兴证全球兴裕混合型证券投资基金
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2023 年 3 月 31 日
兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 03 月 30 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2022 年 06 月 14 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
基金名称 兴证全球兴裕混合型证券投资基金
基金简称 兴证全球兴裕混合
基金主代码 014900
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 6 月 14 日
基金管理人 兴证全球基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份 1,423,166,977.16 份
额总额
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
兴证全球兴裕混合 A 兴证全球兴裕混合 C
金简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额
投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下，把握股票市场、债券
市场的投资机会，通过积极主动的投资管理，力求实现资产净值
的长期稳健增值。
投资策略 本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、债券投资策略、股
票投资策略以及其他品种的投资策略等。具体投资策略包括：资
产配置策略、债券类属资产配置、债券投资组合策略、可转换债
券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、股票投资策略、
存托凭证的投资策略、港股投资策略、股指期货投资策略、国债
期货投资策略、资产支持证券投资策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×35%+恒生指数收益率（使用估值汇率折
算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×60%
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交
易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场
波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市
场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴证全球基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 杨卫东 龚小武
信息披露
联系电话 021-20398888 021-52629999-212056
负责人
电子邮箱 yangwd@xqfunds.com gongxiaowu@cib.com.cn
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客户服务电话 4006780099，021-38824536 95561
传真 021-20398988 021-62159217
注册地址 上海市黄浦区金陵东路 368 号 福建省福州市台江区江滨中大
道 398 号兴业银行大厦
办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1155 号 上海市浦东新区银城路 167 号
嘉里城办公楼 28-29 楼 4楼
邮政编码 201204 200120
法定代表人 杨华辉 吕家进
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xqfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
项目 名称 办公地址
德勤华永会计师事务所（特
会计师事务所 上海市延安东路 222 号 30 楼
殊普通合伙）
上海市浦东新区芳甸路 1155 号嘉里城办公楼
注册登记机构 兴证全球基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
金额单位：人民币元
据和指标 兴证全球兴裕混合 A 兴证全球兴裕混合 C
本期已实现收
-11,556,900.81 -9,616,617.29
益
本期利润 -51,609,199.50 -37,557,828.49
加权平均基金
-0.0556 -0.0546
份额本期利润
本期加权平均
-5.66% -5.56%
净值利润率
本期基金份额
-5.73% -5.93%
净值增长率
据和指标
期末可供分配
-47,922,858.13 -34,795,637.73
利润
期末可供分配
-0.0573 -0.0593
基金份额利润
期末基金资产
净值
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期末基金份额
净值
末指标
基金份额累计
-5.73% -5.93%
净值增长率
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》
、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
算。
兴证全球兴裕混合 A
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去三个月 -3.14% 0.35% 1.05% 0.54% -4.19% -0.19%
过去六个月 -5.56% 0.32% -4.98% 0.46% -0.58% -0.14%
自基金合同生效
-5.73% 0.31% -2.55% 0.46% -3.18% -0.15%
起至今
兴证全球兴裕混合 C
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
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过去三个月 -3.24% 0.35% 1.05% 0.54% -4.29% -0.19%
过去六个月 -5.75% 0.32% -4.98% 0.46% -0.77% -0.14%
自基金合同生效
-5.93% 0.31% -2.55% 0.46% -3.38% -0.15%
起至今
注：1、本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×35%+恒生指数收益率（使用估值汇率折
算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×60%。其中，沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳
证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国 A 股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市
场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反
映 A 股市场总体发展趋势。恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的 50
家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最
有影响的一种股价指数。本基金选择该指数来衡量港股股票投资部分的绩效。中债综合（全价）
指数由中央国债登记结算有限公司编制，旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况，是
具有代表性的债券市场指数。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =35%×（沪深 300 指数收益率 t /沪深 300 指数收益率 t-1 -1）+5%×（恒生指
数收益率 t /恒生指数收益率 t-1 -1）+60%×（中债综合（全价）指数收益率 t /中债综合
（全价）指数收益率 t-1 -1）
Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1
其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。
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收益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2022 年 12 月 31 日。
月 14 日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及
本基金投资组合的比例范围。
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比较
注：2022 年数据统计期间为 2022 年 06 月 14 日至 2022 年 12 月 31 日，数据按实际存续期计算，
不按整个自然年度进行折算。
注：无。
无。
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§4 管理人报告
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经
证监基金字[2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。2008 年 1 月，中国证监会批复（证监
许可[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成
为公司股东。2008 年 4 月 9 日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本
由 9800 万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球
人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可
[2008]888 号）
，公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称
变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5 亿元人民币，其中两股东出资比例不
变。2016 年 12 月 28 日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”
。2020 年
截至 2022 年 12 月 31 日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共 55 只基金，
包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF 等类型。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
固定收益
部 副 总
监、投资
经理、兴
全汇吉一
年持有期
混合型证
硕士。历任金元比联基金管理公司产品研
券投资基
陈红 金基金经 - 16 年
月 14 日 理部、固定收益部投资经理，兴证全球基
理、兴全
金管理有限公司专户投资部总监助理。
汇虹一年
持有期混
合型证券
投资基金
基 金 经
理、兴证
全球兴裕
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混合型证
券投资基
金基金经
理
兴全稳益
定期开放
债券型发
起式证券
