港股通ETF: 华夏中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金2024年第2季度报告

华夏中证港股通 50 交易型开放式指数
      证券投资基金
    基金管理人：华夏基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二四年七月十八日
                华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                       §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
              华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                 §2 基金产品概况
基金简称            华夏中证港股通 50ETF
场内简称            港股通 ETF
基金主代码           159711
交易代码            159711
基金运作方式          交易型开放式
基金合同生效日         2021 年 12 月 16 日
报告期末基金份额总额      38,465,157.00 份
                紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资目标            本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪
                误差不超过 2%。
                主要投资策略包括完全复制策略，存托凭证投资策略，股
                指期货投资策略，国债期货投资策略，股票期权投资策略，
投资策略
                债券投资策略，资产支持证券投资策略，融资、转融通证
                券出借业务投资策略等。
业绩比较基准          经估值汇率调整后的中证港股通 50 指数收益率
                本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、
                债券基金与货币市场基金。
                基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、
风险收益特征
                投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，
                包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机
                制下交易日不连贯可能带来的风险等。
基金管理人           华夏基金管理有限公司
基金托管人           中国建设银行股份有限公司
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                           单位：人民币元
                      华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                    报告期
         主要财务指标
                                        (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
                                             业绩比较
                      净值增长        业绩比较
          净值增长                               基准收益
  阶段                  率标准差        基准收益                      ①-③          ②-④
           率①                                率标准差
                         ②         率③
                                                ④
过去三个月        9.14%        1.32%      8.21%       1.35%       0.93%        -0.03%
过去六个月        6.27%        1.36%      5.03%       1.38%       1.24%        -0.02%
过去一年         -4.31%       1.33%     -6.68%       1.36%       2.37%        -0.03%
自基金合同
             -8.20%       1.53%    -13.90%       1.57%       5.70%        -0.04%
生效起至今
比较
              华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                      (2021 年 12 月 16 日至 2024 年 6 月 30 日)
              华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                     §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限
 姓名   职务                         证券从业年限         说明
            任职日期         离任日期
                                            硕士。曾任职于
                                            北京市金杜律
                                            师事务所证券
                                            部。2008 年 12
                                            月加入华夏基
                                            金管理有限公
                                            司。历任数量投
                                            资部研究员、基
      本基金                                   金经理助理、华
 李俊   的基金   2021-12-16       -      16 年    夏新趋势灵活
       经理                                   配置混合型证
                                            券投资基金基
                                            金 经 理 （ 2018
                                            年 1 月 17 日至
                                            日期间)、华夏
                                            新锦绣灵活配
                                            置混合型证券
                                            投资基金基金
华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                              经理（2019 年 1
                              月 31 日至 2021
                              年 5 月 26 日期
                              间)、华夏中证
                              全指证券公司
                              交易型开放式
                              指数证券投资
                              基金基金经理
                              （2019 年 9 月
                              间)、华夏中证
                              全指证券公司
                              交易型开放式
                              指数证券投资
                              基金发起式联
                              接基金基金经
                              理（2020 年 4
                              月 3 日至 2021
                              年 12 月 13 日期
                              间)、上证金融
                              地产交易型开
                              放式指数发起
                              式证券投资基
                              金基金经理
                              （2017 年 12 月
                              间)、华夏中证
                              智能汽车主题
                              交易型开放式
                              指数证券投资
                              基金基金经理
                              （2021 年 5 月
                              间)、上证医药
                              卫生交易型开
                              放式指数发起
                              式证券投资基
                              金基金经理
                              （2021 年 5 月
               华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                             等。
  注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业
人员监督管理办法》的相关规定。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                 《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、
           《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
                                 《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 86 次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要发生的反向交易。
  本基金跟踪的标的指数为中证港股通 50 指数，该指数选取港股通范围内的最大 50 家上
市公司证券作为样本，以反映港股通范围内大市值证券的整体表现。本基金主要采取复制法，
即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重
的变动对股票投资组合进行相应地调整。
看到停火的迹象。欧洲议会选举落幕，极右翼势力抬头。我们再次真切地认识到，和平与发
                华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
展的时代主题下，国际环境日趋复杂，不稳定性不确定性明显增加。我国发展仍处于重要战
略机遇期，但机遇和挑战都有新的发展变化。当今世界，逆全球化已经成为一个无法回避的
话题，其影响也逐渐在经济领域各个方面体现出来。
  国内方面，从高频数据看，经济修复动能依然不足，尤其反应内需的投资和消费依然乏
力，在当前的经济环境下，消费乏力的背后是居民对收入与就业的悲观预期，依然需要时间
以及切实有力的政策举措去恢复；出口是为数不多的亮点，但需要考虑基于美国大选抢出口
对于经济数据的扰动。从政策来看，整体政策基调是比较积极的，四月政治局会议提到房地
产去库存，517 楼市新政提到收储，而房地产无疑是当前诸多问题的症结所在，所以从整体
政策基调看，我们有理由保持乐观，需要观察的是地产去库存模式的具体落地以及落地模式。
  货币政策方面，报告期内央行更为关注资金空转问题，此外，当前阶段，财政政策与货
