广发汇荣三个月定开债券A,广发汇荣三个月定开债券C: 广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第2季度报告

        广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
    基金管理人：广发基金管理有限公司
    基金托管人：兴业银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二四年七月十八日
                  广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                       §1    重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                     §2    基金产品概况
基金简称              广发汇荣三个月定开债券
基金主代码             011954
基金运作方式            契约型、定期开放式
基金合同生效日           2021 年 6 月 16 日
报告期末基金份额总额        894,527,296.04 份
                  本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定
投资目标              的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收
                  益。
                  封闭期内，本基金通过对国内外宏观经济态势、利
                  率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因
投资策略
                  素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组
                  合，力求获得稳健的投资收益。
                  广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                  开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本基
                  金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，投
                  资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组
                  合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足
                  组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波
                  动。
                  中债综合财富（总值）指数收益率×90%+银行一年
业绩比较基准
                  期定期存款利率（税后）×10%。
                  本基金是债券型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征
                  货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人             广发基金管理有限公司
基金托管人             兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 广发汇荣三个月定开债 广发汇荣三个月定开债
称          券A         券C
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属 分级基金
的份额总额
             §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                        单位：人民币元
                                           报告期
                           (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
主要财务指标
                       广发汇荣三个月定开                 广发汇荣三个月定开
                              债券 A                      债券 C
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  注：
   （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动收益。
                                   业绩比较
                  净值增长    业绩比较
         净值增长                      基准收益
 阶段               率标准差    基准收益               ①－③        ②－④
          率①                       率标准差
                   ②       率③
                                       ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年      3.37%   0.05%    5.48%     0.05%   -2.11%      0.00%
过去三年     10.78%   0.05%   14.43%     0.05%   -3.65%      0.00%
自基金合
同生效起     10.97%   0.05%   14.68%     0.05%   -3.71%      0.00%
至今
                                   业绩比较
                  净值增长    业绩比较
         净值增长                      基准收益
 阶段               率标准差    基准收益               ①－③        ②－④
          率①                       率标准差
                   ②       率③
                                       ④
过去三个
月
自基金合     1.60%    0.06%   1.70%      0.06%   -0.10%      0.00%
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同生效起
至今
率变动的比较
           广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
               (2021 年 6 月 16 日至 2024 年 6 月 30 日)
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                   §4    管理人报告
                 任本基金的基
                                 证券
                  金经理期限
 姓名      职务                      从业               说明
                 任职      离任
                                 年限
                 日期      日期
       本基金的基金经                          洪志先生，管理学硕士，持有
      理；广发汇佳定期                          中国证券投资基金业从业证
      开放债券型发起式                          书。曾任广发基金管理有限公
      证券投资基金的基                          司固定收益管理总部债券交
      金经理；广发汇利                          易兼研究员、投资经理、广发
      一年定期开放债券                          鑫裕灵活配置混合型证券投
      型发起式证券投资                          资基金基金经理(自 2019 年 1
      基金的基金经理；   2021-   2024-          月 10 日至 2020 年 2 月 11 日)、
 洪志                              11 年
      广发均衡增长混合   06-16   04-25          广发集裕债券型证券投资基
      型证券投资基金的                          金基金经理(自 2019 年 1 月 10
      基金经理；广发鑫                          日至 2020 年 2 月 11 日)、广
      惠纯债定期开放债                          发安悦回报灵活配置混合型
      券型发起式证券投                          证券投资基金基金经理(自
       资基金的基金经                          2019 年 1 月 10 日至 2020 年 2
      理；广发景辉纯债                          月 11 日)、广发聚盛灵活配置
      债券型证券投资基                          混合型证券投资基金基金经
                  广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
     金的基金经理；广                            理(自 2019 年 5 月 21 日至 2021
     发景宏债券型证券                            年 1 月 27 日)、广发鑫和灵活
     投资基金的基金经                            配置混合型证券投资基金基
     理；广发上海清算                            金经理(自 2019 年 5 月 21 日
     所 0-4 年央企 80 债                      至 2021 年 4 月 8 日)、广发汇
     券指数证券投资基                            康定期开放债券型发起式证
