浦银安盛嘉和稳健一年持有混合(FOF)A,浦银安盛嘉和稳健一年持有混合(FOF)C: 浦银安盛嘉和稳健一年持有期混合型基金中基金(FOF)2024年第2季度报告

浦银安盛嘉和稳健一年持有期混合型基金
       中基金（FOF）
    基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
    基金托管人：中国光大银行股份有限公司
    报告送出日期：2024 年 7 月 19 日
                              浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
                           §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。
                         §2 基金产品概况
基金简称                       浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）
基金主代码                      009372
基金运作方式                     契约型开放式
基金合同生效日                    2021 年 6 月 22 日
报告期末基金份额总额                 1,235,713,029.03 份
投资目标                       本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开
                           募集证券投资基金的基金份额，在合理控制风险并保持
                           基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长
                           期稳定增值。
投资策略                       本基金结合大类资产配置和基金优选模型，形成稳健收
                           益的基金投资组合，从而实现基金资产在长时间段内保
                           值增值的目的。通过对全球、国内的宏观经济、金融市
                           场的深入研究，形成对股票、债券等各大类资产的投资
                           观点，进一步应用资产配置的量化模型
                           （Black-Litterman 模型，其中股票暴露限定在 0-30%）
                           确定其组合权重，实现基金资产在大类资产间的有效配
                           置。同时，通过自主开发的量化基金优选模型来筛选基
                           金，优先选择风险调整后收益较高的基金组合，精选基
                           金获取大类资产内部的 Alpha，最终实现基金资产在长
                           时间段内保值增值的目的。
业绩比较基准                     中证债券型基金指数收益率×80%＋中证股票型基金指
                           数收益率×20%
风险收益特征                     本基金为混合型基金中基金，预期收益及预期风险水平
                           高于债券型基金中基金、债券型基金、货币型基金中基
                           第 2 页 共 14 页
                                 浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
                               金和货币市场基金，低于股票型基金中基金、股票型基
                               金。
基金管理人                          浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人                          中国光大银行股份有限公司
                             浦银安盛嘉和稳健一年持有 浦银安盛嘉和稳健一年持有
下属分级基金的基金简称
                                混合（FOF）A     混合（FOF）C
下属分级基金的交易代码                           009372                     009373
报告期末下属分级基金的份额总额                 1,138,230,534.09 份         97,482,494.94 份
                    §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                  单位：人民币元
                           报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）
主要财务指标              浦银安盛嘉和稳健一年持有混合                 浦银安盛嘉和稳健一年持有混合
                         （FOF）A                         （FOF）C
期利润
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
除相关费用和信用减值损失后的余额。
                    浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）A
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                              收益率标准差        ①－③            ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月       0.05%      0.08%         0.16%         0.18%    -0.11%         -0.10%
过去六个月       1.14%      0.13%         0.49%         0.25%     0.65%         -0.12%
                               第 3 页 共 14 页
                                 浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
过去一年       3.59%       0.27%        -0.92%      0.22%     4.51%    0.05%
过去三年       -0.15%      0.27%        -1.79%      0.25%     1.64%    0.02%
自基金合同
           -0.07%      0.27%        -0.91%      0.25%     0.84%    0.02%
生效起至今
                    浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）C
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                               收益率标准差     ①－③       ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月      -0.05%      0.08%         0.16%      0.18%    -0.21%    -0.10%
过去六个月      0.95%       0.13%         0.49%      0.25%     0.46%    -0.12%
过去一年       3.18%       0.27%        -0.92%      0.22%     4.10%    0.05%
过去三年       -1.34%      0.27%        -1.79%      0.25%     0.45%    0.02%
自基金合同
           -1.27%      0.27%        -0.91%      0.25%    -0.36%    0.02%
生效起至今
率变动的比较
                               第 4 页 共 14 页
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                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                                    说明
              任职日期  离任日期  年限
                                              陈曙亮先生，复旦大学硕士研究生。2008
                                              年 6 月至 2019 年 6 月任职于富国基金管
                                              理有限公司，历任助理定量研究员、定量
                                              研究员、年金投资经理、基金经理、基金
                                              研究总监及多元资产投资部总经理。2019
                                              年 6 月加盟浦银安盛基金管理有限公司，
                                              现任 FOF 业务部总监。    2021 年 5 月至 2023
                                              年 12 月，担任浦银安盛养老目标日期
    FOF 业务
                                              金(FOF)的基金经理。2020 年 10 月起，
