
付的，支付日期顺延。
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
  H＝E×0.05%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
  E 为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理人与基金托管人核对
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一致后，由基金托管人自动于次月首日起第三个工作日、按照指定的账户路径进行资金支付，
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支
付的，支付日期顺延。
  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基
金份额基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
  H=E×0.20%÷当年天数
  H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
  E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
  C 类基金份额基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，基金管理人
与基金托管人核对一致后， 由基金托管人自动于次月首日起第三个工作日、按照指定的账
户路径进行资金支付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休
日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
  上述“一、基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  三、不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用：
损失；
  四、实施侧袋机制期间的基金费用
  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明
书“侧袋机制”部分的规定。
  五、基金税收
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  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财
产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关
税收征收的规定代扣代缴。
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             第十四部分    基金的会计与审计
  一、基金会计政策
如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披露；
按照有关规定编制基金会计报表；
式确认。
  二、基金的年度审计
法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
务所需在 2 日内在规定媒介公告。
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              第十五部分   基金的信息披露
  一、本基金的信息披露应符合《基金法》、
                    《运作办法》、
                          《信息披露办法》、
                                  《流动性风险
管理规定》、
     《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的披露方式、披露内
容、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。
  二、信息披露义务人
  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
  本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。
  本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合
中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”
                         ）及《信息披露办法》规定的互
联网网站（以下简称“规定网站”
              ）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》
约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
  三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
  四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义
务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
  五、公开披露的基金信息
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  公开披露的基金信息包括：
  （一）基金招募说明书、
            《基金合同》
                 、基金托管协议、基金产品资料概要
   《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有
人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法
律文件。
购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服
务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生
变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说
明书。
动中的权利、义务关系的法律文件。
要信息。
   《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网
点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作
的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
  基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，将基金份额
发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登载在规定报刊上，将基
金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载
在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应
当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。
  （二）基金份额发售公告
  基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于规定媒介上。
  （三）
    《基金合同》生效公告
  基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效
公告。
  （四）基金净值信息
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  《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的各类基金份额净值和基金份额
累计净值。
  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度
最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
  （五）基金份额申购、赎回价格
  基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网
点查阅或者复制前述信息资料。
  （六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
  基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。
  基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
  基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
  《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者
年度报告。
  如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障
其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项
下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的
特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
  基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。
  （七）临时报告
  本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在规
定报刊和规定网站上。
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  前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
变动；
人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；
罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大
行政处罚、刑事处罚；
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
发生变更；
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影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。
  （八）澄清公告
  在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
  （九）基金份额持有人大会决议
  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
  （十）投资国债期货的信息披露
  基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等
文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分
揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
  （十一）资产支持证券的投资情况
  本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资
产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明
细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明
细。
  （十二）实施侧袋机制期间的信息披露
  本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
  （十三）中国证监会规定的其他信息。
  六、信息披露事务管理
  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
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  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。
  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、
更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、
审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
  基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。
  基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。
  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。
