鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
基金管理人：鑫元基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2024 年 8 月 30 日
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 8 月 28 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
根据基金合同的规定，本基金于 2016 年 12 月 27 日转型为开放式债券型证券投资基金，即
“鑫元合丰纯债债券型证券投资基金”，份额分级运作终止，转型后基金的投资管理，包括投资范
围、投资策略等均保持不变。
本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
第 2 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
第 3 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
第 4 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§2 基金简介
基金名称 鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
基金简称 鑫元合丰纯债
基金主代码 000911
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 27 日
基金管理人 鑫元基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份 4,784,068,107.60 份
额总额
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
鑫元合丰纯债 A 鑫元合丰纯债 C
金简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级
基金的份额总额
投资目标 本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提下，通过合理配
置债券等固定收益类金融工具并进行积极主动的投资管理，力争
取得超越基金业绩比较基准的收益，为投资者创造稳定的投资收
益。
投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策
方向及收益率曲线分析，自上而下决定资产配置及组合久期，并
依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，实施
积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。
业绩比较基准 二年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低预期风险、预期收
益特征的基金品种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票
基金、混合基金、但高于货币市场基金。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鑫元基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公
司
姓名 李晓燕 朱萍
信息披露
联系电话 021-20892000 转 021-31888888
负责人
电子邮箱 service@xyamc.com zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话 4006066188 95528
传真 021-20892111 021-63602540
注册地址 上海市静安区中山北路 909 号 上海市中山东一路 12 号
第 5 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
办公地址 上海市静安区中山北路 909 号 上海市博成路 1388 号浦银中心
邮政编码 200070 200126
法定代表人 龙艺 张为忠
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.xyamc.com
址
上海市静安区中山北路 909 号 12 层 鑫元基金管
基金中期报告备置地点
理有限公司
项目 名称 办公地址
上海市静安区中山北路 909
注册登记机构 鑫元基金管理有限公司
号 12 层
第 6 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
金额单位：人民币元
和指标 鑫元合丰纯债 A 鑫元合丰纯债 C
本期已实现收益 127,400,829.47 76,523.98
本期利润 144,591,911.29 69,014.44
加权平均基金份
额本期利润
本期加权平均净
值利润率
本期基金份额净
值增长率
报告期末(2024 年 6 月 30 日)
和指标
期末可供分配利
润
期末可供分配基
金份额利润
期末基金资产净
值
期末基金份额净
值
报告期末(2024 年 6 月 30 日)
指标
基金份额累计净
值增长率
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
（4）2016 年 12 月 27 日鑫元合丰分级债券型证券投资基金转型为鑫元合丰纯债债券型证券投资
基金。
第 7 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
鑫元合丰纯债 A
份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准
阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② 率③ ④
过去一个月 0.62% 0.04% 0.17% 0.01% 0.45% 0.03%
过去三个月 1.39% 0.07% 0.52% 0.01% 0.87% 0.06%
过去六个月 3.20% 0.08% 1.04% 0.01% 2.16% 0.07%
过去一年 4.92% 0.07% 2.10% 0.01% 2.82% 0.06%
过去三年 12.76% 0.07% 6.30% 0.01% 6.46% 0.06%
自基金合同生效
起至今
鑫元合丰纯债 C
份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准
阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② 率③ ④
过去一个月 0.62% 0.04% 0.17% 0.01% 0.45% 0.03%
过去三个月 1.36% 0.07% 0.52% 0.01% 0.84% 0.06%
过去六个月 3.14% 0.08% 1.04% 0.01% 2.10% 0.07%
过去一年 4.81% 0.07% 2.10% 0.01% 2.71% 0.06%
过去三年 12.43% 0.07% 6.30% 0.01% 6.13% 0.06%
自基金合同生效
起至今
第 8 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
收益率变动的比较
注：
（1）鑫元合丰分级债券型证券投资基金的合同生效日为 2014 年 12 月 16 日。根据基金合同约
定，本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。
（2）2016 年 12 月 27 日鑫元合丰分级债券型证券投资基金转型为鑫元合丰纯债债券型证券投资
基金。
第 9 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§4 管理人报告
