平安惠智纯债A,平安惠智纯债C: 平安惠智纯债债券型证券投资基金2024年第2季度报告

平安惠智纯债债券型证券投资基金
   基金管理人：平安基金管理有限公司
   基金托管人：南京银行股份有限公司
   报告送出日期：2024 年 7 月 18 日
                                                平安惠智纯债 2024 年第 2 季度报告
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                      平安惠智纯债
 基金主代码                     008595
 基金运作方式                    契约型开放式
 基金合同生效日                   2020 年 4 月 24 日
 报告期末基金份额总额                1,855,237,871.73 份
 投资目标                      在谨慎控制组合净值波动率的前提下，本基金追求基金
                           产品的长期、持续增值，并力争获得超越业绩比较基准
                           的投资回报。
 投资策略                      本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体
                           公司研究的综合运用，主要采取利率策略、信用策略、
                           息差策略等积极投资策略，在严格控制流动性风险、利
                           率风险以及信用风险的基础上，深入挖掘价值被低估的
                           固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合。本
                           基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、
                           个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等，在合
                           理管理并控制组合风险的前提下，获得债券市场的整体
                           回报率及超额收益。
 业绩比较基准                    中债综合指数（总财富）收益率×90%+1 年期定期存款
                           利率（税后）×10%
 风险收益特征                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
                           场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
 基金管理人                     平安基金管理有限公司
 基金托管人                     南京银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称                        平安惠智纯债 A            平安惠智纯债 C
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 下属分级基金的交易代码                             008595                       020322
 报告期末下属分级基金的份额总额                   1,855,234,125.82 份               3,745.91 份
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                    单位：人民币元
主要财务指标                           报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）
                                   平安惠智纯债 A                    平安惠智纯债 C
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
                                平安惠智纯债 A
                                             业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                              收益率标准差           ①－③        ②－④
                      准差②        收益率③
                                                  ④
过去三个月        1.44%      0.08%        1.60%            0.06%    -0.16%           0.02%
过去六个月        2.90%      0.08%        3.46%            0.06%    -0.56%           0.02%
过去一年         4.20%      0.07%        5.48%            0.05%    -1.28%           0.02%
过去三年        14.20%      0.13%       14.42%            0.05%    -0.22%           0.08%
自基金合同
生效起至今
                                平安惠智纯债 C
                     净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                                               ①－③        ②－④
                      准差②        收益率③        收益率标准差
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                                          ④
过去三个月       1.44%    0.08%        1.60%       0.06%   -0.16%     0.02%
过去六个月       2.89%    0.08%        3.46%       0.06%   -0.57%     0.02%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
注：1、本基金合同于 2020 年 04 月 24 日生效；
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资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合合同约定。
所以以上 C 类份额走势图从 2023 年 12 月 15 日开始。
注：本基金本报告期内无其他指标。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                           说明
             任职日期  离任日期  年限
                                          高勇标先生，西南财经大学硕士。曾先后
                                          任职于国海证券股份有限公司自营分公
                                          司投资经理助理、深圳市尧山财富管理有
                                          限公司投资管理部副总经理、恒大人寿保
    固定收益
                                          险有限公司固定收益部投资经理。2017
    投资中心
                                          年 4 月加入平安基金管理有限公司，曾任
    总监助
                                          投资研究部固定收益组投资经理，现任固
    理，平安
高勇标 惠智纯债                 -       13 年
              日                           惠悦纯债债券型证券投资基金、平安中短
    债券型证
                                          债债券型证券投资基金、平安惠聚纯债债
    券投资基
                                          券型证券投资基金、平安瑞兴 1 年持有期
    金基金经
                                          混合型证券投资基金、平安合润 1 年定期
    理
                                          开放债券型发起式证券投资基金、平安惠
                                          合纯债债券型证券投资基金、平安双盈添
                                          益债券型证券投资基金、平安惠智纯债债
                                          券型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，
                    “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
注：无。