投 资 基
金、兴全
稳泰债券
型证券投
资基金、
兴全兴泰
定期开放
债券型发
起式证券
投 资 基
金、兴全
祥泰定期
开放债券
型发起式
证券投资
硕士，历任摩根大通中国分析师，平安资
基金、兴
石 广 2022 年 6 2022 年 产管理有限公司高级分析师，兴证全球基
全汇虹一 8年
翔 月 14 日 12 月 6 日 金管理有限公司研究部研究员、基金经理
年持有期
助理。
混合型证
券投资基
金、兴全
汇吉一年
持有期混
合型证券
投 资 基
金、兴证
全球兴裕
混合型证
券投资基
金、兴证
全球兴益
债券型证
券投资基
金、兴证
全球恒利
一年定期
开放债券
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型发起式
证券投资
基金基金
经理助理
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
金成立后担任基金经理）
；离任日期指公司作出解聘决定之日。
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
公募基金 3 6,137,742,086.11 2021 年 2 月 9 日
私募资产管理
- - -
陈红 计划
其他组合 - - -
合计 3 6,137,742,086.11 -
注：1、本报告期末，本基金基金经理兼任私募资产管理计划的投资经理，截至报告期末暂未管理
私募资产管理计划；
本报告期末，本基金基金经理兼任私募资产管理计划的投资经理，截至报告期末暂未管理私
募资产管理计划。
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
《兴证全球兴
裕混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信
于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份
额持有人利益的行为。
本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时进行修订。
本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的
报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组
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合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理
部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察
是否存在非公平的因素。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公
平交易原则的情况。
本报告期末，本基金基金经理兼任私募资产管理计划的投资经理，截至报告期末暂未管理私
募资产管理计划，故本项不适用。
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
创近 40 年新高，美联储开启加息周期，全年加息 425BP，美国 10 年国债利率最高上行至 4.25%，
美元指数创 2008 年以来的新高。2 月爆发的俄乌冲突加剧了大宗商品的价格波动，全球能源供给
出现了较大的结构变化和不确定性，加剧了海外通胀压力，国际定价的铜、铝、原油等大宗商品
价格创下历史新高，全球多数央行货币政策收紧。11 月全球通胀压力有所缓解，美联储加息幅度
放缓，美债利率回落至年末的 3.88%，经济衰退预期上升。全年纳斯达克指数下挫了 33.10%，道
琼斯工业指数下挫 8.78%。
利预期均走弱，导致地产销售和投资持续低迷，本土疫情频发影响线下消费和企业生产。而随着
全球经济增速放缓，下半年国内出口增速降档，企业盈利下滑，制造业投资增速下降。前三季度
国内 CPI 受能源和猪肉价格推动最高上行至 2.8%，四季度随着食品项价格的下降回落至 2%以内；
PPI 自年初高位持续下降，并于四季度连续三个月录得负增长。
年，利率的两次低点均出现在降息后宽货币预期升温的阶段，而此后较长时间的区间震荡则是市
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场在宽信用预期发酵与疫情对经济产生影响之间反复。同时，美联储加息、中美利差倒挂等外部
约束降低了市场对货币进一步宽松的预期。在此背景下，7 月资金面意外转松和 8 月中旬的降息
均超出市场预期，推动 10 年国债利率自高点大幅下行 26bp 至 2.58%，触及全年底部。9 月以后流
动性边际收敛，利率开启震荡上行，但直到 11 月才最终确认拐点。随着疫情防控政策优化、稳地
产政策频出，市场对经济的预期彻底扭转，10 年国债利率最高上行至 2.92%。值得注意的是，机
构行为也是 2022 年影响债市的另一条重要主线，无论是 3 月固收+基金的赎回还是 11-12 月理财
赎回潮引发的负反馈均放大了债市的调整幅度。年底理财的赎回潮导致信用债调整幅度远大于利
率债，部分低等级信用债收益率上行超过 100bp。
权益市场方面，全年波动较大。一季度股票市场受到外部风险偏好下降以及美债利率上行的
影响快速下跌，成长股估值快速压缩。随着一季度末二季度初国内疫情出现反复，经济增速受到
较大影响，市场悲观情绪蔓延，同时人民币出现了一波快速贬值，股票市场继续快速下跌，上证
指数在四月末触及全年低点 2863.65 点。五月、六月随着上海逐步复工复产，经济有所恢复；同
时国务院出台了一系列稳增长、稳就业、稳物价和内外平衡的政策，市场情绪回暖，市场有所反
弹。三季度海外通胀超预期、美联储加息预期提升，美元指数快速上行，国内疫情反复等继续影
响市场，市场由强转弱。进入四季度，11 月份地产政策频繁出台，12 月份疫情防控政策放松，经
济增长预期修复，政策利好带动市场上行。全年来看，上证指数下跌 15.13%，收于 3089.26；沪
深 300 下跌 21.63%，深证成指下跌 25.85%，创业板跌幅最大，下跌 29.37%。申万一级行业中，只
有煤炭、综合录得正收益，社服、交运、美容护理跌幅较小，而电子、建筑材料、传媒、计算机、
电力设备跌幅靠前。
可转债市场全年也经历了较大的波动，一到四月可转债市场跟随权益市场迅速下跌，同时固
收+基金的赎回也加速了转债的下跌，溢价有所压缩。二季度随着权益市场回暖，叠加资金面宽松，
可转债市场也随之出现反弹。三季度由强转弱，但四季度受债券调整以及理财赎回影响并没有跟
随权益市场修复，反而出现了溢价的大幅压缩。全年中证转债下跌 10.02%。
本基金成立以来，建仓期维持较低的权益仓位和转债仓位；债券方面，以短久期高等级信用
债和短久期利率债为主。四季度随着权益市场和转债市场的回调，本基金提高了权益和转债的仓
位至合意水平，配置方向以能源、化工、军工、有色、交运等为主，并增加了保险的配置。
截至本报告期末兴证全球兴裕混合 A 的基金份额净值为 0.9427 元，本报告期基金份额净值增
长率为-5.73%，同期业绩比较基准收益率为-2.55%；截至本报告期末兴证全球兴裕混合 C 的基金
份额净值为 0.9407 元，本报告期基金份额净值增长率为-5.93%，同期业绩比较基准收益率为-
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展望 2023，美国通胀预期见顶回落，海外加息进入尾声，衰退预期逐步提升，经济下行压力
较大。美债利率大概率见顶回落，美元指数高位回落，但不会一蹴而就，通胀数据仍具有不确定
性。欧洲能源危机的缓解对欧洲经济有所提振，中国放开推动全球需求的反弹。整体来看，2023
年内外部宏观环境较 2022 年有所改善。
国内方面，进入 2023 年，经济出现向好趋势。地产托底政策密集出台，房地产在三支箭政策
推动下将会企稳回升；基建投资或有望维持强劲，成为经济企稳的重要驱动力；随着疫情的快速
过峰，消费有望迎来快速复苏；制造业投资增速有一定回落压力；未来海外经济走弱或拖累出口。
期情况下的边际收紧。CPI 整体上行压力不大，PPI 或延续负增长。企业盈利有望在 2023 年见底
回升。
债券方面，虽然美债利率对于国内债券利率的压制在减弱，但随着经济的回暖，无风险收益
率上行压力加大，信用利差维持低位，但在目前较低的绝对收益率水平下，未来走阔压力仍存。
随着经济的好转，企业盈利的改善，部分违约风险有所减缓。整体上维持短久期高等级仍是较好
的策略。
权益市场方面，2023 年逐渐迎来转机。一方面，美债带给新兴市场股票估值的压力减弱，国
内流动性整体偏宽裕，叠加疫情放开后经济的修复，国内风险偏好有望回暖。同时，港股受益于
国内经济基本面的修复和海外流动性的修复，结合当前的低估值，港股具有较强的吸引力。我们
关注国内地产链、消费链的修复；积极寻找疫情之后困境反转的机会；以及美元指数走弱、中国
需求改善和供给刚性带来的部分上游产品价格的机会。同时，随着科技的进步以及政策的推动，
传媒互联网也迎来了边际改善的机会。
转债方面，偏股型转债溢价率仍处于偏高位置，但随着权益市场的转暖，今年转债也蕴藏着
较多的结构性机会。积极自下而上寻找个券的机会，同时警惕债券市场的波动对于转债流动性的
冲击，适当回避高溢价品种。
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程
度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
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无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，
对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平
和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证
交易的公平；
（2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及
交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）
》等规定，认真做好公司
各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐
条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的
估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会
审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、
基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无
误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员
参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和
临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不
存在重大利益冲突。
根据《基金法》、
《兴证全球兴裕混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
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本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
§5 托管人报告
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(23)第 P00685 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 兴证全球兴裕混合型证券投资基金全体持有人
我们审计了兴证全球兴裕混合型证券投资基金的财务报