  七、信息披露文件的存放与查阅
  依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
  八、暂停或延迟信息披露的情形
  当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：
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               第十六部分       侧袋机制
  一、侧袋机制的实施条件和程序
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中华人民共和
国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
  二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回
基金份额持有人的相应侧袋账户份额；当日收到的申购申请，按照启用侧袋机制后的主袋账
户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户份额的赎回申请并支付赎回款项。
基金管理人按照基金合同和招募说明书约定的政策办理主袋账户份额的赎回，并根据主袋账
户运作情况确定是否暂停申购。本招募说明书“基金份额的申购、赎回”部分的申购、赎回
规定适用于主袋账户份额。
按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额的 10%认定。
  三、实施侧袋机制期间的基金投资
  侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资策略、
组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管理人计算各项投
资运作指标和基金业绩指标时应当以主袋账户资产为基准。
  基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
  基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。
  四、实施侧袋机制期间的基金估值
  本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估值并披露主
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袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会计核算应符合《企业会
计准则》的相关要求。
  五、实施侧袋账户期间的基金费用
资产净值作为基数计提。
有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。
  六、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付
  特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当按照基金
份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持
有人支付对应款项。
  侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应当及时向侧
袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产无法一次性完成处置变
现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规要求及时发布临时公告。
  侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合《中华人民
共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
  七、侧袋机制的信息披露
  在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产生重
大影响的事项后，基金管理人应及时发布临时公告。
  基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息披露方式和
频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制期间本基金暂停
披露侧袋账户份额净值和累计净值。
  侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产处置进展
情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，需同时注明不作为特定资产最终变
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现价格的承诺。
  八、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将
来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或将来法律法规或监管规则针对
侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，
在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调
整，无需召开基金份额持有人大会审议。
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   第十七部分      基金合同的变更、终止与基金财产的清算
  一、《基金合同》的变更
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报
中国证监会备案。
后两日内在规定媒介公告。
  二、《基金合同》的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，
                   《基金合同》应当终止：
承接的；
  三、基金财产的清算
产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
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  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
  四、清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  五、基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
  六、基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公
告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产
清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。
  七、基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上。
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             第十八部分          风险揭示
  一、市场风险
  本基金投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资者心理和交
易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。主要的
风险因素包括：
  因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、 产业政策、地区发展政策等）发生变化，
导致市场价格波动而产生风险。
  利率风险主要是指因金融市场利率的波动而导致证券市场价格和收益率变动的风险。利
率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基金主要投资于债券
资产，其收益水平直接受到利率变化的影响。
  债券、票据偿付本息后以及回购到期后可能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益
率低于原来利率，由此本基金面临再投资风险。
  如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基
金资产的实际收益率。
  信用风险主要指债券、票据发行主体、存款银行信用状况可能恶化而可能产生的到期不
能兑付的风险。
  公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、新
产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的公司经营不善，其债券价格
可能下跌，其偿债能力也会受到影响，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。
虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。
  随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益水
平也会随之变化，从而产生风险。
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  二、流动性风险
  流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的风险。流
动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。
  本基金的申购、赎回安排详细规则参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回”章节。
行上市的各类债券(国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政
府债、政府支持机构债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯
债部分等)、资产支持证券、债券回购、国债期货、银行存款、同业存单、货币市场工具以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。标
的资产大部分为标准化债券金融工具，均存在规范的交易场所，运作时间长，市场透明度较
高，运作方式规范，历史流动性状况良好，正常情况下能够及时满足基金变现需求，保证基
金按时应对赎回要求。极端市场情况下，上述资产可能出现流动性不足，导致基金资产无法
变现，从而影响投资者按时收到赎回款项。根据过往经验统计，绝大部分时间上述资产流动
性充裕，流动性风险可控。
                  “基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得
超过该基金资产净值的 15%”，可能出现部分流动受限资产影响基金整体表现的情况。
  依据《流动性风险管理规定》的相关要求，本基金会审慎评估所投资市场、行业及资产
流动性风险，并针对性制定流动性风险管理措施，有效控制流动性风险。
  当本基金出现巨额赎回情形时，本基金管理人经内部决策，并与基金托管人协商一致后，
将运用多种流动性风险管理工具对赎回申请进行适度调整，以应对流动性风险，保护基金份
额持有人的利益，包括但不限于：
  具体措施参见招募说明书“基金份额的申购、赎回”中“巨额赎回的情形及处理方式”
                 长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
的相关内容。
  基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法
规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作
为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于：
  具体措施参见招募说明书“基金份额的申购、赎回”中“巨额赎回的情形及处理方式”
的相关内容。
  如基金管理人决定延期办理巨额赎回申请，基金份额持有人的部分或全部赎回申请可能
被拒绝，且基金份额持有人完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金
份额净值不同。
  具体措施参见招募说明书“基金份额的申购、赎回”中“暂停赎回或延缓支付赎回款项
的情形”的相关内容。
  若基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项，投资者将面临无法赎回或部
分赎回款项的到账时间晚于基金合同约定的正常情形下的时限。
  当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，基金
管理人应当暂停估值。
  如本基金出现上述情形，则投资者将没有可供参考的基金份额净值，并可能被暂停接受
申购赎回申请，或被延缓支付赎回款项。
  当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可采用摆动定价机制，以确保基金估值
的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则规定。