本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115 号文批准
于 2013 年 8 月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注册资
本金 17 亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资
产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。
截至 2024 年 6 月 30 日，公司旗下管理 73 只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元恒鑫收益
增强债券型发起式证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、
鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金、鑫元合丰纯
债债券型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、
鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双债增强债
券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元得利债
券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基
金、鑫元添利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资
基金、鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金、
鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫
元合利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元增利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫
元行业轮动灵活配置混合型发起式证券投资基金、鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金、
鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元荣利三个月定期开放债券型发起式证券
投资基金、鑫元臻利债券型证券投资基金、鑫元承利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、
鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元永利债券型证券投资基金、鑫元恒利三个月
定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元安睿三年定期开放债券型证券投资基金、鑫元泽利债
券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元中债 1-3 年国开
行债券指数证券投资基金、鑫元中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金、鑫元锦利一年定期开
放债券型发起式证券投资基金、鑫元一年定期开放中高等级债券型证券投资基金、鑫元中短债债
券型证券投资基金、鑫元安硕两年定期开放债券型证券投资基金、鑫元安鑫回报混合型证券投资
基金、鑫元乾利债券型证券投资基金、鑫元鑫动力混合型证券投资基金、鑫元金融债 3 个月定期
开放债券型证券投资基金、鑫元清洁能源产业混合型发起式证券投资基金、鑫元健康产业混合型
发起式证券投资基金、鑫元皓利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元长三角区域主题
第 10 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
混合型证券投资基金、鑫元悦享 60 天滚动持有中短债债券型证券投资基金、鑫元专精特新企业精
选主题混合型证券投资基金、鑫元晟利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元裕丰债券
型证券投资基金、鑫元惠丰纯债债券型证券投资基金、鑫元嘉利一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、鑫元中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、鑫元璟丰债券型证券投资基金、鑫元
欣悦混合型证券投资基金、鑫元添鑫回报 6 个月持有期混合型证券投资基金、鑫元消费甄选混合
型发起式证券投资基金、鑫元成长驱动股票型发起式证券投资基金、鑫元数字经济混合型发起式
证券投资基金、鑫元浩鑫增强债券型证券投资基金、鑫元国证 2000 指数增强型证券投资基金、鑫
元科技创新主题混合型证券投资基金、鑫元慧享纯债 3 个月定期开放债券型证券投资基金、鑫元
乐享 90 天持有期债券型证券投资基金、鑫元稳丰利率债债券型证券投资基金、鑫元鑫选稳健养老
目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）
、鑫元鑫选安悦 3 个月持有期债券型基金中基金（FOF）、
鑫元启丰债券型证券投资基金。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
学历：工商管理硕士研究生。相关业务资
格：证券投资基金从业资格。历任恒泰证
券股份有限公司债券交易员、投资经理，
广州证券股份有限公司资产管理总部固
定收益投资总监，金鹰基金管理有限公司
本基金的
固定收益投资部副总经理、总经理，兼任
基 金 经
刘丽 2024 年 6 基金经理。2022 年 9 月加入鑫元基金，
理、固定 - 17 年
娟 月 28 日 现任固定收益投资副总监、基金经理。 现
收益投资
任鑫元货币市场基金、鑫元稳丰利率债债
副总监
券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、鑫元合
丰纯债债券型证券投资基金、鑫元合享纯
债债券型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币
市场基金的基金经理。
学历：经济学博士研究生。相关业务资格：
证券投资基金从业资格。历任中国农业银
历任基金 2024 年 6 行金融市场部债券高级交易员、平安银行
陈浩 12 月 13 7年
经理 月 28 日 资金运营中心债券投资经理。2021 年 6 月
日
加入鑫元基金，历任固收投资经理、基金
经理。
注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解
聘日期；
第 11 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持
有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合
同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申
购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公
平对待。
报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向
交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
公司已制订并不断完善内部异常交易监控管理相关制度，通过系统和人工相结合的方式进行
基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
回顾上半年债券市场行情，债券收益率全线下行，信用债整体表现好于利率债，信用利差、