    部部门总
陈曙亮 监兼本基                   -        16 年
                日                             有期混合型基金中基金（FOF）的基金经
    金的基金
                                              理。2021 年 6 月起，担任浦银安盛嘉和
    经理
                                              稳健一年持有期混合型基金中基金（FOF）
                                              的基金经理。2021 年 12 月起，担任浦银
                                              安盛颐享稳健养老目标一年持有期混合
                                              型基金中基金（FOF）的基金经理。2022
                                              年 1 月起，担任浦银安盛兴荣稳健一年持
                                              有期混合型基金中基金（FOF）的基金经
                                              理。2022 年 2 月起，担任浦银安盛泰和
                                              配置 6 个月持有期混合型基金中基金
                                              （FOF）的基金经理。2022 年 3 月起，担
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                      浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
                                   任浦银安盛稳健回报 6 个月持有期债券
                                   型基金中基金（FOF）的基金经理。2022
                                   年 7 月起，担任浦银安盛睿和优选 3 个月
                                   持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经
                                   理。2023 年 7 月起，担任浦银安盛颐璇
                                   平衡养老目标三年持有期混合型基金中
                                   基金（FOF）的基金经理。2024 年 2 月起，
                                   担任浦银安盛招睿精选 3 个月持有期混
                                   合型基金中基金（FOF）的基金经理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
的相关规定。
  本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
  在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在
授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，
详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司
严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角
度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及
不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各
投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进
行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签
字后，归档保存。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
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                         浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
违反公平交易的行为。
  本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
  回顾二季度，经济增速于五月以来有所回落，有效需求不足、社会预期偏弱仍是当前面临的
主要问题，增长环比回升动能仍待进一步夯实。债券延续一季度的 beta 行情，10Y、30Y 等主要
券种利率持续下行，而二季度积极的“防风险”政策基调为信用利差压缩提供了良好条件，叠加
广义基金规模扩容、配置需求上升，信用债“资产荒”行情极致演绎，贡献额外 alpha 行情，高
收益资产大幅减少，多品种收益率触达历史最低位。
  基金投资运作上，由于当前信用利差极致压缩，曲线平坦化，但同时融资需求、地产周期短
期很难逆转。本季度及后续一段时间，本产品仍以持有较短久期的债券基金为主。从中长期来看
经济基本面修复仍在早期阶段，目前维持相对较低的权益敞口，后续需观察政策力度和基本面的
复苏情况再择机调整仓位。
  展望三季度，逆周期调节框架下，金融债或加速放量缓和“资产荒”压力，“稳地产”思路
或更加明朗，供需两侧齐发力，房地产行业“硬着陆”的风险明显下降。无风险利率下行的动能
减弱，债市或整体进入低利率、新均衡的区间盘整行情。股市方面，科技、绿色和数字金融五篇
大文章或为年内主线，对于科技创新和技术改造的再贷款、以及对大规模设备更新和消费品以旧
换新的金融支持，或将进一步推动加快发展新质生产力。
  截至本报告期末浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）A 的基金份额净值为 0.9993 元，本
报告期基金份额净值增长率为 0.05%，同期业绩比较基准收益率为 0.16%，截至本报告期末浦银安
盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）C 的基金份额净值为 0.9873 元，本报告期基金份额净值增长率
为-0.05%，同期业绩比较基准收益率为 0.16%。
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                       浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
                    §5 投资组合报告
序号            项目              金额（元）              占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                       46,223,322.98                3.71
     其中：债券                       63,757,851.27                5.11
          资产支持证券                            -                   -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                            -                   -
     产
                                                       占基金资产净值比
代码           行业类别            公允价值（元）
                                                         例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                      -             -
 B   采矿业                              42,308,035.68           3.43
 C   制造业                               3,915,287.30           0.32
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                             -             -
 E   建筑业                                           -             -
 F   批发和零售业                                        -             -
 G   交通运输、仓储和邮政业                                   -             -
 H   住宿和餐饮业                                        -             -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                               -             -
 J   金融业                                           -             -
 K   房地产业                                          -             -
 L   租赁和商务服务业                                      -             -
 M   科学研究和技术服务业                                    -             -
 N   水利、环境和公共设施管理业                                 -             -
 O   居民服务、修理和其他服务业                                 -             -
