量化优选: 德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）2024年第2季度报告

德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
     基金管理人：德邦基金管理有限公司
     基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
     报告送出日期：2024 年 7 月 18 日
                                       德邦量化优选股票（LOF）2024 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      德邦量化优选股票（LOF）
基金主代码                     167702
基金运作方式                    上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日                   2017 年 3 月 24 日
报告期末基金份额总额                56,112,462.90 份
投资目标                      在力求严格控制投资风险的前提下，通过数量化的方法
                          进行积极的投资组合管理与风险控制，力争实现超越业
                          绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略                      本基金通过资股票投资策略、固定收益投资策略、衍生
                          品投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证
                          券的投资策略、国债期货投资策略等多方面进行全面分
                          析，调整投资组合配置。
业绩比较基准                    95%×沪深 300 指数收益率+5%×银行活期存款利率(税
                          后)
风险收益特征                    本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期收
                          益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型
                          基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人                     德邦基金管理有限公司
基金托管人                     国泰君安证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称                 德邦量化优选股票 A            德邦量化优选股票 C
下属分级基金的场内简称                        量化优选               优选 C
下属分级基金的交易代码                        167702             167703
报告期末下属分级基金的份额总额              21,508,180.85 份      34,604,282.05 份
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                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                 单位：人民币元
                                  报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）
主要财务指标
                                 德邦量化优选股票 A                德邦量化优选股票 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
平要低于所列数字。
                            德邦量化优选股票 A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差       ①－③        ②－④
                      准差②        收益率③
                                                 ④
过去三个月      -11.15%      2.08%        -2.03%        0.72%     -9.12%      1.36%
过去六个月      -22.13%      2.69%         0.88%        0.85%    -23.01%      1.84%
过去一年       -24.72%      1.98%        -9.38%        0.83%    -15.34%      1.15%
过去三年       -42.28%      1.52%       -32.19%        0.99%    -10.09%      0.53%
过去五年        -6.17%      1.40%        -8.63%        1.09%     2.46%       0.31%
自基金合同
生效起至今
                            德邦量化优选股票 C
                     净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                                            ①－③        ②－④
                      准差②        收益率③         收益率标准差
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                                            ④
过去三个月    -11.21%   2.08%        -2.03%       0.72%    -9.18%    1.36%
过去六个月    -22.23%   2.69%         0.88%       0.85%   -23.11%    1.84%
过去一年     -24.92%   1.98%        -9.38%       0.83%   -15.54%    1.15%
过去三年     -42.72%   1.52%       -32.19%       0.99%   -10.53%    0.53%
过去五年      -7.32%   1.40%        -8.63%       1.09%    1.31%     0.31%
自基金合同
生效起至今
注：本基金业绩比较基准：95%×沪深 300 指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)
率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为 2017 年 3 月 24 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时
间已满一年。本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规
定。图示日期为 2017 年 3 月 24 日至 2024 年 06 月 30 日。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                               说明
              任职日期  离任日期  年限
                                              硕士，北京大学计算机系硕士，2011 年