  当本基金采用摆动定价时，通过调整基金份额净值的方式，可以将基金调整投资组合的
市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利
影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
  投资人具体请参见招募说明书“侧袋机制”部分，详细了解本基金侧袋机制的情形及程
序。
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  侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清
算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但
基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回和转
换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧
袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产
的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制
时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
  实施侧袋机制期间，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以主袋账户资
产为基准，不反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。本基金不披露侧袋账户份额的
净值，即便基金管理人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，
也不作为特定资产最终变现价格的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管
理人不承担任何保证和承诺的责任。
  基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策, 因此实施侧袋机制后主袋账
户份额存在暂停申购的可能。
  三、管理风险
其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平；
  四、本基金的特有风险
  本基金对于每份基金份额，设定 90 天的滚动运作期。每个运作期到期日前，基金份额
持有人不能提出赎回申请。对于每份基金份额，每个运作期到期日，基金份额持有人方可提
出赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未申请赎回，则自该运作期到期日下
一日起该基金份额进入下一个运作期。故投资者在运作期间面临到期日前无法赎回的风险，
以及错过当期运作期到期日未能赎回而进入下一运作期的风险。
  本基金名称为长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金，但是考虑到周末、
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法定节假日等原因，每份基金份额的实际运作期期限或有不同，可能长于或短于 90 天。
  本基金的投资范围包括资产支持证券，可能面临资产支持证券的信用风险、利率风险、
流动性风险和提前偿付风险。信用风险是指基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，
或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成
基金财产损失的风险。利率风险是指市场利率波动导致资产支持证券的收益率和价格的变动
的风险；一般而言，如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损
失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。受资
产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行
较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。提前偿付风险是指债务人由于利率变化等
原因进行提前偿付而使基金资产面临的再投资风险。
  本基金的投资范围包括国债期货，国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动
性风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风
险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利
效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合
约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度
导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被
强制平仓的风险。
  《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工作日
出现前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》
                      ，无需召开基金份额持有人大会。
  因此投资者可能面临《基金合同》自动终止的风险。
  五、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险
  本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市
场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售
机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，
不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风
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险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承
受能力与产品风险之间的匹配检验。
  六、其他风险
构无法正常工作，从而影响基金运作的风险；
因素出现，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损的风险；
较场内市场低，本基金在投资运作过程中可能面临操作风险；
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           第十九部分   基金合同的内容摘要
  一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
  （一）基金管理人的权利与义务
           《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
  （1）依法募集资金；
  （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产；
  （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用；
  （4）销售基金份额；
  （5）按照规定召集基金份额持有人大会；
  （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益；
  （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
  （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
  （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用；
  （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
  （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
  （12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
  （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
  （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
  （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基金提供服
务的外部机构；
  （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换
和非交易过户等业务规则；
  （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
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           《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
  （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
  （2）办理基金备案手续；
  （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
  （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
  （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
  （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
  （7）依法接受基金托管人的监督；
  （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格；
  （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
  （10）编制基金季度报告、中期报告和年度报告；
  （11）严格按照《基金法》
              、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
  （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》
                                    、《基金合
同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但因监
管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要而向其
提供的情况除外；
  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
  （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
  （15）依据《基金法》
            、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料不低
于法律法规规定的最低期限；
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  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件；
  （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
  （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
  （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
  （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿；
  （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；
  （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
  （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30
日内退还基金认购人；
  （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （26）建立并保存基金份额持有人名册；
  （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  （二） 基金托管人的权利与义务
           《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
