富国稳健添辰债券A,富国稳健添辰债券C: 富国稳健添辰债券型证券投资基金二0二四年第2季度报告

    富国稳健添辰债券型证券投资基金
       二 0 二四年第 2 季度报告
 基金管理人： 富国基金管理有限公司
 基金托管人： 交通银行股份有限公司
报告送出日期： 2024 年 07 月 19 日
                    §1   重要提示
  富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。
                     §2     基金产品概况
基金简称            富国稳健添辰债券
基金主代码           019583
基金运作方式          契约型开放式
基金合同生效日         2023 年 11 月 28 日
报 告 期 末 基金份额总   143,550,426.33 份
额
                本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过
投资目标            积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人创造高于业绩
                比较基准的投资收益。
                本基金采取稳健灵活的投资策略，力求在有效控制风险的基
                础上，获得基金资产的稳定增值；同时根据对权益类市场的趋
                势研判适度参与股票资产投资，力求提高基金总体收益率。主
投资策略            要投资策略包括：资产配置策略、债券等固定收益类资产的投
                资策略、动态收益增强策略、股票投资策略、基金投资策略、
                存托凭证投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策
                略。
                中债综合全价指数收益率×85%+沪深 300 指数收益率×12%+
业绩比较基准
                恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×3%
                本基金为债券型基金，在通常情况下其预期收益及预期风险
                水平高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。本基
风险收益特征
                金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、
                投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人           富国基金管理有限公司
基金托管人           交通银行股份有限公司
下 属 分 级 基金的基金
              富国稳健添辰债券 A           富国稳健添辰债券 C
简称
下 属 分 级 基金的交易
代码
报 告 期 末 下属分级基
金的份额总额
                   §3   主要财务指标和基金净值表现
                                                 单位： 人民币元
                          报告期（2024 年 04 月 01 日-2024 年 06 月 30
       主要财务指标                            日）
                          富国稳健添辰债券 A        富国稳健添辰债券 C
 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
 收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
 本期公允价值变动收益。
 （1）富国稳健添辰债券 A
                    净值增长        业绩比较         业绩比较基
         净值增长
 阶段                 率标准差        基准收益         准收益率标      ①-③      ②-④
          率①
                      ②          率③           准差④
过去三个月      0.77%        0.13%        0.90%      0.10%   -0.13%    0.03%
过去六个月      2.73%        0.14%        2.39%      0.13%    0.34%    0.01%
自基金合同
生效起至今
 （2）富国稳健添辰债券 C
                    净值增长        业绩比较         业绩比较基
         净值增长
 阶段                 率标准差        基准收益         准收益率标      ①-③      ②-④
          率①
                      ②          率③           准差④
过去三个月      0.72%        0.13%        0.90%      0.10%   -0.18%    0.03%
过去六个月      2.62%        0.14%        2.39%      0.13%    0.23%    0.01%
自基金合同
生效起至今
    收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国稳健添辰债券 A 基金累计净值增长率变动及其与
同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 6 月 30 日。
本基金建仓期 6 个月，从 2023 年 11 月 28 日起至 2024 年 5 月 27 日，建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国稳健添辰债券 C 基金累计净值增长率变动及其与
同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为 2024 年 6 月 30 日。
本基金建仓期 6 个月，从 2023 年 11 月 28 日起至 2024 年 5 月 27 日，建仓期结
束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
                       §4    管理人报告
              任本基金的基金经理期限          证券
姓名      职务                         从业           说明
               任职日期         离任日期
                                   年限
武磊     本基金现   2023-11-28     －     13   博士，曾任华泰联合证券有限
       任基金经                             责任公司研究员，华泰证券股
        理                               份有限公司投资经理，国泰君
                                        安证券股份有限公司董事，上
                                        海国泰君安证券资产管理有限
                                        公司投资经理；自 2016 年 12
                                        月加入富国基金管理有限公
                                        司，历任固定收益基金经理、
                                        固定收益投资部固定收益投资
                                        总监助理、固定收益投资部固
                                        定收益投资副总监；现任富国
                                        基金固定收益投资部副总经
                                        理，兼任富国基金固定收益基
                                        金经理。自 2017 年 03 月起任
                                        富国产业债债券型证券投资基
                                        金基金经理；自 2017 年 06 月
                                        起任富国鼎利纯债三个月定期
                                        开放债券型发起式证券投资基
                                        金(原富国鼎利纯债债券型发
                                        起式证券投资基金)基金经
                                        理；自 2017 年 07 月起任富国
                                        泓利纯债债券型发起式证券投
                                        资基金基金经理；自 2018 年
                           放债券型发起式证券投资基金
                           基金经理；自 2018 年 05 月起
                           任富国尊利纯债定期开放债券
                           型发起式证券投资基金基金经
                           理；自 2018 年 07 月起任富国
                           新天锋债券型证券投资基金
                           （LOF）(原富国新天锋定期开
                           放债券型证券投资基金)基金
