广发均衡增长混合A,广发均衡增长混合C: 广发均衡增长混合型证券投资基金2024年第2季度报告

                广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
广发均衡增长混合型证券投资基金
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年七月十八日
                               广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                        §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                     §2    基金产品概况
基金简称              广发均衡增长混合
基金主代码             010534
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2021 年 1 月 27 日
报告期末基金份额总额        2,491,795,860.66 份
                  在适度承担风险的基础上进行投资，分享中国经济
投资目标
                  快速成长的红利，寻求基金资产的长期稳健增值。
                  在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金
                  将对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、
投资策略
                  证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、
                  债券及现金类资产的配置。
业绩比较基准            中证 800 指数收益率×40%＋中证全债指数收益率
                               广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                  ×55%+人民币活期存款利率（税后）×5%。
                  本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征
                  货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人             广发基金管理有限公司
基金托管人             中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
                  广发均衡增长混合 A                广发均衡增长混合 C
称
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属 分级基金
的份额总额
             §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                     单位：人民币元
                                          报告期
主要财务指标                     (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
                       广发均衡增长混合 A               广发均衡增长混合 C
    注：
     （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
    （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
                              广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
上本期公允价值变动收益。
                                    业绩比较
                   净值增长    业绩比较
          净值增长                      基准收益
  阶段               率标准差    基准收益              ①－③     ②－④
           率①                       率标准差
                    ②       率③
                                     ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年       6.75%   0.38%   -1.30%   0.36%    8.05%    0.02%
过去三年      -0.77%   0.48%   -5.70%   0.41%    4.93%    0.07%
自基金合
同生效起      2.83%    0.45%   -5.79%   0.42%    8.62%    0.03%
至今
                                    业绩比较
                   净值增长    业绩比较
          净值增长                      基准收益
  阶段               率标准差    基准收益              ①－③     ②－④
           率①                       率标准差
                    ②       率③
                                     ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年       6.49%   0.38%   -1.30%   0.36%    7.79%    0.02%
过去三年      -1.51%   0.48%   -5.70%   0.41%    4.19%    0.07%
自基金合
同生效起      1.96%    0.45%   -5.79%   0.42%    7.75%    0.03%
至今
率变动的比较
                   广发均衡增长混合型证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                           广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
            (2021 年 1 月 27 日至 2024 年 6 月 30 日)
                             广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                      §4    管理人报告
                    任本基金的基
                                 证券
                     金经理期限
 姓名       职务                     从业               说明
                    任职      离任
                                 年限
                    日期      日期
       本基金的基金经                          洪志先生，管理学硕士，持有
      理；广发汇佳定期                          中国证券投资基金业从业证
      开放债券型发起式                          书。曾任广发基金管理有限公
      证券投资基金的基                          司固定收益管理总部债券交
      金经理；广发汇利                          易兼研究员、投资经理、广发
      一年定期开放债券                          鑫裕灵活配置混合型证券投
      型发起式证券投资                          资基金基金经理(自 2019 年 1
      基金的基金经理；                          月 10 日至 2020 年 2 月 11 日)、
      广发鑫惠纯债定期                          广发集裕债券型证券投资基
      开放债券型发起式                          金基金经理(自 2019 年 1 月 10
      证券投资基金的基                          日至 2020 年 2 月 11 日)、广
      金经理；广发景辉                          发安悦回报灵活配置混合型
      纯债债券型证券投                          证券投资基金基金经理(自
       资基金的基金经                          2019 年 1 月 10 日至 2020 年 2
      理；广发景宏债券                          月 11 日)、广发聚盛灵活配置
      型证券投资基金的                          混合型证券投资基金基金经
      基金经理；广发上                          理(自 2019 年 5 月 21 日至 2021
 洪志   海清算所 0-4 年央            -   11 年   年 1 月 27 日)、广发鑫和灵活
      企 80 债券指数证                        配置混合型证券投资基金基
      券投资基金的基金                          金经理(自 2019 年 5 月 21 日
      经理；广发中债 1-5                       至 2021 年 4 月 8 日)、广发汇
      年国开行债券指数                          康定期开放债券型发起式证
      证券投资基金的基                          券投资基金基金经理(自 2019
      金经理；广发政策                          年 5 月 21 日至 2021 年 9 月 22
      性金融债债券型证                          日)、广发汇宏 6 个月定期开
      券投资基金的基金                          放债券型发起式证券投资基
      经理；广发添福 90                        金基金经理(自 2019 年 5 月 21
