德邦锐兴债券型证券投资基金更新招募说明书(2024年第2号)

德邦锐兴债券型证券投资基金
   更新招募说明书
  （2024 年第 2 号）
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
    二〇二四年七月
德邦锐兴债券型证券投资基金                      （2024 年第 2 号）
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                  重要提示
  德邦锐兴债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）由德邦纯债一年定期
开放债券型证券投资基金转型而来，于2019年12月12日经中国证监会证监许可
[2019]2822号文准予变更注册，并经2020年2月3日德邦纯债一年定期开放债券
型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过。《德邦锐兴债券型证券投资基
金基金合同》于2020年3月6日正式生效，《德邦纯债一年定期开放债券型证券
投资基金基金合同》同时失效。
  基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金募
集的注册及转型为本基金的变更注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场
前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
  投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书以及
基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，自
主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风
险，包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性
风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生
的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，基金
投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投
资对象与投资策略引致的特有风险，启用侧袋机制的风险等等。本基金的特定
风险详见招募说明书“风险揭示”章节。
  当本基金持有特定资产且存在潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应
程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”
等有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并
不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基
金启用侧袋机制时的特定风险。
  《基金合同》生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人
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或者基金资产净值低于5000万元情形的，本基金将按照基金合同的约定进入清
算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会。基金份额持有人可能面临基金
提前清盘的风险。
   本基金的投资范围包括资产支持证券，它是一种债券性质的金融工具，其
向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一
般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资
产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券。
资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风
险和法律风险等。
   本基金的投资范围包括国债期货，存在流动性风险、保证金管理风险、执
行风险、基差风险、CTD券对应的国债品种发生变化的风险、展期风险、杠杆
风险等风险。
   本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型、混合型基
金，高于货币市场基金。
   投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。
   基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”
原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资者自行负责。
   本基金本次更新的招募说明书仅对基金管理人的相关信息进行更新，基金管
理人相关信息更新截止日为 2024 年 7 月 17 日。除非另有说明，本招募说明书其
他所载内容截止日为 2024 年 6 月 11 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2024
年 3 月 31 日。
德邦锐兴债券型证券投资基金                                                                                        （2024 年第 2 号）
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                                                         目             录
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                第一部分 绪   言
  《德邦锐兴债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明
书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证
券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规
定》”）及其他有关法律法规以及《德邦锐兴债券型证券投资基金基金合同》
（以下简称“基金合同”）编写。
  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说
明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
  本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。
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                 第二部分 释       义
  在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
年定期开放债券型证券投资基金转型而来
的任何有效修订和补充，基金合同由《德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基
金基金合同》修订而成
型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充，托管协议由
《德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》修订而成
明书》及其更新，本基金招募说明书由《德邦纯债一年定期开放债券型证券投资
基金（更新）招募说明书》修订而成
要》及其更新
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
   《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施并经 2015 年 4 月 24 日第十二届
全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于
修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券
投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
    《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
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修订
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
       《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10
月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
员会
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集
的证券投资基金的中国境外的机构投资者
证券投资试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定运用来自境外的人
民币资金进行境内证券投资的境外法人
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资人的合称
人
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
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会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
限公司或接受德邦基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
构办理申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动
及结余情况的账户
券投资基金转型为本基金的实施日期，
                《德邦锐兴债券型证券投资基金基金合同》
经基金管理人和基金托管人双方盖章以及双方法定代表人或授权代表签章并经
会决议通过，自基金转型实施日起生效，《德邦纯债一年定期开放债券型证券投
资基金基金合同》自同一日起失效
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
效至《德邦锐兴债券型证券投资基金基金合同》终止之间的不定期期限
开放日
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范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
请购买基金份额的行为
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
持基金份额销售机构的操作
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10%
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
款及其他资产的价值总和
值和基金份额净值的过程
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站）等媒介
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基金份额持有人服务的费用
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
限收取赎回费用的基金份额
用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额
用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
件。
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                 第三部分 基金管理人
  一、基金管理人概况
  名称：德邦基金管理有限公司
  住所：上海市虹口区东大名路501号503B单元
  办公地址：上海市杨浦区荆州路198号万硕大厦A栋25楼
  法定代表人：左畅
  成立时间：2012年3月27日
  组织形式：有限责任公司
  注册资本：人民币5.9亿元
  批准设立机关：中国证监会
  批准设立文号：中国证监会证监许可[2012]249号
  经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监
会许可的其他业务
  存续期间：持续经营
  联系人：王菁
  联系电话：021-26010999
  公司的股权结构如下：
                股东名称           持股比例
     德邦证券股份有限公司                 80%
     浙江省土产畜产进出口集团有限公司           20%
  二、主要人员情况
  左畅女士，董事长，国籍中国，硕士学历。现任德邦证券股份有限公司董事、
总裁、财务总监，兼任德邦证券资产管理有限公司董事长。中国证券投资基金业
协会资产证券化业务专业委员会委员，深圳证券交易所薪酬财务委员会副主任委
员，上海证券交易所理事会科技发展委员会副主任委员。曾任德邦证券股份有限
公司常务副总裁兼任公司财务总监、公司副总裁兼资产管理总部总经理，东海证
券有限责任公司（现为“东海证券股份有限公司”）衍生产品部总经理助理、财
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富管理中心总经理助理，华泰证券有限责任公司（现为“华泰证券股份有限公司”）
受托资产管理部研究员，长沙市第九中学数学组教师等职。
  张騄先生，董事，国籍中国，硕士学历。现任德邦基金总经理，兼任德邦创
新资本有限责任公司董事长、德邦基金管理有限公司北京分公司负责人。曾于宁
夏自治区固原市隆德县神林乡中学担任支教教师；申银万国证券研究所有限公司
担任制造业研究部电子行业首席分析师；华泰证券股份有限公司担任研究所电子
行业首席分析师；知合控股股份有限公司担任产研一中心投资总经理；德邦证券
股份有限公司历任研究所所长、总裁助理兼研究所所长、总裁助理兼产研中心总
经理。
  朱瑾女士，董事，国籍中国，国际工商管理学硕士，经济师。现任德邦证券
股份有限公司高级副总裁、兼首席人力资源官、董事会秘书，兼任德邦证券股份
有限公司董事会办公室总经理、德邦证券资产管理有限公司董事，德邦星盛资本
管理有限公司董事长、总经理。曾任德邦证券股份有限公司副总裁、总裁助理、
高级总裁助理，招商银行上海分行人力资源部副总经理、张扬支行副行长、金陵
支行、古北支行行长，振华重工历任党总支青年委员和公司团支部书记等职。
  唐建龙先生，董事，国籍中国，法学学士。现任德邦证券股份有限公司董事、
高级副总裁兼首席风险官。此外，兼任德邦星盛资本管理有限公司董事，德邦证
券资产管理有限公司董事，德邦创新资本有限责任公司董事。曾任上海市金山区
人民法院经济庭副庭长，上海申花股份有限公司法务总监，上海复星高科技（集
团）有限公司总裁助理兼国内法律事务部总经理、集团总法律顾问（国内），上
海豫园旅游商城股份有限公司副总裁。
  丁家丰先生，董事，国籍中国，本科学历。现任德邦证券股份有限公司，担
任数字财富部行政负责人。此外，兼任中州期货有限公司,董事。曾任上海立信锐
思信息管理有限公司担任咨询经理，中国太平洋保险集团股份有限公司担任制度
规划，支付宝（杭州）信息技术有限公司担任内控高级专员，中国平安人寿保险
股份有限公司担任市场及监管研究副经理。
  李永良先生，董事，国籍中国，硕士学历。现任浙江省国际贸易集团有限公
司金融部副总经理。曾任浙江同花顺网络信息股份有限公司金融研究中心行业研
究员、行业研究团队负责人，财通证券股份有限公司研究所行业研究员、高级研
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究员、行业公司部副经理、行业公司部经理、副所长等职，浙江东方金融控股集
团股份有限公司投资管理部经理、战略发展部经理；浙商金汇信托股份有限公司
副总经理、党委委员。
  张军先生，独立董事，国籍中国，博士。现任复旦大学经济学院教师、复旦
大学经济学院院长 ;中国经济研究中心主任 ;复旦平安宏观经济研究中心主任。
此外，兼任教育部全国高校经济学教指委副主任、中国经济社会理事会理事、复
旦大学学位评定委员会副主任暨社科与管理学部主任、上海市经济学会副会长、
新开发银行 (金砖银行 )国际咨询委员会委员、中国国际金融学会理事、广东省
决策咨询顾问委员会委员等。
  芮萌先生，独立董事，中国香港籍，博士。现任中 欧国际工商学院金融学与
会计学教授和鹏瑞金融学教席教授。曾任香港中文大学历任公司高级会计专业硕
士（ EMPACC）项目主任、公司会计专业硕士（ MACC）项目主任、公司治理
研究中心副主任、经济与金融研究中心高级研究员，香港理工大学中国会计与金
融中心副主任。
  王宇伟先生，独立董事，国籍中国，博士。现任南京大学商学院党委副书记、
南京大学经济学系教授、博士生导师，美国南加州大学访问学者。此外，兼任江
苏省市场经济研究会副秘书长，江苏省金融学会常务理事，南京大学校友基金会
理事。
  陈军先生，监事会主席，国籍中国，硕士学历。现任德邦证券股份有限公司
财务管理部总经理。曾先后担任安永华明会计师事务所审计经理、圆信永丰基金
管理有限公司稽核、联储证券有限责任公司财务部负责人、东方财富信息股份有
限公司拟任证券财务部总经理。
  王桦先生，监事，国籍中国，中国注册会计师非执业会员、会计师。现任浙
江省国贸集团资产经营有限公司副总经理。曾任中国工商银行技术员，浙江省农
信联社科员，浙江省国际贸易集团有限公司投资发展部高级主管，经营管理部总
经理助理。
  袁之渿先生，职工监事，国籍中国。现任公司权益研究总监，权益研究部总
经理、董事总经理。曾任德邦证券股份有限公司投资管理总部权益投资部研究总
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监，德邦证券股份有限公司产业研究中心高级研究员、研究总监，药明康德新药
开发有限公司药物化学部高级研究员，药明康德新药开发有限公司国内新药研发
服务部高级研究员，项目经理，高级项目经理。
  梁匀女士，职工监事，国籍中国。现任公司营销支持部总经理，公募 REITs
业务部总经理。曾任中国移动通信集团上海有限公司集团客户经理，德邦证券股
份有限公司历任合规管理部执行总经理、综合管理部总经理助理、机构业务与管
理部执行董事、资产管理总部高级经理。
  张騄先生，总经理，硕士学历。（简历请参见上述董事会成员介绍）
  汪晖先生，副总经理兼任专户业务部总经理，硕士学历。曾任华泰证券股份
有限公司研究员、投资经理、高级投资经理，华宝信托公司信托基金经理，华泰
柏瑞基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理、投资总监，具有 20 年
以上的证券投资管理经历。
  洪双龙先生，副总经理、首席信息官（CIO）、董事会秘书，兼任德邦创新资
本有限责任公司监事，同济大学校外导师，硕士学历。曾任江苏省创业投资有限
公司证券投资部研究员、投资经理助理；东海证券有限责任公司证券投资部、衍
生产品部投资经理、副总经理；德邦证券股份有限公司金融产品部、量化投资部
总经理，资产管理总部联席总经理，信息技术部总经理。
  徐晓红女士，督察长、监察稽核部总经理，硕士学历。曾任上海市嘉定区人
民检察院历任批捕科、反贪污贿赂局科员；上海市嘉定区经委金融监管与服务科
科员；上海证监局历任上市公司监管处、法制处、投资者保护工作处科员、副主
任科员、主任科员；上海市易谷网络科技有限公司财务总监兼董秘；长城证券股
份有限公司董事总经理及合规法律部华东区域合规专员；国盛证券有限责任公司
历任风险管理部总经理、浙江分公司总经理、风险管理一部总经理期间兼任联络
监管组办公室主任。
  欧阳帆先生，硕士，毕业于南京大学工业工程专业，从业 5 年。2019 年 6 月
加入德邦基金，从事固收研究工作。现任德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦锐
恒 39 个月定期开放债券型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦如意货