  （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产；
  （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用；
  （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
  （4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账户、
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为基金办理证券、期货交易资金清算；
  （5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
  （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
  （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
           《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
  （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
  （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
  （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立；
  （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
  （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
  （6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账户，按照《基
金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
  （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在
基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但因监管机构、司法机关等有权机关的要
求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要而向其提供的情况除外；
  （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购、
赎回价格；
  （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
  （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
  （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 20 年以上；
  （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；
  （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
  （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
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  （15）依据《基金法》
            、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合
基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
  （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
  （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监
督管理机构，并通知基金管理人；
  （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其
退任而免除；
  （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；
  （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  （三）基金份额持有人的权利和义务
  基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资
者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，
直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基
金合同》上书面签章或签字为必要条件。
  同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。
于：
  （1）分享基金财产收益；
  （2）参与分配清算后的剩余基金财产；
  （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
  （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
  （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权；
  （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
  （7）监督基金管理人的投资运作；
  （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁；
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  （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
于：
  （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
  （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险；
  （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
  （4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
  （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
  （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
  （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
  （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
  基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
本基金基金份额持有人大会不设日常机构。若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规定
的，以届时有效的法律法规为准。
  （一）召开事由
应当召开基金份额持有人大会：
  （1）终止《基金合同》；
  （2）更换基金管理人；
  （3）更换基金托管人；
  （4）转换基金运作方式；
  （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率；
  （6）变更基金类别；
  （7）本基金与其他基金的合并；
  （8）变更基金投资目标、范围或策略；
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  （9）变更基金份额持有人大会程序；
  （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
  （11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人
大会；
  （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
  （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持
有人大会：
  （1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
  （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式，增
加、减少或调整基金份额类别设置及对基金份额分类办法、规则进行调整；
  （3）基金管理人、相关证券交易所、基金登记机构、基金销售机构调整有关基金认购、
申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；
  （4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
  （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
  （6）本基金推出新业务或服务；
  （7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
  （二）会议召集人及召集方式
集。
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
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召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提
议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
单独或合计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当
向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自
出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%
以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基
金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不
得阻碍、干扰。
  （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
额持有人大会通知应至少载明以下内容：
  （1）会议召开的时间、地点和会议形式；
  （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
  （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
  （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点；
  （5）会务常设联系人姓名及联系电话；
  （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
  （7）召集人需要通知的其他事项。
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决
意见寄交的截止时间和收取方式。
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
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的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
  （四）基金份额持有人出席会议的方式
  基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程：
  （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、
                         《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
  （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）
                              。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）
                                 。
合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式或
基金合同约定的其他方式进行表决。
  在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
  （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告；
  （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人