      天持有期债券型证                          日至 2021 年 10 月 14 日)、广
      券投资基金的基金                          发汇立定期开放债券型发起
      经理；广发汇阳三                          式证券投资基金基金经理(自
      个月定期开放债券                          2019 年 5 月 21 日至 2021 年
      型发起式证券投资                          10 月 25 日)、广发汇兴 3 个月
      基金的基金经理；                          定期开放债券型发起式证券
      广发民玉纯债债券                          投资基金基金经理(自 2019 年
      型证券投资基金的                          1 月 10 日至 2022 年 7 月 11
                        广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
     基金经理；广发汇                      日)、广发汇吉 3 个月定期开
     明一年定期开放债                      放债券型发起式证券投资基
     券型发起式证券投                      金基金经理(自 2019 年 4 月 10
     资基金的基金经理                      日至 2023 年 1 月 10 日)、广
                                   发民玉纯债债券型证券投资
                                   基金基金经理助理(自 2023 年
                                   日)、广发汇阳三个月定期开
                                   放债券型发起式证券投资基
                                   金基金经理助理(自 2023 年 11
                                   月 1 日至 2023 年 12 月 26 日)、
                                   广发汇荣三个月定期开放债
                                   券型发起式证券投资基金基
                                   金经理(自 2021 年 6 月 16 日
                                   至 2024 年 4 月 25 日)。
     本基金的基金经                       冯汉杰先生，理学硕士，持有
    理；广发主题领先                       中国证券投资基金业从业证
    灵活配置混合型证                       书。曾任泰康资产管理有限责
冯汉杰 券投资基金的基金            -          任公司研究员、投资经理，中
    经理；广发信远回                       欧基金管理有限公司策略部
    报混合型证券投资                       投资经理，中加基金管理有限
     基金的基金经理                       公司投资经理、基金经理。
  注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
员监督管理办法》的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
  在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
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投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次，均为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行
了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
方面，前期的趋势在二季度进一步延续，依然呈现以红利为代表的稳健类个股偏强，
而中小市值个股偏弱的特征。而债市方面，收益率整体呈震荡下行态势。期间房地产
政策加码宽松，超长期特别国债发行计划落地，对债市带来小幅扰动。6 月，经济和
金融数据表现令市场对货币政策宽松预期再起，债市再次出现上涨。
  二季度内，权益方面，今年以来国内经济表现较本基金前期的预期存在一定差距，
但政策面也相应地出现了较去年更加积极的应对。海外方面，美国经济和政策走向还
未有明朗趋势，延续了去年的复杂和微妙局面。因此本基金此前期待的更明朗的基本
面走势目前还并未出现。结合仍然处于中性位置的估值水平，本基金并未显著调整对
于权益市场整体的看法，倾向于继续保持耐心。结构方面，红利为代表的稳健类资产
估值水平进一步抬升，越来越多的相关个股开始变得昂贵，虽然可能还达不到极致的
程度，但也能观察到这类资产内部也开始出现相当的分化以及波动率的放大，这通常
也是行情进入中后期的信号。但本基金认为，在近两年结构大幅分化的市场环境下，
出现追捧价值类、低估类资产的声音很正常，但投资者仍需甄别这些认识的转变，究
                         广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
竟是自己真实的需求，还是仅仅又一次被短期的行情所裹挟？
     二季度内，固收方面，本基金保持了积极的仓位配置，而权益方面，本基金仓位
变化不大，主要自下而上进一步减持了稳健类资产，持仓进一步向非稳健类资产倾斜。
下一阶段，权益方面，本基金仍将继续观察基本面的长期变化因素，以及市场的价格
变化，根据这些要素的组合来调整投资决策。而固收方面，本基金预计债券市场的主
线仍在基本面修复情况和资金面的政策导向，但考虑到债券绝对收益和信用利差处于
历史较低的分位水平，债市交易拥挤度明显上升，预计债市波动会有所加大，组合计
划维持积极的票息配置，在波动中把握机会。
     本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 3.37%，C 类基金份额净值增长
率为 3.31%，同期业绩比较基准收益率为-0.22%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                   §5   投资组合报告
                                                  占基金总资产
序号            项目             金额(元)
                                                  的比例(%)
      其中：普通股                   1,313,610,294.03       50.81
          存托凭证                                -            -
      其中：债券                     957,049,971.49        37.02
          资产支持证券                              -            -
                       广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
     其中：买断式回购的买入返售
                                            -                -
     金融资产
                                                    占基金资产净
代码          行业类别            公允价值（元）
                                                    值比例（％）
A 农、林、牧、渔业                                      -            -
B 采矿业
C 制造业                           624,698,036.48          24.45
     电力、热力、燃气及水生产和供应
D                               322,554,605.85          12.62
     业
E 建筑业                                           -            -
F 批发和零售业                         18,474,000.00           0.72
G 交通运输、仓储和邮政业                    17,006,141.00           0.67
H 住宿和餐饮业                          7,423,585.00           0.29
 I   信息传输、软件和信息技术服务业             46,382,422.02           1.82
 J 金融业                           10,455,716.00           0.41
K 房地产业                                          -            -
L 租赁和商务服务业                                      -            -
M 科学研究和技术服务业                                    -            -
N 水利、环境和公共设施管理业                  98,080,787.68           3.84
O 居民服务、修理和其他服务业                                 -            -
P 教育                                            -            -
Q 卫生和社会工作                                       -            -
R 文化、体育和娱乐业                                     -            -
S 综合                                            -            -
                               广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
     合计                                 1,313,610,294.03            51.41