等级利差和期限利差以收窄为主，在资产荒背景下，机构纷纷追逐票息资产，其中中低评级长久
期城投债表现最为亮眼，利率债里，一季度长端及超长端表现最好，二季度受监管多次提示关注
风险影响，下行幅度明显不及中短端。年初至 4 月 23 日，在基本面弱复苏、货币宽松预期、权益
市场表现不佳、债券供给不足而配置需求旺盛等多重利好拉动下，债券收益率持续下行；4 月 24
日至 4 月 29 日，在监管反复提示长端利率风险、多地出台房地产优化政策以及市场预期政府债发
行即将上量等多重利空扰动下，收益率经历了一波快速上行；5 月至 6 月期间，在总需求偏弱、流
第 12 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
动性较为充裕、资产荒格局未有改观下，虽然面临房地产政策频出、政府债发行上量，监管继续
提示长端利率风险等利空因素，债券收益率整体仍明显下行。整个上半年来看，一年期国债收益
率下行约 54BP 至 1.54%，五年期国债收益率下行约 42BP 至 1.98%，十年期国债收益率下行约 35BP
至 2.21%，三十年期国债收益率下行约 40BP 至 2.43%。
流动性层面，上半年实施一次降准 0.5%释放长期资金 1 万亿左右，但在银行净息差压力、汇
率压力及防空转套利等约束下，公开市场利率维持不变。在政府债发行节奏较慢、央行月末季末
积极呵护市场流动性下，资金价格中枢逐季下行，资金面整体较为宽松。随着 2 月初降准资金落
地及 4 月禁止手工补息后，非银流动性较为充裕，除季末时点外，前期较为显著的流动性分层现
象明显缓解。
报告期内，本产品根据市场情况灵活调整组合久期和杠杆水平，较好地把握了利率债波动机
会，实现了净值的稳步增长。
本报告期内鑫元合丰纯债 A 的基金份额净值增长率为 3.20%，同期业绩比较基准收益率为
展望下半年，当前我国经济仍面临内需不足、外需不确定性加大、社会预期偏弱等核心问题。
从基本面来看，基建方面，上半年专项债发行较慢，基建增速放缓，下半年政府债发行将加速，
基建增速预计将反弹，但在严控地方政府隐性债务、土地出让收入承压及缺乏合适项目等因素影
响下，上行空间较为有限；制造业方面，上半年制造业投资维持高位，但内需疲弱、产能利用率
回落将制约进一步上行空间；房地产方面，上半年房地产投资跌幅进一步扩大，5.17 新政出台后，
力均有待修复下，地产可能仍在低位震荡，等待地产政策的进一步出台；消费方面，上半年消费
增速低于年初预期，在居民收入预期偏弱，消费倾向可能回落下，下半年消费增速可能延续低位；
出口方面，上半年出口在全球制造业复苏、海外补库推动下明显回暖，下半年出口预计将延续修
复，但地缘政治冲突、贸易摩擦频发增加出口不确定性。
流动性层面上，央行在 7 月 8 日公告将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作， 7 天期逆
回购操作利率减点 20bp 的资金下限意味着可能不会再出现 2022 年及 2023 年二三季度那种隔夜
利率极低的状态，但同时 7 天期逆回购操作利率加点 50bp 的资金上限也助于平抑月末、季末等日
内资金面容易出现大幅波动的情形。今年下半年政府债发行压力将加大，可能给资金面带来冲击，
第 13 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
但结合潘行长在 2024 年陆家嘴论坛上提到，央行将继续坚持支持性的货币政策立场，短期内央行
收紧货币政策的可能性非常低，预计将配合公开市场操作以呵护流动性平稳。
综上所述，目前基本面及流动性对债市行情仍有支撑，债券收益率已下行至较低位置，短端
受资金成本制约，如果资金成本没有进一步下行，短端利率下行空间有限，但在资产荒格局下，
中短端仍较为安全，而长端受供给即将上量，央行持续提示长端利率风险背景下，整体下行受制
约，窄幅震荡行情可能是近期债市行情主旋律，等待市场出现新的催化剂，后续关注地产政策持
续放松的实际效果、央行借券后在二级市场卖出的价格指引及卖出规模、政府债加速发行对流动
性的扰动。
本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。估值委员会对估值政策、估值方法和估值模
型进行评估、研究、决策，确定估值业务的操作流程和风险控制，确保基金估值的公允、合理。
成员包括公司总经理、基金运营部分管领导、投研条线分管领导、交易部分管领导、督察长、固
定收益部负责人、权益投资部负责人、市场研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责
人、交易部负责人、基金运营部负责人等。本公司使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类
投资品种的估值原则和具体估值程序；基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核
责任。公司基金经理可参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之
间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。
根据相关法律和基金合同以及基金实际运作情况，2024 年 06 月 20 日本基金 A 基金份额每 10
份派发红利 0.1700 元；本基金 C 基金份额每 10 份派发红利 0.1700 元。截止报告期末，根据本基
金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。
第 14 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§5 托管人报告
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”
）在对鑫元合丰纯债债
券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对鑫元合丰纯债债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资
产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的
复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，由鑫元基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
第 15 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2024 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 1,008,519.53 316,289.10
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 5,559,616,471.47 4,487,548,304.89
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 5,559,616,471.47 4,487,548,304.89
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权益工具投资 6.4.7.7 - -
应收清算款 - -
应收股利 - -
应收申购款 56,345.77 6,976.17
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产总计 5,560,681,336.77 4,487,871,570.16
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 583,119,794.52 448,091,836.79
应付清算款 - -
应付赎回款 2,548.02 3,219.43
第 16 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