币市场基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦短债债券型证券投资基金、德
德邦锐兴债券型证券投资基金                             （2024 年第 2 号）
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邦锐裕利率债债券型证券投资基金、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理。
  张晶女士，硕士，毕业于东华大学会计学专业，从业 8 年。曾任财通证券资
产管理有限公司固收研究部高级研究员。2024 年 5 月加入德邦基金，现任德邦
优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦景颐债
券型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市场基金、德邦短债
债券型证券投资基金的基金经理。
  本基金历任基金经理：
  韩庭博先生，2016 年 6 月 3 日至 2017 年 8 月 1 日管理本基金。
  孙权先生，2017 年 6 月 16 日至 2018 年 9 月 4 日管理本基金。
  陈洁女士，2018 年 9 月 19 日至 2020 年 7 月 1 日管理本基金。
  张铮烁女士，2018 年 8 月 17 日至 2021 年 1 月 21 日管理本基金。
  韩哲昊先生，2021 年 1 月 19 日至 2023 年 5 月 30 日管理本基金。
  陈雷先生，2021 年 12 月 17 日至 2023 年 6 月 16 日管理本基金。
  张騄先生，总经理，硕士。（简历请参见上述董事会成员介绍）
  汪晖先生，副总经理。（简历请参见上述高级管理人员介绍）
  黎莹女士，硕士，毕业于复旦大学基础医学专业，从业14年。曾任群益证券
（医药行业）研究员。2014年4月加入德邦基金，担任德邦大健康灵活配置混合
型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金、德邦大消费混合型证券投
资基金、德邦科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、德邦价值优选混合型
证券投资基金的基金经理。
  郭成东先生，硕士，曾任天和证券行业研究员，路透社股市分析员，上投摩
根基金管理有限公司基金经理助理、投资组合经理、投资组合部总监，万家基金
管理有限公司海外投资部总监兼基金经理、投资研究部基金经理。2020年4月加
入德邦基金，担任德邦沪港深龙头混合型证券投资基金、德邦港股通成长精选混
合型证券投资基金的基金经理。
  张铮烁女士，硕士，毕业于北京交通大学技术经济及管理专业，从业16年。
曾任安邦资产管理有限责任公司固定收益部投资经理、信用评估部研究员，中诚
信国际信用评级有限责任公司评级部分析师。2015年11月加入德邦基金，担任德
德邦锐兴债券型证券投资基金                    （2024 年第 2 号）
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邦锐乾债券型证券投资基金、德邦锐泓债券型证券投资基金、德邦安顺混合型证
券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦锐升债券型证券投资基金的
基金经理。
  丁孙楠女士，硕士，毕业于中国人民大学金融学专业，从业 13 年。曾就职
于上海银行股份有限公司资产管理部以及中国人保资产管理股份有限公司组合
管理部，从事投资交易工作。2016 年 1 月加入德邦基金，担任德邦德瑞一年定
期开放债券型发起式证券投资基金、德邦锐恒 39 个月定期开放债券型证券投资
基金、德邦锐泽 86 个月定期开放债券型证券投资基金、德邦锐裕利率债债券型
证券投资基金的基金经理。
  三、基金管理人的职责
金份额的销售、申购、赎回和登记事宜；
配收益；
他法律行为；
  四、基金管理人的承诺
建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行
为的发生；
德邦锐兴债券型证券投资基金                   （2024 年第 2 号）
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险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
  （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
  （2）不公平地对待管理的不同基金财产；
  （3） 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
  （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
  （5）侵占、挪用基金财产；
  （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
  （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
  （8）依照法律、行政法规有关规定和中国证监会规定禁止的其他行为。
取有效措施，防止违反基金合同行为的发生；
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责；
  五、基金经理承诺
人谋取最大利益；
基金投资内容、基金投资计划等信息，不利用该信息从事或者明示、暗示他人从
事相关的交易活动；
  六、基金管理人的内部控制制度
  健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人
员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
  有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内部
控制制度的有效执行；
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  独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责上保持相对独立。公司受托资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离；
  相互制约原则：公司各部门和岗位的设置应当职权分明，相互制衡；
  成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效
益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
  （1）控制环境
  控制环境构成公司内部控制的基础，包括经营理念、内控文化、公司治理结
构、组织结构和员工道德素质等内容。
  公司应坚守诚信原则，树立内控优先的思想和风险管理理念，培养全体员工
的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法
律法规和公司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。
  公司应建立健全法人治理结构，确定公司股东会、董事会、监事会和督察长
的职责权限；明确董事会的组成结构和决策程序，充分发挥独立董事在公司治理
中的作用；建立监督制约机制，充分发挥监事会的监督职能；严禁不正当关联交
易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资人利益和公司的合法权益。
  公司应依照职责明确、相互制约的原则设置运作高效又互相制衡的内部组织
架构，各部门授权分工明确，操作相互独立。
  公司应建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主、透明的
决策程序和管理议事规则；高效、严谨的业务执行系统；以及健全、有效的内部
监督和反馈系统。
  公司应建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具
备和保持与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。
  公司应设计和维护畅通的信息沟通渠道，建立清晰的报告系统。
  （2）风险评估
  公司应当建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估
和分析，及时防范和化解风险。
  公司应定期和不定期对风险和内部控制进行评估，做好事前、事中和事后的
风险管理，并根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情
况，适时改进。
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  （3）控制体系
  ① 内部控制机制
  公司应当依据自身经营特点，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防
线，涵盖决策、执行、监督三个层面。
  决策层面：由股东会、董事会及下设专门委员会构成，专事负责公司经营管
理、受托投资等重大事项的决策；
  执行层面：由经理层及下设的投资决策委员会、风险控制委员会等专业委员
会和公司各部门组成，负责落实决策层制定的战略部署；
  监督层面：由监事会、督察长和监察稽核部门等组成，承担监督和管理职责，
确保公司经营管理、受托投资、员工行为等符合有关法律法规和公司各项规章制
度。
  ② 内部控制制度
  公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度和具体部门规章等部分组
成。
  建立完善的资产分离制度，受托资产与公司资产、不同受托资产之间应独立
运作，分别核算。
  建立科学、严格的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，重要岗位不得有人
员的重叠。重要业务部门和岗位应进行物理隔离。
  建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督
制衡。
  制定切实可行的紧急应变制度，建立危机处理机制和程序。以达到快速、及
时、有效化解危机的目的，减少危机造成的损失，降低不利影响，最大限度地保
护投资人利益，维护公司合法权益。
  公司应建立明确的授权制度，并将其贯穿于公司经营活动的始终。
  A.股东会、董事会、监事会和经理层应当充分了解和履行各自的职权，建立
健全的公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；
  B.公司各部门、分支机构和公司员工在其规定的授权范围内行使相应的职责；
  C.公司重大业务的授权应当采取书面形式，授权书须明确授权内容及时效；
  D.公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，
对已不适用的授权应及时修改或取消。
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  （3）控制活动
  控制活动主要包括投资管理业务控制、运营管理业务控制、销售业务控制、
信息披露控制、会计系统控制、监察稽核控制等。
  公司应当自觉遵守有关法律法规和行业监管规则，按照经营管理和受托投资
的性质、特点，严格制定各项制度、规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同
业务可能存在的风险点并采取控制措施。
  （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会
及管理层的责任；
  （2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确；
  （3）基金管理人承诺将根据市场环境变化及基金管理人的发展不断完善内
部控制制度。
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                    第四部分 基金托管人
  (一)基金托管人概况
  名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）
  住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
  办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
  法定代表人：高迎欣
  成立日期：1996 年 2 月 7 日
  基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
  组织形式：其他股份有限公司（上市）
  注册资本：43,782,418,502 元人民币
  电话：010-58560666
  联系人：罗菲菲
  中国民生银行成立于 1996 年，是中国第一家主要由民营企业发起设立的全
国性股份制商业银行，也是严格按照中国《公司法》和《商业银行法》设立的一
家现代金融企业。
交易所挂牌上市。2005 年 10 月 26 日，中国民生银行完成股权分置改革，成为
国内首家实施股权分置改革的商业银行。2009 年 11 月 26 日，中国民生银行 H
股股票（代码：01988）在香港证券交易所挂牌上市。上市以来，中国民生银行
不断完善公司治理，大力推进改革转型，持续创新商业模式和产品服务，致力于
成为一家“让人信赖、受人尊敬”的上市公司。
  崔岩女士，中国民生银行资产托管部负责人，博士研究生，具有基金托管人
高级管理人员任职资格，从事过全球托管业务、托管业务运作、银行信息管理等
工作，具有多年金融从业经历，具备扎实的总部管理经历。曾任中国工商银行总
行资产托管部营销专家。
  中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格，成为《中
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华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了
更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管
部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的
原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 98
人，平均年龄 38 岁，100%员工拥有大学本科以上学历，66%以上员工具有硕士以
上学位。
  中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的
经营理念，依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平
台，为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。中国民生银行
资产托管部于 2018 年 2 月 6 日发布了“爱托管”品牌，近百余家资管机构及合
作客户的代表受邀参加了启动仪式。资产托管部始终坚持以客户为中心，致力于
为客户提供全面的综合金融服务。对内大力整合行内资源，对外广泛搭建客户服
务平台，向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务，得到各界的
充分认可，也在市场上树立了良好品牌形象，成为市场上一家有特色的托管银行。
自 2021 年以来，中国民生银行荣获人力资源社会保障部颁发的“2020 年度企业
年金和养老金产品信息报告工作优秀管理机构”奖，连续三年蝉联中央国债登记
结算有限责任公司“年度优秀资产托管机构”奖项，获评《金融理财》颁发的“第
十三届金貔貅奖 2022 年度金牌资产托管银行”。2023 年度，本行先后荣获《金
融时报》“年度最佳资产托管银行”，《证券时报》“2023 年度杰出资产托管银
行天玑奖”，以及《新浪财经》“养老金融服务创新银行”奖。
  截至 2024 年 3 月 31 日，中国民生银行托管建信稳定得利债券型证券投资基
金、中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投
资基金等共 350 只证券投资基金，基金托管规模 12,432.65 亿元。
  (二)基金托管人的内部控制制度
  (1)建立完整、严密、高效的风险控制体系，形成科学的决策机制、执行机
制和监督机制，防范和化解经营风险，保障资产托管业务的稳健运行和托管财产
的安全完整。
  (2)大力培育合规文化，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理
念，严格控制合规风险，保证资产托管业务符合国家有关法律法规和行业监管规
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则。
  (3)以相互制衡健全有效的风控组织结构为保障，以完善健全的制度为基础，
以落实到位的过程控制为着眼点，以先进的信息技术手段为依托，建立全面、系
统、动态、主动、有利于差错防弊、堵塞漏洞、消除隐患、保证业务稳健运行的
风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时。
  总行高级管理层负责部署全行的风险管理工作。总行风险管理委员会是总行
高级管理层下设的风险管理专业委员会，对高级管理层负责，支持高级管理层履
行职责。资产托管业务风险控制工作在总行风险管理委员会的统一部署和指导下
开展。
  总行各部门紧密配合，共同把控资产托管业务运行中的风险，具体职责与分
工如下：总行风险管理部作为总行风险管理委员会秘书机构，是全行风险管理的
统筹部门，对资产托管部的风险控制工作进行指导；总行法律合规部负责资产托
管业务项下的相关合同、协议等法律性文件的审定，对业务开展进行合规检查并
督导问题整改落实；总行审计部对全行托管业务进行内部审计，包括定期内部审
计、现场和非现场检查等；总行办公室与资产托管部共同制定声誉风险应急预案。
  (1)合法合规原则。风险控制应符合和体现国家法律、法规、规章和各项政
策。
  (2)全面性原则。风险控制覆盖托管部的各个业务中心、各个岗位和各级人
员，并涵盖资产托管业务各环节。
  (3)有效性原则。资产托管业务从业人员应全力维护内部控制制度的有效执
行，任何人都没有超越制度约束的权力。
  (4)预防性原则。必须树立“预防为主”的管理理念，控制资产托管业务中
风险发生的源头，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。
  (5)及时性原则。资产托管业务风险控制制度的制定应当具有前瞻性，并且
随着托管部经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、
政策制度等外部环境的改变进行及时的修改或完善。发现问题，要及时处理，堵
塞漏洞。
  (6)独立性原则。各业务中心、各岗位职能上保持相对独立性。风险合规管
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理中心是资产托管部下设的执行机构，不受其他业务中心和个人干涉。业务操作
人员和检查人员严格分开，以保证风险控制机构的工作不受干扰。
  (7)相互制约原则。各业务中心、各岗位权责明确，相互牵制，通过切实可
行的相互制衡措施来消除风险控制的盲点。
  (8)防火墙原则。托管银行自身财务与托管资产财务严格分开；托管业务日
常操作部门与行政、研发和营销等部门隔离。
  (1)制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
  (2)建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
  (3)风险识别与评估：定期组织进行风险识别、评估，制定并实施风险控制
措施。
  (4)相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像
监控。
  (5)人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控
制理念，并签订承诺书。
  (6)应急预案：制定完备的应急预案，并组织员工定期演练；建立异地灾备
中心，保证业务不中断。
  中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、
监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。