                           经理；自 2020 年 03 月起任富
                           国泽利纯债债券型证券投资基
                           金基金经理；自 2020 年 06 月
                           起任富国添享一年持有期债券
                           型证券投资基金基金经理；自
                           辰债券型证券投资基金基金经
                           理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
      本报告期，富国基金管理有限公司作为富国稳健添辰债券型证券投资基金的
管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、
                       《中华人民共和国证券法》、
《富国稳健添辰债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资
风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合
符合有关法规及基金合同的规定。
      本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
      本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
分歧。内需方面，生产强于需求的局面延续，但 5 月份规模以上工业增加值增速
较前值明显放缓，6 月份开工等高频数据可能受天气因素影响也有所走弱。中国
制造业 PMI 连续两个月（5 月和 6 月）位于荣枯线以下，其中生产指数和订单指
数均有所回落。海外需求来看，虽然出口维持较好态势，但贸易摩擦风险上升，
多个国家和地区宣称要对包含电动汽车在内的中国商品提高关税，特别是美国进
入大选时间，贸易保护主义风险上升，使得市场担忧出口的可持续性。
      政策方面，特别国债开始发行，地方政府债券发行也有所放量，但总体上财
政支出并未明显提速，财政政策未对债券市场产生冲击。货币政策方面，虽然没
有施行传统意义上的降准、降息，但对“手工补息”的严监管和对信贷领域“空
转套利”的打击，或实际降低了银行负债成本，同时也使得金融数据“挤水分”，
M1 增速显著转负，M2 增速也显著回落。
      二季度，债券市场收益率水平总体呈现下行态势，市场呈现一定程度的“资
产荒”，各类利差水平进一步压缩，使得市场对于长久期品种的交易热情上升。
但收益率曲线过度的平坦化或许引起了央行的警觉，央行官员和主管媒体多次通
过喊话提醒长久期债券的利率风险，这也给市场带来扰动，长久期债券在 4-5 月
份波动加大。
      权益市场 5 月份以来波动加大，市场分化明显，中小市值公司调整幅度较大。
板块之间表现也较为分化，以银行、公用事业为代表的红利低波表现较好，而食
品饮料、建筑建材等顺周期板块则冲高回落，5、6 月份表现不佳，AI 和消费电
子有所回暖。转债波动较大，尤其是中低价转债在 6 月份大幅波动，但调整后已
经具备较好的风险收益比。
      本基金维持适度的债券仓位，把握利率下行的投资机会，基于股债性价比角
度，提高了权益仓位，侧重配置业绩稳定、竞争力较强的中大市值公司，报告期
净值有所增长。
      本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 0.77%，C 级为 0.72%，同期业绩
比较基准收益率 A 级为 0.90%，C 级为 0.90%。
      本基金本报告期无需要说明的相关情形。
                    §5    投资组合报告
              项目          金额（元）                占基金总资产的比例
序号
                                                  （%）
      其中：股票              21,517,807.39                 13.58
      其中：债券             128,065,455.54                 80.83
      资产支持证券                         －                    －
      其中：买断式回购的买入返
                                     －          －
      售金融资产
    注：本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 1,956,420.84 元，占资
    产净值比例为 1.32%；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 270,244.55
    元，占资产净值比例为 0.18%。
                                               占基金资产净值比例
代码           行业类别         公允价值（元）
                                                  （%）
A       农、林、牧、渔业                          －                 －
B       采矿业                     1,376,100.00              0.93
C       制造业                    16,062,042.00             10.86
        电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                 539,000.00              0.36
        业
E       建筑业                               －                 －
F       批发和零售业                    447,200.00              0.30
G       交通运输、仓储和邮政业                       －                 －
H       住宿和餐饮业                            －                 －
        信息传输、软件和信息技术服务
I                                 382,000.00              0.26
        业
J       金融业                               －                 －
K       房地产业                              －                 －
 L     租赁和商务服务业                            484,800.00            0.33
 M     科学研究和技术服务业                                  －               －
 N     水利、环境和公共设施管理业                               －               －
 O     居民服务、修理和其他服务业                               －               －
 P     教育                                          －               －
 Q     卫生和社会工作                                     －               －
 R     文化、体育和娱乐业                                   －               －
 S     综合                                          －               －
       合计                               19,291,142.00           13.05
        行业类别      公允价值（人民币）      占基金资产净值比例（%）
          金融         737,262.90       0.50
        通信服务         679,764.06       0.46
         原材料         539,393.88       0.36
      非日常生活消费品       270,244.55       0.18
          合计        2,226,665.39      1.51
     注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
           细
                                                        占基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称           数量（股）        公允价值（元）
                                                           （%）
 序号              债券品种               公允价值（元）             占基金资产净值比例
                                                           （%）
           其中：政策性金融债                       41,086,966.95             27.78
                                                                  占基金资产净
序号       债券代码         债券名称        数量（张）           公允价值(元)
                                                                  值比例（%）
         投资明细
 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
         细
