中银永利半年: 中银永利半年定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新

中银永利半年定期开放债券型证券投资基金基金产品
                   资料概要更新
                                编制日期：2024年8月19日
                送出日期：2024年8月21日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
          中银永利半年定期开放
基金简称                     基金代码      002826
          债券
基金管理人     中银基金管理有限公司     基金托管人     招商银行股份有限公司
基金合同生效日   2016-06-21
基金类型      债券型            交易币种      人民币
运作方式      定期开放式          开放频率      每 6 个月
                         开始担任本基金
基金经理      范锐             基金经理的日期
                         证券从业日期    2013-07-01
二、基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
          本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有
投资目标
          人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
          本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
          和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司
          债、中小企业私募债券、资产支持证券、次级债、可转换债券（含分
          离交易可转债）、可交换债券、非金融企业债务融资工具（包括但不
          限于中期票据、短期融资券、超短期融资券）、债券回购、银行存款、
          同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许
          基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金
          不直接投资股票、权证等权益类资产，但可持有因可转债转股所形成
投资范围      的股票、因持有该股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产
          生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可
          交易之日起的6个月内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
          其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
          本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。但应开放期流
          动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前一个月、开
          放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。
          开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易
          保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不
         低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，
         但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
         保持不低于交易保证金一倍的现金。其中现金不包括结算备付金、存
         出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种
         的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资
         品种的投资比例。
         本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向
         及收益率曲线分析，进行债券投资时机的选择和久期、类属配置，实
         施积极的债券投资组合管理，力争获取超越业绩比较基准的稳定投资
         收益。
         在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的
         财政货币政策变化做出判断，密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏
         感指标，运用数量化工具，对未来市场利率趋势进行分析与预测，并
         据此确定合理的债券组合目标久期，通过合理的久期控制实现对利率
         风险的有效管理。
         本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配
         置。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期
         资金利率水平与变动趋势，分析预测收益率曲线的变化，测算子弹、
         哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益，形成具体的期限结
         构配置策略。
         本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风
         险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，通
         过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化，确定并
         动态地调整不同类属债券类资产间的配置。
主要投资策略   4、信用债券投资策略
         本基金通过宏观经济运行、发行主体的发展前景和偿债能力、国家信
         用支撑等多重因素的综合考量对信用债券进行信用评级，并在信用评
         级的基础上，建立信用债券池；然后基于既定的目标久期、信用利差
         精选个券进行投资。
         由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数
         量上限，整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、
         经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相
         对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，
         应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心要点
         是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券
         收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。
         本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池
         结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金
         流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平
         均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收
         益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究
         和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
         国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动
         性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观
         经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建
         量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动
         水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金
         资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准   六个月定期存款基准率（税后）*1.1。
         本基金为债券型，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预
风险收益特征   期收益和预期风险高于货币市场基金 ，低于混合型基金和股票型基
         金。
(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
投资组合资产配置图表
               数据截止日期：2024-06-30
                                   备付金合计
                                   产
(三) 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较
  图
                              数据截止日期：2023-12-31
        -2.00%
        -4.00%
  净值增长率          -0.60%    -1.71%    8.83%     8.80%      5.23%    7.78%   1.95%   3.57%
  业绩基准收益率        0.77%     1.44%     1.42%     1.40%      1.38%    1.36%   1.34%   1.32%
注：基金的过往业绩不代表未来表现。
合同生效当年不满完整自然年度的，按实际期限计算净值增长率。
三、投资本基金涉及的费用
（一） 基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
              份额（S）或金额（M）
   费用类型                                                            收费方式/费率            备注
                /持有期限（N）
                                    M < 100 万元                        0.80%
 申购费（前收费）
                                     M ≥ 500 万元                      1000 元/笔
                                     N<7天                             1.50%
      赎回费                     7 天 ≤ N < 30 天                          0.75%
                                      N ≥ 30 天                        0.00%
（二） 基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别             收费方式/年费率或金额                                              收取方
管理费                         0.40%                                 基金管理人、销售机构
托管费                         0.09%                                    基金托管人
审计费用                      45,000.00                                 会计师事务所
信息披露费                     120,000.00                                规定披露报刊
        《基金合同》生效后与基金相关的律
        师费、诉讼费、基金份额持有人大会
        费用、基金的相关账户的开户及维护
        费用、基金的银行汇划费用以及按照
其他费用                          相关服务机构
        国家有关规定和《基金合同》约定，
        可以在基金财产中列支的其他费用。
        费用类别详见本基金《基金合同》及
          《招募说明书》或其更新。
注：1.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
期报告披露为准。
（三） 基金运作综合费用测算
若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：
              基金运作综合费率（年化）
注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最
近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
  本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
  投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
  本基金可能的面临的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、管理风险
等。
  本基金的特有风险包括：（1）本基金每半年开放一次申购和赎回，投资者需在开放期
提出申购赎回申请，在非开放期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。（2）开放期
如果出现较大数额的净赎回申请，则使基金资产变现困难，基金可能面临一定的流动性风险，
存在着基金份额净值波动的风险。（3）本基金主要投资于信用类的固定收益类品种，因此，
本基金除承担由于市场利率波动造成的利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的
发债主体信用恶化造成的信用风险。（4）本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债
是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一
般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。外部评级机构一般不对这类债券进行外部评
级，可能也会降低市场对该类债券的认可度，从而影响该类债券的市场流动性。同时由于债
券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大，且各类材料不公开发布，也大大提高了分
析并跟踪发债主体信用基本面的难度。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本
基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损
失。（5）本基金投资国债期货，国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风
险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是
期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，
使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法
及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；
另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓
的风险。（6）本基金投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性
风险、信用风险等风险，本公司将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。
  投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，及时关注本公司出具的适
当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对
基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险
等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、
期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的
销售行为及违规宣传推介材料。
（二）重要提示
性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨
慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资
者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在
一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临
时公告等。
议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海仲裁委员会进行仲裁，按照
该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人
均有约束力，仲裁费用、律师费用由败诉方承担。争议处理期间， 《基金合同》当事人应恪
守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》规定的义务，维护基金份额持有
人的合法权益。 《基金合同》受中国法律管辖。
五、其他资料查询方式
    以下资料详见基金管理人网站[网址：www.bocim.com][客服电话：4008885566 或