 P   教育                                            -             -
 Q   卫生和社会工作                                       -             -
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 R    文化、体育和娱乐业                                            -          -
 S    综合                                                   -          -
      合计                                        46,223,322.98      3.75
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
序号    股票代码       股票名称       数量（股）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
 序号            债券品种         公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
       其中：政策性金融债                            -                         -
序号    债券代码       债券名称       数量（张）       公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
                             第 9 页 共 14 页
                      浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
  明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
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                               浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
 序号          名称                             金额（元）
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                           §6 基金中基金
                                          是否属于
                                          基金管理
                                     占基金资
                                          人及管理
 序号   基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份） 公允价值（元） 产净值比
                                          人关联方
                                     例（%）
                                          所管理的
                                           基金
                兴业短债 契约型开
                 债券 A 放式
                浦银中短 契约型开
                 债A   放式
                创金合信
                      契约型开
                       放式
                债债券 A
                鹏华稳利 契约型开
                 短债 A 放式
                国联安短 契约型开
                债债券 A 放式
                永赢迅利
                      契约型开
                       放式
                 短债 A
                安信鑫日 契约型开
                享中短债 A 放式
                天弘招利 契约型开
                 短债 A 放式
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                            浦银安盛嘉和稳健一年持有混合（FOF）2024 年第 2 季度报告
                国泰利享
                     契约型开
                      放式
                 券A
                广发招财 契约型开
                短债债券 A 放式
施证券投资基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
                                              其中：交易及持有基金管理人
                    本期费用 2024 年 4 月 1 日至 2024
       项目                                     以及管理人关联方所管理基
                          年 6 月 30 日
                                                  金产生的费用
当期交易基金产生的申购费（元）                         5,020.00                     -
当期交易基金产生的赎回费（元）                               -                      -
当期持有基金产生的应支付销售
服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管理
费（元）
当期持有基金产生的应支付托管
费（元）
当期交易基金产生的交易费（元）                          259.99                      -
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金
合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金
的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。根据相关法律法规及本基金
合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的
管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管
费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外）
                                 ，应当通过直销渠道申购
且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎
回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，
销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
本报告期持有的基金未发生重大影响事件。
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                 §7 开放式基金份额变动
                                                        单位：份
                     浦银安盛嘉和稳健一年持                浦银安盛嘉和稳健一年持
项目
                       有混合（FOF）A                  有混合（FOF）C
报告期期初基金份额总额                 1,335,801,060.14        113,737,975.27
报告期期间基金总申购份额                        12,771.93           10,348.12
减:报告期期间基金总赎回份额                197,583,297.98         16,265,828.45
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                           -                    -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                 1,138,230,534.09         97,482,494.94
          §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
              §9 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
  报告截止日至报告批准送出日之间，本基金管理人重大人事变动如下：
基金管理人于 2024 年 7 月 2 日在规定媒介披露的《浦银安盛基金管理有限公司基金行业高级管理
人员变更公告》
      。
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  上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。
  投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
  客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。
                                          浦银安盛基金管理有限公司
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