中银汇享债券: 中银汇享债券型证券投资基金2024年第2季度报告

              中银汇享债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
    中银汇享债券型证券投资基金
    基金管理人：中银基金管理有限公司
    基金托管人：宁波银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二四年七月十二日
                            中银汇享债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                         §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 11 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                       §2     基金产品概况
基金简称                 中银汇享债券
基金主代码                006853
交易代码                 006853
基金运作方式               契约型开放式
基金合同生效日              2019 年 9 月 4 日
报告期末基金份额总额           5,972,820,478.31 份
投资目标                 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金
                     份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略                 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，结合定
                     性分析和定量分析的方法，形成对各大类资产的预测和判
                     断，在基金合同约定的范围内确定债券资产、权益类资产和
                     现金类资产等的配置比例，并根据市场运行状况以及各类资
                     产预期表现的相对变化，动态调整大类资产的配置比例，控
                     制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。
业绩比较基准               上海清算所信用债综合指数收益率*95%+银行活期存款利
                     率（税后）*5%
风险收益特征               本基金为债券型基金，本基金的预期收益和预期风险高于货
                     币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人                中银基金管理有限公司
基金托管人                宁波银行股份有限公司
                §3   主要财务指标和基金净值表现
                              中银汇享债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                              单位：人民币元
                                                  报告期
          主要财务指标
                                      (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
要低于所列数字。
                                             业绩比较
                     净值增长       业绩比较
            净值增长                             基准收益
     阶段              率标准差       基准收益                       ①-③           ②-④
             率①                              率标准差
                      ②          率③
                                              ④
过去三个月        2.03%    0.07%      1.46%        0.03%       0.57%          0.04%
过去六个月        3.87%    0.06%      3.48%        0.05%       0.39%          0.01%
过去一年         6.01%    0.06%      5.64%        0.05%       0.37%          0.01%
过去三年        14.27%    0.06%      15.25%       0.05%       -0.98%         0.01%
自基金合同生
效日起
比较
                      中银汇享债券型证券投资基金
            累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                     (2019 年 9 月 4 日至 2024 年 6 月 30 日)
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 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资
 产配置比例均符合基金合同约定。
                       §4    管理人报告
                 任本基金的基金经理期限
姓名      职务                             证券从业年限          说明
                任职日期           离任日期
                                                中银基金管理有限公司高
                                                级助理副总裁（SAVP），理
                                                学硕士。曾任中国外汇交易
                                                中心职员，广东南粤银行债
                                                券交易员。2015 年加入中银
                                                基金管理有限公司，曾任固
                                                定收益研究员、中银资产管
                                                理有限公司资产管理部投
                                                资经理。2018 年 2 月至今任
周毅     基金经理     2019-09-04         -      11    中银互利基金经理，2018
                                                年 2 月至今任中银安心回报
                                                基金经理，2018 年 2 月至
                                                基金经理，2018 年 10 月至
                                                天债券基金经理，2018 年
                                                安享基金经理，2019 年 9
                                                月至今任中银汇享基金基
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                                        金经理，   2020 年 3 月至 2022
                                        年 4 月任中银澳享基金基金
                                        经理，2020 年 8 月至今任中
                                        银信用增利基金基金经理，
                                        任中银泰享基金基金经理，
                                        任中银臻享基金基金经理，
                                        呈基金基金经理，2023 年
                                        金基金经理，2023 年 12 月
                                        至今任中银安享基金基金
                                        经理，2024 年 1 月至今任中
                                        银丰进基金基金经理，2024
                                        年 3 月至今任中银惠利纯债
                                        基金基金经理。具备基金、
                                        证券、银行间债券市场交易
                                        员从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、
证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会
的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法》、
   《债券询价申购管理办法》、
               《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体
系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管
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理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
   本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生
异常交易行为。
   本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
