泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2024年07月18日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泓德裕荣纯债债券
基金主代码 002734
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年08月15日
报告期末基金份额总额 1,019,709,082.97份
本基金在保持基金资产流动性前提下，通过积极主
投资目标 动的资产管理和严格的风险控制，力争实现基金资
产的长期稳健增值。
本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、利率
策略、信用策略、可转换债券投资策略、中小企业
私募投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、
投资策略
国债期货投资策略等，本基金将通过积极主动的资
产管理和严格的风险控制，力争实现基金资产的长
期稳健增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风
风险收益特征 险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
下属分级基金的交易代码 002734 002735
报告期末下属分级基金的份额总
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日)
主要财务指标
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
泓德裕荣纯债债券A净值表现
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 1.10% 0.10% 1.06% 0.07% 0.04% 0.03%
过去六个月 2.03% 0.09% 2.42% 0.07% -0.39% 0.02%
过去一年 2.55% 0.08% 3.27% 0.06% -0.72% 0.02%
过去三年 6.91% 0.08% 6.58% 0.05% 0.33% 0.03%
过去五年 14.43% 0.08% 8.35% 0.06% 6.08% 0.02%
自基金合同
生效起至今
泓德裕荣纯债债券C净值表现
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 1.06% 0.10% 1.06% 0.07% 0.00% 0.03%
过去六个月 1.96% 0.08% 2.42% 0.07% -0.46% 0.01%
过去一年 2.44% 0.08% 3.27% 0.06% -0.83% 0.02%
过去三年 6.08% 0.08% 6.58% 0.05% -0.50% 0.03%
过去五年 12.83% 0.08% 8.35% 0.06% 4.48% 0.02%
自基金合同
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率
动的比较
注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6 个月，截至报告期末，本基金的各项投资
比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4 管理人报告
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
硕士研究生，具有基金从业
资格，资管行业从业经验18
年，曾任天安财产保险股份
有限公司资产管理中心固
赵端端 本基金的基金经理 - 10年 定收益部资深投资经理，阳
光资产管理股份有限公司
固定收益投资部高级投资
经理，嘉实基金管理有限公
司机构业务部产品经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
从业人员监督管理办法》的相关规定。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时
间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交
易原则的异常情况。
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现
本基金存在异常交易行为。
年国债收益率最低达到2.21%。期间央行多次表示关注长债收益率，加之特别国债加快
发行落实、地方债供给担忧以及地产增量政策担忧等因素对于债市收益率的下行行情形
成短暂扰动，带来收益率曲线反弹。但市场对未来增量政策预期较弱，经济金融数据偏
弱，股市总体走势疲弱，整体风险偏好位于低位，资产荒背景下收益率整体走低。二季
度信用品种收益率持续震荡下行，信用债绝对收益率与利差也整体压缩至历史低位。信
用等级利差也继续下行，体现出信用下沉要收益的压利差行情。
转债方面，二季度中证转债指数大体呈现倒U型走势，整体先涨后跌。4月底到5月
由于增量资金大幅进入，转债市场表现强劲。但6月开始，评级调整超预期，遭遇评级
下调的转债个数远超往年，低价转债估值崩盘带动整体转债市场大幅下跌，直至季末市
场情绪触底有所回弹。期间大小盘转债以及股性和债性转债走势分化明显。全季度来看，
中证转债指数上涨0.75%，万得可转债等权指数下跌1.06%。
报告期内，本产品主要根据负债端的现金流情况调整持仓结构。纯债方面主要着眼
于票息进行配置，并择机进行了久期策略的波段操作。转债方面，根据市场的波动情况，
主要着眼于动态比较转债和债券的性价比，以债性视角为基础分散配置，并通过自上而
下的仓位选择和自下而上的个券精选，力争在保持整体进攻性的同时兼顾回撤控制，在
市场波动中为组合创造超额收益。
截至报告期末泓德裕荣纯债债券A基金份额净值为1.0499元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为1.10%，同期业绩比较基准收益率为1.06%；截至报告期末泓德裕荣
纯债债券C基金份额净值为1.1059元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.06%，
同期业绩比较基准收益率为1.06%。
本报告期内，本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 1,182,362,776.81 99.44
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
计
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例（％）
其中：政策性金融债 316,708,664.25 29.57
序 占基金资产净
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
号 值比例（％）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处
罚的情形。
行股份有限公司因并表管理内部审计存在不足、母行对境外机构案件管理不到位、未及
时报告境外子行高级管理人员任职情况、监管检查发现问题整改不力被国家金融监督管
理总局罚款170万元。
行股份有限公司因单个网点在同一会计年度内与超过3家保险公司开展保险业务合作、
违规通过储蓄柜台销售投资连结型保险产品、代销利益不确定的保险产品未按规定提供
完整合同材料等被国家金融监督管理总局处罚款合计2041.88万元。
份有限公司因并表管理内部审计存在不足、母行对境外机构案件管理不到位、未及时报
告境外子行高级管理人员任职情况、监管检查发现问题整改不力被国家金融监督管理总
局罚款170万元。
份有限公司因单个网点在同一会计年度内与超过3家保险公司开展保险业务合作、违规
通过储蓄柜台销售投资连结型保险产品、代销利益不确定的保险产品未按规定提供完整
合同材料等被国家金融监督管理总局处罚款合计2041.88万元。
未及时结算代采原材料港耗、途耗情况导致当期相关报表科目金额披露不准确等被深圳
证券交易所出具监管函。
未及时结算代采原材料港耗、途耗情况导致当期相关报表科目金额披露不准确等被中国
证券监督管理委员会辽宁证监局出具警示函并记入证券期货市场诚信档案。
在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述
处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未
发生改变。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合本基金管理人投资管理制
度的规定。
序号 名称 金额(元)
序
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号
本基金本报告期末未持有股票。
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
报告期期初基金份额总额 122,783,921.98 4,147,740.66
报告期期间基金总申购份额 890,910,971.06 72,970,364.50
减：报告期期间基金总赎回份额 3,160,545.87 67,943,369.36
报告期期间基金拆分变动份额
- -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 1,010,534,347.17 9,174,735.80
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位：份
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
报告期期间买入/申购总份额 25,875,452.82 -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
基金转换
（入）
合计 25,875,452.82 30,000,000.00
注：转换适用手续费费率为100元/笔。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额
者 序 比例达到或者
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%的时
别 间区间
机 2 46,659,130.46 25,875,452.82 0.00 72,534,583.28 7.11%
构 14
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足
的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金
净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续
低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
无。
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户服务电话：4009-100-888
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