  (1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。中国民生银行股份有限公司
资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风
险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，
新问题新情况不断出现，我们始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，
视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
  (2)实施全员风险管理。将风险控制责任落实到具体业务中心和业务岗位，
每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
  (3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。我们通过建立纵向双人
制，横向多中心制的内部组织结构，形成不同中心、不同岗位相互制衡的组织结
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构。
  (4)以制度建设作为风险管理的核心。我们十分重视内部控制制度的建设，
已经建立了一整套内部风险控制制度，包括业务管理办法、内部控制制度、员工
行为规范、岗位职责及涵括所有后台运作环节的操作手册。以上制度随着外部环
境和业务的发展还会不断增加和完善。
  (5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度落实检查是风险控制管理的
有力保证。资产托管部内部设置风险合规管理中心，依照有关法律规章，定期对
业务的运行进行检查。总行审计部不定期对托管业务进行审计。
  (6)将先进的技术手段运用于风险控制中。托管业务系统需求不仅从业务方
面而且从风险控制方面都要经过多方论证，托管业务技术系统具有较强的自动风
险控制功能。
  (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理
办法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规的规定及基
金合同、基金托管协议的约定，基金托管人对基金的投资范围、基金投资比例、
基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金份额净值的计算、基金管理人报酬
的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购及赎回的价格、基金申
购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等进行监督和核查。
  基金托管人发现基金管理人违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规规定及基金合同、基金托管协议约定的行为，应及时以书面形式通知基
金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认，并以书面形式对基
金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促
基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，
基金托管人应报告中国证监会。
  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时
通知基金管理人限期纠正。
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                第五部分 相关服务机构
  一、基金份额发售机构
  （1）德邦基金管理有限公司直销柜台
  住所：上海市虹口区东大名路 501 号 503B 单元
  办公地址：上海市杨浦区荆州路 198 号万硕大厦 A 栋 25 楼
  法定代表人：左畅
  联系人：姜梦思
  公司总机：021-26010999
  直销电话：021-26010928
  直销传真：021-26010960
  客服热线：400-821-7788（免长途话费）
  （2）德邦基金管理有限公司网上直销平台
  网址：www.dbfund.com.cn
  投资者可以通过基金管理人的网站和其他网上直销平台办理本基金的申购
及赎回等业务，具体业务规则请参阅相关公告。
  基金管理人可根据情况增减或变更基金销售机构，并在基金管理人网站公示。
  二、登记机构
  名称：德邦基金管理有限公司
  住所：上海市虹口区东大名路 501 号 503B 单元
  办公地址：上海市杨浦区荆州路 198 号万硕大厦 A 栋 25 楼
  法定代表人：左畅
  联系电话：021-26010999
  联系人：吴培金
  三、出具法律意见书的律师事务所
  名称：上海市通力律师事务所
  住所：上海市银城中路 68 号 19 楼
  办公地址：上海市银城中路 68 号 19 楼
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  负责人：韩炯
  电话：021-31358666
  传真：021-31358600
  联系人：丁媛
  经办律师：黎明、丁媛
  四、审计基金财产的会计师事务所
  名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙人）
  法定代表人：葛明
  住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
  办公地址：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
  邮政编码：100738
  公司电话：010-58153000
  公司传真：010-85188298
  签章会计师：蔺育化、张亚旎
  业务联系人：蔺育化
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                第六部分 基金的历史沿革
  本基金由德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金转型而来。
  德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金经 2016 年 4 月 14 日中国证券
监督管理委员会证监许可[2016]799 号文准予募集注册，基金管理人为德邦基金
管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。经中国证监会书面确
 《德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 6 月 3 日
认，
生效。
  德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有
人大会，大会于 2020 年 2 月 3 日表决通过了《关于德邦纯债一年定期开放债券
型证券投资基金转型及基金合同修改有关事项的议案》，同意德邦纯债一年定期
开放债券型证券投资基金修改基金名称、运作方式、投资范围、投资比例限制、
自动清盘条款、基金份额的申购与赎回以及其他部分条款、调低基金管理费和基
金销售服务费，并授权基金管理人办理本次基金转型及基金合同修改的具体事宜。
基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效，基金管理人根据基金份额持有
人大会的授权，定于 2020 年 3 月 6 日正式实施基金转型，自基金转型实施日起，
《德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》失效且《德邦锐兴债券
型证券投资基金基金合同》同时生效，德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基
金正式变更为本基金。
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                第七部分 基金的存续
  一、基金份额的变更登记
  基金合同生效后，本基金登记机构将进行本基金份额的更名以及必要信息的
变更。
  二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
  《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续 50 个工作日出现前述情形的，本基金将按照基金合同的约定进入清
算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会。
  法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
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          第八部分 基金份额的申购与赎回
   一、申购和赎回场所
   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理
人在招募说明书或其网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，
并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营
业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
  二、申购和赎回的开放日及时间
  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易
所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中
国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
  基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场、证券、期货交易所交易
时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相
应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换
申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额
申购、赎回的价格。
  三、申购与赎回的原则
值为基准进行计算；
序赎回；
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投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
  四、申购与赎回的程序
  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购
资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、
赎回申请不成立。
  投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申
购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
  基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，
赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支
付赎回款项。遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银
行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业
务处理流程时，赎回款项顺延至下一个工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同
载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合
同有关条款处理。
  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的
有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后（包括该日）及时
到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成
功或无效，则申购款项本金退还给投资人。销售机构对申购、赎回申请的受理并
不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回申请的
确认以登记机构的确认结果为准。对于申购、赎回申请的确认情况，投资者应及
时查询并妥善行使合法权利。
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上述业务内容进行调整，并在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指
定媒介上公告。
  五、申购和赎回的数量限制
低申购金额为 5 万元（含申购费，下同），追加申购本基金份额的单笔最低金额
为 1 万元；通过基金管理人网上直销平台或除基金管理人直销机构以外的其他销
售机构首次申购本基金份额的，每个基金账户单笔最低申购金额为 10 元，追加
申购本基金份额的单笔最低金额为 10 元。
交易账户的最低基金份额余额不设限制，对单个投资人累计持有的基金份额不设
上限。
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控
制。具体见基金管理人相关公告。
业务内容进行调整，并将于调整开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介上公告。
金申购与赎回的，其他销售机构可以按照基金销售服务协议的相关规定办理，不
必遵守以上限制。
  六、申购费用和赎回费用
额在申购时不收取申购费。申购费用由申购本基金 A 类基金份额的基金投资者
承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
赎回费用由赎回本基金的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额
时收取。
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  投资人申购 A 类基金份额收取前端申购费用，即在申购时支付申购费用，
申购费率按每笔申购申请单独计算。投资人申购 C 类基金份额和 E 类基金份额
不收取申购费用。
  本基金的申购费率如下：
   基金份额类别       客户申购金额（M）               申购费率
                    M＜100万元              0.6%
   A 类基金份额      100万元≤M＜500万元            0.3%
                    M≥500万元            1000 元/笔
   C 类基金份额                      0
   E 类基金份额                      0
  本基金 A 类基金份额、C 类基金份额和 E 类基金份额的赎回费率如下：
   基金份额类别   持有期限（Y）       赎回费率
               Y＜7日        1.5%
   A 类基金份额  7日≤Y＜90日       0.1%
              Y≥90日          0
               Y＜7 日       1.5%
   C 类基金份额   7 日≤Y＜30 日    0.1%
                Y≥30 日       0
                Y＜7 日      1.5%
   E 类基金份额
                Y≥7 日        0
  本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，其中对持续持有
期少于 7 日的基金份额所收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少于
部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
  七、申购份额与赎回金额的计算
  申购的有效份额为按实际确认的申购金额除以当日基金份额净值，有效份额
单位为份，各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后 2 位，由此产生的收
益或损失由基金财产承担。
  （1）A 类基金份额的申购份额的计算公式为：
  A 类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。计算公式如下：
  申购费用适用比例费率时：
  净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
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  申购费用＝申购金额－净申购金额
  申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值
  申购费用适用固定金额时：
  申购费用＝固定金额
  净申购金额＝申购金额－申购费用
  申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值
  （2）C 类基金份额的申购份额计算公式为：
  申购份额=申购金额/ 申购当日 C 类基金份额净值
  （3）E 类基金份额的申购份额计算公式为：
  申购份额=申购金额/ 申购当日 E 类基金份额净值
  例 1：某投资者投资 10,000 元申购本基金 A 类基金份额，申购费率为 0.6%，
假定申购当日 A 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到的 A 类基金份额为：
  净申购金额＝10,000/（1＋0.6%）＝9,940.36 元
  申购费用＝10,000-9,940.36＝59.64 元
  申购份额＝9,940.36/1.0500＝9,467.01 份
  即该投资者投资 10,000 元申购本基金 A 类基金份额，假定申购当日 A 类基
金份额净值为 1.0500 元，可得到 9,467.01 份 A 类基金份额。
  例 2：某投资者投资 10,000 元申购本基金 C 类基金份额，申购费率为 0%，
假定申购当日 C 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到的 C 类基金份额为：
  申购份额＝10,000/1.0500＝9,523.81 份
  即该投资者投资 10,000 元申购本基金 C 类基金份额，假定申购当日 C 类基
金份额净值为 1.0500 元，可得到 9,523.81 份 C 类基金份额。
  例 3：某投资者投资 10,000 元申购本基金 E 类基金份额，申购费率为 0%，
假定申购当日 E 类基金份额净值为 1.0500 元，则可得到的 E 类基金份额为：
  申购份额＝10,000/1.0500＝9,523.81 份
  即该投资者投资 10,000 元申购本基金 E 类基金份额，假定申购当日 E 类基
金份额净值为 1.0500 元，可得到 9,523.81 份 E 类基金份额。
  本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。本基金采用“份额赎回”方式，
赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算，赎回金额单位为人民币元，
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计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金
财产承担。
   本基金 A 类基金份额、C 类基金份额或 E 类基金份额在赎回时所得赎回金
额的计算公式如下：
   赎回总金额＝T 日赎回该类基金份额的基金份额净值×赎回份额
   赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
