招商添利6个月定开债发起式A,招商添利6个月定开债发起式C: 招商添利6个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第2季度报告

招商添利 6 个月定期开放债券型发起
式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
    基金管理人：招商基金管理有限公司
    基金托管人：兴业银行股份有限公司
    送出日期：2024 年 7 月 18 日
                 招商添利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                      §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称               招商添利 6 个月定开债发起式
基金主代码              006107
交易代码               006107
基金运作方式             契约型、定期开放式
基金合同生效日            2018 年 6 月 27 日
报告期末基金份额总额         7,580,078,737.49 份
                   在严格控制风险的前提下，力争基金资产长期稳健增值，为
投资目标
                   基金份额持有人提供超越业绩比较基准的投资回报。
                   本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期与开
                   放期采取不同的投资策略。
                   本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹
                   配的基础上，基金管理人将视债券、银行存款、债券回购等
                   大类资产的市场环境确定债券投资组合管理策略，确定部分
                   债券采取持有到期策略，部分债券将采取积极的投资策略，
投资策略
                   以获取较高的债券组合投资收益。
                   本基金的具体投资策略包括：（1）资产配置策略；（2）久期
                   策略；（3）期限结构策略；（4）类属配置策略；（5）信用债
                   投资策略；（6）杠杆投资策略；（7）资产支持证券的投资策
                   略；
                    （8）行业配置策略；
                             （9）个券挖掘策略；
                                      （10）中小企业
                   私募债券投资策略。
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               招商添利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
                 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安
                 排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，
                 将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足
                 开放期流动性的需求。
 业绩比较基准          中证全债指数收益率
                 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基
 风险收益特征
                 金，但低于混合型基金、股票型基金。
 基金管理人           招商基金管理有限公司
 基金托管人           兴业银行股份有限公司
                 招商添利 6 个月定开债发起              招商添利 6 个月定开债发起
 下属分级基金的基金简称
                 式A                          式C
 下属分级基金的交易代码     006107                      006108
 报告期末下属分级基金的份
 额总额
 注：由于本基金 C 类份额从成立至报告期末未有份额，报告中披露的内容均为本基金 A 类份
 额的情况。
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                      单位：人民币元
                          报告期（2024 年 4 月 1 日－2024 年 6 月 30 日）
     主要财务指标        招商添利 6 个月定开债发起                招商添利 6 个月定开债发起
                          式A                            式C
 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
 水平要低于所列数字；
 益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
 变动收益。
   招商添利 6 个月定开债发起式 A
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                          份额净值增                        业绩比较基
             份额净值增                       业绩比较基
      阶段                  长率标准差                        准收益率标      ①-③          ②-④
               长率①                       准收益率③
                            ②                           准差④
  过去三个月           4.64%         0.26%         1.92%      0.08%        2.72%     0.18%
  过去六个月           5.90%         0.19%         4.31%      0.08%        1.59%     0.11%
  过去一年            7.49%         0.14%         6.59%      0.07%         0.90%    0.07%
  过去三年           15.05%         0.09%        17.29%      0.06%        -2.24%    0.03%
  过去五年           23.25%         0.07%        27.16%      0.07%        -3.91%    0.00%
  自基金合同
  生效起至今
      益率变动的比较
                                 §4 管理人报告
            任本基金的基金经理             证券
姓名    职务       期限                 从业                             说明
            任职日期       离任日期       年限
                                           男，经济学硕士。2005 年 7 月加入北京吉普汽车有限公司
      本基金                                  任财务岗，从事财务管理工作，2009 年 7 月加入国家开发
刘万锋   基金经                   -       14     银行股份有限公司资金局，任交易员，从事资金管理、流
            月 27 日
      理                                    动性组合管理工作，2014 年 6 月加入招商基金管理有限公
                                           司，曾任助理基金经理，招商现金增值开放式证券投资基
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                                 金、招商招益一年定期开放债券型证券投资基金、招商招
                                 鸿 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商鑫悦
                                 中短债债券型证券投资基金基金经理，现任招商双债增强