表，包括 2022 年 12 月 31 日的资产负债表，2022 年 6 月 14
日(基金合同生效日)至 2022 年 12 月 31 日止期间的利润
审计意见 表、净资产(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定编制，公允反映了兴证全球兴裕混合型证
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
券投资基金 2022 年 12 月 31 日的财务状况以及 2022 年 6
月 14 日(基金合同生效日)至 2022 年 12 月 31 日止期间的
经营成果和基金净值变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分
进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会
形成审计意见的基础 计师职业道德守则，我们独立于兴证全球兴裕混合型证券
投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供
了基础。
不适用
强调事项
不适用
其他事项
兴证全球基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理
层对其他信息负责。其他信息包括兴证全球兴裕混合型证
券投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
其他信息
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计
过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错
报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需
要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督
管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴证全球
管理层和治理层对财务报表的责
兴裕混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经
任
营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管
理人管理层计划清算兴证全球兴裕混合型证券投资基金、
终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督兴证全球兴裕混合型证券投资
基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
注册会计师对财务报表审计的责
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审
任
计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可
能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起
来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决
策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部
控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计
程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当
性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴
证全球兴裕混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑
虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情
况可能导致兴证全球兴裕混合型证券投资基金不能持续经
营。
(5) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内
容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 吴凌志 冯适
会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路 222 号外滩中心 30 楼
审计报告日期 2023 年 3 月 27 日
§7 年度财务报表
会计主体：兴证全球兴裕混合型证券投资基金
报告截止日：2022 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
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资 产：
银行存款 7.4.7.1 28,730,091.15
结算备付金 7,375,105.88
存出保证金 325,458.88
交易性金融资产 7.4.7.2 1,428,893,677.20
其中：股票投资 260,307,156.24
基金投资 -
债券投资 1,168,586,520.96
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
其他投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
债权投资 7.4.7.5 -
其中：债券投资 -
资产支持证券投资 -
其他投资 -
其他债权投资 7.4.7.6 -
其他权益工具投资 7.4.7.7 -
应收清算款 78,883,987.41
应收股利 -
应收申购款 15,705.76
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.8 -
资产总计 1,544,224,026.28
本期末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 192,253,719.08
应付清算款 8,433,940.31
应付赎回款 989,799.41
应付管理人报酬 1,179,062.63
应付托管费 117,906.26
应付销售服务费 192,239.35
应付投资顾问费 -
应交税费 31,777.60
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.9 577,100.34
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负债合计 203,775,544.98
净资产：
实收基金 7.4.7.10 1,423,166,977.16
其他综合收益 7.4.7.11 -
未分配利润 7.4.7.12 -82,718,495.86
净资产合计 1,340,448,481.30
负债和净资产总计 1,544,224,026.28
注：本基金合同生效日为 2022 年 06 月 14 日,本报告期自基金合同生效日 2022 年 06 月 14 日起
至 2022 年 12 月 31 日止。报告截止日 2022 年 12 月 31 日，基金份额总额 1,423,166,977.16 份，
其中兴证全球兴裕混合 A 基金份额总额 836,777,110.62 份，基金份额净值 0.9427 元；兴证全球
兴裕混合 C 基金份额总额 586,389,866.54 份，基金份额净值 0.9407 元。
会计主体：兴证全球兴裕混合型证券投资基金
本报告期：2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号
同生效日）至 2022 年 12 月
一、营业总收入 -76,596,982.90
其中：存款利息收入 7.4.7.13 358,794.32
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 412,228.17
证券出借利息收入 -
其他利息收入 -
其中：股票投资收益 7.4.7.14 -20,581,717.84
基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.15 8,371,323.41
资产支持证券投资收益 7.4.7.16 -
贵金属投资收益 7.4.7.17 -
衍生工具收益 7.4.7.18 -
股利收益 7.4.7.19 2,486,189.06
以摊余成本计量的金融资
产终止确认产生的收益
其他投资收益 -
“-”号填列）
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列）
列）
减：二、营业总支出 12,570,045.09
其中：卖出回购金融资产支出 1,394,818.08
三、利润总额（亏损总额以“-”号
-89,167,027.99
填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填
-89,167,027.99
列）
五、其他综合收益的税后净额 -
六、综合收益总额 -89,167,027.99
会计主体：兴证全球兴裕混合型证券投资基金
本报告期：2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期
期末净资
- - - -
产（基金
净值）
加：会计
- - - -
政策变更
前期
- - - -
差错更正
其他 - - - -
二、本期
期初净资
产（基金
净值）
三、本期 -357,292,002.66 - -82,718,495.86 -440,010,498.52
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
增减变动
额（减少
以“-”号
填列）
（一）、
综
合收益总 - - -89,167,027.99 -89,167,027.99
额
（二）、
本
期基金份
额交易产
生的基金
净值变动 -357,292,002.66 - 6,448,532.13 -350,843,470.53
数
（净值减
少以“-”
号填列）
其中：1.
基金申购 10,094,070.99 - -167,197.82 9,926,873.17
款
基金赎回 -367,386,073.65 - 6,615,729.95 -360,770,343.70
款
（三） 、
本
期向基金
份额持有
人分配利
润产生的
- - - -
基金净值
变动（净
值减少以
“-”号填
列）
（四）、
其
他综合收
- - - -
益结转留
存收益
四、本期
期末净资
产（基金
净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
杨华辉 庄园芳 詹鸿飞
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
兴证全球兴裕混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2021]4190 号《关于准予兴证全球兴裕混合型证券投资基金注册
的批复》的核准，由基金管理人兴证全球基金管理有限公司自 2022 年 5 月 25 日至 2022 年 6 月
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为兴证全球基金管
理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金的投资范围为为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票及存托凭
证(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证)、港股通标的股票、
债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离