   净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
   例 4：某投资者赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有时间为 60 日，对
应的赎回费率为 0.1%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得
到的净赎回金额为：
   赎回总金额=10,000×1.2500=12,500.00 元
   赎回费用=12,500.00×0.1%=12.50 元
   净赎回金额=12,500.00-12.50=12,487.50 元
   即该投资者赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有时间为 60 日，对应的
赎回费率为 0.1%，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.2500 元，则其可得到的
净赎回金额为 12,487.50 元。
   本基金各类基金份额的基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位，小数
点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额
净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可
以适当延迟计算或公告。
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。
场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动
期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以对基金销售费用实
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行一定的优惠。
  八、拒绝或暂停申购的情形
  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
投资人的申购申请。
基金资产净值。
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
个投资人单日或单笔申购金额上限的情形时。
份额的比例超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
  发生上述第 1、2、3、5、6、9、10 项暂停申购情形之一且基金管理人决定
暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂
停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。
发生上述第 4、7、8 项暂停申购情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对
该投资人的申购申请进行限制，基金管理人也有权拒绝该等全部或者部分申购申
请。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
  九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
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款项：
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
基金资产净值。
管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款
项时，基金管理人应及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应
足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量
的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情
形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当
日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢
复赎回业务的办理并公告。
  十、巨额赎回的情形及处理方式
  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。
  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
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按正常赎回程序执行。
  （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%
的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户
赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部
分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，
将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日
未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并
处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，
直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回
部分作自动延期赎回处理。
  当基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额
对于其超过上一开放日基金总份额 20%以上部分的赎回申请实施延期办理，延
期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金
份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；对于该基金份额
持有人当日赎回申请未超过上述比例的部分，基金管理人可以根据前述“（1）全
额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一
并办理。
  （3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管
理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支
付赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。
  当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者基
金管理人官方网站发布公告的形式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有
关处理方法，并在两日内在指定媒介上刊登公告。
  十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
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介上刊登暂停公告。
刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日各类基金份额的基金
份额净值。
间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重
新开放申购或赎回的公告，并公告最近 1 个开放日各类基金份额的基金份额净
值；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不
再另行发布重新开放的公告。
  十二、基金转换
  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并
提前告知基金托管人与相关机构。
  十三、基金的非交易过户
  基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论
在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
人。
  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
  十四、基金的转托管
  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
  十五、定期定额投资计划
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  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另
行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。
  十六、基金份额的冻结和解冻
  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，
被冻结部分产生的权益按照我国法律法规以及国家有权机关的要求来决定是否
冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结
部分份额仍然参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。
  十七、基金份额的质押或其他业务
  如相关法律法规允许登记机构办理基金份额的质押业务或其他基金业务，登
记机构有权制定和实施相应的业务规则。
  十八、基金份额的转让
  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登记
机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，基金份
额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
  十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机
制”部分的规定。
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                第九部分 基金的投资
  一、投资目标
  在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业绩比较基准的投资收益，力
争基金资产的长期、稳健、持续增值。
  二、投资范围
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券
（含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、中期票
据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行
存款、货币市场工具、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。
  本基金不买入股票等权益类资产，也不投资于可转换债券、可交换债券。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
  基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%。
本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或
者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现
金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
  三、投资策略
  本基金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析，自上而下地
实施整体资产配置策略，通过预测各大类资产未来收益率变化情况，在有效控制
风险的基础上，在不同的大类资产之间进行动态调整和优化，以规避市场风险，
获得基金资产的稳定增值，提高基金收益率。
  本基金将通过对宏观经济以及货币政策等因素的深入研究，判断利率变化的
方向和时间，利用情景分析模拟利率变化的各种情形，最终结合组合风险承受能
力确定债券组合的目标久期。
  信用类债券是本基金重要投资标的，信用风险管理对于提高债券组合收益率
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至关重要。本基金将根据宏观经济运行状况、行业发展周期、公司业务状况、公
司治理结构、财务状况等因素综合评估信用风险，确定信用类债券的信用风险利
差，有效管理组合的整体信用风险。同时，本基金将运用本基金管理人比较完善
的信用债券评级体系，研究和跟踪发行主体所属行业发展周期、业务状况、公司
治理结构、财务状况等因素，综合评估发行主体信用风险，确定信用产品的信用
风险利差，有效管理组合的整体信用风险。
  在预测和分析同一市场不同板块之间（比如金融债和信用债之间）、不同市
场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，本基金采取积极
策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。收益率利差策略主要有两种形式：
  （1）出现会导致收益率利差出现异常变动的情况时，本基金将提前预测并
进行交易；
  （2）当收益率利差出现异常变动后，本基金将经过分析论证，判断出异常
变化的不合理性后，进行交易以获取利差恢复正常所带来的价差收益。
  不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，债券资产有必要
配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置，以寻求收益性、流动性
和信用风险补偿间的最佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、税收及
市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。
  在前述债券目标久期、信用债券配置比例确定基础上，本基金将选择最具有
投资价值优势的债券品种进行投资以获得超额收益。本基金重点选择具备以下特
征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将
改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
  本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量和构
成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方
面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前
提下尽可能的提高本基金的收益。
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  本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目
的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势
的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债
期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊
情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到
降低投资组合的整体风险的目的。
  四、投资决策依据和决策程序
  （1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
  （2）宏观经济发展环境、相关政策趋向和债券市场走势。
  （3）股票、债券等类别资产的预期收益及风险水平的配比关系。
  （1）投资基础研究
  公司的投资建立在强大的基础研究之上。公司使用的研究报告主要来自两
个渠道：公司研究发展部内部分析师提出的研究报告；外部专业机构提供的投
资价值分析报告和宏观分析研究报告。研究报告的内容包括具体品种研究报
告、行业研究报告、宏观经济分析报告等。
  公司对基金投资品种的研究注重发挥团队互动作用。对进入核心股票库、
债券库证券的选择采取投资研究联席会议审议制度。
  （2）投资决策
  基金投资的决策过程体现集体决策、组合投资的原则，防止个人独断专行、
损害基金投资人利益的现象发生。
  投资决策过程分以下四个步骤（见图 1）：
  ①投资组合计划：由基金经理根据研究发展部的研究成果，结合自己的判
断提出，投资组合计划的内容包括对具体品种的投资计划和资产配比计划。
  ②风险收益特征分析：投资组合计划提出后，应由研究发展部对计划作收
益、风险特征的数量分析，并提出评估意见，基金经理应充分考虑其评估意
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见，对投资组合进行必要的修正。基金经理与研究发展部意见不能协商一致
时，可以保持独立意见，上报投资决策委员会。
  ③品种/配比修订：基金经理将投资组合计划交给研究发展部，由该部门组
织有关研究员对资产配比原则和品种投资确认或提出修订意见，基金经理与研
究发展部关于资产配比原则、品种投资的意见不能协商一致时，可以保留独立
意见，提交投资决策委员会讨论。
  ④投资组合方案：基金经理将投资组合议案提交投资决策委员会审议。投
资组合议案包括投资组合计划、研究发展部评估意见。投资决策委员会对基金
经理提交的投资组合议案进行讨论、修改、表决，并形成最终投资组合方案，
由基金经理具体实施。
  基金经理、研究发展部在投资组合议案形成过程中，密切配合，充分发挥
团队合作精神，同时又保持相对独立性。基金经理应充分考虑其他部门的意见
对投资计划进行必要的修订，但是也允许各自保持独立意见，作为投资组合议
案的组成部分，共同上报投资决策委员会讨论表决。
  投资组合的调整程序与此相同。
                    图 1：投资决策流程
   风险收益特征分析          投资决策委员会            品种/配比修正
     研究发展部            投资组合方案            研究发展部
    投资组合计划             基金经理             投资组合计划
  资料来源：德邦基金管理有限公司
  （3）投资执行
  基金投资执行程序（见图2）：
  ① 基金投资执行实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，由基金经
理根据授权具体承担基金管理工作。基金经理可配基金经理助理协助其工作。
  投资决策委员会对基金投资实行授权制，授权的具体权限由投资决策委员
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会根据每只基金的规模、风格具体确定，也可以在投资组合方案中临时确定、
调整。
  投资总监、基金经理分别在授权的范围内根据投资组合方案决定投资的具
体执行。基金经理在授权范围内根据投资组合方案可以直接下达交易指令；超
出基金经理授权权限但是在投资总监授权权限范围内的，经投资总监审批后，
由基金经理下达交易指令；超出投资总监授权权限的，经投资决策委员会审批
后，由基金经理下达交易指令。
  ②基金经理下达的交易指令到达交易室交易总监后，交易总监再分配给各
交易员。交易总监应尽量平均分配各交易员的工作量。
  交易指令全部以电脑下单方式完成，在电脑发生故障等意外情况时，可以
录音电话或书面方式下达，禁止以口头方式下达。
  ③交易员接到交易指令后必须向基金经理进行人工复核，确实无误后根据
指令的要求，结合自身的操作经验合理地完成交易。
  ④交易员应及时将交易情况反馈给交易总监、基金经理和运作保障部。
                          图 2.投资执行程序
          基金经理                投资总监                投资决策委员会
                                       ?