为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持
有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
  （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
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的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）
                              ；若本人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以
后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权
他人代表出具表决意见；
  （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意
见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符。
召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由
会议召集人确定并在会议通知中列明。
授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集人确定并在会
议通知中列明。
  （五）议事内容与程序
  议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》
      、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
  基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。
  基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
  （1）现场开会
  在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
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则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基
金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或
主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
  会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。
  （2）通讯开会
  在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
  （六）表决
  基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
  基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更
换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过
方为有效。
  基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
  采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表
决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决
意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
  基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
  （七）计票
  （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
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会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
  （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
  （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
  （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。
  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。
  （八）生效与公告
  基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。
  基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
  基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式
进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名
等一同公告。
  基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。
  （九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
  若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例：
                长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
以上（含 10%）
        ；
金份额的二分之一（含二分之一）；
有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）
                                ；
记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月
以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；
二分之一）通过；
（含三分之二）通过。
  同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
  （十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规
定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内
容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分
内容进行相应修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
  三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
  （一）
    《基金合同》的变更
过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不
经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并
报中国证监会备案。
后两日内在规定媒介公告。
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  （二）
    《基金合同》的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，
                   《基金合同》应当终止：
承接的；
  （三）基金财产的清算
产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
  （四）清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  （五）基金财产清算剩余资产的分配
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  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
  （六）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公
告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产
清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。
  （七）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上。
  四、争议解决方式
  各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当
时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点在上海市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有
约束力，除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
  争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金
合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
  《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港、澳门特别行政区和台湾
地区法律）管辖。
  五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式
  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场
所和营业场所查阅。
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              第二十部分        基金托管协议的内容摘要
   一、基金托管协议当事人
   （一）基金管理人
   名称：长城基金管理有限公司
   住所：深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、38
层、39 层
   办公地址：
       深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路 9 号广电金融中心 36 层 DEF 单元、
   法定代表人：王军
   成立时间：2001 年 12 月 27 日
   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2001]55 号
   经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理及中国证监会批准的其
它业务。
   注册资本：1.5 亿元
   组织形式：有限责任公司
   存续期间：持续经营
   （二）基金托管人
   名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
   住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号（邮政编码：200120）
   办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号（邮政编码：200336）
   法定代表人：任德奇
   成立时间：1987 年 3 月 30 日
   批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号文和中国人民银行银发
［1987］40 号文
   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［1998］25 号
   经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承
兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；
从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付
款项业务；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务；经营结汇、售
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汇业务。
  注册资本：742.63 亿元人民币
  组织形式：股份有限公司
  存续期间：持续经营
  二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
  （一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权
