中概互联网LOF: 交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2024年第2季度报告

交银施罗德中证海外中国互联网指数型证
      券投资基金(LOF)
    基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2024 年 7 月 18 日
                交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2024 年第 2 季度报告
                            §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                      §2 基金产品概况
基金简称               交银中证海外中国互联网指数(LOF)
场内简称               中概互联网 LOF
基金主代码              164906
基金运作方式             上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日            2015 年 5 月 27 日
报告期末基金份额总额         9,439,673,537.35 份
投资目标               本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
                   本基金力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年
                   跟踪误差不超过 5%。
投资策略               本基金为指数型基金，原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪
                   标的指数，即按照中证海外中国互联网指数中的成份股组成及其
                   权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
                   进行相应调整。
业绩比较基准             中证海外中国互联网指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税
                   后）×5%
风险收益特征             本基金是一只股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基
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               交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2024 年第 2 季度报告
                 金、债券型基金和货币市场基金，属于承担较高风险、预期收益
                 较高的证券投资基金品种。同时本基金为指数型基金，具有与标
                 的指数相似的风险收益特征。
基金管理人            交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人            中国农业银行股份有限公司
                                               交银中证海外中国互联网指
下属分级基金的基金简称     交银中证海外中国互联网指数(LOF)A
                                                     数(LOF)C
下属分级基金的交易代码                 164906                   013945
报告期末下属分级基金的份
额总额
                 英文名称：JPMorgan Chase Bank，National Association
境外资产托管人
                 中文名称：摩根大通银行
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                       单位：人民币元
                     报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）
主要财务指标          交银中证海外中国互联网指数                 交银中证海外中国互联网指数
                     (LOF)A                        (LOF)C
利润
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平
要低于所列数字；
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                交银中证海外中国互联网指数(LOF)A
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                                              业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                                收益率标准差     ①－③       ②－④
                     准差②         收益率③
                                                ④
过去三个月       4.17%       1.69%         3.53%      1.73%     0.64%    -0.04%
过去六个月       1.99%       1.76%         3.12%      1.77%    -1.13%    -0.01%
过去一年        2.17%       1.69%         3.05%      1.70%    -0.88%    -0.01%
过去三年      -47.63%       2.60%       -49.37%      2.66%     1.74%    -0.06%
过去五年      -21.10%       2.32%       -24.43%      2.36%     3.33%    -0.04%
自基金合同
           -5.79%       2.01%        -8.11%      2.03%     2.32%    -0.02%
生效起至今
                     交银中证海外中国互联网指数(LOF)C
                                              业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                                收益率标准差     ①－③       ②－④
                     准差②         收益率③
                                                ④
过去三个月       4.20%       1.70%         3.53%      1.73%     0.67%    -0.03%
过去六个月       1.96%       1.76%         3.12%      1.77%    -1.16%    -0.01%
过去一年        2.10%       1.69%         3.05%      1.70%    -0.95%    -0.01%
自基金合同
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准为中证海外中国互联网指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税
后）×5%，每日进行再平衡过程。其中中证海外中国互联网指数采用人民币价格，自 2020 年第三
季度报告起追溯调整过往业绩比较基准收益率。
额类别首次确认起至今”，下同。
率变动的比较
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注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比
例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
月 13 日被确认并将有效份额登记在册。
                     §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期
                       证券从业
姓名    职务         限                          说明
                        年限
             任职日期 离任日期
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                    交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2024 年第 2 季度报告
    交银上证 180
    公司治理 ETF
    及其联接、   交银
    深证 300 价值
    ETF 及其联接、
    交银中证海外
    中国互联网指
    数（QDII-LOF)、                            邵文婷女士，中国国籍，英国诺丁汉大
    交银中证环境                                  学金融与投资硕士、西南财经大学数学
邵文婷 治理指数                     -      8年      与经济学双学士。2016 年加入交银施罗
    （LOF）、交银创                               德基金管理有限公司，历任量化投资部
    业板 50 指数、                               研究员、投资经理。
    交银国证新能
    源指数(LOF)、
    交银定期支付
    月月丰债券、    交
    银中证红利低
    波动 100 指数
    的基金经理
注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
   在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其
他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作
符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
   本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所
管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
   公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比
例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果
进行分配。
   公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交
易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
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类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来
加强对公平交易过程和结果的监督。
  报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交
易的行为。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本
基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价
差未出现异常。
息预期回落，带动美元指数走强。二季度，美欧经济出现分化。美国 Markit 制造业 PMI 明显改善，
连续两个月处于荣枯线以上；六月，美国服务业 PMI 创下近两年新高，服务业走强反映出美国内
需仍然充满韧性。欧元区经济复苏动能减弱，六月制造业 PMI 降至年内新低，服务业 PMI 亦连续
下滑。就业方面，美国五月非农报告显示就业市场表现稳健，非农就业人数超预期增长，但失业
率有所上升。通胀方面，五月美国 CPI 与 PPI 同比增速均超预期回落，通胀压力有所缓解。六月，
美联储 FOMC 会议上继续维持利率不变，在就业数据和经济数据持续强劲的背景下，美联储降息预
期再度波动。而瑞士、加拿大、欧洲等央行则先后启动降息，以应对全球经济放缓的压力。二季
度，海外 AI 相关热点不断。中概股基本面来看，各公司最新公布的 2024 年一季报显示互联网企
业收入稳步提升，广告、电商等均边际向好，AI 崛起、出海业务亦为板块带来新增量。并且多家
公司注重加强股东回报，宣告分红派息和股份回购计划。国内政策层面，今年以来加强互联互通
机制、促进两地资本市场协同发展的利好政策不断出台。4 月 19 日，中国证监会发布五项资本市
场对港合作措施，提振市场信心。流动性方面，资金再平衡之下，部分海外资金从日本等亚太股
市流入具备相对优势的人民币资产，特别是流向处于估值洼地的港股市场；南向资金亦持续加仓
港股市场，今年上半年累计净流入超 3700 亿港元。作为跟踪中证海外中国互联网指数的指数基金，
本基金在二季度总体呈现先上行、后震荡下行态势。
  展望 2024 年三季度，美联储降息落地时间和力度将是核心变量，美国大选地缘政治扰动因素
增多，同时海外经济衰退风险需继续保持关注。中国经济处于高质量发展转型期，预计政策将继
续聚焦稳增长、稳信心、防风险，保障房建设和收储、地产“以旧换新”、新质生产力等相关政
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策有望得到进一步细化落地。此外，当前资本市场政策红利下制度不断完善，新国九条突出强本
强基、严监严管，预计未来将有更多举措推动资本市场高质量发展。六月，证监会发布科创板八