  ?
          交易总监
                  ?
          交易员
                      ?       交易执行
                                              ?      运作保障部
资料来源：德邦基金管理有限公司
  （4）绩效评估
  定期和不定期对本基金的投资绩效进行评估，并撰写相关的绩效评估报
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告，确认基金组合是否实现了投资预期，投资策略是否成功，并对基金组合误
差的来源进行分级等。基金经理依据绩效评估报告总结以往的策略，如果需
要，则对投资组合进行相应的调整。
  五、业绩比较基准
  本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率×85%+一年期银行定期
存款利率（税后）×15%。
  中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，该指数旨
在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。指数涵盖了银行间市场和交易
所市场，具有广泛的市场代表性，适合作为市场债券投资收益的衡量标准。
  一年期银行定期存款利率（税后）是指中国人民银行公布并执行的金融机构
一年期人民币存款基准利率，其能反映出本基金投资现金类资产以达到获得持续
稳妥收益的目的。
  考虑到本基金的投资比例及各投资对象价格的变动对基金净值的不同影响，
本基金对上述两个基准按照 85%和 15%分配权重，作为综合衡量本基金投资业
绩的比较基准。
  如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备
案后变更业绩比较基准并在调整前 2 日内在指定媒介上公告，而无须召开基金份
额持有人大会。
  六、风险收益特征
  本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
  七、投资限制
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；
  （2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
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  （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
  （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此
条款规定的比例限制；
  （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
  （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
  （7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的 10％；
  （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
  （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证
券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
  （10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；
  （11）进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购
到期后不得展期；
  （12）本基金参与国债期货交易，遵循以下投资比例限制：
金资产净值的 15%；
持有的债券总市值的 30%；
得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
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  （13）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
  （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
  （15）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
  （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
  除上述第（2）、
         （9）、
            （14）、
                （15）项外，因证券、期货市场波动、证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规
定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定
的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
  如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （1）承销证券；
  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
  （3）从事承担无限责任的投资；
  （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
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控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，
按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法
律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二
以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
  法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，本基金投资不再受相关限制。
  八、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
额持有人的利益；
人牟取任何不当利益。
  九、侧袋机制的实施和投资运作安排
  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业
绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
  侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变
现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的
规定。
  十、基金投资组合报告
  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
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        本投资组合报告所载数据截止至 2024 年 3 月 31 日，本报告所列财务数据未
经审计。
                                                          占基金总资产的比例
序号                   项目                金额（元）
                                                             （%）
            其中：股票                                    -                -
            其中：债券                     10,140,739,031.49          98.88
                 资产支持证券                              -                -
            其中：买断式回购的买入返售金融
                                                     -                -
            资产
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
细
注：本基金本报告期末未持有股票。
 序号              债券品种      公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
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                                                         更新招募说明书
           其中：政策性金融债              1,194,808,371.61                     14.80
                                                              占基金资产净值比例
序号       债券代码         债券名称       数量（张） 公允价值（元）
                                                                 （%）
                         级 02
                       SCP001
                      级资本债 01
     投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
  注：本基金本报告期末未投资国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
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                               更新招募说明书
  注：本基金本报告期末未投资国债期货。
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  恒丰银行股份有限公司
  恒丰银行股份有限公司在报告编制日前一年内存在的违规行为包括：代销业务不合规；
房地产开发贷款管理不审慎，贷款资金被挪用于归还项目土地款；固定资产贷款管理不审慎，
贷款资金回流后被挪作项目资本金；债权融资计划业务投前、投后管理不到位；流动资金贷
款“三查”不到位，贷款资金回流并长期滞留于借款人账户，违反审慎经营规则；贷后管理
不到位，流动资金贷款被挪用于购买理财产品；贴现资金回流用作存单质押，滚动办理银行
承兑汇票业务，虚增存贷款；个人经营性贷款管理不到位，贷款资金被挪用于归还住房按揭
贷款或购房；个人住房按揭贷款管理不审慎；贷款风险分类不准确；违规发放固定资产贷款；
对机构虚增存贷款规模，严重违反审慎经营规则负有责任；2013-2014 年授信业务中，存在
违规开立贸易背景不真实信用证、授信管理不合规、信贷资金被挪用、贷款三查不到位的问
题；信贷业务违规；以贷转存、员工违规代办业务。在报告编制日前一年内被中国银行保险
监督管理委员会、国家金融监督管理总局等监管机构及上述机构的派出机构处罚。
  中国工商银行股份有限公司
  中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内存在多项违规行为，包括但不限于：
部分贷款资金违规流入证券市场；违反规定办理结汇；贷款业务严重违反审慎经营规则；员
工职务侵占；未按规定向监管部门报送案件信息；未制作并向投保人出示客户告知书、未按
规定建立保险代理业务档案、未按规定对从业人员进行执业管理；违反规定办理收结汇业务；
贷款“三查”不尽职；违规收取贷款承诺费；贴现资金回流至出票人账户；个人贷款违规流
入房地产、基金公司；未按规定报送支行降格事项；流动资金贷款贷前调查不尽职、贷后管
理不到位；个人存单质押贷款贷前调查不尽职、贷后管理不到位；内控管理不到位；小微企
业划型不准确；未严格审核银行承兑汇票业务贸易背景；房地产业务管理不审慎；未按规定
将符合抵押条件的项目土地使用权及在建工程纳入抵押担保；超项目工程进度发放房地产开
发贷款；案件迟报；未通过保险中介信息系统如实报告实际代理保险相关情况；代理保险相
关档案管理不到位；信用卡汽车专项分期业务审查不审慎；与无融资担保资质机构合作开展
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业务；未按规定报送案件信息；迟报案件信息；个人住房贷款提前还款未按总行标准收取费
用；违规收取个人唯一账户年费；项目资本金管理不到位，未与贷款配套使用；员工违规经
商办企业并发生涉刑案件；未经监管部门批准终止分支机构营业；违反账户管理规定；违反
金融统计管理规定；违反人民币管理规定；违反金融消费者权益保护管理规定；贷款承诺费
收费定价测算不规范；开立个人银行结算账户超期限备案；项目资本金管理不到位，未与贷
款配套使用；发放贷款偿还欠息掩盖资产质量；业务存续期管理不到位导致贷款或理财资金
被挪用；未通过保险中介信息系统如实报告实际代理保险相关情况行为；代理保险相关档案
管理不到位行为；违反外汇账户管理规定；案防工作不尽职，对员工异常行为排查不到位；
未严格审核银行承兑汇票业务贸易背景。在报告编制日前一年内被中国银行保险监督管理委
员会、国家金融监督管理总局、国家外汇管理局等监管机构及上述机构的派出机构处罚。
  除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或
在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
  本基金本报告期末未持有股票。
 序号        名称              金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
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能存在尾差。
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                                                更新招募说明书
                    第十部分 基金的业绩
  本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
月 06 日，基金转型以来（截至 2024 年 03 月 31 日）历史各时间段基金份额净
值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
  德邦锐兴债券 A
                                      业绩比      业绩比较
                              净值增
                    净值增               较基准      基准收益
      阶段                      长率标                        ①－③      ②－④
                    长率①               收益率      率标准差
                              准差②
                                       ③         ④
（转型日）至 2020          -0.51%   0.12%   -1.20%     0.08%    0.69%    0.04%
   年 12 月 31 日
至 2024 年 03 月 31    15.24%    0.07%   4.71%      0.05%   10.53%   0.02%
        日
  德邦锐兴债券 C
                                      业绩比      业绩比较
                              净值增
                    净值增               较基准      基准收益
      阶段                      长率标                        ①－③      ②－④
                    长率①               收益率      率标准差
                              准差②
                                       ③         ④
（转型日）至 2020          -0.69%   0.12%   -1.20%     0.08%    0.51%    0.04%
   年 12 月 31 日
德邦锐兴债券型证券投资基金                                              （2024 年第 2 号）
                                                     更新招募说明书
 至 2024 年 03 月 31      14.06%    0.07%   4.71%           0.05%   9.35%   0.02%
         日
德邦锐兴债券 E
                                            业绩比较
                       净值增长      业绩比较
             净值增长                           基准收益
    阶段                 率标准差      基准收益                     ①－③        ②－④
              率①                            率标准差
                        ②         率③
                                             ④
              -2.12%     0.07%     -0.66%        0.06%      -1.46%        0.01%
年 12 月 31
日
 月 01 日-
 月 31 日
 月 01 日-
 月 31 日
月 19 日至
 月 31 日
    注：1、本基金基金份额持有人大会于 2020 年 2 月 3 日表决通过了《关于德邦纯债一
年定期开放债券型证券投资基金转型及基金合同修改有关事项的议案》
                              ，自 2020 年 3 月 6
日起，本基金由“德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金”更名为“德邦锐兴债券型
德邦锐兴债券型证券投资基金                                 （2024 年第 2 号）
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证券投资基金”
      ，业绩比较基准由“中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定期存款利
率（税后）×20%”变更为“中债综合全价指数收益率×85%+一年期银行定期存款利率（税
后）×15%”
      。
案，自 2022 年 9 月 19 日起增加本基金的 E 类基金份额类别。
率变动的比较
德邦锐兴债券型证券投资基金                                      （2024 年第 2 号）
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注：1、本基金基金份额持有人大会于 2020 年 2 月 3 日表决通过了《关于德邦纯债一年定
期开放债券型证券投资基金转型及基金合同修改有关事项的议案》                   ，自 2020 年 3 月 6 日
起，本基金由“德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金更名为德邦锐兴债券型证券投
资基金”   ，业绩比较基准由“中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定期存款利率（税
后）×20%”变更为“中债综合全价指数收益率×85%+一年期银行定期存款利率（税后）×
定。图 1 和图 2 所示日期为 2020 年 3 月 6 日至 2024 年 3 月 31 日。
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                第十一部分 基金的财产
  一、基金资产总值
  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收款
以及其他投资所形成的价值总和。
  二、基金资产净值
  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
  三、基金财产的账户
  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
  四、基金财产的保管和处分
  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣
押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处
分。
  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，
不得对基金财产强制执行。
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           第十二部分 基金资产的估值
  一、估值日
  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。
  二、估值对象
  基金所拥有的债券、资产支持证券、国债期货合约、银行存款本息、应收款
项、其它投资等资产及负债。
  三、估值原则
  基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会
计准则》、监管部门有关规定。
  （一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值
日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资
产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值
日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允
价值。
  与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用
的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作
为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的
溢价或折价。
  （二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够
可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价
值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值
或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
  （三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，
使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值
进行调整并确定公允价值。
  四、估值方法
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  （1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘
价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的
重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市
价，确定公允价格。
  （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三
方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；
  （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方
估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；
  （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；
  （5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的
情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场
报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的
公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定
其公允价值。
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第
三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含
投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的
按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构
未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期
间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
估值。
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无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算
价估值。
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
确保基金估值的公平性。
按国家最新规定估值。
  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
  五、估值程序
除以当日该类基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四
舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另
有规定的，从其规定。
  基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净
值，并按规定公告。
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，
将各类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，
由基金管理人按规定对外公布。
  六、估值错误的处理
  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
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的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错
误时，视为基金份额净值错误。
  基金合同的当事人应按照以下约定处理：
  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
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  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方；
  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估；
  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失；
  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  （2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人
应当公告，并报中国证监会备案。
  （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
  七、暂停估值的情形
营业时；
商确认后，基金管理人应当暂停估值；
  八、基金净值的确认
  基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行
复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基
金份额的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确
认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按约定予以公布。
  九、特殊情况的处理
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差不作为基金资产估值错误处理。
据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检
查，但是未能发现该错误而造成的基金份额净值计算错误，基金管理人、基金托
管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消
除由此造成的影响。
  十、实施侧袋机制期间的基金资产估值
  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披
露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
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           第十三部分 基金的收益分配
   一、基金利润的构成
   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
   二、基金可供分配利润
   基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
   三、基金收益分配原则
金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对 A 类基金份额、C
类基金份额和 E 类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形
式的，红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类
别的基金份额只能选择一种分红方式；
基金份额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值；
不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许
的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会；
   四、收益分配方案
   基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
   五、收益分配方案的确定、公告与实施
   本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内
在指定媒介公告。
   六、基金收益分配中发生的费用
   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当
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投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金
登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再
投资的计算方法，依照《业务规则》执行。
   七、实施侧袋机制期间的收益分配
   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。
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             第十四部分 基金的费用与税收
     一、基金费用的种类
费用。
     二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
     本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
     H＝E×0.30%÷当年天数
     H 为每日应计提的基金管理费
     E 为前一日的基金资产净值
     基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺
延。
  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
  H＝E×0.10%÷当年天数
  H 为每日应计提的基金托管费
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     E 为前一日的基金资产净值
     基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺
延。
     本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额和 E 类基金份额的
销售服务费按前一日该类基金份额的基金资产净值的 0.25%年费率计提。销售服
务费的计算方法如下：