     本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
                                                           占基金资产
序号    股票代码          股票名称   数量(股)        公允价值(元)            净值比例
                                                            (％)
                                                           占基金资产
序号                 债券品种            公允价值(元)
                                                         净值比例(％)
      其中：政策性金融债                          71,119,196.72             2.78
                                           广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                                          占基金资产
序号         债券代码            债券名称           数量（张）          公允价值(元)          净值比例
                                                                           （％）
                            MTN003
                            MTN003
明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      本基金本报告期末未持有贵金属。
      本基金本报告期末未持有权证。
                               持仓量         合约市值          公允价值变
      代码             名称                                               风险说明
                              （买/卖）         (元)           动(元)
                                                                     本基金通过
                                                                     股指期货空
                                                                     头合约对冲
                                                                     市场下行风
                                                                     险，交易策
                                          -29,002,800    1,446,200.0 略上以持有
  IC2412       IC2412            -30.00
                                                   .00             0 远月合约到
                                                                     套保需求消
                                                                     失为主，未
                                                                     进行频繁交
                                                                     易，持仓比
                                                                     例符合基金
                            广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                       合同和监管
                                                       的相关规
                                                       定。
                                                       本基金通过
                                                       股指期货空
                                                       头合约对冲
                                                       市场下行风
                                                       险，交易策
                                                       略上以持有
                                                       远月合约到
                            -37,512,000    2,193,960.0
 IM2412   IM2412   -40.00                              套保需求消
                                     .00             0
                                                       失为主，未
                                                       进行频繁交
                                                       易，持仓比
                                                       例符合基金
                                                       合同和监管
                                                       的相关规
                                                       定。
公允价值变动总额合计(元)
                                                       -1,224,146.
股指期货投资本期收益(元)
股指期货投资本期公允价值变动(元)
   本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股
指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本。本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
   （1）本基金本报告期末未持有国债期货。
   （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
                       广发均衡增长混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
的情形。
序号            名称               金额(元)
                                             占基金资产
序号          债券代码     债券名称   公允价值(元)
                                             净值比例(%)
     本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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                   §6   开放式基金份额变动
                                                        单位：份
           项目            广发均衡增长混合A               广发均衡增长混合C
报告期期初基金份额总额                2,274,872,443.36        665,512,131.40
报告期期间基金总申购份额                     48,338,768.06     229,062,864.12
减：报告期期间基金总赎回份额               637,222,592.47         88,767,753.81
报告期期间基金拆分变动份额（份
                                             -                  -
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                1,685,988,618.95        805,807,241.71
             §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
  （一）中国证监会注册广发均衡增长混合型证券投资基金募集的文件
  （二）《广发均衡增长混合型证券投资基金基金合同》
  （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
  （四）《广发均衡增长混合型证券投资基金托管协议》
  （五）法律意见书
  广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
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                                       广发基金管理有限公司
                                       二〇二四年七月十八日