银河消费混合A,银河消费混合C: 银河消费驱动混合型证券投资基金2024年第2季度报告

银河消费驱动混合型证券投资基金
   基金管理人：银河基金管理有限公司
   基金托管人：中国建设银行股份有限公司
   报告送出日期：2024 年 7 月 18 日
                                    银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 15 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                      银河消费混合
 基金主代码                     519678
 基金运作方式                    契约型开放式
 基金合同生效日                   2011 年 7 月 29 日
 报告期末基金份额总额                43,349,554.72 份
 投资目标                      本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关
                           的行业中具有竞争优势的上市公司，分享由于中国巨
                           大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投
                           资机会，在严格控制风险的前提下，追求基金资产长
                           期稳定增值。
 投资策略                      1.资产配置策略
                              以股票投资为主，投资比例范围为 60-95%；适度
                           配置债券。
                              本基金主要投资于与居民消费密切相关的行业中
                           具有竞争优势和估值合理的上市公司，在消费驱动行
                           业中选择具有竞争优势和估值合理或有一定成长性的
                           上市公司进行投资，分享企业内在价值的成长。
                           券投资；（3）资产支持证券投资
 业绩比较基准                    中证内地消费主题指数收益率×75%＋上证国债指数收
                           益率×25%
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                                    银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
 风险收益特征                        本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
                               于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，在
                               证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金
                               产品。
 基金管理人                         银河基金管理有限公司
 基金托管人                         中国建设银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称                      银河消费混合 A                银河消费混合 C
 下属分级基金的交易代码                          519678                   015668
 报告期末下属分级基金的份额总额                  42,716,630.37 份          632,924.35 份
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                单位：人民币元
                                报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）
主要财务指标
                                 银河消费混合 A                银河消费混合 C
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
于所列数字。
                               银河消费混合 A
                                            业绩比较基
                     净值增长率     业绩比较基
  阶段     净值增长率①                             准收益率标        ①－③        ②－④
                     标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月      -17.91%     1.83%       -4.76%        0.65%    -13.15%         1.18%
过去六个月      -27.53%     1.91%       -1.13%        0.73%    -26.40%         1.18%
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 过去一年         -36.32%     1.64%       -6.72%     0.75%    -29.60%    0.89%
 过去三年         -54.28%     1.56%      -25.94%     1.00%    -28.34%    0.56%
 过去五年         -16.25%     1.56%       15.12%     1.07%    -31.37%    0.49%
自基金合同
生效起至今
                                  银河消费混合 C
                                               业绩比较基
                        净值增长率     业绩比较基
      阶段   净值增长率①                              准收益率标     ①－③        ②－④
                        标准差②      准收益率③
                                                准差④
过去三个月         -18.06%     1.83%       -4.76%     0.65%    -13.30%    1.18%
过去六个月         -27.83%     1.91%       -1.13%     0.73%    -26.70%    1.18%
 过去一年         -36.83%     1.64%       -6.72%     0.75%    -30.11%    0.89%
自基金合同
              -37.15%     1.50%      -10.26%     0.87%    -26.89%    0.63%
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×
率变动的比较
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注：1、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定：本基金投资的股票资产占基金资产的 60%－95%，债券、现金等金融工
具占基金资产的比例为 5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%，资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的 20%。
本基金将不低于 80%的股票资产投资于受消费驱动的上市公司。截止本报告期末，本基金投资组
合比例符合基金合同的规定。
  无。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                              说明
             任职日期  离任日期  年限
                                          博士研究生学历，16 年证券从业经历。
                                          曾就职于建设银行。2008 年 7 月加入银
                                          河基金管理有限公司，历任研究员、基
                                          金经理助理等职，现担任股票投资部基
      本基金的 2012 年 12 月
卢轶乔                      -       16 年     金经理。2012 年 12 月起担任银河消费
      基金经理    21 日
                                          驱动股票型证券投资基金的基金经理，
                                          型增长主题灵活配置混合型证券投资基
                                          金基金经理，2017 年 4 月起任银河鑫利
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                         银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                 灵活配置混合型证券投资基金基金经
                                 理，2017 年 4 月至 2023 年 4 月担任银
                                 河睿利灵活配置混合型证券投资基金基
                                 金经理，2017 年 7 月起担任银河君盛灵
                                 活配置混合型证券投资基金基金经理，
                                 旺利灵活配置混合型证券投资基金基金
                                 经理，2017 年 10 月起担任银河君尚灵
                                 活配置混合型证券投资基金基金经理，
                                 活配置混合型证券投资基金基金经理，
                                 股息指数型证券投资基金（LOF）基金经
                                 理，2022 年 3 月至 2023 年 12 月任银河
                                 现代服务主题灵活配置混合型证券投资
                                 基金基金经理。
注：1、上表中任职日期为我公司做出决定之日。
  本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
  随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
  本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管
