招商招钱宝货币市场基金2024年第2季度报告

招商招钱宝货币市场基金 2024 年第 2
      季度报告
   基金管理人：招商基金管理有限公司
   基金托管人：中信银行股份有限公司
   送出日期：2024 年 7 月 18 日
                                       招商招钱宝货币市场基金 2024 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称            招商招钱宝货币
基金主代码           000588
交易代码            000588
基金运作方式          契约型开放式
基金合同生效日         2014 年 3 月 25 日
报告期末基金份额总
额
                在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下，力争实现超越业绩
投资目标
                比较基准的投资回报。
                本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，
                通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金的安全性与资产流动
                性的同时，追求稳定的当期收益。
                （1）根据宏观经济指标、货币政策的研究，确定组合平均剩余到期
                期限；
                （2）根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定组合
投资策略
                资产配置；
                （3）根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比例
                进行适当调整；
                （4）在保证组合流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具，
                寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会。
                （5）合理有效分配基金的现金流，保持本基金的流动性。
业绩比较基准          人民币活期存款基准利率(税后)
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                                          招商招钱宝货币市场基金 2024 年第 2 季度报告
                 本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的低风险品种。
风险收益特征           本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券
                 型基金。
基金管理人            招商基金管理有限公司
基金托管人            中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金
                 招商招钱宝货币 A             招商招钱宝货币 B               招商招钱宝货币 C
简称
下属分级基金的交易
代码
报告期末下属分级基     128,751,355,077.99
金的份额总额        份
注：1、本基金从 2014 年 4 月 29 日起新增 B 类份额，B 类份额自 2014 年 5 月 5 日起存续。
               §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   单位：人民币元
                            报告期（2024 年 4 月 1 日－2024 年 6 月 30 日）
  主要财务指标
                  招商招钱宝货币 A             招商招钱宝货币 B               招商招钱宝货币 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期
已实现收益和本期利润的金额相等；
   招商招钱宝货币 A
                                                业绩比较
                      净值收益          业绩比较
           净值收益                                 基准收益
  阶段                  率标准差          基准收益                       ①-③           ②-④
            率①                                  率标准差
                           ②        率③
                                                 ④
过去三个月       0.4320%       0.0006%   0.0885%      0.0000%       0.3435%       0.0006%
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                                     招商招钱宝货币市场基金 2024 年第 2 季度报告
过去六个月     0.9256%    0.0007%   0.1769%    0.0000%   0.7487%    0.0007%
过去一年      1.8778%    0.0007%   0.3558%    0.0000%   1.5220%    0.0007%
过去三年      5.7579%    0.0009%   1.0656%    0.0000%   4.6923%    0.0009%
过去五年      10.2972%   0.0009%   1.7763%    0.0000%   8.5209%    0.0009%
自基金合同
生效起至今
   招商招钱宝货币 B
                                          业绩比较
                     净值收益      业绩比较
          净值收益                            基准收益
  阶段                 率标准差      基准收益                  ①-③       ②-④
           率①                             率标准差
                       ②        率③
                                            ④
过去三个月      0.4320%   0.0006%    0.0885%   0.0000%    0.3435%   0.0006%
过去六个月      0.9255%   0.0007%    0.1769%   0.0000%    0.7486%   0.0007%
过去一年       1.8777%   0.0007%    0.3558%   0.0000%    1.5219%   0.0007%
过去三年       5.7564%   0.0009%    1.0656%   0.0000%    4.6908%   0.0009%
过去五年      10.3246%   0.0009%    1.7763%   0.0000%    8.5483%   0.0009%
自基金合同生
效起至今
   招商招钱宝货币 C
                                          业绩比较
                     净值收益      业绩比较
          净值收益                            基准收益
  阶段                 率标准差      基准收益                  ①-③       ②-④
           率①                             率标准差
                      ②         率③
                                           ④
过去三个月      0.4321%   0.0006%    0.0885%   0.0000%    0.3436%   0.0006%
过去六个月      0.9257%   0.0007%    0.1769%   0.0000%    0.7488%   0.0007%
过去一年       1.8779%   0.0007%    0.3558%   0.0000%    1.5221%   0.0007%
过去三年       5.7566%   0.0009%    1.0656%   0.0000%    4.6910%   0.0009%
过去五年      10.2945%   0.0009%    1.7763%   0.0000%    8.5182%   0.0009%
自基金合同生
效起至今
 注：本基金收益分配为按日结转份额。
 益率变动的比较
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注：1、本基金从 2014 年 4 月 29 日起新增 B 类份额，B 类份额自 2014 年 5 月 5 日起存续；