                                 债券型证券投资基金(LOF)、招商招瑞纯债债券型发起式证
                                 券投资基金、招商招顺纯债债券型证券投资基金、招商添
                                 利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添悦
                                 纯债债券型证券投资基金、招商安泰债券投资基金、招商
                                 享诚增强债券型证券投资基金、招商添兴 6 个月定期开放
                                 债券型证券投资基金、招商添轩 1 年定期开放债券型证券
                                 投资基金基金经理。
                                 男，理学硕士。2009 年加入魏斯曼资本公司交易部，任交
                                 易员；2011 年加入中信证券股份有限公司债券资本市场部，
                                 任研究员；2012 年 3 月加入招商基金管理有限公司固定收
                                 益投资部，曾任研究员，招商安本增利债券型证券投资基
                                 金、招商安泰债券投资基金、招商产业债券型证券投资基
                                 金、招商境远灵活配置混合型证券投资基金、招商招兴纯
                                 债债券型证券投资基金、招商安博灵活配置混合型证券投
                                 资基金、招商安裕灵活配置混合型证券投资基金、招商安
                                 达保本混合型证券投资基金、招商安润保本混合型证券投
                                 资基金、招商安盈保本混合型证券投资基金、招商丰达灵
                                 活配置混合型证券投资基金、招商丰睿灵活配置混合型证
                                 券投资基金、招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资
     本基金
康晶   基金经                -   13
           月 17 日                开放灵活配置混合型证券投资基金、招商招乾纯债债券型
     理
                                 证券投资基金、招商招益两年定期开放债券型证券投资基
                                 金、招商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招
                                 商丰诚灵活配置混合型证券投资基金、招商稳泰定期开放
                                 灵活配置混合型证券投资基金、招商招熹纯债债券型证券
                                 投资基金、招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金、招商
                                 招祥纯债债券型证券投资基金、招商添韵 3 个月定期开放
                                 债券型发起式证券投资基金、招商招阳纯债债券型证券投
                                 资基金基金经理，现任招商添荣 3 个月定期开放债券型发
                                 起式证券投资基金、招商添利 6 个月定期开放债券型发起
                                 式证券投资基金、招商招和 39 个月定期开放债券型证券投
                                 资基金、招商添泽纯债债券型证券投资基金、招商招裕纯
                                 债债券型证券投资基金基金经理。
     注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
     及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
     人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
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  基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
  基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
  本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的交易共有 6 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
  宏观经济回顾：
尚可。投资方面，5 月固定资产投资完成额累计同比增长 4.0%，投资端数据较上季度有所
走弱，其中房地产开发投资累计同比下降 10.1%，地产投资表现仍然低迷，随着近期一系
列地产新政推出，部分城市二手房交易量出现明显抬升，持续关注后续地产销售表现；5
月基建投资累计同比增长 6.7%，由于当前地方债务管控力度很强、新增项目审批严格，基
建增速较上季度有所下降；5 月制造业投资累计同比增长 9.6%，表现相对较好，考虑当前
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中美库存周期位于底部、重点领域技改及设备更新项目在持续推进、政策扶持力度大，制
造业投资韧性较强。消费方面，5 月社会消费品零售总额同比增长 3.7%，消费数据持续在
偏弱区间运行。对外贸易方面，5 月出口金额当月同比增速为 7.6%，出口仍具韧性，主要
与外需表现较好和去年同期低基数有关。生产方面，6 月 PMI 指数为 49.5%，5 月以来连续
两个月转为荣枯线以下，5 月的生产指数和新订单指数分别为 50.6%和 49.5%，生产表现略
好于需求。
  债券市场回顾：
从 2.29%下行约 8bp 至 2.21%，且中短端利率品种收益率下行幅度大于长端和超长端。由于
禁止手工补息导致的非银资金面宽松，信用债表现整体好于利率债，信用利差收窄，且中
低等级信用利差收窄幅度大于高等级。具体来看，4 月初市场利率定价自律机制倡议，要
求银行业金融机构禁止通过手工补息的方式高息揽储，中短端债券品种收益率、存单收益
率下行，并带动整个收益率曲线下行；4 月下旬，央行提示债券市场利率风险，债市出现
连续调整。5 月中下旬国务院多部委、地方政府、银行召开房地产会议讨论保交楼和存量
房收储，央行则发布多项关于地产政策的调整，随后上海、深圳、广州等多个城市发布了
楼市新政，对利率走势形成扰动，但由于基本面数据较为疲弱，非银资产荒仍存在，叠加
央行 5 月末 OMO 净投放较大，资金面担忧缓解，综合作用下债市仍走强。进入 6 月，资金面
相对平稳宽松，DR007 阶段性低于 OMO 政策利率，公布的金融数据、经济数据走势偏弱，地
产政策调整后地产销售略有好转但绝对水平一般，股市表现偏弱，多因素影响下，债市强
势情绪不改，收益率继续下行。
  基金操作：
  回顾 2024 年二季度的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资
流程进行了规范运作。债券投资方面，本组合在市场收益率波动过程中积极调整仓位，顺
应市场趋势，优化资产配置结构，努力提高组合收益。
  报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 4.64%，同期业绩基准增长率为 1.92%，本报
告期内，基金持有人未实际持有本基金 C 类份额。
  报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
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                     §5 投资组合报告
序号           项目                金额（元）               占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                                     -                -
     其中：债券                      8,332,570,210.88            99.76
          资产支持证券                               -                -