                                              起历任国信证券金融工程分析师，光大富
      本基金的 2022 年 6 月 17
李荣兴                        -        13 年      尊投资有限公司量化投资经理，太平资产
      基金经理      日
                                              量化投资部投资经理。2022 年 3 月加入
                                              德邦基金，现任公司基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
   本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
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  报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内
部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人
工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
  报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。
底部回升的迹象。然而，市场整体表现分化，大盘股相对表现较好，而成长及小盘股则出现调整。
市场情绪修复和经济表现超预期对股市产生了一定的提振作用。
  在投资管理上，本基金在全市场范围内结合海量因子驱动的人工智能模型、以基本面为驱动
的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。在力求严格控制投资风险
的前提下,通过数量化的方法进行积极的投资组合管理与风险控制,力争实现超越业绩比较基准的
投资收益,谋求基金资产的长期增值。
和政策变化，灵活调整投资策略，以应对市场波动和不确定性。
可能成为地缘政治等高维变量的结果。国内经济上半年延续回升向好态势，但需注意外部环境的
潜在变化，特别是海外民族主义兴起和地缘冲突对外贸环境的影响。房地产和地方债务等短期政
策选择可能发生变化，但发展新质生产力和全面深化改革的大方向不变。上半年经济结构不均衡，
主要体现在新旧动能分化、供需不平衡以及居民恢复不稳固等方面。
随着政策信号的明确和市场预期的修复，预计市场将逐步转向现实验证驱动的行情。
  截至本报告期末德邦量化优选股票 A 基金份额净值为 0.9734 元，基金份额净值增长率为
-11.15%，同期业绩比较基准收益率为-2.03%；德邦量化优选股票 C 基金份额净值为 0.9461 元，
基金份额净值增长率为-11.21%，同期业绩比较基准收益率为-2.03%。
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     无。
                     §5 投资组合报告
序号             项目              金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                          48,533,585.81               89.91
      其中：债券                           3,538,303.37                6.55
           资产支持证券                               -                   -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                   -
      产
                                                           占基金资产净值比
代码            行业类别            公允价值（元）
                                                             例（%）
 A    农、林、牧、渔业                               283,437.00           0.53
 B    采矿业                                  3,037,850.00           5.66
 C    制造业                                 24,774,230.30          46.16
 D    电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                    2,151,468.00           4.01
 E    建筑业                                    848,966.00           1.58
 F    批发和零售业                                 868,251.00           1.62
 G    交通运输、仓储和邮政业                          2,047,082.80           3.81
 H    住宿和餐饮业                                           -             -
 I    信息传输、软件和信息技术服务业                      3,774,082.72           7.03
 J    金融业                                  9,126,646.00          17.00
 K    房地产业                                   414,393.00           0.77
 L    租赁和商务服务业                               348,038.00           0.65
 M    科学研究和技术服务业                             229,509.99           0.43
 N    水利、环境和公共设施管理业                          243,978.00           0.45
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 O    居民服务、修理和其他服务业                                        -          -
 P    教育                                            4,262.00       0.01
 Q    卫生和社会工作                                     294,839.00       0.55
 R    文化、体育和娱乐业                                    75,992.00       0.14
 S    综合                                           10,560.00       0.02
      合计                                        48,533,585.81     90.42
注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
序号    股票代码       股票名称       数量（股）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
 序号            债券品种         公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
       其中：政策性金融债                            -                         -
序号    债券代码       债券名称       数量（张）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