交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资
券、超短期融资券等)、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、股指期
货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关
规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的 0%-50%(不含 50%)，其中投资于
港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%；同业存单投资占基金资产的比例不超过 20%；每个
交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持现金或者
到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)
×5%+中债综合(全价)指数收益率×60%。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会
计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若
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干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2022 年 12 月 31 日的财务状况以及 2022 年 6 月 14 日
(基金合同生效日)至 2022 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制
期间为 2022 年 6 月 14 日(基金合同生效日)至 2022 年 12 月 31 日止期间。
本基金以人民币为记账本位币。
(1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划
分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将
该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款
项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所
产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产计入“交易性金融资产”。
(2) 金融负债的分类
本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出
售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售
的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他
金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，以摊余成本
计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确
认产生的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或
源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始
确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认
后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失
准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具
的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但
是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平
均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且
保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资
产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负
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债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包
括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的
输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层
次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二
层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值
是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：
(1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市
价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映
公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应
以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资
产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为
特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数；
(3) 经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人
估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，
确定公允价值。
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
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实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金
的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
(1) 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
(2) 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差
额确认。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收
入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息
债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券
价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易
费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支
持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产
支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计
利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持
证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用与税
费后的差额确认。
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股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
(3) 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
(4) 信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金
所计提的信用减值损失计入当期损益。
(5) 其他收入
本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费
率和计算方法逐日确认。
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.00%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率逐日计提；
(3) 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金
份额基金资产净值的 0.40%年费率逐日计提。
卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响
基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
(1) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是
现金分红；
(2) 基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份
额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3) 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
(4) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在符合法律法规及基金合同约定，并对基
金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需
召开基金份额持有人大会。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所
产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行
未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票
公允价值计算模型进行估值；
(2) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国
证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值；
(3) 根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收
益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所
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及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第
三方估值机构提供的价格数据进行估值。
本基金自 2022 年 7 月 1 日起施行《资产管理产品相关会计处理规定》，并按相关衔接规定
进行了处理。