   本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
   国外经济方面，二季度全球发达国家经济增长动能边际走弱，通胀水平虽有回落但仍具
一定粘性，货币政策出现分化。美国经济基本面稳中趋弱、表现分化，通胀水平回落，5 月
CPI 同比较 3 月回落 0.2 个百分点至 3.3%，就业市场景气度有所下降，5 月失业率较 3 月上
行 0.2 个百分点至 4.0%，5 月制造业 PMI 较 3 月回落 1.6 个百分点至 48.7%，5 月服务业 PMI
较 3 月回升 2.4 个百分点至 53.8%。美联储二季度维持政策利率在较高水平不变，而 6 月点
阵图将年内预期降息次数从 3 月的 3 次下调至 1 次。欧元区经济延续分化，服务业景气度整
体好于制造业，4 月失业率较 3 月持平于 6.0%，6 月制造业 PMI 较 3 月回落 0.5 个百分点至
率 25bps，开启降息周期。日本经济整体向好，5 月 CPI 同比较 3 月回升 0.1 个百分点至 2.8%，
至 49.8%，日本央行维持政策利率不变，而在 6 月决定了减少购债的大方向。综合来看，全
球经济增长有所分化，不确定性边际提升，美联储货币政策有望在年内继欧央行之后转为降
息。
   国内经济方面，国内经济数据边际趋弱，出口提供一定支撑，消费未明显提振，而投资
增速回落，地产依然负增，经济动能环比仍弱，PPI 与 CPI 通胀虽回升但仍在低位。具体来
看，二季度领先指标中采制造业 PMI 再度回落至荣枯线下方，6 月值较 3 月值回落 1.3 个百
分点至 49.5%，同步指标工业增加值 5 月同比增长 5.60%，较 3 月值抬升 1.1 个百分点。从
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 经济增长动力来看，出口增速由负转正，消费同比增速有所修复，投资增速再度回落：5 月
 美元计价出口增速较 3 月抬升 15.2 个百分点至 7.6%，5 月社会消费品零售总额增速较 3 月
 回升 0.6 个百分点至 3.7%，基建投资强度转弱，制造业投资边际回落，房地产投资继续负
 增，1-5 月固定资产投资增速较 1-3 月回落 0.5 个百分点至 4.0%的水平。通胀方面，CPI 仍
 居于低位，5 月同比增速较 3 月回升 0.2 个百分点至 0.3%，PPI 仍处于负值区间，5 月同比
 增速较 3 月回升 1.4 个百分点至-1.4%。
     债券市场方面，二季度债市品种普遍收涨。其中，二季度中债总财富指数上涨 1.75%，
 中债银行间国债财富指数上涨 1.84%，中债企业债总财富指数上涨 1.79%。在收益率曲线上，
 二季度收益率曲线陡峭下行。其中，二季度 10 年期国债收益率从 2.29%下行 8bp 至 2.21%，
 性合理充裕基调不变，在缴税走款及跨月跨季时点加大公开市场操作投放力度熨平波动，叠
 加银行信贷投放进一步放缓，银行间资金面总体均衡偏松，稳定性增强，分层现象有所改善，
 资金价格整体回落，其中，二季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.84%左右，较上季
 度均值下行 1bp，银行间 7 天回购利率均值在 1.94%左右，较上季度均值下行 19bp。
 积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中短期限利率债和高等级信用债，合理分
 配类属资产比例。
     报告期内，本基金份额净值增长率为 2.03%，同期业绩比较基准收益率为 1.46%。
     本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
 资产净值低于五千万元的情形。
                       §5    投资组合报告
                                                       占基金总资产的比例
序号            项目                   金额(元)
                                                           (%)
     其中：股票                                         -             -
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         其中：债券                            8,663,681,296.43             99.20
         资产支持证券                             20,058,321.55               0.23
         其中：买断式回购的买入返售金
                                                         -                    -
         融资产
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业
务。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
         本基金本报告期末未持有股票。
                                                                 占基金资产净值
序号                债券品种                 公允价值(元)
                                                                   比例(％)
          其中：政策性金融债                          1,016,513,148.17         14.63
                                                                  占基金资产
    序号         债券代码      债券名称     数量(张)         公允价值(元)
                                                                   净值比例
                             中银汇享债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                                  (％)
                    行债 01
                     债 01
                    租债 03
                     行 03
                     债 02
                                                                 占基金资产
序号     证券代码        证券名称        数量(份)            公允价值(元)           净值比例
                                                                   (％)
                       先
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人
将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性
和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、
套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现
基金资产的长期稳定增值。
                          中银汇享债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
国家开发银行、农业发展银行、浙商银行、工商银行、华夏金租受到监管机构的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度
的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
  序号         名称                      金额(元)
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6   开放式基金份额变动
                                                  单位：份
本报告期期初基金份额总额                                 2,523,421,669.15
本报告期基金总申购份额                                  3,766,406,271.79
                            中银汇享债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
减：本报告期基金总赎回份额                                               317,007,462.63
本报告期基金拆分变动份额                                                             -
本报告期期末基金份额总额                                              5,972,820,478.31
             §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                  单位：份
 报告期期初管理人持有的本基金份额                                                     0.00
 本报告期买入/申购总份额                                                39,075,199.72
 本报告期卖出/赎回总份额                                                         0.00
 报告期期末管理人持有的本基金份额                                            39,075,199.72
 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                             0.65
序号     交易方式        交易日期         交易份额（份）          交易金额（元）          适用费率
合计                               39,075,199.72    45,000,000.00
                    ；
                    ；
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中银汇享债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
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