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  明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
  注：本基金本报告期末未投资股指期货。
  注：本基金本报告期末未投资国债期货。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
  注：本基金本报告期末未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  京东方科技集团股份有限公司
朝阳区税务局第二税务所责令改正。
  中国工商银行股份有限公司
  中国工商银行股份有限公司部分分行或支行在报告编制日前一年内存在多项违规行为，包括
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但不限于：贷款业务严重违反审慎经营规则；信用卡汽车分期付款业务严重违反审慎经营规则、
与无融资担保资质机构合作开展业务、对其分支机构信用卡汽车分期业务管控不力承担管理责任；
服务收费质价不符；未严格审核银行承兑汇票业务贸易背景；借贷捆绑保险产品；未按规定实施
绩效薪酬延期支付；办理经常项目收汇业务未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行
合理审查；违规延期清算；支行客户经理存在违规发放贷款行为；贷后管理不到位，信贷资金违
规流入限制性领域、证券市场；流动资金贷款未按约定用途使用；员工参与民间融资；信用卡汽
车专项分期贷后管理不到位；内控管理失效；内控制度存在漏洞，员工行为管理不到位；存在瞒
报案件信息的行为；违反外汇登记管理规定；违反规定办理结汇；员工行为管理不到位，发生员
工职务侵占；未按规定向监管部门报送案件信息；未制作并向投保人出示客户告知书、未按规定
建立保险代理业务档案、未按规定对从业人员进行执业管理；违反中国人民银行行政许可管理规
定；违反规定办理收结汇业务；贷款“三查”不尽职、导致形成风险，未发现借款人按揭首付款
未实际缴付；违规收取贷款承诺费；贴现资金回流至出票人账户；流动资金贷款回流至借款人；
个人贷款违规流入房地产、基金公司；未按规定报送支行降格事项；违反人民币收付管理相关规
定：对外支付污损人民币现金；质价不符；因管理不善导致金融许可证遗失；迟报案件确认报告；
管理失职，致使下级支行发生客户经理诈骗、盗窃客户资金案件；房地产业务管理不审慎；小微
企业划型不准确；内控管理不到位，导致部分分支机构对总行收费减免优惠措施执行不到位；违
规销售代理保险； 个人住房按揭贷款贷前调查未尽职；发放房地产开发贷款时未尽职调查核实工
程进度；违规收取贷款承诺费；案防工作不尽职，对员工异常行为排查不到位；流动资金贷款调
查不尽职，贷款资金被挪用；未通过保险中介信息系统如实报告实际代理保险相关情况行为、存
在代理保险相关档案管理不到位行为；贷款管理不到位、违规收费；个人住房贷款业务违反审慎
经营规则；违法违规发放贷款；收取贷款承诺费而未提供实质服务，内部控制不到位；未严格区
分中间业务收入和贷款利息收入，将利息分解为费用收取，严重违反审慎经营规则；个人贷款部
分违规流入股市；对员工在本行办理个人信用贷款管控不到位；对服务收费会计记载不规范、对
第三方机构人员在本行网点开展客户服务、推介活动管控不到位、对辖内机构网点绩效考核管理
不到位，严重违反审慎经营规则；违规发放房地产贷款、贷后管理不到位导致贷款资金被挪用于
缴纳土地出让金；利用本行信贷资金为本行理财产品提供融资、发放贷款偿还欠息掩盖资产质量、
业务存续期管理不到位导致贷款或理财资金被挪用；项目资本金管理不到位，未与贷款配套使用，
严重违反审慎经营规则；开立个人银行结算账户超期限备案；贷款承诺费收费定价测算不规范；
未严格审核资本金来源的合规性和应付工程款的真实性，违规发放房地产开发贷款；发放固定资
产贷款未严格审核股东借款真实性。被中国银行保险监督管理委员会、国家金融监督管理总局、
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国家外汇管理局等监管机构及上述机构的派出机构处罚。
     中国石油天然气股份有限公司
市望城区税务局责令改正。
     除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
  本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。
 序号           名称                       金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                        单位：份
项目                        德邦量化优选股票 A              德邦量化优选股票 C
报告期期初基金份额总额                       24,423,007.74       40,602,882.69
报告期期间基金总申购份额                       5,205,230.02        2,301,166.48
减:报告期期间基金总赎回份额                     8,120,056.91        8,299,767.12
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                        -                              -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                21,508,180.85                 34,604,282.05
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                   §8 影响投资者决策的其他重要信息
              报告期内持有基金份额变化情况                                报告期末持有基金情况
投
          持有基金份
资
          额比例达到
者                       期初           申购         赎回
    序号     或者超过                                             持有份额         份额占比（%）
类                       份额           份额         份额
别
             间
机         20240401
构        - 20240630
                                    产品特有风险
基金的资产运作及净值表现产生较大影响；
净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面
临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人
可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
产净值低于 5000 万情形的，本基金将按照基金合同的约定进入清算程序并终止，无需召开基金份
额持有人大会,其他投资者可能面临终止基金合同的风险；
导致流动性风险；
及投资策略。
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
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                                      德邦量化优选股票（LOF）2024 年第 2 季度报告
限公司高级管理人员变更公告》
             ，具体内容详见公告。
  上海市杨浦区荆州路 198 号万硕大厦 A 栋 25 楼。
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站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。
   投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
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