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
根据财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008
年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政
部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司
股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于
沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政
策的通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机
制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增
值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、
债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营
业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税；
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
(3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结
算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者
名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股
取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税；
(4) 对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不
再缴纳印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现
行税法规定缴纳印花税；
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
单位：人民币元
本期末
项目
活期存款 28,730,091.15
等于：本金 28,724,909.78
加：应计利息 5,181.37
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 28,730,091.15
单位：人民币元
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本期末
项目 2022 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 297,980,640.62 - 260,307,156.24 -
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所 357,547,970.98 1,755,998.68 330,018,524.69 -
市场 29,285,444.97
债 银行间 828,537,680.54 11,064,896.27 838,567,996.27 -1,034,580.54
券 市场
合计 1,186,085,651.52 12,820,894.95 1,168,586,520.96 -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 1,484,066,292.14 12,820,894.95 1,428,893,677.20 -
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
无。
无。
注：本基金本报告期末各项买入返售金融资产余额均为零。
注：本基金本报告期末未通过买断式逆回购交易取得债券。
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无。
无。
无。
无。
无。
无。
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
单位：人民币元
本期末
项目
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 462,100.34
其中：交易所市场 456,734.20
银行间市场 5,366.14
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
应付利息 -
预提信息披露费 70,000.00
预提审计费 45,000.00
合计 577,100.34
金额单位：人民币元
兴证全球兴裕混合 A
本期
项目 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 983,942,426.35 983,942,426.35
本期申购 4,078,071.59 4,078,071.59
本期赎回（以“-”号填列） -151,243,387.32 -151,243,387.32
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 836,777,110.62 836,777,110.62
兴证全球兴裕混合 C
本期
项目 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 796,516,553.47 796,516,553.47
本期申购 6,015,999.40 6,015,999.40
本期赎回（以“-”号填列） -216,142,686.33 -216,142,686.33
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 586,389,866.54 586,389,866.54
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
无。
单位：人民币元
兴证全球兴裕混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -11,556,900.81 -40,052,298.69 -51,609,199.50
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
本期基金份额交易产生
的变动数
其中：基金申购款 -4,323.45 -31,090.60 -35,414.05
基金赎回款 767,877.87 2,953,877.55 3,721,755.42
本期已分配利润 - - -
本期末 -10,793,346.39 -37,129,511.74 -47,922,858.13
兴证全球兴裕混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -9,616,617.29 -27,941,211.20 -37,557,828.49
本期基金份额交易产生
的变动数
其中：基金申购款 -38,290.46 -93,493.31 -131,783.77
基金赎回款 840,975.18 2,052,999.35 2,893,974.53
本期已分配利润 - - -
本期末 -8,813,932.57 -25,981,705.16 -34,795,637.73
单位：人民币元
本期
项目
活期存款利息收入 310,500.42
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 46,656.10
其他 1,637.80
合计 358,794.32
单位：人民币元
本期
项目 2022年6月14日（基金合同生效日）至2022年12月
股票投资收益——买卖股票差价收
-20,581,717.84
入
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收
入
合计 -20,581,717.84
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
单位：人民币元
本期
项目 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年
卖出股票成交总额 627,534,724.21
减：卖出股票成本总额 646,180,708.33
减：交易费用 1,935,733.72
买卖股票差价收入 -20,581,717.84
无。
单位：人民币元
本期
项目 2022年6月14日（基金合同生效日）至2022年12
月31日
债券投资收益——利息收入 15,084,072.21
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
-6,712,748.80
到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 8,371,323.41
单位：人民币元
本期
项目 2022年6月14日（基金合同生效日）至2022年12
月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
减：应计利息总额 17,058,914.99
减：交易费用 49,010.17
买卖债券差价收入 -6,712,748.80
无。
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
无。
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
无。
无。
无。
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
无。
无。
无。
注：本基金本报告期内未投资衍生工具。
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
无。
单位：人民币元
本期
项目
股票投资产生的股利收益 2,486,189.06
其中：证券出借权益补偿
收入
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,486,189.06
单位：人民币元
本期
项目名称 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月
股票投资 -37,673,484.38
债券投资 -30,320,025.51
资产支持证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
合计 -67,993,509.89
单位：人民币元
本期
项目 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至
基金赎回费收入 347,905.06
基金转换费收入 1,801.01
其他 3.80
合计 349,709.87
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
无。
单位：人民币元
本期
项目 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022
年 12 月 31 日
审计费用 45,000.00
信息披露费 70,000.00
证券出借违约金 -
银行费用 7,184.87
账户维护费用 8,100.00
合计 130,284.87
无。
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
兴证全球基金管理有限公司(“兴证全球 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
基金”)
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 （ AEGON 基金管理人的股东