     金的基金经理；广                            券投资基金基金经理(自 2019
     发中债 1-5 年国开                         年 5 月 21 日至 2021 年 9 月 22
     行债券指数证券投                            日)、广发汇宏 6 个月定期开
      资基金的基金经                            放债券型发起式证券投资基
     理；广发政策性金                            金基金经理(自 2019 年 5 月 21
     融债债券型证券投                            日至 2021 年 10 月 14 日)、广
      资基金的基金经                            发汇立定期开放债券型发起
     理；广发添福 90 天                         式证券投资基金基金经理(自
     持有期债券型证券                            2019 年 5 月 21 日至 2021 年
     投资基金的基金经                            10 月 25 日)、广发汇兴 3 个月
     理；广发汇阳三个                            定期开放债券型发起式证券
     月定期开放债券型                            投资基金基金经理(自 2019 年
     发起式证券投资基                            1 月 10 日至 2022 年 7 月 11
     金的基金经理；广                            日)、广发汇吉 3 个月定期开
     发民玉纯债债券型                            放债券型发起式证券投资基
     证券投资基金的基                            金基金经理(自 2019 年 4 月 10
     金经理；广发汇明                            日至 2023 年 1 月 10 日)、广
     一年定期开放债券                            发民玉纯债债券型证券投资
     型发起式证券投资                            基金基金经理助理(自 2023 年
      基金的基金经理                            5 月 25 日至 2023 年 12 月 26
                                         日)、广发汇阳三个月定期开
                                         放债券型发起式证券投资基
                                         金基金经理助理(自 2023 年 11
                                         月 1 日至 2023 年 12 月 26 日)、
                                         广发汇荣三个月定期开放债
                                         券型发起式证券投资基金基
                                         金经理(自 2021 年 6 月 16 日
                                         至 2024 年 4 月 25 日)。
      本基金的基金经                            高翔先生，经济学硕士，持有
     理；广发汇元纯债                            中国证券投资基金业从业证
     定期开放债券型发                            书。曾在中国邮政储蓄银行股
     起式证券投资基金                            份有限公司先后任资金营运
     的基金经理；广发         2021-       18.1   部资产管理处副处长、金融同
高翔                            -
     民玉纯债债券型证         07-16        年     业部理财投资处副处长、资产
     券投资基金的基金                            管理部固定收益处副处长，曾
     经理；广发汇择纯                            任广发基金管理有限公司债
     债一年定期开放债                            券投资部副总经理、广发汇承
     券型证券投资基金                            定期开放债券型发起式证券
             广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
    的基金经理；广发                     投资基金基金经理(自 2018 年
    景华纯债债券型证                     10 月 19 日至 2019 年 12 月 16
    券投资基金的基金                     日)、广发鑫享灵活配置混合
    经理；广发民丰一                     型证券投资基金基金经理(自
    年定期开放债券型                     2019 年 4 月 10 日至 2020 年 5
    发起式证券投资基                     月 20 日)、广发景兴中短债债
    金的基金经理；广                     券型证券投资基金基金经理
    发景秀纯债债券型                     (自 2019 年 3 月 21 日至 2020
    证券投资基金的基                     年 10 月 16 日)、广发转型升
    金经理；广发中债                     级灵活配置混合型证券投资
    指数证券投资基金                     4 日至 2020 年 10 月 19 日)、
    的基金经理；广发                     广发集嘉债券型证券投资基
    汇阳三个月定期开                     金基金经理(自 2018 年 12 月
    放债券型发起式证                     25 日至 2021 年 1 月 12 日)、
    券投资基金的基金                     广发汇优 66 个月定期开放债
         经理                      券型证券投资基金基金经理
                                 (自 2019 年 12 月 5 日至 2022
                                 年 8 月 9 日)。
     本基金的基金经
                                   胡光耀先生，经济学博士，持
    理；广发中债 1-3
                                   有中国证券投资基金业从业
    年农发行债券指数
                                   证书。曾任中国银行股份有限
    证券投资基金的基
                                   公司债券交易员，贝莱德投资
    金经理；广发中债     2024-
胡光耀                      -   9.8 年 管理(上海)有限公司交易员，
    农发行债券总指数     04-25
                                   平安基金管理有限公司指数
    证券投资基金的基
                                   研究员兼基金经理助理，广发
    金经理；广发景秀
                                   基金管理有限公司现金指数
    纯债债券型证券投
                                   投资部研究员。
    资基金的基金经理
  注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
员监督管理办法》的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
               广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
  在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次，均为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行
了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
主要原因在于存款“手工补息”被规范，非银机构配置需求旺盛；但随后央行指出长
端利率与我国经济增速有一定背离，利率一度快速上行。5 月，基本面数据对市场造
成一定扰动，但与此同时，房地产政策加码宽松，超长期特别国债发行计划落地，债
市总体呈现震荡格局。6 月，经济和金融数据表现令市场对货币政策宽松预期再起，
部分期限利率创下年内新低。全季来看，债市偏强格局延续，但相比一季度有所分化，
信用债长端表现更优，而利率债呈现收益率曲线陡峭化的趋势。
  报告期内，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆，适度提
                    广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
升久期，把握住了震荡偏牛行情机会。
     展望三季度，预计债券市场的核心博弈点仍是基本面的修复状况以及资金面的政
策导向。制造业周期有望继续保持上行的趋势，只是外需对内需的传导效果还有待进
一步观察。财政政策或许会成为内需的关键变数，预计政府债券的发行速度在三季度
会有所加快，不过财政政策对于总需求的支撑力度估计比较有限。从资金面的情况来
看，政府债券发行加快、人民币汇率压力等因素或许会给资金面带来一定的压力；但
是考虑到物价处于较低的水平，货币政策预计会一直维持支持性的基调，资金面偏宽
松的格局可能不会有明显的改变。总体而言，三季度债市面临的干扰因素有所增加，
鉴于机构久期较长、交易也较为拥挤，债市的波动预计会有所加大，不过债券市场震
荡偏强的格局很难发生根本性的转变。在具体的操作方面，组合拟以子弹形态为主，
把握收益率曲线陡峭化的机会，同时辅以强化票息的久期策略。
     本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 1.34%，C 类基金份额净值增长
率为 1.42%，同期业绩比较基准收益率为 1.60%。
     本基金为发起式基金，于 2024 年 6 月 16 日合同生效满 3 年，自 2024 年 6 月 17
日至 2024 年 6 月 30 日未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