应付管理人报酬 1,420,381.03 753,629.23
应付托管费 473,460.35 251,209.75
应付销售服务费 315.16 46.00
应付投资顾问费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.9 188,862.98 289,761.10
负债合计 585,205,362.06 449,389,702.30
净资产：
实收基金 6.4.7.10 4,035,070,800.95 3,325,438,839.67
其他综合收益 6.4.7.11 - -
未分配利润 6.4.7.12 940,405,173.76 713,043,028.19
净资产合计 4,975,475,974.71 4,038,481,867.86
负债和净资产总计 5,560,681,336.77 4,487,871,570.16
注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日，基金份额总额 4,784,068,107.60 份，其中下属 A 类基金份
额净值 1.0400 元，份额总额 4,780,204,595.33 份；下属 C 类基金份额净值 1.0343 元，份额总额
会计主体：鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、营业总收入 162,189,164.34 84,922,610.61
其中：存款利息收入 6.4.7.13 152,624.77 45,715.97
债券利息收入 - -
资产支持证券
- -
利息收入
买入返售金融
- -
资产收入
其他利息收入 - -
“-”填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 144,631,366.36 71,132,503.48
资产支持证券
投资收益
第 17 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
贵金属投资收
益
衍生工具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 - -
以摊余成本计
量的金融资产终止确 - -
认产生的收益
其他投资收益 - -
（损失以“-”号填 6.4.7.20 17,183,572.28 13,744,177.99
列）
- -
“-”号填列）
“-”号填列）
减：二、营业总支出 17,528,238.61 21,443,428.93
其中：暂估管理人报
- -
酬
其中：卖出回购金融
资产支出
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损
以“-”号填列）
五、其他综合收益的
- -
税后净额
六、综合收益总额 144,660,925.73 63,479,181.68
会计主体：鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
第 18 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
一、上期期末净 3,325,438,839. 4,038,481,867.8
- 713,043,028.19
资产 67 6
加：会计政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 3,325,438,839. 4,038,481,867.8
- 713,043,028.19
资产 67 6
三、本期增减变
动额（减少以“-” 709,631,961.28 - 227,362,145.57 936,994,106.85
号填列）
（一）、综合收益
- - 144,660,925.73 144,660,925.73
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 709,631,961.28 - 178,678,837.85 888,310,799.13
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申 2,842,677,096. 3,514,116,043.8
- 671,438,947.75
购款 11 6
- -
回款 492,760,109.90
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
- - -95,977,618.01 -95,977,618.01
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 4,035,070,800. 4,975,475,974.7
- 940,405,173.76
资产 95 1
上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
第 19 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
一、上期期末净 3,504,733,475. 4,229,429,309.2
- 724,695,833.95
资产 32 7
加：会计政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 3,504,733,475. 4,229,429,309.2
- 724,695,833.95
资产 32 7
三、本期增减变 - -
动额（减少以“-” - 1,180,241,448.3
号填列） 987,445,335.77 192,796,112.62
（一）、综合收益
- - 63,479,181.68 63,479,181.68
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的 - -
净资产变动数 - 1,185,954,263.7
（净资产减少以 987,445,335.77 198,508,927.94
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
- -
回款 253,146,908.45
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
- - -57,766,366.36 -57,766,366.36
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 2,517,288,139. 3,049,187,860.8
- 531,899,721.33
资产 55 8
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
第 20 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
龙艺 杨晓宇 包颖
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”
）是由原鑫元合丰分级债券型证券投
资基金（以下简称“原基金”）转型而来。原基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会”
）证监许可[2014]1194 号《关于核准鑫元合丰分级债券型证券投资基金注册的批复》核准,
由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元合丰分级债券型证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集 232,714,295.48 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普
华永道中天验字（2014）第 773 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《鑫元合丰分级债券