International B.V）
兴证全球资本管理（上海）有限公司(“兴 基金管理人控制的公司
证全球资本”)
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
金额单位：人民币元
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
本期
关联方名称 12 月 31 日
占当期股票
成交金额
成交总额的比例（%）
兴业证券 1,555,058,598.14 100.00
金额单位：人民币元
本期
关联方名称
占当期债券
成交金额
成交总额的比例（%）
兴业证券 2,054,515,148.74 100.00
金额单位：人民币元
本期
关联方名称
占当期债券回购
成交金额
成交总额的比例（%）
兴业证券 5,646,841,000.00 100.00
注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
金额单位：人民币元
本期
关联方名称
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
兴业证券 1,139,839.98 100.00 456,734.20 100.00
注：基金对该类交易佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包
括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
单位：人民币元
本期
项目 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付的管理费 8,680,329.62
其中：支付销售机构的客户维护费 3,853,803.92
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
注：A 份额的基金管理人报酬按前一日该级基金资产净值 1.00%费率计提；C 份额的基金管理人报
酬按前一日该级基金资产净值 1.00%费率计提；各级基金份额的基金管理人报酬逐日累计至每月
月底，按月支付。计算公式为：基金管理人报酬=前一日该级基金份额的基金资产净值×R/当年天
数；R 为该级基金份额的年管理费费率。
单位：人民币元
本期
项目 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付的托管费 868,032.99
注：A 份额的基金托管费按前一日该级基金资产净值 0.10%费率计提；C 份额的基金托管费按前一
日该级基金资产净值 0.10%费率计提；各级基金份额的基金托管费逐日累计至每月月底，按月支
付。计算公式为：基金托管费=前一日该级基金份额的基金资产净值×R/当年天数；R 为该级基金
份额的年托管费费率。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关联方 2022 年 6 月 14 日（基金合同生效日）至 2022 年 12 月 31 日
名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
兴证全球兴裕混合 A 兴证全球兴裕混合 C 合计
兴业银行 - 875,719.29 875,719.29
兴业证券 - 111,850.40 111,850.40
兴证全球基金 - 277.70 277.70
合计 - 987,847.39 987,847.39
注：支付给销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。A 级份额不收取销售服务费；C 级份额：支付的销售服务费按前一日 C 级
基金资产净值 0.40 %的年费率计提，逐日累记至每月月底，按月支付。其计算公式为：C 级基金
销售服务费=前一日 C 级基金资产净值×0.40 %÷当年天数。
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
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情况
注：本基金本报告期内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况。
的情况
注：本基金本报告期内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况。
注：本基金的管理人在本报告期内未持有本基金。
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金。
单位：人民币元
本期
关联方名称
期末余额 当期利息收入
兴业银行 28,730,091.15 310,500.42
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计算。
注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销证券。
无。
注：本基金本报告期未进行利润分配。
金额单位：人民币元
证券 证 成功 受 流 认购 期 数量 期末 期末估值总额 备
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代码 券 认购 限 通 价格 末 （单 成本总额 注
名 日 期 受 估 位：
称 限 值 股）
类 单
型 价
大
宗
亚 年 易
钾 11 6 个 购
国 月 月 入
际 29 流
日 通
受
限
大
宗
交
亚 易
年
钾 6个 购
国 月 入
月1
际 流
日
通
受
限
大
宗
交
广 易
年8
汇 6个 购
物 月 入
流 流
日
通
受
限
询
澜 年 转
起 11 6 个 让
科 月 月 流
技 10 通
日 受
限
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注：本基金本期末未持有临时停牌等流通受限股票。
截至本报告期末 2022 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 94,227,076.86 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
日
日
日
日
合计 990,000 101,942,158.08
截至本报告期末 2022 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 98,026,642.22 元，于 2023 年 1 月 3 日，2023 年 1 月 5 日，2023 年 1 月 6 日先后到
期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
注：本基金本报告期末未持有因参与转融通证券出借业务的证券。
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部
和合规管理部以及审计部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
单位：人民币元
本期末
短期信用评级
A-1 30,202,175.35
A-1 以下 -
未评级 271,323,904.96
合计 301,526,080.31
注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
注：本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
注：本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
单位：人民币元
本期末
长期信用评级
AAA 302,228,400.34
AAA 以下 188,935,486.88
未评级 -
合计 491,163,887.22
注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
注：本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
单位：人民币元
本期末
长期信用评级
AAA -
AAA 以下 -
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
未评级 128,646,557.04
合计 128,646,557.04
注：同业存单投资评级以其主体评级进行列示。
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易。因此，除在附注 7.4.12 中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公
允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金为开放式基金，投资者可在合同规定的交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理
人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测
基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监
测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。
本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请
不超过本基金投资组合 7 个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲
击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投
资者持有基金份额比例未超过基金总份额 50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开
放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 30%，
本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
单位：人民币元
本
期
末
年
月
日
资
产
银
行 28,730,091. 28,730,091.1
- - - - -
存 15 5
款
结
算
备 - - - - - 7,375,105.88
付
金
存
出
保 325,458.88 - - - - - 325,458.88
证
金
交
易
性
金
融
资
产
应
收
申 219.98 - - - - 15,485.78 15,705.76
购
款
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
应
收
清 - - - - -
算
款
资
产 66,650,982. 105,232,185 643,873,955 278,627,724 110,632,548 339,206,629 1,544,224,02
总 74 .77 .89 .30 .15 .43 6.28
计
负
债
应
付
赎 - - - - - 989,799.41 989,799.41
回
款
应
付
管
理 - - - - - 1,179,062.63
人
报
酬
应
付
托 - - - - - 117,906.26 117,906.26
管
费
应
付
清 - - - - - 8,433,940.31
算
款
卖
出
回
购
金 - - - - -
.08 08
融
资
产
款
应
付 - - - - - 192,239.35 192,239.35
销
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售
服
务
费
应
交
- - - - - 31,777.60 31,777.60
税
费
其
他
- - - - - 577,100.34 577,100.34
负
债
负
债 192,253,719 11,521,825. 203,775,544.