                        §4 管理人报告
            任本基金的基金经理         证券
姓名    职务           期限         从业               说明
            任职日期       离任日期   年限
                                    女，工商管理硕士。2006 年加入招商基
                                    金管理有限公司，先后曾任职于市场部、
                                    股票投资部、交易部，2011 年起任固定
                                    收益投资部研究员，曾任招商理财 7 天
                                    债券型证券投资基金、招商现金增值开
                                    放式证券投资基金、招商招金宝货币市
                                    场基金、招商保证金快线货币市场基金、
      本基金
向霈    基金经                 -    17
            月 25 日                  基金、招商招盈 18 个月定期开放债券型
      理
                                    证券投资基金、招商财富宝交易型货币
                                    市场基金、招商中国信用机会定期开放
                                    债券型证券投资基金(QDII)、招商招轩纯
                                    债债券型证券投资基金、招商招泰 6 个
                                    月定期开放债券型证券投资基金、招商
                                    沪港深科技创新主题精选灵活配置混合
                                    型证券投资基金、招商招福宝货币市场
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                              招商招钱宝货币市场基金 2024 年第 2 季度报告
                              基金、招商中债 1-5 年进出口行债券指数
                              证券投资基金、招商添裕纯债债券型证
                              券投资基金基金经理，现任招商招钱宝
                              货币市场基金、招商信用添利债券型证
                              券投资基金(LOF)、招商招财通理财债券
                              型证券投资基金、招商添盈纯债债券型
                              证券投资基金、招商添华纯债债券型证
                              券投资基金、招商稳裕短债 30 天持有期
                              债券型证券投资基金、招商稳乐中短债
                              稳福短债 14 天滚动持有债券型发起式证
                              券投资基金、招商招益宝货币市场基金、
                              招商财富宝交易型货币市场基金基金经
                              理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
  基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
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  基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
  本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的交易共有 6 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
  宏观经济回顾：
尚可。投资方面，5 月固定资产投资完成额累计同比增长 4.0%，投资端数据较上季度有所
走弱，其中房地产开发投资累计同比下降 10.1%，地产投资表现仍然低迷，随着近期一系
列地产新政推出，部分城市二手房交易量出现明显抬升，持续关注后续地产销售表现；5
月基建投资累计同比增长 6.7%，由于当前地方债务管控力度很强、新增项目审批严格，基
建增速较上季度有所下降；5 月制造业投资累计同比增长 9.6%，表现相对较好，考虑当前
中美库存周期位于底部、重点领域技改及设备更新项目在持续推进、政策扶持力度大，制
造业投资韧性较强。消费方面，5 月社会消费品零售总额同比增长 3.7%，消费数据持续在
偏弱区间运行。对外贸易方面，5 月出口金额当月同比增速为 7.6%，出口仍具韧性，主要
与外需表现较好和去年同期低基数有关。生产方面，6 月 PMI 指数为 49.5%，5 月以来连续
两个月转为荣枯线以下，5 月的生产指数和新订单指数分别为 50.6%和 49.5%，生产表现略
好于需求。
  货币市场回顾：
DR007 中枢在 1.87%左右。央行由于具有防止资金空转和稳汇率目标，资金面不具备明显宽
松、长期低于政策利率的基础，同时出于防止金融市场风险，央行大幅收紧资金面的概率
也较小，这与精准调控、流动性保持合理充裕的目标相符，可以看到央行在二季度跨月跨
季期间仍会适度加大逆回购投放量，保证关键时点资金面平稳。此外，4 月以来由于明确
禁止手工补息，大行存款有部分转移至非银，理财规模 4 月以来出现较大增长，这导致银
行间非银资金面持续较为宽松，R 和 DR 的利差明显收窄，可以看到二季度 R007 中枢在
年 AAA 存单利率在二季度明显下滑，从 4 月初的 2.24%降至 6 月底的 1.96%。
  基金操作：
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     本基金在报告期内，在满足法律法规及流动性需求的情况下，积极寻找利率曲线上高
收益资产，尽可能拉长久期和提高杠杆，以增厚组合收益。
     报告期内，本基金 A 类份额净值收益率为 0.4320%，同期业绩基准收益率为 0.0885%，B
类份额净值收益率为 0.4320%，同期业绩基准收益率为 0.0885%，C 类份额净值收益率为
     报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                       §5 投资组合报告
序号               项目            金额（元）               占基金总资产的比例（%）
         其中：债券                 79,114,999,301.20            45.84
              资产支持证券                           -                -
         其中：买断式回购的买入返售
                                               -                -
         金融资产
                                                     金额单位：人民币元
序号       项目               占基金资产净值的比例（％）
         报告期内债券回购融资余额                                        1.03
         其中：买断式回购融资                                       -
序号       项目               金额（元）               占基金资产净值的比例（％）
         报告期末债券回购融资余额
         其中：买断式回购融资               -     -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
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    本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
                     项目                               天数
报告期末投资组合平均剩余期限                                              81
报告期内投资组合平均剩余期限最高值                                           84
报告期内投资组合平均剩余期限最低值                                           60
    本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
                               各期限资产占基金资           各期限负债占基金资
序号            平均剩余期限
                               产净值的比例（%）           产净值的比例（%）
     其中：剩余存续期超过 397 天的浮