理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待
不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行了分析。
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                           银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。
  针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况
（完全复制的指数基金除外）。
  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
  本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
  上证指数在 2024 年二季度下跌了 2.43%，深成指下跌了 5.87%。板块方面，二季度大消费各
板块普遍下跌，但是市值较小的微盘股方向整体跌幅较大。
  操作层面上，本基金在二季度仍坚持了消费的大方向，但持仓行业从可选次奥非向必选消费
转移，偏向包括农业、传媒、纺织服装等行业持股结构。我们现阶段观察消费在二季度出现明显
的，但广度和力度仍有待观察。
  截至本报告期末银河消费混合 A 的基金份额净值为 1.366 元，本报告期基金份额净值增长率
为-17.91%，同期业绩比较基准收益率为-4.76%；截至本报告期末银河消费混合 C 的基金份额净值
为 1.343 元，本报告期基金份额净值增长率为-18.06%，同期业绩比较基准收益率为-4.76%。
  本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                    §5 投资组合报告
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                           银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                   占基金总资产的比例
序号            项目             金额（元）
                                                      （%）
     其中：股票                         49,499,031.60              80.70
     其中：债券                                    -                  -
          资产支持证券                              -                  -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                              -                  -
     产
                                                        占基金资产净值比
代码           行业类别            公允价值（元）
                                                          例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                      -             -
 B   采矿业                                           -             -
 C   制造业                                21,163,720.00        35.76
 D   电力、热力、燃气及水生产和供
     应业                                            -             -
 E   建筑业                                           -             -
 F   批发和零售业                                        -             -
 G   交通运输、仓储和邮政业                                   -             -
 H   住宿和餐饮业                                        -             -
 I   信息传输、软件和信息技术服务
     业                                   6,571,311.60        11.10
 J   金融业                                           -             -
 K   房地产业                                          -             -
 L   租赁和商务服务业                            2,536,500.00         4.29
 M   科学研究和技术服务业                            894,300.00         1.51
 N   水利、环境和公共设施管理业                                 -             -
 O   居民服务、修理和其他服务业                                 -             -
 P   教育                                  2,926,000.00         4.94
 Q   卫生和社会工作                                       -             -
 R   文化、体育和娱乐业                          15,407,200.00        26.03
 S   综合                                            -             -
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                                 银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
      合计                                   49,499,031.60      83.63
  本基金本报告期末未持有港股通股票。
序号    股票代码         股票名称   数量（股）      公允价值（元）         占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末未持有债券。
  本基金本报告期末未持有债券。
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期未进行股指期货投资。
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                         银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  按照基金契约，本基金未从事股指期货交易。
  按照基金契约，本基金未从事国债期货投资。
  本基金未投资国债期货。
  按照基金契约，本基金未从事国债期货投资。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
 序号          名称                   金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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                               银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
   本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
   因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                         单位：份
项目                            银河消费混合 A             银河消费混合 C
报告期期初基金份额总额                        43,137,951.75        214,629.74
报告期期间基金总申购份额                        1,010,644.95        614,599.33
减:报告期期间基金总赎回份额                      1,431,966.33        196,304.72
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                               -                -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                        42,716,630.37        632,924.35
注：本基金于 2022 年 5 月 23 日新增 C 类，并于 2022 年 5 月 26 日起 C 类开始持有份额。
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                         单位：份
            项目                 银河消费混合 A            银河消费混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额                    7,967,330.68                -
报告期期间买入/申购总份额                                 -                 -
报告期期间卖出/赎回总份额                                 -                 -
报告期期末管理人持有的本基金份额                    7,967,330.68                -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。
   本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。
                 §8 影响投资者决策的其他重要信息
   本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
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                                     银河消费驱动混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  无。
  中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 21-22 层
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
  咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
  公司网址：http://www.cgf.cn
                                                  银河基金管理有限公司
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