范围、投资对象进行监督。
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的各类债券
(国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持
机构债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分等)、资
产支持证券、债券回购、国债期货、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
  本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除
外）、可交换债券。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
  基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投
资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产 80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需
缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
  本基金所指中短期债券为剩余期限不超过 3 年（含）的债券资产，包括国债、央行票据、
金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持机构债券、中期票据、
可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券。
  当法律法规或监管机构的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产
配置比例进行适当调整。
融资比例进行监督。
  根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应符合以下规定：
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   （1）本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%，其中投资于中短期债券的比例不
低于非现金资产的 80%；
   （2）每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资
产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等；
   （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
   （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％，
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
   （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的 10％；
   （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；
   （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10％；
   （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
   （9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展
期；
   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3
个月内予以全部卖出；
   （11）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
   （12）本基金投资于国债期货，还应遵循如下投资组合限制：
   ①在任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
   ②本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的 30%；
   ③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%；
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  ④本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合《基金合同》关于债券投资比例的有关约定；
  （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%。
因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例
限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
  （14）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
  （15）法律法规及中国证监会规定的其他投资比例限制。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的约定。上述期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对
基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
  除上述第（2）、
         （10）、
             （13）、（14）项外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定
的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律
法规另有规定的，从其规定。
  法律、行政法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行
适当程序后，本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。
  基金托管人依照上述规定对本基金的投资组合限制及调整期限进行监督。
为进行监督。基金财产不得用于下列投资或者活动。
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
  （5）向本基金的基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利
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益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
  在基金合同生效后，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或
者与本机构有其他重大利害关系的公司名单，以上名单发生变化的，应及时予以更新并通知
对方。
  如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后可不受上述
规定的限制。
银行间债券市场进行监督。
  （1）基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管理人参与
银行间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。
  基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的名
单。基金托管人在收到名单后 2 个工作日内电话或回函确认收到该名单。基金管理人应定期
和不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新。基金托管人在收到名单后 2 个
工作日内电话或书面回函确认，新名单自基金托管人确认当日生效。新名单生效前已与本次
剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。
  （2）基金管理人参与银行间市场交易时，有责任控制交易对手的资信风险，由于交易
对手资信风险引起的损失,基金管理人应当负责向相关责任人追偿。
存款业务进行监督。
  本基金投资银行存款应符合如下规定：
  （1）基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立对账机制，确保基金银行存款业务
账目及核算的真实、准确。
  （2）基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行签订书面
协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执行、资金划拨、账目
核对、到期兑付，以及存款证实书的开立、传递、保管等流程中的权利、义务和职责，以确
保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
  （3）基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核相关协议、
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账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
  （4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》
                                    、《运作
办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。
  （1）基金投资流通受限证券,应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有
关问题的通知》等有关法律法规规定。
  （2）流通受限证券与上文所述的流动性受限资产并不完全一致,包括由《上市公司证券
发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期
限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未
上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
  （3）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前,向基金托管人提供经基金管理人董
事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发
行股票,基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包
括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 基金管理人应至少于
首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够
的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内,以书面或其他双方认可的
方式确认收到上述资料。
  （4）基金投资流通受限证券前,基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有
关书面信息,包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价
格、锁定期,基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流
通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、
完整,并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人,保证基金
托管人有足够的时间进行审核。
  （5）基金托管人应对基金管理人提供的有关书面信息进行审核，基金托管人认为上述
资料可能导致基金投资出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的
消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受
限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则,基金托管人有权拒绝执行有关指令。
因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金托管人不承担任何责任,并有权报告中国证监
会。
  如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请求解决。如果基金
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托管人切实履行监督职责,则不承担任何责任。
面进行监督。
  （二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值