                                               -               -
     动利率债
     其中：剩余存续期超过 397 天的浮
                                               -               -
     动利率债
     其中：剩余存续期超过 397 天的浮
                                               -               -
     动利率债
     其中：剩余存续期超过 397 天的浮
                                               -               -
     动利率债
     其中：剩余存续期超过 397 天的浮
                                               -               -
     动利率债
     合计                                  103.77            3.73
    本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
序号          债券品种                公允价值           占基金资产净值比例（％）
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           其中：政策性金融债                     5,377,557,938.73                     3.23
           剩余存续期超过 397 天的浮
           动利率债券
                                                                金额单位：人民币元
                                                                           占基金资产
                                       债券数量
序号         债券代码          债券名称                               公允价值           净值比例
                                        （张）
                                                                           （％）
                             项目                                     偏离情况
 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数                                                   -
 报告期内偏离度的最高值                                                               0.0540%
 报告期内偏离度的最低值                                                               0.0263%
 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值                                                    0.0365%
          本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
          本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
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投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入
时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份
额净值维持在 1.0000 元。
    报告期内基金投资的前十名证券除 19 农发 09（证券代码 190409）、22 进出 22（证券
代码 220322）、24 长沙银行 CD055（证券代码 112494382）、24 广发银行 CD057（证券代码
受到公开谴责、处罚的情形。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因未依法履行职责、未按期申报税款、
违反税收管理规定等原因，多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因涉嫌违反法律法规、未依法履行职
责等原因，多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌
违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法、违规提供担保及财务资助、涉嫌违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。
    根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反
反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
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                                             招商招钱宝货币市场基金 2024 年第 2 季度报告
       根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌
  违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。
       根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因未依法履行职责、未按期申报税款、
  违反税收管理规定等原因，多次受到监管机构的处罚。
       根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌
  违反法律法规等原因，多次受到监管机构的处罚。
       根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌
  违反法律法规等原因，多次受到监管机构的处罚。
       根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法
  履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。
       对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
  律法规和公司制度的要求。
  序号                    名称                                   金额（元）
                     §6 开放式基金份额变动
                                                                       单位：份
      项目               招商招钱宝货币 A              招商招钱宝货币 B            招商招钱宝货币 C
报告期期初基金份额总额             124,653,507,852.84     37,809,666,568.69      324,228,792.20
报告期期间基金总申购份额            540,369,337,153.47      8,408,022,061.28    1,808,552,012.94
报告期期间基金总赎回份额            536,271,489,928.32      9,029,999,116.14    1,748,148,895.87
报告期期末基金份额总额             128,751,355,077.99     37,187,689,513.83      384,631,909.27
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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序号    交易方式        交易日期               交易份额（份）             交易金额（元）           适用费率
合计        -        -  -87,535,046.54 -90,213,428.58                                 -
      本基金为货币基金，红利再投份额为报告期期间红利再投份额总和，且无相应费用。
      招商基金管理有限公司
      地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
      上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
    管理有限公司查阅。
      投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
      客户服务中心电话：400-887-9555
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