型证券投资基金基金合同》于 2014 年 12 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《鑫元合丰分级债券型证券投资基金基金合同》以及鑫元基金管理有限公司披露的《鑫
元基金管理有限公司关于鑫元合丰分级债券型证券投资基金第一个分级运作周期到期申购、赎回
结果及转型为鑫元合丰纯债债券型证券投资基金的公告》，经基金管理人与基金托管人协商一致，
本基金无需召开基金份额持有人大会，于 2016 年 12 月 27 日直接转型为普通开放式债券型证券
投资基金，份额分级运作终止，转型后基金的投资管理，包括投资范围、投资策略等均保持不变。
原合丰 A 转为转型后基金的 C 类份额（基金份额简称“合丰纯债 C”）
，并适用 C 类份额费率结构
及收费方式，即转型后的合丰纯债 C 收取销售服务费而不收取申购费；原合丰 B 转为转型后基金
的 A 类份额（基金份额简称“合丰纯债 A”）
，并适用 A 类份额费率结构及收费方式，即转型后的
合丰纯债 A 收取申购费而不收取销售服务费。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司，基
金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元合丰纯债债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金
融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、可分离
交易可转债的纯债部分、短期融资券、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、银行存
款等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中
第 21 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
国证监会相关规定）
。本基金不参与买入股票和权证。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基
金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%（在分级运作存续期内，在本基金分级运作周期
内任一开放日、任一开放日前十个工作日和后十个工作日以及过渡期开始前十个工作日和结束后
十个工作日，本基金可不受上述限制）；在每个分级运作周期内的每个开放日，现金或者到期日在
一年内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：二年期银行定期存款收益率（税后）。
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业
会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管
理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金
信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
本基金本报告期无会计政策变更。
本基金本报告期无会计估计变更。
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
第 22 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基
金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、
《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及
相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定
缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方
教育费附加。
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
第 23 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收
个人所得税。
单位：人民币元
本期末
项目
活期存款 1,008,519.53
等于：本金 994,855.08
加：应计利息 13,664.45
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 1,008,519.53
单位：人民币元
本期末
项目 2024 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所 - - - -
市场
债
银行间 5,467,889,441.52 60,199,471.47 5,559,616,471.47 31,527,558.48
券
市场
合计 5,467,889,441.52 60,199,471.47 5,559,616,471.47 31,527,558.48
资产支持证券 - - - -
第 24 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 5,467,889,441.52 60,199,471.47 5,559,616,471.47 31,527,558.48
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 25 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期末
项目
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 70,164.60
其中：交易所市场 -
银行间市场 70,164.60
应付利息 -
预提费用 118,698.38
合计 188,862.98
金额单位：人民币元
鑫元合丰纯债 A
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,942,083,840.52 3,324,940,216.09
本期申购 3,365,435,985.01 2,838,497,354.35
本期赎回（以“-”号填列） -2,527,315,230.20 -2,131,621,660.03
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 4,780,204,595.33 4,031,815,910.41
金额单位：人民币元
鑫元合丰纯债 C
本期
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 591,850.33 498,623.58
本期申购 4,961,362.83 4,179,741.76
本期赎回（以“-”号填列） -1,689,700.89 -1,423,474.80
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
第 26 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 3,863,512.27 3,254,890.54
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
注：无。
单位：人民币元
鑫元合丰纯债 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 537,221,527.34 175,716,857.80 712,938,385.14
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 537,221,527.34 175,716,857.80 712,938,385.14