     其中：买断式回购的买入返售
                                               -                -
     金融资产
    本基金本报告期末未持有股票。
    本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
    本基金本报告期末未持有股票。
                                                     金额单位：人民币元
序号          债券品种            公允价值（元）                占基金资产净值比例（％）
     其中：政策性金融债                 1,066,685,281.12             13.29
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                                                                            占基金资产净
序号        债券代码            债券名称           数量（张）          公允价值（元）
                                                                            值比例（％）
    投资明细
          本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    细
          本基金本报告期末未持有贵金属。
          本基金本报告期末未持有权证。
          根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
          根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
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    根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
    根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
    根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
    报告期内基金投资的前十名证券除 20 工商银行二级 02（证券代码 2028049）、20 交通
银行二级（证券代码 2028018）、20 中信银行二级（证券代码 2028024）、22 国开 10（证
券代码 220210）、24 国开 03（证券代码 240203）、24 国开 05（证券代码 240205）、24
交行债 01（证券代码 212480013）、24 浦发银行 CD161（证券代码 112409161）外其他证券
的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反
反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、信息披
露虚假或严重误导性陈述多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、涉嫌违反法律法规、未
按期申报税款、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
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      根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、信息披
露虚假或严重误导性陈述多次受到监管机构的处罚。
      根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
      对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
      根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
                                                       金额单位：人民币元
序号               名称                                金额（元）
      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
      本基金本报告期末未持有股票。
                      §6 开放式基金份额变动
                                                                 单位：份
                        招商添利 6 个月定开债发起              招商添利 6 个月定开债发起
           项目
                                式A                         式C
报告期期初基金份额总额                     7,936,602,272.61                         -
报告期期间基金总申购份额                    7,580,063,483.03                         -
减：报告期期间基金总赎回
份额
报告期期间基金拆分变动份
                                               -                         -
额（份额减少以"-"填列）
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           报告期期末基金份额总额                             7,580,078,737.49                            -
                      §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
              本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
              本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
                     §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
              该基金的发起份额承诺持有期限已满 3 年，发起份额已全部赎回。
                            §9 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                                 报告期末持有基金情况
投资者      持有基金份额比例
      序
类别       达到或者超过 20% 期初份额                          申购份额                赎回份额           持有份额               份额占比
      号
         的时间区间
机构     1                        7,936,586,998.41 7,580,063,483.03 7,936,586,998.41   7,580,063,483.03   100.00%
个人    1    20240603-20240604           4,936.32                 -                -           4,936.32    0.00%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈
波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持
有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
           注：1、报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位；
           份额，赎回份额包含赎回、转换转出或者卖出等业务减少的份额。
              由于本基金 C 类份额从成立至报告期末未有资金进入，报告中披露的内容均为本基金 A
           类份额的情况。
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                   招商添利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告
设立的文件；
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