西部利得双盈一年定开债券: 西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第2季度报告

西部利得双盈一年定期开放债券型发起式
       证券投资基金
    基金管理人：西部利得基金管理有限公司
    基金托管人：浙商银行股份有限公司
    报告送出日期：2024 年 7 月 18 日
                    西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              西部利得双盈一年定开债券
基金主代码             008668
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2020 年 3 月 25 日
报告期末基金份额总额        941,031,528.56 份
投资目标              在有效控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较
                  基准的投资回报。
投资策略              本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻辑整体立足
                  于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场的短期变化调整进行综
                  合分析，由投资团队制定相应的投资策略。通过久期管理、期限结
                  构配置、债券品种选择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构
                  建，并根据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的前
                  提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。（详见《基
                  金合同》）
业绩比较基准            中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征            本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但
                  低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人             西部利得基金管理有限公司
基金托管人             浙商银行股份有限公司
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                             第 2页 共 11页
                     西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                           单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
低于所列数字。
                                           业绩比较基
         净值增长率       净值增长率     业绩比较基
  阶段                                       准收益率标     ①－③        ②－④
            ①        标准差②      准收益率③
                                           准差④
过去三个月        1.50%     0.05%       1.06%     0.07%     0.44%       -0.02%
过去六个月        3.09%     0.04%       2.42%     0.07%     0.67%       -0.03%
 过去一年        4.97%     0.04%       3.27%     0.06%     1.70%       -0.02%
 过去三年       14.89%     0.05%       6.58%     0.05%     8.31%        0.00%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
                             第 3页 共 11页
                       西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  无
                            §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                              说明
             任职日期  离任日期  年限
                                             上海交通大学工商管理专业硕士。曾任广
张英 基金经理                     -       13 年
                 日                           业务经理。2018 年 9 月加入本公司，具
                                             有基金从业资格，中国国籍。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
  无。
  本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、
                               《中华人民共和国证券投
资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的
                                第 4页 共 11页
               西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
行为。
  对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证
券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外
交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。
  本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录
不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1 日、3 日、5 日）交易价差分
析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分
析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1 日、3 日、5 日）交易的交易价差以及 T 检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。
  当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，
该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合
经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。
  报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机
和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
  本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交
易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量 5%的情况。
央行多次提示超长债利率风险，长端交投热度有所下降。4 月，30 年国债下行至 2.42%时央行提
示长期利率风险，长端利率触及新低后快速调整。5 月债券多空交织。信贷社融偏弱，债券供给
放量，特别国债落地，地产政策放松，央行再提利率风险，债券中短端强势，长端低位震荡。6
月基本面延续弱修复，中小银行存款利率下调带动中短端债券利率下行。央行关于利率走廊的表
述使市场弱化了 MLF 的锚定作用，尽管央行同时提到超长债利率风险，但是在权益市场下行压制
风险偏好，月末流动性宽松的背景下，超长债下行，10 年和 30 年国债收益率再次触及上半年低
                     第 5页 共 11页
                    西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
点。信用债收益率整体下行，期限利差和等级利差不断压缩，较低等级收益率和信用利差降幅更
大。在资产荒延续的背景下，信用债配置需求强烈。
     在运作策略上，本基金在严控信用风险的前提下，根据市场利率波动情况，调整了杠杆水平，
增配部分高等级金融债，参与利率债波段交易。感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤
勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来优异回报。
     报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
     本基金为发起式基金，基金合同生效已满三年。
     本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产
净值低于五千万元的情形。
                       §5 投资组合报告
序号             项目                金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                        -                -
      其中：债券                      1,008,418,164.41               90.40
           资产支持证券                      97,774,993.19             8.77
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                   -                -
      产
     本基金本报告期末未持有境内股票。
                          第 6页 共 11页
                         西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
 本基金本报告期末未持有港股通股票。
 本基金本报告期末未持有股票。
 序号            债券品种            公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债               10,519,081.97                       0.99
序号    债券代码          债券名称       数量（张）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
                      MTN001
     明细
序号    证券代码          证券名称       数量（份）      公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）
                                第 7页 共 11页
                  西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  贵金属本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  国债期货不在本基金投资范围内。
  本基金本报告期末未持有国债期货合约。
  国债期货不在本基金投资范围内。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
  本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
  除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
 序号          名称                      金额（元）
                        第 8页 共 11页
                     西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
     本基金本报告期末未持有流通受限股票。
     由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                       单位：份
报告期期初基金份额总额                                       495,836,227.87
报告期期间基金总申购份额                                      445,195,441.19
减：报告期期间基金总赎回份额                                           140.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                       941,031,528.56
注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
     本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
            §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
            持有份额 持有份额占基金总份 发起份额 发起份额占基金总份 发起份额承诺
     项目
             总数    额比例(%)   总数    额比例(%)   持有期限
基金管理人固有       0.00             0    0.00         0         三年
资金
基金管理人高级         -              -        -        -            -
管理人员
基金经理等人员         -              -        -        -            -
基金管理人股东         -              -        -        -            -
                           第 9页 共 11页
                          西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
其他                    -                  -          -                  -             -
合计                 0.00                  0      0.00                   0          三年
注：该基金的发起份额承诺持有期已满 3 年，发起份额已全部赎回。
                    §9 影响投资者决策的其他重要信息
               报告期内持有基金份额变化情况                                  报告期末持有基金情况
投         持有基金
资         份额比例
者         达到或者            期初           申购           赎回
     序号                                                        持有份额           份额占比（%）
类         超过 20%          份额           份额           份额
别         的时间区
            间
机         20240401-
构         20240630
                                    产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风
险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对
投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可
能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办
理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
     无。
     （1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；
     （2）本基金《基金合同》；
     （3）本基金更新的《招募说明书》；
     （4）本基金《托管协议》；
     （5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；
     （6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
                                   第 10页 共 11页
                       西部利得双盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
   本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276 号晶耀商务广场 3 号楼 9 层
   （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
   （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com 投资人对本报告如有疑问，
可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电
子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。
                                             西部利得基金管理有限公司
                               第 11页 共 11页