A50ETF: 华夏MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指
              数
         证券投资基金
       基金管理人：华夏基金管理有限公司
       基金托管人：招商银行股份有限公司
       报告送出日期：二〇二四年七月十八日
           华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                        §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
             华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                       §2 基金产品概况
基金简称                  华夏 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF
场内简称                  A50ETF
基金主代码                 159601
交易代码                  159601
基金运作方式                交易型开放式
基金合同生效日               2021 年 11 月 1 日
报告期末基金份额总额            5,555,988,073.00 份
                      紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资目标                  本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪
                      误差不超过 2%。
                      主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，存托凭证
投资策略                  投资策略，债券投资策略，资产支持证券投资策略，衍生
                      品投资策略，融资、转融通证券出借业务投资策略等。
业绩比较基准                MSCI 中国 A50 互联互通人民币指数收益率
                      本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基
风险收益特征
                      金与货币市场基金。
基金管理人                 华夏基金管理有限公司
基金托管人                 招商银行股份有限公司
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
                                                 报告期
         主要财务指标
                                     (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
             华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
                                             业绩比较
                      净值增长       业绩比较
        净值增长                                 基准收益
  阶段                  率标准差       基准收益                      ①-③        ②-④
         率①                                  率标准差
                         ②         率③
                                               ④
过去三个月        2.21%       0.81%      1.27%      0.82%        0.94%      -0.01%
过去六个月        7.75%       0.96%      7.07%      0.96%        0.68%       0.00%
过去一年         -2.72%      0.93%      -4.26%     0.94%        1.54%      -0.01%
自基金合同
         -25.52%         1.12%     -29.70%     1.12%        4.18%       0.00%
生效起至今
比较
        华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金
         累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                      (2021 年 11 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日)
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                        §4 管理人报告
                任本基金的基金经理期限
 姓名   职务                             证券从业年限          说明
               任职日期         离任日期
                                                 硕士。2010 年 7
                                                 月加入华夏基
                                                 金管理有限公
                                                 司。历任研究发
                                                 展部高级产品
                                                 经理，数量投资
                                                 部研究员、投资
      本基金                                        经理、基金经理
      的基金                                        助理，华夏中证
 荣膺   经理、投     2021-11-01       -       14 年     央企结构调整
      委会成                                        交易型开放式
       员                                         指数证券投资
                                                 基金联接基金
                                                 基金经理（2018
                                                 年 11 月 14 日至
                                                 日期间）、MSCI
                                                 中国 A 股交易
                                                 型开放式指数
华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                      证券投资基金
                                      基金经理（2016
                                      年 10 月 20 日至
                                      日期间)、MSCI
                                      中国 A 股交易
                                      型开放式指数
                                      证券投资基金
                                      联接基金基金
                                      经理（2016 年
                                      日期间)、上证
                                      主要消费交易
                                      型开放式指数
                                      发起式证券投
                                      资基金基金经
                                      理（2015 年 11
                                      月 6 日至 2020
                                      年 3 月 18 日期
                                      间)、华夏智胜
                                      价值成长股票
                                      型发起式证券
                                      投资基金基金
                                      经理（2018 年 3
                                      月 6 日至 2020
                                      年 3 月 18 日期
                                      间)、华夏 MSCI
                                      中国 A 股国际
                                      通交易型开放
                                      式指数证券投
                                      资基金基金经
                                      理（2018 年 9
                                      月 17 日至 2021
                                      年 10 月 21 日期
                                      间)、华夏 MSCI
                                      中国 A 股国际
                                      通交易型开放
                                      式指数证券投
                                      资基金联接基
                                      金基金经理
                                      （2018 年 9 月
华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                      间)、华夏创业
                                      板低波价值交
                                      易型开放式指
                                      数证券投资基
                                      金发起式联接
                                      基金基金经理
                                      （2019 年 6 月
                                      间)、华夏沪港
                                      通 上 证 50AH
                                      优选指数证券
                                      投 资 基 金
                                      （LOF）基金经
                                      理（2016 年 10
                                      月 27 日至 2022
                                      年 8 月 22 日期
                                      间)、华夏创业
                                      板动量成长交
                                      易型开放式指
                                      数证券投资基
                                      金发起式联接
                                      基金基金经理
                                      （2019 年 6 月
                                      间)、华夏饲料
                                      豆粕期货交易
                                      型开放式证券
                                      投资基金发起
                                      式联接基金基
                                      金 经 理 （ 2020
                                      年 1 月 13 日至
                                      日期间)、华夏
                                      粤港澳大湾区
                                      创新 100 交易
                                      型开放式指数
                                      证券投资基金
                                      基金经理（2020
                                      年 2 月 25 日至
                                      日期间)、华夏
                                      粤港澳大湾区
          华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                创新 100 交易
                                                型开放式指数
                                                证券投资基金
                                                发起式联接基
                                                金基金经理
                                                （2020 年 4 月
                                                等。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业