     H＝E×0.25%÷当年天数
     H 为该类基金份额每日应计提的销售服务费
     E 为该类基金份额前一日的基金资产净值
     销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内
从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构支付给销售机构。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
  上述“一、基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
  三、不列入基金费用的项目
  下列费用不列入基金费用：
基金财产的损失；
   《德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效前的相关费
用；
目。
  四、实施侧袋机制期间的基金费用
  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但
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应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管
理费，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
  五、本基金由德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金转型而来，基金转
型前的基金费用按照《德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的
相关约定处理。
  六、基金税收
  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
  基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
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           第十五部分 基金的会计与审计
  一、基金会计政策
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
并以书面方式确认。
  二、基金的年度审计
相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审
计。
换会计师事务所需在 2 日内在指定媒介公告。
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           第十六部分 基金的信息披露
  一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。
  二、信息披露义务人
  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组
织。
  本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律
法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。
  本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站
（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》
约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
  三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
  四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金
信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文
文本为准。
  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
元。
  五、公开披露的基金信息
  公开披露的基金信息包括：
  （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要
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   《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资
者重大利益的事项的法律文件。
说明基金申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基
金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重
大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定
网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。
基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变
更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要并登载在指定网
站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基
金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资
料概要。
  关于审议本次变更注册的基金份额持有人大会决议表决通过后，基金管理人
将基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登载在指定报刊上，将
基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载在指定
网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管
人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在指定网站上。
  （二）基金净值信息
  《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应
当至少每周在指定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计
净值。
  在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金
份额的基金份额净值和基金份额累计净值。
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  基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半
年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。
  （三）基金份额申购、赎回价格
  基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份
额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金
销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
  （四）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
  基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年
度报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年
度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所
审计。
  基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将
中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。
  基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，
将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。
  报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，
为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的
其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内
持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
  基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其
流动性风险分析等。
  （五）临时报告
  本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，
并登载在指定报刊和指定网站上。
  前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件：
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务所；
事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
人变更；
负责人发生变动；
基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之
三十；
重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管
业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；
方式和费率发生变更；
事项时；
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格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
  （六）澄清公告
  在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份
额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，
并将有关情况立即报告中国证监会。
  （七）清算报告
  基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进
行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，
并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
  （八）基金份额持有人大会决议
  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
  （九）实施侧袋机制期间的信息披露
  本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同
和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
  （十）投资资产支持证券信息披露
  基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总
额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。
  基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的
前 10 名资产支持证券明细。
  （十一）投资国债期货的信息披露
基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更
新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风
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险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的
投资政策和投资目标。
  （十二）中国证监会规定的其他信息。
  六、信息披露事务管理
  基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及
高级管理人员负责管理信息披露事务。
  基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则等法规的规定。
  基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、
基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等相关基
金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。
  基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金
信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
  基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
  基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资
者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基
金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中
国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不
得从基金财产中列支。
  为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10
年。
  七、信息披露文件的存放与查阅
  依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法
规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
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  八、暂停或延迟信息披露的情形
业时；
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                第十七部分 侧袋机制
     一、侧袋机制的实施条件、实施程序
     当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
     基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中
华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
     二、侧袋机制实施期间的基金运作安排
     （一）基金份额的申购与赎回
为基础，确认基金份额持有人的相应侧袋账户份额；当日收到的申购申请，按照
启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户份
额的赎回申请并支付赎回款项。
换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书约定的政策办理主袋账户份额
的赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。本招募说明书“基金份额
的申购、赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。
巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户
总份额的 10%认定。
     （二）基金的投资
     侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、
投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时应当以主袋账户资产为基
准。
     基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投
资组合的调整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
  基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操
作。
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  （三）基金的费用
  侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。
  基金管理人可以将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应待特
定资产变现后方可列支。
  主袋账户的管理费和托管费等费用仍按主袋账户基金资产净值作为基数计
提。
  （四）基金的收益分配
  侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，
基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。
  （五）基金的信息披露
  基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息
披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧
袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值。
  侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资
产处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净
值区间并不代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产最终变
现价格的承诺。
  基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可
能对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。
  （六）特定资产处置清算
  特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应
当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，
及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。
  （七）侧袋的审计
  基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
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  三、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的
部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理
人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质
性不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额
持有人大会审议。
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                第十八部分 风险提示
  一、市场风险
  证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的
影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：
发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险；
期性变化。基金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险；
本和利润。基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影响。在利率上升时，
基金持有的债券价格下降，如基金组合久期较长，则将造成基金资产的损失；
通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降；
资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。具体
为当利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将
获得比以前较少的收益率，这将对基金的净值增长率产生影响；
或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将造成基金资产损失；
  二、管理风险
  本基金可能因为基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等因素，而影
响基金收益水平。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上，例如资产配
置、类属配置不能符合基金合同的要求，不能达到预期收益目标；也可能表现在
个券的选择不能符合本基金的投资风格和投资目标等。
  三、流动性风险
  由于开放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现金比例以应付赎回的
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要求。由于我国证券市场整体流动性相对不足和流动性不均匀等原因可能会造成
基金建仓困难，或建仓成本很高；基金资产不能迅速转变成现金，或变现成本很
高；不能应付可能出现的投资者大额赎回的风险；证券投资中个券的流动性风险
等。
  （1）本基金的申购、赎回安排
  本基金的申购、赎回安排详见招募说明书 “第八部分 基金份额的申购与赎
回”。
     （2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
     本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的
规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法发
行上市的债券、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具
和国债期货等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中
度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。
  （3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
  基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或
巨额赎回份额占比情况决定全额赎回、部分延期赎回或延期办理。同时，如本基
金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过上一开放日基金总
份额 20%以上的，基金管理人有权对其采取延期办理赎回申请的措施。具体情形、
程序见招募说明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”中“十、巨额赎回的情形及
处理方式”。
  （4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
  在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的
情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金
合同的规定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，
作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于：1）延
期办理巨额赎回申请；2）暂停接受赎回申请；3）延缓支付赎回款项；4）收取
短期赎回费；5）实施侧袋机制，本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不
低于 1.5%的赎回费；5）暂停基金估值，当前一估值日基金资产净值 50%以上的
资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
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确定性时，经与基金托管人协商一致，本基金将暂停基金估值；6）摆动定价机
制等。
  对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决
策的原则，及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基
金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、
赎回款项支付等可能受到相应影响，包括但不限于赎回申请不能确认、赎回款项
延迟到账、如持有期限少于 7 日会产生较高的赎回费造成收益损失等。基金管理
人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。
  四、特定风险
产而面临较高的市场系统性风险，也可能因投资信用债券而面临较高的信用风
险。
人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续50个工作日出现前述情形的，本基金将按照基金合同的约定进入清
算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会。基金份额持有人可能面临基金
提前清盘的风险。
其向投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和
一般债券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础
资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证
券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操
作风险和法律风险等。
  （1）流动性风险：若期货市场流动性较差，交易难以迅速、及时、方便地
成交将产生流动性风险。
  （2）保证金管理风险：期货交易采用保证金制度，每日进行结算，保证金
预留过多会导致资金运用效率过低，减少预期收益。保证金不足将有被强行平
仓的风险，使得原有的投资策略不能得以实现。
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  （3）执行风险：一般情况下很难在同一时间执行策略的两端交易，因此存
在一端交易已经执行，而由于价格的快速波动导致另一端交易执行后获利低于
预期甚至造成损失的可能性。
  （4）基差风险：由于期货价格和现货价格都是波动的，基差的不确定性被
称为基差风险。基差的波动给套期保值者带来了无法回避的风险，直接影响套
期保值效果。
  （5）CTD券对应的国债品种发生变化的风险：国债期货采用实物交割形
式，标的物是虚拟债券，CTD券对应的国债品种可能发生变化，存在基差扩大
的风险。
  （6）展期风险：持有期货合约交割期限短于合同的到期日而需要将期货合
约向前延展时，合约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价格之差存在着不
确定性，存在多次的基差风险。
  （7）杠杆风险：期货交易采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍放大。
  五、启用侧袋机制的风险
  侧袋机制的相关约定见本招募说明书“第十七部分 侧袋机制”。
  侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户
进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有
效隔离并化解风险，但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额
净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用
侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时拥有主袋账户份额
和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确
定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定
资产的估值，基金份额持有人可能面临损失。
  实施侧袋机制期间，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以
主袋账户资产为基准，不反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。本基金
不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期报告中披露报告期末特
定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的承诺，对于
特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。
  基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制
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后主袋账户份额存在暂停申购的可能。
  启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅
需考虑主袋账户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因此本基金
披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。
  六、其它风险
  相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造
成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、
交易错误、IT 系统故障等风险。
  当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情
况，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核
算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。
  由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导
致基金资产的损失。
  战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险，以及证券
市场、基金管理人及基金销售代理人可能因不可抗力无法正常工作，从而有影响
基金的申购和赎回按正常时限完成的风险。
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           第十九部分 基金的终止与清算
  一、《基金合同》的变更
大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规
规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理
人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
自决议生效后两日内在指定媒介公告。
  二、《基金合同》的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
基金托管人承接的；
   《基金合同》生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元的，本基金将按照基金合同的约定进入清算
程序并终止，无需召开基金份额持有人大会；
  三、基金财产的清算
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
  （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
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  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  四、清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  五、基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
  六、基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期
货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国
证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后
登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
  七、基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
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          第二十部分 基金合同的内容摘要
     一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