第四十一条的相关规定。
                       §5   投资组合报告
                                                 占基金总资产
序号             项目                 金额(元)
                                                 的比例(%)
       其中：普通股                                -            -
                    广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
           存托凭证                                      -               -
      其中：债券                        1,451,502,845.87             99.91
           资产支持证券                                    -               -
      其中：买断式回购的买入返售
                                                     -               -
      金融资产
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
                                                         占基金资产
序号           债券品种                公允价值(元)
                                                         净值比例(％)
      其中：政策性金融债                   1,008,314,618.48          109.16
                        广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                                                                 占基金资产
序号      债券代码         债券名称       数量（张）           公允价值(元)          净值比例
                                                                  （％）
                       CD022
明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      本基金本报告期末未持有贵金属。
      本基金本报告期末未持有权证。
      （1）本基金本报告期末未持有股指期货。
      （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
                广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
  （1）本基金本报告期末未持有国债期货。
  （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机
构（含原中国银行保险监督管理委员会）的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家外汇管理局、中国人民银行等监管机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
规定的备选股票库的情况。
  本基金本报期末未持有其他各项资产。
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末未持有股票。
                §6   开放式基金份额变动
                                              单位：份
                      广发汇荣三个月定            广发汇荣三个月定
        项目
                              开债券A            开债券C
报告期期初基金份额总额              919,959,784.21        245.77
报告期期间基金总申购份额             883,652,420.23             -
减：报告期期间基金总赎回份额           909,085,154.17             -
报告期期间基金拆分变动份额（份                       -             -
                   广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                   894,527,050.27               245.77
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                             单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额                                     10,746,702.08
报告期期间买入/申购总份额                                                    -
报告期期间卖出/赎回总份额                                                    -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                     10,746,702.08
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
           §8   报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                           持有份额                  发起份额占
                持有份                   发起份                  发起份额承
      项目                   占基金总                  基金总份额
                额总数                   额总数                  诺持有期限
                           份额比例                    比例
基金管理人固有资金                   1.20%                  1.12%         三年
基金管理人高级管理
                       -          -          -         -             -
人员
基金经理等人员           40.24     0.00%            -         -             -
基金管理人股东                -          -          -         -             -
其他                     -          -          -         -             -
合计                          1.20%                  1.12%         三年
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                §9   影响投资者决策的其他重要信息
                                                         报告期末持有基金情
            报告期内持有基金份额变化情况
                                                             况
投资者         持有基金份额
 类别         比例达到或者          期初           申购   赎回份               份额占
       序号                                                持有份额
            超过20%的时间        份额           份额    额                 比
               区间
机构     2                    71,83        -                -      -
                产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
及净值表现产生较大影响；
赎回申请，可能带来流动性风险；
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
制，切实保护持有人利益。
     为维护基金份额持有人的利益，做好本基金的投资管理和风险控制工作，根据本
基金基金合同及更新的招募说明书等法律文件的规定，本基金管理人决定提前结束本
基金本次开放期，即将 2024 年 4 月 8 日定为本基金本次开放期最后一日，本基金自
至 2024 年 7 月 8 日（含）。本基金在封闭期内不办理申购、赎回和转换业务。开放期
                 广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
未赎回的份额将自动转入下一个封闭期。详情可见本基金管理人网站
（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金提前结束开放期并进入下一封闭期的公告》。
  （一）中国证监会注册广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集
的文件
  （二）《广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
  （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
  （四）《广发汇荣三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
  （五）法律意见书
  广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
                                       广发基金管理有限公司
                                       二〇二四年七月十八日