条措施，旨在深化科创板改革，优化科技企业融资环境，促进科技创新和新质生产力发展。预计
后续产业政策落地将对 A 股市场形成一定支撑。从中长期来看，平台经济监管政策将使得互联网
行业整体竞争秩序优化，有利于整个行业的长远发展。后续，如国内宏观经济、中概股基本面业
绩、海外降息政策等出现更明朗的信号，板块估值有望进一步修复。总体而言，我们对于海外中
国互联网板块的表现保持谨慎乐观的看法。
     本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长
率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
     本基金本报告期内无需预警说明。
                      §5 投资组合报告
序号             项目             金额（人民币元）             占基金总资产的比例（%）
      其中：普通股                    5,143,176,342.54            57.49
         优先股                                   -                -
         存托凭证                   3,058,758,337.79            34.19
         房地产信托凭证                               -                -
      其中：债券                                    -                -
      资产支持证券                                   -                -
      其中：远期                                    -                -
         期货                                    -                -
         期权                                    -                -
         权证                                    -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                               -                -
      产
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     国家（地区）             公允价值（人民币元）                     占基金资产净值比例（%）
中国香港                              5,143,176,342.54                          57.83
美国                                3,058,758,337.79                          34.39
合计                                8,201,934,680.33                          92.22
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
                                                                  占 基 金资 产净
           行业类别                        公允价值（人民币元）
                                                                  值比例(%)
通讯                                               4,289,678,244.52       48.23
非必需消费品                                           2,593,831,278.62           29.16
必需消费品                                              388,357,873.04            4.37
金融                                                   278,541,993.97          3.13
工业                                                   329,820,631.29          3.71
房地产                                                  321,704,658.89          3.62
             合计                                  8,201,934,680.33           92.22
注：本报告采用彭博 BICS 一级分类标准编制。
     无。
存托凭证投资明细
                                            所属                              占基金
      公司名称       公司名称    证券代       所在证      国家       数量      公允价值（人         资产净
序号
       (英文)       (中文)    码        券市场      （地       (股)      民币元）          值比例
                                            区）                               (%)
       Tencent                     香港联
                                       中 国           2,535   861,986,690.
                                       香港             ,800             29
         Ltd                       所
       Alibaba
                                   香港联
        Group             9988         中 国           11,32   728,486,076.
       Holding             HK          香港            0,256             37
                                   所
         Ltd
         PDD                       美国证               720,5   682,713,667.
      Holdings                     券交易                  36             52
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           Inc                      所
                                    香港联
                            HK              香港     ,790             68
                                    所
                                    香港联
          JD.com           9618             中 国   5,027   474,093,367.
            Inc             HK              香港     ,912             55
                                    所
       Tencent
        Music                       美国证
                   腾讯音乐                           3,601   360,603,314.
                   娱乐集团                            ,296             48
        ment                        所
        Group
                                    香港联
       NetEase             9999         中 国       2,568   349,537,171.
         Inc                HK          香港         ,265             05
                                    所
        Full
                                    美国证
        Truck                                     5,756   329,820,631.
      Alliance                                     ,085             29
                                    所
       Co Ltd
                                    美国证
       Kanzhun                                    2,446   327,934,452.
         Ltd                                       ,266             83
                                    所
                                    香港联
      Trip.com             9961         中 国       953,4   326,012,192.
      Group Ltd             HK          香港           33             74
                                    所
存托凭证投资明细
     无。
     无。
     无。
     明细
     无。
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  细
  无。
  无。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：
旗下的第三方支付平台财付通支付科技有限公司没收违法所得 56612.38 万元，罚款 242677.82
万元的行政处罚。
一”的垄断行为成立，对京东造成严重侵害，并判决向京东赔偿 10 亿元。
满帮集团旗下贵州货车帮小额贷款有限公司 37 万元人民币的罚款行政处罚。
  本基金遵循指数化投资理念，绝大部分资产采用完全复制法跟踪指数，以完全按照标的指数
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。本基金对上述主体
发行证券的投资遵守本基金管理人基金投资管理相关制度及被动式指数化投资策略。
  除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
 序号           名称                      金额（人民币元）
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                交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2024 年第 2 季度报告
  无。
  无。
  无。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
                        交银中证海外中国互联网指 交银中证海外中国互联
项目
                            数(LOF)A           网指数(LOF)C
报告期期初基金份额总额                 10,107,636,852.44   151,344,193.22
报告期期间基金总申购份额                      163,700,690.35    26,836,235.30
减:报告期期间基金总赎回份额                    976,866,151.66    32,978,282.30
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                               -                   -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                     9,294,471,391.13   145,202,146.22
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  无。
               §8 影响投资者决策的其他重要信息
  无。
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   无。
件；
书；
告的原稿。
   备查文件存放于基金管理人的办公场所。
   投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的
网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或
复印件。
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客
户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
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