但不限于：
  （1）依法募集资金；
  （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产；
  （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用；
  （4）销售基金份额；
  （5）按照规定召集基金份额持有人大会；
  （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
  （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
  （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；
  （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得《基金合同》规定的费用，若委托其他机构办理登记业务的，应对委托的
基金登记机构办理基金登记的行为进行监督；
  （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
  （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
  （12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
  （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
  （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
  （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为
基金提供服务的外部机构；
  （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金申购、赎回、
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转换和非交易过户等业务规则；
  （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
但不限于：
  （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的销售、申购、赎回和登记事宜；
  （2）办理基金备案手续；
  （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产；
  （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
  （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
  （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
  （7） 依法接受基金托管人的监督；
  （8）采取适当合理的措施使计算基金份额申购、赎回和注销价格的方法符
合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定
基金份额申购、赎回的价格；
  （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
  （10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
  （11）严格按照《基金法》、
               《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及
报告义务；
  （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露；
  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配基金收益；
  （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
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  （15）依据《基金法》、
             《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15 年以上；
  （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
  （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
  （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
  （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
  （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿；
  （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
  （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
  （24）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （25）建立并保存基金份额持有人名册；
  （26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  （二） 基金托管人的权利与义务
但不限于：
  （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全
保管基金财产；
  （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批
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准的其他费用；
  （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基
金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
  （4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，
为基金办理证券、期货交易资金清算；
  （5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
  （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
  （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
但不限于：
  （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
  （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
  （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
  （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
  （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
  （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基
金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
  （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
  （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份
额申购、赎回价格；
  （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
  （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说
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明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果
基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取
了适当的措施；
  （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上；
  （12）建立并保存基金份额持有人名册；
  （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
  （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项；
  （15）依据《基金法》、
             《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人
大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
  （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配；
  （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；
  （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿
责任不因其退任而免除；
  （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义
务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人
利益向基金管理人追偿；
  （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  （三）基金份额持有人的权利和义务
包括但不限于：
  （1）分享基金财产收益；
  （2）参与分配清算后的剩余基金财产；
  （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
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  （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
  （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权；
  （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
  （7）监督基金管理人的投资运作；
  （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁；
  （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
包括但不限于：
  （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
  （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
  （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
  （4）交纳基金申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
  （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的
有限责任；
  （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
  （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
  （9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业
务规则；
  （10）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新和
补充，并保证其真实性；
  （11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
  基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。
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  本基金份额持有人大会不设日常机构。
  （一）召开事由
律法规、中国证监会或基金合同另有规定的除外：
  （1）终止《基金合同》；
  （2）更换基金管理人；
  （3）更换基金托管人；
  （4）转换基金运作方式；
  （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬和提高销售服务费标准；
  （6）变更基金类别；
  （7）本基金与其他基金的合并；
  （8）变更基金投资目标、范围或策略；
  （9）变更基金份额持有人大会程序；
  （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
  （11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份
额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会；
  （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
  （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额
持有人大会的事项。
益无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修
改，不需召开基金份额持有人大会：
  （1）调低销售服务费；
  （2）法律法规要求增加的基金费用的收取；
  （3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调
低赎回费率或变更收费方式；
  （4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
  （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
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  （6）增加、取消或调整基金份额类别设置；
  （7）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会
许可的范围内调整有关申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业
务规则；
  （8）本基金推出新业务或服务；
  （9）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其
他情形。
  （二）会议召集人及召集方式
金管理人召集。
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60
日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基
金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，
基金管理人应当配合。
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管
人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代
表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30
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日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基
金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
益登记日。
  （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
  （1）会议召开的时间、地点和会议形式；
  （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
  （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
  （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等）、送达时间和地点；
  （5）会务常设联系人姓名及联系电话；
  （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
  （7）召集人需要通知的其他事项。
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联
系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见
的计票效力。
  （四）基金份额持有人出席会议的方式
  基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管
机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
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有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
  （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合
同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符；
  （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基
金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3
个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召
集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于
本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
通知载明的形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。
  在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
  （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连
续公布相关提示性公告；
  （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托
管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会
议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经
通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
   （3）本人直接出具意见或授权他人代表出具意见的，基金份额持有人所持
有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本
人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基
金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份
额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基
金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
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（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意
见；
  （4）上述第（3）项中直接出具意见的基金份额持有人或受托代表他人出具
意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具意见的代理人出具的
委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、
《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决；除纸面授权外，基金份额持有人
也可以采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表决，具体方式由会
议召集人确定并在会议通知中载明。在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非
现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，
会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
     （五）议事内容与程序
     议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。
     基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
     基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
     （1）现场开会
     在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人
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作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
  会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
  （2）通讯开会
  在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
  （六）表决
  基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
  基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，
转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基
金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，
表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾
的视为弃权表决，但应当计入出具意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
开审议、逐项表决。
  （七）计票
  （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
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人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举三名基金份额持有人代表
担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
  （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。
  （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异
议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清
点结果。
  （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。
  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
  （八）生效与公告
  基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
  基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在指定媒介上公告。如果采用
通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公
证机构、公证员姓名等一同公告。
  基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
  （九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
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  若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人
和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关
基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人
持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：
基金份额 10%以上（含 10%）；
记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分
之一）；
于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大
会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授
权他人参与基金份额持有人大会投票；
（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持
人；
之一以上（含二分之一）通过；
分之二以上（含三分之二）通过。
  同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
  （十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表
决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监
管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商一致
报监管机关并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金
份额持有人大会审议。
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  三、基金合同解除和终止的事由、程序
  （一）《基金合同》的变更
人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法
规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管
理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
自决议生效后两日内在指定媒介公告。
  （二）《基金合同》的终止事由
  有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
基金托管人承接的；
   《基金合同》生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元的，本基金将按照基金合同的约定进入清算
程序并终止，无需召开基金份额持有人大会；
  （三）基金财产的清算
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
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  （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
  （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
  （3）对基金财产进行估值和变现；
  （4）制作清算报告；
  （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
  （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
  （7）对基金剩余财产进行分配。
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
  （四）清算费用
  清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
  （五）基金财产清算剩余资产的分配
  依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
  （六）基金财产清算的公告
  清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期
货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国
证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后
登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
  （七）基金财产清算账册及文件的保存
  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
  四、争议解决方式
  各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争
议，如经友好协商未能解决的，均应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照申
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请仲裁时该会现行有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终
局的，对各方均有约束力。仲裁费用由败诉方承担。
  争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续履行基金合同规定
的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
  《基金合同》受中国法律管辖。
  五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
  《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机
构的办公场所和营业场所查阅。
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         第二十一部分 基金托管协议的内容摘要
   （一）基金管理人
   名称：德邦基金管理有限公司
   注册地址：上海市虹口区东大名路 501 号 503B 单元
   办公地址：上海市杨浦区荆州路 198 号万硕大厦 A 栋 25 楼
   邮政编码：200080
   法定代表人：左畅
   成立日期： 2012 年 3 月 27 日
   批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会、中国证监会证监
许可[2012]249 号
   组织形式：有限责任公司
   注册资本：人民币 5.9 亿元
   存续期间：持续经营
   经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监
会许可的其他业务
   （二）基金托管人
   名称：中国民生银行股份有限公司
   注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
   邮政编码：100031
   法定代表人：洪崎
   成立日期：1996 年 2 月 7 日
   基金托管业务批准文号：证监基金字[2004]101 号
   组织形式：其他股份有限公司（上市）
   注册资本：28,365,585,227 元人民币
   存续期间：持续经营
   经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑与贴现、发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买
卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事结汇、售汇
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业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；保险兼业代理
业务（有效期至 2020 年 02 月 18 日）；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管
理机构批准的其他业务。
  二、基金托管人对基金管理人的业务监督、核查
  （一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资
范围、投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，
基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用
相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行
监督，对存在疑义的事项进行核查。
  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券
（含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、中期票