- - - -
总 .08 90 98
计
利
率
敏 -
感 125,602,736
.77 .89 .30 .15 .53 1.30
度 .34
缺
口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；
假设
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
动 本期末 （2022 年 12 月 31 日）
市场利率+1% -7,641,744.28
分析
市场利率-1% 8,285,802.91
注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债权
公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
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单位：人民币元
本期末
项目 美元
港币 其他币种
折合人民币 合计
折合人民币元 折合人民币元
元
以外币计价的资
产
交易性金融资产 - 36,011,962.09 - 36,011,962.09
资产合计 - 36,011,962.09 - 36,011,962.09
以外币计价的负
债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇
- 36,011,962.09 - 36,011,962.09
风险敞口净额
假设 除市场汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2022 年 12 月 31 日）
所有外币相对人民币升值 5% 1,800,598.10
分析
所有外币相对人民币贬值 5% -1,800,598.10
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值
或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的 0%—50%(不含 50%），其中投资于港股通标
的股票的比例占股票资产的 0-50%；同业存单投资占基金资产的比例不超过 20%；每个交易日日
终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持现金或者到期日在
一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存
出保证金、应收申购款等。本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
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金额单位：人民币元
本期末
项目 2022 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股
票投资
交易性金融资产－基
- -
金投资
交易性金融资产－债
券投资
交易性金融资产－贵
- -
金属投资
衍生金融资产－权证
- -
投资
其他 - -
合计 1,428,893,677.20 106.60
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本 -资产定价模型
(CAPM)描述的规律进行变动
假设
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
本基金业绩比较基准变化 10%，其他变量不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
动 本期末 （2022 年 12 月 31 日）
业绩比较基准上升
分析
业绩比较基准下降
-74,224,911.55
注：本基金管理人运用 CAPM 模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金净值产生的影响。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 470,708,866.10
第二层次 931,857,715.94
第三层次 26,327,095.16
合计 1,428,893,677.20
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层
次还是第三层次。
单位：人民币元
本期
项目
交易性金融资产
合计
债券投资 股票投资
期初余额 - - -
当期购买 - 28,787,955.43 28,787,955.43
当期出售/结算 - - -
转入第三层次 - - -
转出第三层次 - - -
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
当期利得或损失总额 - -2,460,860.27 -2,460,860.27
其中：计入损益的利
- -2,460,860.27 -2,460,860.27
得或损失
计入其他综
- - -
合收益的利得或损失
期末余额 - 26,327,095.16 26,327,095.16
期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期
损益的未实现利得或 - -2,460,860.27 -2,460,860.27
损失的变动——公允
价值变动损益
单位：人民币元
不可观察输入值
本期末公允价 采用的估
项目 与公允价值之
值 值技术 名称 范围/加权平
间的关系
均值
股票在剩余限
平均价格
售期内的股价 0.3667-
股票投资 26,327,095.16 亚式期权 负相关
的预期年化波 0.7133
模型
动率
于 2022 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、应收款项和其他金融负债等，
其账面价值与公允价值相若。
由于四舍五入的原因，分项和和合计项之间可能存在尾差。
§8 投资组合报告
金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
其中：股票 260,307,156.24 16.86
其中：债券 1,168,586,520.96 75.67
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 36,011,962.09 元，占净值比
例 2.69%。
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 109,133,916.41 8.14
C 制造业 84,460,458.70 6.30
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,438,270.00 0.70
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业 3,358,520.00 0.25
J 金融业 3,463,296.00 0.26
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 14,440,733.04 1.08
合计 224,295,194.15 16.73
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
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原材料 - -
非日常生活消费品 - -
日常消费品 - -
能源 - -
金融 36,011,962.09 2.69
医疗保健 - -
工业 - -
信息技术 - -
通信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 36,011,962.09 2.69
注：以上分类采用财汇大智慧提供的国际通用行业分类标准。
金额单位：人民币元
股票代 数量 占基金资产净值比例
序号 股票名称 公允价值（元）
码 （股） （%）
注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
金额单位：人民币元
股票代
序号 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例(%)
码
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
金额单位：人民币元
股票代
序号 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%)
码
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额 944,161,348.95
卖出股票收入（成交）总额 627,534,724.21
注：“买入股票成本”
、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 153,960,276.72 11.49
金额单位：人民币元