人员监督管理办法》的相关规定。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                 《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、
           《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
                                 《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 86 次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要发生的反向交易。
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  本基金跟踪的标的指数为 MSCI 中国 A50 互联互通人民币指数，MSCI 中国 A50 互联
互通指数基于 MSCI 中国 A 股指数（母指数）构建而成，其母指数是个基础广泛的基准指
数，它包含了在上海和深圳交易所上市的中国 A 股大盘和中盘股票，且可通过北向交易互
联互通。这个指数旨在反映代表各全球行业分类标准的 50 种最大股票的表现，并反映母指
数的行业权重分配。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
响，经济景气度预期环比走弱，物价水平保持低位，信用扩张内生动力仍需提高。海外方面，
美国通胀呈现韧性，美联储降息时点不断后延。大类资产表现方面，债券利率持续下行，曲
线平坦，权益冲高回落，人民币汇率整体平稳。权益风格方面，各宽基指数和行业整体回落，
延续低估值红利风格，银行、公用事业、煤炭相对强势，成长风格继续围绕人工智能算力、
芯片、AI 手机等方向展开。
  基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期
内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等
工作。
  为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认
为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括海通证券股份有限公司、中信
建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、华泰证券股份有
限公司、广发证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、申万宏源证券有限公司、中
泰证券股份有限公司、东方证券股份有限公司等。
  截至 2024 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.7448 元，
                                      本报告期份额净值增长率为 2.21%，
同期业绩比较基准增长率 1.27%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.94%，与业绩比较基准产
生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
             华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                       §5 投资组合报告
序号             项目                 金额（元）               占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                       4,087,671,685.82                       98.47
      其中：债券                                      -                           -
            资产支持证券                               -                           -
      其中：买断式回购的买入返售金
                                                 -                           -
      融资产
     注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
                                                                      占基金资产净值
代码             行业类别                      公允价值（元）
                                                                      比例（％）
 A    农、林、牧、渔业                                        34,208,036.80              0.83
 B    采矿业                                            452,730,911.06          10.94
 C    制造业                                       2,115,745,012.32             51.13
 D    电力、热力、燃气及水生产和供应业                               215,424,154.50              5.21
 E    建筑业                                             67,389,401.16              1.63
 F    批发和零售业                                                      -                 -
                华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
 G    交通运输、仓储和邮政业                                  193,873,024.64           4.68
 H    住宿和餐饮业                                                    -              -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                              100,685,452.64           2.43
 J    金融业                                          805,640,436.67          19.47
 K    房地产业                                          40,537,050.00           0.98
 L    租赁和商务服务业                                      61,438,206.03           1.48
 M    科学研究和技术服务业                                                -              -
 N    水利、环境和公共设施管理业                                             -              -
 O    居民服务、修理和其他服务业                                             -              -
 P    教育                                                        -              -
 Q    卫生和社会工作                                                   -              -
 R    文化、体育和娱乐业                                                 -              -
 S    综合                                                        -              -
      合计                                         4,087,671,685.82          98.78
                                                               占基金资产净
序号     股票代码          股票名称      数量（股）         公允价值（元）
                                                               值比例（%）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
            华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
                                       合约市值           公允价值
  代码        名称        持仓量                                            风险说明
                                       （元）            变动（元）
                                                                    买入股指期货
          沪深 300 股指                                                 合约的目的是
 IF2409   期货 IF2409         42        43,137,360.00   -367,560.00   进行更有效地
          合约                                                        流动性管理，实
                                                                    现投资目标。
公允价值变动总额合计（元）                                                        -367,560.00
股指期货投资本期收益（元）                                                        -829,968.20
股指期货投资本期公允价值变动（元）                                                     18,420.00
  本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸
根据基金合同规定，投资于以标的指数或与标的指数相关性较高的其他指数为基础资产的股
指期货，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指
数，实现投资目标。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，招
商银行系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
           华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  序号            名称                    金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                      单位：份
本报告期期初基金份额总额                                   5,685,988,073.00
报告期期间基金总申购份额                                     894,400,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                 1,024,400,000.00
报告期期间基金拆分变动份额                                                 -
本报告期期末基金份额总额                                   5,555,988,073.00
         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
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                          §8 影响投资者决策的其他重要信息
                        报告期内持有基金份额变化情况                                       报告期末持有基金情况
           持有基金
投资         份额比例
者类     序   达到或者                                                                                份额占
                            期初份额             申购份额            赎回份额              持有份额
 别     号   超过 20%                                                                               比
           的时间区
             间
华 夏
MSCI
中 国
A50
互 联
互 通
ETF
发 起
式 联
接
                                                 产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流
动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基
金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产
规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
   开放式指数证券投资基金流动性服务商终止的公告。
       华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
   性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、
   青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社
   保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金
   管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基
   本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批
   公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内
             华夏 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理
人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管
理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的
公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
                                        ；
                                        ；
  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                             华夏基金管理有限公司
                                             二〇二四年七月十八日