计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确认、基金收益分配、相关
信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。如果基金管理人
未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣传推介材料上，则基金托管人对
此不承担任何责任，并有权在发现后报告中国证监会。
  （三）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，在规定时间内答复并改
正，就基金托管人的疑义进行解释或举证。对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送
基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
  基金托管人发现基金管理人的投资指令或实际投资运作违反《基金法》及其他有关法规、
《基金合同》和本协议规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理
人收到通知后应及时核对，并以电话或书面形式向基金托管人反馈，说明违规原因及纠正期
限，并保证在规定期限内及时改正。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金
托管人有权报告中国证监会。
  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管
理人在限期内纠正。
  基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基
金合同》约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并有权向中国证监会报告。
  基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有
关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，并有权向中国证监会报
告。
  三、基金管理人对基金托管人的业务核查
  根据《基金法》及其他有关法规、
                《基金合同》和本协议规定，基金管理人对基金托管
人履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管人是否安全保管基金财
产、开立基金财产的资金账户、证券账户及债券托管账户等投资所需账户，是否及时、准确
复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值，是否根据基金管理人指令办理清算交
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收，是否按照法规规定和《基金合同》规定进行相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
  基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金托管人应积极
配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的
完整性和真实性，在规定时间内答复并改正。
  基金管理人发现基金托管人未对基金资产实行分账管理、擅自挪用基金资产、未执行或
无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、
                                  《基金合同》
                                       、
本协议及其他有关规定的，应及时以书面形式通知基金托管人在限期内纠正，基金托管人收
到通知后应及时核对并以书面形式对基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时
对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能
在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。对基金管理人按照法规要求需向中国证监
会报送基金监督报告的，基金托管人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
  基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金托
管人在限期内纠正。
  四、基金财产的保管
  （一）基金财产保管的原则
配基金的任何资产，非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。
基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行使请求冻
结、扣押和其他权利。
所需账户，基金管理人和基金托管人按照规定开立期货资金账户。
基金的托管业务实行严格的分账管理，独立核算，确保基金财产的完整和独立。
人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金资产没有到达基金银行存
款账户的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的，
基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失。基金托管人对此不承担任何责任。
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  （二）基金募集资产的验证
  基金募集期满或基金提前结束募集之日起 10 日内，由基金管理人聘请符合《中华人民
共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验
资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签字有效。验资完成，基金管理人应将募集到的全
部资金存入基金托管人为基金开立的基金银行存款账户中，基金托管人在收到资金当日出具
相关证明文件。
  （三）基金的银行存款账户的开立和管理
人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。本基金
的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益，均需通过本基金
的银行存款账户进行。
基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行存款账户；亦不得使用基金的任何银行
存款账户进行本基金业务以外的活动。
使用交通银行企业网上银行（简称“交通银行网银”）办理托管资产的资金结算汇划业务。
  （四）基金证券交收账户、资金交收账户的开立和管理
  基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立
证券账户。
  基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理
人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行
本基金业务以外的活动。
  基金管理人不得对基金证券交收账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。基金证券
账户资产的管理和运用由基金管理人负责。
  基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账
户即资金交收账户，用于证券交易资金的结算。基金托管人以本基金的名义在托管人处开立
基金的证券交易资金结算的二级结算备付金账户。
  （五）债券托管账户的开立和管理
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后在中央国债登记结算有限责任公司及银行间市场清算所股份有限公司以本基金的名义开
立债券托管账户，并由基金托管人负责基金的债券及资金的清算。基金管理人负责申请基金
进入全国银行间同业拆借市场进行交易，由基金管理人在中国外汇交易中心开设同业拆借市
场交易账户。
人保存。
  （六）期货相关账户的开立和管理
  基金管理人、基金托管人应当按照相关规定开立期货资金账户，在中国金融期货交易所
获取交易编码。期货资金账户名称及交易编码对应名称应按照有关规定设立。
  基金托管人已取得期货保证金存管银行资格，基金管理人授权基金托管人办理相关银期
转账业务。
  （七）基金投资银行存款账户的开立和管理
 存款账户必须以基金名义开立，账户名称为基金名称，存款账户开户文件上加盖预留印鉴
（须包括托管人印章）及基金管理人公章。
 本基金投资银行存款时，基金管理人应当与存款银行签订具体存款协议/存款确认单据，明
确存款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、存款到期指定收款账户等
细则。
 为防范特殊情况下的流动性风险，存款协议中应当约定提前支取条款。
  （八）其他账户的开立和管理
  若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种的
投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，由基金管理人协助基金托管人根据有关法律法规
的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。
  （九）基金财产投资的有关实物证券、银行存款定期存单等有价凭证的保管
  实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库。实物证券的购买和转让，由基金托
管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的本基
金资产不承担保管责任。
  银行存款定期存单等有价凭证由基金托管人负责保管。
  基金托管人只负责对存款证实书进行保管，不负责对存款证实书真伪的辨别，不承担存
款证实书对应存款的本金及收益的安全保管责任。
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  （十）与基金财产有关的重大合同的保管
  由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托管人、基金管
理人保管，相关业务程序另有限制除外。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署
与基金有关的重大合同时应尽可能保证持有二份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人
至少各持有一份正本的原件，基金管理人应及时将正本送达基金托管人处。合同的保管期限
按照国家有关规定执行。
  对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的合
同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
  五、基金资产净值计算和会计核算
  （一）基金资产净值及基金份额净值的计算与复核
  基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
  基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、
                                 《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金
资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工
作日交易结束后计算当日的各类基金份额的基金资产净值和基金份额净值，以约定方式发送
给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后，将复核结果反馈给基金管理人，由基金
管理人对基金份额净值予以公布。
  本基金按以下方法估值：
  （1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；
估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
  （2）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取第三方估值机
构提供的相应品种当日的估值净价。
  （3）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取第三方估值机构
提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价。
  （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所市
场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值。
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  （1）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值；
  （2）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，应