数量 占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 公允价值
（张） （%）
MTN007A
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指
期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组
合的超额收益。
本基金本报告期末未持有国债期货。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司具有在报告编制日
前一年内受到监管部门处罚的情况；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关
法律法规及基金合同的要求。
前十名证券的发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
单位：人民币元
序号 名称 金额
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
金额单位：人民币元
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
流通受限部分 占基金资产净值 流通受限情况说
序号 股票代码 股票名称
的公允价值 比例（%） 明
大宗交易购入流
通受限
询价转让流通受
限
大宗交易购入流
通受限
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户均持有的基 占总 占总
份额级别 户数
金份额 份额 份额
（户） 持有份额 持有份额
比例 比例
（%） （%）
兴证全球
兴裕混合 7,659 109,254.09 11,980,762.70 1.43 824,796,347.92 98.57
A
兴证全球
兴裕混合 8,925 65,701.95 9,850,295.75 1.68 576,539,570.79 98.32
C
合计 16,584 85,815.66 21,831,058.45 1.53 1,401,335,918.71 98.47
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理 兴证全球兴裕混合 A 141,628.31 0.0169
人所有从
业人员持 兴证全球兴裕混合 C 510,575.10 0.0871
有本基金
合计 652,203.41 0.0458
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总数）
。
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
本公司高级管理人员、 兴证全球兴裕混合 A 0
基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金 兴证全球兴裕混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本 兴证全球兴裕混合 A 0
开放式基金 兴证全球兴裕混合 C 50~100
合计 50~100
理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理兼任私募资产管理计划的投资经理，截至报告期末暂未管理私
募资产管理计划。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 兴证全球兴裕混合 A 兴证全球兴裕混合 C
基金合同生效日
（2022 年 6 月 14 983,942,426.35 796,516,553.47
日）基金份额总额
基金合同生效日起
至报告期期末基金 4,078,071.59 6,015,999.40
总申购份额
减：基金合同生效
日起至报告期期末 151,243,387.32 216,142,686.33
基金总赎回份额
基金合同生效日起
至报告期期末基金 - -
拆分变动份额
本报告期期末基金
份额总额
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
（1）报告期内基金管理人重大人事变动
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
任职公司副总经理；2022 年 6 月 30 日起，秦杰先生任职公司副总经理，郑文惠女士离任公司
副总经理。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
报告期内本基金投资策略未发生改变。
本基金自 2022 年起聘请德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。
本年度应支付给所聘任的会计师事务所 4.50 万元人民币
注：本报告期内管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
注：报告期内，本基金托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中无受稽查或处罚等情
况。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
兴业证券 3 100.00 100.00 -
长江证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
汇丰前海
证券
信达证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
中国中金
财富证券
中信证券 2 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期权
占当期债 占当期债券
券商名 证
券 回购成交总
称 成交金额 成交金额 成交金额 成交总额
成交总额 额的比例
的比例
的比例(%) (%)
(%)
兴业证 2,054,515, 5,646,841,00
券 148.74 0.00
长江证
- - - - - -
券
光大证
- - - - - -
券
华创证
- - - - - -
券
华泰证
- - - - - -
券
汇丰前
- - - - - -
海证券
信达证
- - - - - -
券
招商证
- - - - - -
券
浙商证
- - - - - -
券
中国中
金财富 - - - - - -
证券
中信证
- - - - - -
券
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
兴证全球兴裕混合型证券投资基金 中国证券报、指定互联
基金合同生效公告 网网站
关于调整网上直销基金转换、赎回 中国证券报、指定互联
转购、汇款交易优惠费率的公告 网网站
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
中国证券报、指定互联
网网站
兴证全球兴裕混合型证券投资基金
中国证券报、指定互联
网网站
定额投资业务的公告
关于兴证全球兴裕混合型证券投资
中国证券报、指定互联
网网站
费率优惠活动的公告
关于增加九州证券股份有限公司为 中国证券报、指定互联
旗下部分基金销售机构的公告 网网站
关于增加华宝证券股份有限公司为 中国证券报、指定互联
旗下部分基金销售机构的公告 网网站
关于增加玄元保险代理有限公司为 中国证券报、指定互联
旗下部分基金销售机构的公告 网网站
关于使用固有资金自购旗下权益类 中国证券报、指定互联
公募基金五千万元的公告 网网站
中国证券报、指定互联
网网站
关于增加上海利得基金销售有限公 中国证券报、指定互联
司为旗下部分基金销售机构的公告 网网站
关于增加中国中金财富证券有限公 中国证券报、指定互联
司为旗下部分基金销售机构的公告 网网站
关于我司网上直销平台汇通宝相关 中国证券报、指定互联
业务停止办理的通知 网网站
关于调整网上直销部分基金转换赎 中国证券报、指定互联
回转购优惠费率的公告 网网站
关于我司网上交易系统暂停服务的 中国证券报、指定互联
通知 网网站
§12 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份
份额
类别 额比例达到 期初 申购 赎回
序号 持有份额 占比
或者超过 20% 份额 份额 份额
（%）
的时间区间
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特有
风险。
注：1、
“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
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兴证全球兴裕混合型证券投资基金 2022 年年度报告
“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
无。
基金管理人、基金托管人的办公场所。
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536。
兴证全球基金管理有限公司
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