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                                    平安惠智纯债 2024 年第 2 季度报告
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
于预期；多地陆续优化地产政策，房地产销售整体有所恢复，但总体仍然较弱；基建等实物工作
量未见明显起色，物价水平总体也保持低位。政策方面，财政政策适度加力、提质增效，适度扩
大财政支出规模；稳健的货币政策灵活适度、精准有效。流动性方面，二季度央行在跨季期间总
体适度加大 OMO 投放，助力跨季平稳，政策力度日益精准。总体来看，二季度债市收益率总体呈
下行走势。具体来看，二季度初至 4 月底，“稳地产”宽松预期、超长债供给冲击预期，叠加机
构行为扰动等，债市出现短暂调整，但总体收益率仍为震荡下行，中短端表现更优。4 月底至二
季度末，由于央行多次提示长债风险，市场先经历一轮调整后缓慢修复，之后在“手工补息”被
禁背景下，银行存款逐步转移至非银体系内，债市“资产荒”特征明显，利率曲线再次走陡，短
端表现较优，同时 30 年国债收益率向下突破 2.5%关键点位。
  二季度本基金保持了投资组合的流动性，主要配置利率债和商业银行债等。
  截至本报告期末平安惠智纯债 A 的基金份额净值 1.0891 元，本报告期基金份额净值增长率为
     同期业绩比较基准收益率为 1.60%；截至本报告期末平安惠智纯债 C 的基金份额净值 1.1053
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元，本报告期基金份额净值增长率为 1.44%，同期业绩比较基准收益率为 1.60%。
     本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于
                        §5 投资组合报告
序号                项目             金额（元）                  占基金总资产的比例（%）
         其中：股票                                      -                -
         其中：债券                    2,609,660,098.16               99.56
              资产支持证券                                -                -
         其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                    -                -
         产
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
 序号             债券品种    公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）
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                                                       平安惠智纯债 2024 年第 2 季度报告
          其中：政策性金融债                273,751,611.33                       13.55
序号    债券代码          债券名称        数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期无国债期货投资。
注：本基金本报告期内无国债期货投资。
  本基金本报告期无国债期货投资。
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                                       平安惠智纯债 2024 年第 2 季度报告
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  根据发布的相关公告，本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司、
浙商银行股份有限公司、徽商银行股份有限公司、东莞银行股份有限公司、中国光大银行股份有
限公司、交通银行股份有限公司在本报告编制日前一年内受到监管部门的公开谴责或处罚。
  本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
  本基金本报告期末未持有股票。
 序号          名称                   金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期未持有股票。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                     单位：份
项目                        平安惠智纯债 A              平安惠智纯债 C
报告期期初基金份额总额                  1,855,285,623.19          3,745.91
报告期期间基金总申购份额                               -                     -
减:报告期期间基金总赎回份额                     51,497.37                     -
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                                                           平安惠智纯债 2024 年第 2 季度报告
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                                      -                       -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                      1,855,234,125.82                    3,745.91
                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                                 单位：份
                项目                        平安惠智纯债 A                         平安惠智纯债 C
报告期期初管理人持有的本基金份额                                  3,163,429.77                             -
报告期期间买入/申购总份额                                                     -                        -
报告期期间卖出/赎回总份额                                                     -                        -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                  3,163,429.77                             -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投份额。
注：无。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
投         报告期内持有基金份额变化情况                                              报告期末持有基金情况
资
     持有基金份额比例达到
者                  期初    申购                              赎回                          份额占比
  序号 或者超过 20%的时间区                                                         持有份额
类                  份额    份额                              份额                           （%）
          间
别
机
构
个
    -             -                         -        -        -                  -        -
人
                                    产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，
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可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
  无。
  （1）中国证监会准予平安惠智纯债债券型证券投资基金募集注册的文件
  （2）平安惠智纯债债券型证券投资基金基金合同
  （3）平安惠智纯债债券型证券投资基金托管协议
  （4）法律意见书
  （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
  深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层
  （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
  （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：400-800-4800（免长途话费）
                                         平安基金管理有限公司
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