据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行
存款、货币市场工具、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。
  本基金不买入股票等权益类资产，也不投资于可转换债券、可交换债券。
  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
  本基金为债券型证券投资基金，投资组合比例为：本基金投资于债券的比例
不低于基金资产的 80%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
  （二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资
比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
  基金的投资组合应遵循以下限制：
  （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；
  （2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
  （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
  （4）本基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部基金持有一家公司发
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行的证券，不超过该证券的 10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
  （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
  （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
  （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的 10％；
  （8）本基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部基金投资于同一原始
权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
  （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
  （10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；
  （11）进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购
到期后不得展期；
  （12）本基金参与国债期货交易，遵循以下投资比例限制：
金资产净值的 15%；
持有的债券总市值的 30%；
得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
  （13）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
  （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
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的 15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
  （15）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
  （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
  如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
  除上述第（2）、
         （9）、
            （14）、
                （15）项外，因证券、期货市场波动、证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规
定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定
的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
  （三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协
议第十五条第（九）款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方
式对基金管理人基金投资禁止行为进行监督。
  （四）基金如投资银行存款，基金托管人应根据法律法规的规定及基金合同
的约定，对基金投资银行存款的交易对手范围是否符合有关规定进行监督；基金
管理人在签署银行存款协议前，应提前就账户开立、资金划付和存单交接等需要
基金托管人配合操作事宜与基金托管人协商一致。首次投资银行存款之前，基金
管理人应与基金托管人就银行存款的投资签署风险控制补充协议。
  （五）基金如投资中期票据，基金管理人应当对投资中期票据业务进行研究，
认真评估中期票据投资业务的风险，本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期票据的
投资业务。基金管理人根据法律、法规、监管部门的规定，制定了经公司董事会
批准的基金投资中期票据相关制度(以下简称“《制度》”)，以规范对中期票据的
投资决策流程、风险控制。基金管理人《制度》的内容与本协议不一致的，以本
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协议的约定为准。基金管理人应在基金首次投资中期票据前，与基金托管银行签
订风险控制补充协议。
  (1)中期票据属于固定收益类证券，基金投资中期票据应符合法律、法规及
《基金合同》中关于该基金投资固定收益类证券的相关比例及期限限制；
  (2)基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业发行的单期中期票据合
计不超过该期证券的 10%。
  基金托管人对基金投资中期票据是否符合比例限制进行事后监督，如发现异
常情况，应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金
托管人的监督和核查。基金管理人接到通知后应及时核对并向基金托管人说明原
因和解决措施。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查, 督促基金管理人改
正。基金管理人违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
因素，基金管理人投资的中期票据超过投资比例的，基金托管人有权要求基金管
理人在 10 个交易日内将中期票据调整至规定的比例要求，但中国证监会规定的
特殊情形除外。
  （六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理
人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管
人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市
场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格
按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金
管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可
以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新名单确定前已与
本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金
管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，
应及时向基金托管人说明理由，协商解决。
  基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行
交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承
担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金管理人与基金托
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管人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对
相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间
债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没
有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金
管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
  （七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产
净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金
收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监
督和核查。
  （八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违
反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方
式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和
核查。基金管理人收到通知后及时核对并回复基金托管人，对于收到的书面通知
后应在下一工作日及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人
的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改
正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管
理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金
托管人应报告中国证监会。
  （九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和
本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应
在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管
人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报
告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
  （十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、
行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，
由此造成的损失由基金管理人承担。
  （十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监
会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人
无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺
诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，
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基金托管人应报告中国证监会。
  （十二）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度
保护基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询
会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需
召开基金份额持有人大会审议。
  基金托管人依照相关法律法规的规定和基金合同的约定，对侧袋机制启用、
特定资产处置和信息披露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体规则
依照相关法律法规的规定和基金合同的约定执行。
  三、基金管理人对基金托管人的业务核查
  （一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括
基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需
账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指
令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
  （二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等
违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知
基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管
理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上
述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。
基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以
供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并
改正。
  （三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和
本托管协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，
基金托管人应在规定时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；
基金托管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和
真实性。
  （四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正
当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段
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妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管
理人应报告中国证监会。
  四、基金财产的保管
  （一）基金财产保管的原则
权、不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债
权债务，不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，
其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。
合法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。非因基
金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
户。
它财产实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。
三人谋取利益，基金托管人违反此义务，利用基金财产为自己及任何第三方谋取
利益，所得利益归于基金财产；
基金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指
令，不得自行运用、处分、分配本基金的任何资产；
确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托
管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。基金管理人未及时催收给基金财
产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失。
基金财产。
  （二）基金银行账户的开立和管理
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含基金名称，并根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预
留印鉴由基金托管人保管和使用。
管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基
金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
户办理基金资产的支付。
  （三）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
为基金开立基金托管人与本基金联名的证券账户。
托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦
不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
的管理和运用由基金管理人负责。
备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级
法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的
收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。
他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金
托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。
  （四）债券托管专户的开设和管理
  基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责
任公司的有关规定，以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司、银行间
清算所股份有限公司开立债券托管账户、持有人账户和资金结算账户，并代表基
金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国
银行间债券市场债券回购主协议。
  （五）其他账户的开立和管理
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定开立，在基金管理人和基金托管人商议后由基金托管人负责开立。新账户按有
关规定使用并管理。
理。
  （六）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
  基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人
的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管库，保管凭证由基金托
管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转让，由基金管理人和基金托管人共同
办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任，
但基金托管人应妥善保管凭证。
  （七）与基金财产有关的重大合同的保管
  与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表
基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人
保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大
合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生
的重大合同，基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的
原件。重大合同的保管期限为基金合同终止后 15 年。对于无法取得二份以上的
正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章的合同传真件，未经双方协商
或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
     五、基金资产净值计算和复核
     （一）基金资产净值
     基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
     基金份额净值是按照每个工作日闭市后，各类基金份额的基金资产净值除以
当日该类基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五
入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规
定的，从其规定。
  基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净值，
经基金托管人复核，按规定公告。
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  （二）复核程序
  基金管理人每个工作日对基金资产进行估值后，将各类基金份额的基金份额
净值结果以双方约定的方式提交给基金托管人，经基金托管人复核无误后，以约
定的方式将复核结果提交给基金管理人，由基金管理人依据基金合同和有关法律
法规对外公布。
  （三）根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金
管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有
关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，
按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
  六、基金份额持有人名册的登记与保管
  基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管
理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 15 年。如不
能妥善保管，则按相关法规承担责任。
  在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料
送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整
性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其
他用途，并应遵守保密义务。
  七、争议解决方式
  各方当事人同意，因托管协议而产生的或与托管协议有关的一切争议，如经
友好协商未能解决的，均应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照申请仲裁时
该会现行有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对
各方均有约束力。仲裁费用由败诉方承担。
  争议处理期间，托管协议当事人应恪守各自的职责，继续履行托管协议规定
的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
  托管协议受中国法律管辖。
  八、托管协议的修改与终止
  （一）托管协议的变更程序
  本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其
内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
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  （二）基金托管协议终止出现的情形
权；
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       第二十二部分 对基金份额持有人的服务
  基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人根据基金
份额持有人的需要和市场的变化，可增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
  （一）基金份额持有人登记服务
  基金管理人作为登记机构为基金份额持有人提供登记服务。基金管理人配备
安全、完善的电脑系统及通讯系统，准确、及时地为基金投资者办理基金账户、
基金份额的登记、管理、托管与转托管；基金转换和非交易过户；基金份额持有
人名册的管理；权益分配时红利的登记派发；基金交易份额的清算过户和基金交
易资金的交收等服务。
  （二）资料寄送服务
金账户的开户确认信息可通过销售机构进行查询和打印。
过销售机构查询和打印交易确认单。
话查询或订阅账单，本公司可以根据基金持有人的订阅申请提供基金对账单。如
基金持有人因特殊原因需要获取指定期间的纸质对账单，可拨打本公司客服电话
邮寄纸质对账单。
绍和产品宣传推介材料等。
  基金管理人提供的资料寄送服务原则上以电子邮件形式为主，如基金份额持
有人需纸质资料，可致电客服中心。对于纸质资料的寄送，基金管理人不对资料
的邮寄送达做出任何承诺和保证,也不对邮寄过程中所出现的遗漏、泄露而导致
的直接或间接损害承担赔偿责任。
  （三）客服热线服务
  投资者可通过基金管理人的客服热线享有如下服务：
资料修改、业务咨询、信息订制、投诉受理等服务；
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                                  更新招募说明书
可自行查询账户余额、交易情况、基金净值等信息，也可进行直销交易表单及基
金对账单传真索取等操作；
客服专员将根据投资者留言，提供后续服务。
  （四）网上直销服务
  基金管理人已开通网上直销业务。投资者通过基金管理人网上直销平台可以
办理基金申购、赎回、账户资料修改、交易密码修改、交易申请查询和账户资料
查询等各类业务。在技术条件成熟时，基金管理人还将提供支持其他银行卡种的
网上直销业务。
  （五）定期定额投资计划
  基金管理人可通过基金管理人网站 www.dbfund.com.cn 和销售机构为投资
者提供定期定额投资服务。通过定期定额投资计划，投资者可以通过销售渠道定
期定额申购基金份额。定期定额投资计划的有关规则另行公告。
  （六）信息定制服务
  投资者可通过网站或客服中心定制所需要的个性化信息，包括但不限于账户
信息、基金信息、产品净值、交易确认、公司活动、理财刊物等。基金管理人可
以根据实际业务需要，调整信息定制的条件、方式和内容。
  （七）投资者投诉受理服务
  投资者可以通过其他销售机构的销售网点或基金管理人客服热线电话、信函
及电子邮件等形式对基金管理人或销售网点所提供的服务进行投诉。对于投资者
的建议或投诉，基金管理人将根据内容，分类管理，及时回复。对于不能及时回
复的投诉，基金管理人承诺将与投资者充分沟通，共同协商确定回复时间。
  （八）联系方式
  全国地区客服热线：400-821-7788（免长途电话费）
  上海地区服务热线：021-36034888
  公司网址：www.dbfund.com.cn
  客服邮箱：service@dbfund.com.cn
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               第二十三部分 其它应披露事项
  自2023年8月16日至2024年6月11日涉及公司及本基金的信息披露事项如下：
       （含转换转入及定期定额投资）业务的公告        刊及规定网站
                                  刊及规定网站
       （2023 年第 4 号）              刊及规定网站
       A 份额）基金产品资料概要更新            刊及规定网站
       C 份额）基金产品资料概要更新            刊及规定网站
       E 份额）基金产品资料概要更新            刊及规定网站
       金可能触发基金合同终止情形的提示性公告        刊及规定网站
       京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售       刊及规定网站
       业务的公告
       构大额申购、转换转入及定期定额投资业务限       刊及规定网站
       制金额的公告
       口）基金销售有限公司销售本公司旗下基金的       刊及规定网站
       公告
       银行渠道大额申购、转换转入及定期定额投资       刊及规定网站
       业务限制金额的公告
       邦基金管理有限公司旗下基金销售业务的公告       刊及规定网站
       京）基金销售有限公司销售本公司旗下基金的       刊及规定网站
       公告
       银行与交通银行渠道大额申购、转换转入及定       刊及规定网站
       期定额投资业务限制金额的公告
       变更公告                       刊及规定网站
       报告                         刊及规定网站
德邦锐兴债券型证券投资基金                             （2024 年第 2 号）
                                    更新招募说明书
       证券与安信证券渠道大额申购、转换转入及定       刊及规定网站
       期定额投资业务限制金额的公告
       证券与中信建投证券渠道大额申购、转换转入       刊及规定网站
       及定期定额投资业务限制金额的公告
       新过期身份证件或身份证明文件的公告          刊及规定网站
       年底及 2024 年非港股通交易日暂停开放申购    刊及规定网站
       （含转换转入及定期定额投资）、赎回（含转
       换转出）业务的公告
       转换转入及定期定额投资业务限制金额的公告       刊及规定网站
       基金渠道大额申购、转换转入及定期定额投资       刊及规定网站
       业务限制金额的公告
       报告                         刊及规定网站
       告                          刊及规定网站
       额在蚂蚁基金渠道大额申购、转换转入及定期       刊及规定网站
       定额投资业务限制金额的公告
       证券渠道大额申购、转换转入及定期定额投资       刊及规定网站
       业务限制金额的公告
       创业证券渠道大额申购、转换转入及定期定额       刊及规定网站
       投资业务限制金额的公告
       E 类份额在部分销售机构大额申购、转换转入      刊及规定网站
       及定期定额投资业务限制金额的公告
       非交易日影响延后确认的提示性公告           刊及规定网站
       告                          刊及规定网站
       额在部分销售机构大额申购、转换转入及定期       刊及规定网站
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德邦锐兴债券型证券投资基金                             （2024 年第 2 号）
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德邦锐兴债券型证券投资基金                      （2024 年第 2 号）
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      第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式
  本招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售
机构的住所，投资人可在营业时间免费查阅；投资人在支付工本费后，可在合理
时间内取得招募说明书复制件或复印件。对投资人按此种方式所获得的文件及其
复印件，基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
  投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.dbfund.com.cn）查阅和下
载招募说明书。
德邦锐兴债券型证券投资基金                    （2024 年第 2 号）
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                第二十五部分 备查文件
  一、中国证监会准予德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金募集注册及
变更注册的文件
  二、经中国证监会备案的德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金份
额持有人大会决议的文件
  三、《德邦锐兴债券型证券投资基金基金合同》
  四、《德邦锐兴债券型证券投资基金托管协议》
  五、关于申请德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金变更注册为德邦锐
兴债券型证券投资基金之法律意见书
  六、中国证监会要求的其他文件
  基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管协
议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点查
阅，也可按工本费购买复印件。
                              德邦基金管理有限公司
                              二〇二四年七月十九日