币政策协调配合具有重要的现实意义。
  市场方面，香港市场是典型的离岸市场，分子端受国内经济影响，分母端受国际资金面
尤其是美联储的影响比较大。一季度超预期的经济数据、政治局会议以及 517 楼市新政释放
的积极的政策基调，带动了市场风险偏好抬升，尤其港股估值较低，在日本等外围市场回调
时由于对冲需求驱动，受到资金青睐。但随着国内高频经济数据不及预期，加之美联储降息
的一再延后，市场在前期反弹后终有所调整。
  基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期
内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回及成份股调整等
工作。
  为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认
为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中信证券股份有限公司、广发
证券股份有限公司等。
  截至 2024 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.9180 元，
                                      本报告期份额净值增长率为 9.14%，
同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率 8.21%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.93%，
与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎
回等产生的差异。
  本基金自 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
自 2024 年 5 月 23 日起，由本基金管理人承担本基金的固定费用。
                    华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                       §5 投资组合报告
序号             项目                 金额（元）               占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                       34,550,748.12               97.69
       其中：债券                                      -                   -
            资产支持证券                                -                   -
       其中：买断式回购的买入返售金
                                                  -                   -
       融资产
     注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
     ②本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 34,550,748.12 元，占
基金资产净值比例为 97.85%。
     本基金本报告期末未持有境内股票。
                                                      占基金资产净值比例
     行业类别             公允价值（人民币）
                                                         （%）
      金融                          15,404,260.95               43.63
     通讯服务                          5,793,715.45               16.41
 非必需消费品                            5,265,910.79               14.91
      能源                           1,952,587.60                5.53
                   华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
       工业                           1,559,788.36                 4.42
      房地产                           1,399,571.97                 3.96
      信息技术                          1,001,728.36                 2.84
  必需消费品                               969,861.68                 2.75
      公用事业                            665,042.54                 1.88
       保健                             538,280.42                 1.52
       材料                                      -                    -
     合计                            34,550,748.12                97.85
     注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
                                                             占基金资产净
序号        股票代码     股票名称    数量（股）          公允价值（元）
                                                             值比例（%）
     注：所用证券代码采用当地市场代码。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
                 华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  本基金本报告期末无股指期货投资。
  本基金本报告期末无股指期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
  本基金本报告期末无国债期货投资。
有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型
基金，采取完全复制策略，中国银行、建设银行系标的指数成份股，上述股票的投资决策程
序符合相关法律法规及基金合同的要求。
  序号            名称                   金额（元）
                              华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
   本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
   本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
   由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                                §6 开放式基金份额变动
                                                                                     单位：份
 本报告期期初基金份额总额                                                                    46,465,157.00
 报告期期间基金总申购份额                                                                                -
 减：报告期期间基金总赎回份额                                                                   8,000,000.00
 报告期期间基金拆分变动份额                                                                               -
 本报告期期末基金份额总额                                                                    38,465,157.00
                  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
   本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
   本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
                        §8 影响投资者决策的其他重要信息
                                                                         报告期末持有基金情
                       报告期内持有基金份额变化情况
                                                                             况
                持有基金
投资
                份额比例
者类
            序   达到或者                                                                     份额占
别                             期初份额           申购份额          赎回份额           持有份额
            号   超过 20%                                                                    比
                的时间区
                  间
华 夏
中 证             2024-04-01
港 股         1       至        13,786,750.00   901,200.00   1,300,000.00   13,387,950.00   34.81%
通               2024-06-30
              华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
发 起
式 联
接
                        产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理
的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性
风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本
基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合
同等情形。
赎回业务的公告。
赎回业务的公告。
  华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、
青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社
保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金
管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基
本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批
公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内
首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理
人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管
理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的
公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
             华夏中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
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  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                      华夏基金管理有限公司
                                      二〇二四年七月十八日