 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
 注：本基金本报告期末未持有权证。
 注：本基金本报告期末未投资股指期货。
  本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
  本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏
观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现
货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
  本基金本报告期末未投资国债期货。
   调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行、国家外汇管理局北京
市分局的处罚。
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国邮政储蓄银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。
  本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。
  本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
      报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
    序号                名称                        金额（元）
序号 债券代码 债券名称               公允价值(元)              占基金资产净值比例（%）
    注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
        因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
    能存在尾差。
                                 §6     基金中基金
                                                                                  是否属于
                                                                          占基金     基金管理
                                             持有份额           公允价值          资产净     人及管理
 序号         基金代码     基金名称       运作方式
                                              （份）            （元）          值比例     人关联方
                                                                          （%）     所管理的
                                                                                  基金
                     选灵活配置      式                   86               82
                     混合 C
                     指证券公司      易型开放式
                     ETF
                     值 ETF      易型开放式
                                                                      其中：交易及持有基金
                                       本期费用
                                                                      管理人以及管理人关联
            项目               （2024 年 04 月 01 日至 2024 年 06
                                                                      方所管理基金产生的费
                                       月 30 日）
                                                                           用
当期交易基金产生的申购费                                                   －                         －
（元）
当期交易基金产生的赎回费                                                   －                         －
（元）
当期持有基金产生的应支付销                                             3,523.10                 3,523.10
售服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管                                             8,870.28                 8,397.83
理费（元）
当期持有基金产生的应支付托                                             1,525.95                 1,431.49
管费（元）
当期交易基金产生的交易费                                               217.16                      84.45
      注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照
      被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示
      金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定
      的相应费率和计算方法计算得出。 根据相关法律法规及本基金合同的约定，基
      金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金
      的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取
      基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金
（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法
规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服
务费等销售费用。其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销
售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
注：本基金本报告期所持有的基金未发生具有重大影响的事件。
              §7   开放式基金份额变动
                                           单位：份
     项目            富国稳健添辰债券 A         富国稳健添辰债券 C
报告期期初基金份额总额           13,570,470.25       84,434,370.06
报告期期间基金总申购份额          40,635,264.84      253,150,942.35
报告期期间基金总赎回份额          39,758,714.60      208,481,906.57
报告期期间基金拆分变动份额
                                 －                   －
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额           14,447,020.49      129,103,405.84
       §8   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
             §9     影响投资者决策的其他重要信息
             报告期内持有基金份额变化情况                           报告期末持有基金情况
投资者           持有基金份额
 类别           比例达到或者         期初        申购     赎回
        序号                                            持有份额   份额占比
              超过 20%的时       份额        份额     份额
                  间区间
机构       1      2024-04-          －   ,070.6 ,070.6      －      －
                             产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金
管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投
资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风
险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
   中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨 询 电 话 ： 95105686 、 4008880688 （ 全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ） 公 司 网 址 ：
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