以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公
允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值；对于不存在市场活动或
市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值。
的估值净价。对银行间市场上含权的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当
日的唯一估值净价或推荐估值净价。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止
日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，
且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未
上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
境未发生重大变化，按最近交易日结算价估值。
方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
基金估值的公平性。
规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算
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结果对外予以公布。
  （二）净值差错处理
  当发生净值计算错误时，由基金管理人负责处理，由此给基金份额持有人和基金造成损
失的，由基金管理人对基金份额持有人或者基金先行支付赔偿金。基金管理人和基金托管人
应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿。
第 1－6、8、9 进行处理时，若基金管理人净值计算出错，基金托管人在复核过程中没有发
现，且造成基金份额持有人损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就
实际向投资者或基金支付的赔偿金额，由基金管理人与基金托管人按照管理费率和托管费率
的比例各自承担相应的责任；
尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对
外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失以及因该交易日基金资产净值计算顺延错
误而引起的损失，由基金管理人负责赔付，基金托管人不负赔偿责任；
资产估值错误处理。
  由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所或登记结算公司等第三方机构发送的数据
错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但
未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。
但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
  针对净值差错处理，如果法律法规或证监会有新的规定，则按新的规定执行；如果行业
有通行做法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下，双方应本着平等和保护基金
份额持有人利益的原则重新协商确定处理原则。
  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
  （三）基金会计制度
  按国家有关部门制定的会计制度执行。
  （四）基金账册的建立
  基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记账方法和会
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计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对双方各自的账册定期进行
核对，互相监督，以保证基金财产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，应以基金管理
人的处理方法为准。
  （五）会计数据和财务指标的核对
  双方应每个交易日核对账目，如发现双方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人
必须及时查明原因并纠正，确保核对一致。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而
影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
  （六）基金定期报告的编制和复核
  基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，应于每
月终了后 5 个工作日内完成。定期报告文件应按中国证监会的要求公告。季度报表的编制，
应于每季度终了后 15 个工作日内完成；基金招募说明书、基金产品资料概要的信息发生重
大变更的，基金管理人应当在 3 个工作日内，更新基金招募说明书和基金产品资料概要并登
载在规定网站上；基金招募说明书、基金产品资料概要的其他信息发生变更的，基金管理人
至少每年更新一次。中期报告在基金会计年度前 6 个月结束后的 2 个月内公告；年度报告在
会计年度结束后 3 个月内公告。如果基金合同生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当
期季度报告、中期报告或者年度报告。
  基金管理人在月初 3 个工作日内完成上月度报表的编制，以约定方式将有关报表提供
基金托管人；基金托管人收到后在 2 个工作日内进行复核，并将复核结果及时书面或以双方
约定的其他方式通知基金管理人。对于季度报告、中期报告、年度报告、更新招募说明书、
基金产品资料概要等，基金管理人和基金托管人应在上述监管部门规定的时间内完成编制、
复核及公告。基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托
管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准。如果基金管理人与
基金托管人不能于应当发布公告之日前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的
报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报证监会备案。
  基金托管人对上述报告复核完毕后，可以出具复核确认书（盖章）或以其他双方约定的
方式确认，以备有权机构对相关文件审核检查。
  六、基金份额持有人名册的保管
  基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金份额持
有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金托管人应分
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别保管基金份额持有人名册，基金登记机构保存期不低于法律法规规定的最低期限，法律法
规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。
  在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送交基金托
管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金托管人不得将
所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。
  七、适用法律与争议解决方式
  双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应通过友好协商或者
调解解决。托管协议当事人不愿通过协商、调解解决或者协商、调解不成的，任何一方当事
人均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲
裁，仲裁地点在上海市，仲裁裁决是终局的，并对相关各方当事人均有约束力。除非仲裁裁
决另有决定，仲裁费用、律师费由败诉方承担。
  争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤勉、尽
责地履行《基金合同》和本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
  本协议受中华人民共和国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和
台湾地区法律）管辖。
  八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算
  （一）基金托管协议的变更
  本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突。修改后的新协议，应报中国证监会备案。
  （二）基金托管协议的终止
他基金托管人接管基金财产；
他基金管理人接管基金管理权；
                 、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。
  （三）基金财产的清算
产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
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华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产
清算小组可以聘用必要的工作人员。
和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
  清算过程中的有关重大事项须及时公告。基金财产清算报告经符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公
告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产
清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提
示性公告登载在规定报刊上。
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上。
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           第二十一部分             对基金份额持有人的服务
 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，基金管理人将根据基金份额持
有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
 （一）账单服务
根据基金份额持有人的对账单定制情况，向账单期内发生交易或账单期末仍持有本公司旗
下基金份额的持有人定期或不定期发送对账单，但由于基金份额持有人未详实填写或未及
时更新相关信息（包括姓名、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、邮政编码等）导致基金管
理人无法送出的除外。
 （二）客户服务中心（Call Center）电话服务
息查询等服务。
基金投资指南等）及投诉受理等服务。
 公司网站：www.ccfund.com.cn
 客服邮箱：support@ccfund.com.cn
 客服电话：400-8868-666
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          第二十二部分      其他应披露事项
 本基金暂无其他应披露事项。《基金合同》如有未尽事宜，由《基金合同》当事人各方
按有关法律法规协商解决。
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      第二十三部分    招募说明书的存放及查阅方式
  本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构的办公
场所以及相关网站，投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复印件，
但应以正本为准。
  基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
             长城鑫享 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新
           第二十四部分         备查文件
（一）备查文件
                                ；
                                ；
（二）存放地点：除第 6 项在基金托管人处外，其余文件均在基金管理人的住所。
（三）查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
                                 长城基金管理有限公司

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