本期利润 127,400,829.47 17,191,081.82 144,591,911.29
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 509,689,096.14 160,787,860.84 670,476,956.98
基金赎回款 -367,609,817.97 -124,814,453.40 -492,424,271.37
本期已分配利润 -95,918,907.53 - -95,918,907.53
本期末 710,782,727.45 228,881,347.06 939,664,074.51
鑫元合丰纯债 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 78,303.31 26,339.74 104,643.05
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 78,303.31 26,339.74 104,643.05
本期利润 76,523.98 -7,509.54 69,014.44
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 714,578.79 247,411.98 961,990.77
基金赎回款 -254,211.60 -81,626.93 -335,838.53
本期已分配利润 -58,710.48 - -58,710.48
本期末 556,484.00 184,615.25 741,099.25
单位：人民币元
本期
项目
第 27 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
活期存款利息收入 152,624.77
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 152,624.77
注：无。
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期
项目
债券投资收益——利息收入 76,727,983.64
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 144,631,366.36
单位：人民币元
本期
项目
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
减：应计利息总额 100,112,334.70
减：交易费用 59,675.00
买卖债券差价收入 67,903,382.72
注：无。
第 28 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期
项目名称
第 29 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
——股票投资 -
——债券投资 17,183,572.28
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
——权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
合计 17,183,572.28
单位：人民币元
本期
项目
基金赎回费收入 221,600.93
合计 221,600.93
注：无。
单位：人民币元
本期
项目
审计费用 49,726.04
信息披露费 59,672.34
证券出借违约金 -
上清所证书查询费 600.00
银行汇划费用 9,007.54
债券账户维护费 18,000.00
合计 137,005.92
无。
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
第 30 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
关联方名称 与本基金的关系
鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发 基金托管人
银行”)
南京银行股份有限公司(“南京银行”) 基金管理人的股东
鑫沅资产管理有限公司(“鑫沅资产”) 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023
月 30 日 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 6,759,098.50 5,679,081.31
其中：应支付销售机构的客户维
护费
应支付基金管理人的净管理费 6,100,856.73 5,630,652.49
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计
提。计算方法如下：
第 31 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
H=E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023
月 30 日 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,253,032.80 1,893,027.10
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各关 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
鑫元合丰纯债 A 鑫元合丰纯债 C 合计
鑫元基金 - 99.94 99.94
南京银行 - - -
浦发银行 - - -
合计 - 99.94 99.94
上年度可比期间
获得销售服务费的各关 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
鑫元合丰纯债 A 鑫元合丰纯债 C 合计
鑫元基金 - 97.65 97.65
南京银行 - - -
浦发银行 - - -
合计 - 97.65 97.65
注：基金的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。逐日
累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。计算
第 32 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H 为 C 类份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类份额前一日的基金资产净值
单位：人民币元
本期
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
浦发银行 - - - - 5,183.70
上年度可比期间
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
浦发银行 - - - 68,329.41
情况
注：无。
的情况
注：无。
注：无。
份额单位：份
鑫元合丰纯债 A
本期末 上年度末
关联方
持有的基金份额 持有的基金份额
名称 持有的 持有的
占基金总份额的 占基金总份额的比
基金份额 基金份额
比例（%） 例（%）
第 33 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
南 京 银
行
份额单位：份
鑫元合丰纯债 C
本期末 上年度末
关联方名
持有的基金份额 持有的基金份额
称 持有的 持有的
占基金总份额的比 占基金总份额的比例
基金份额 基金份额
例（%） （%）
鑫沅资产 181,640.31 0.0038 181,640.31 0.0046
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的
最新公告规定的费率结构。
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 1,008,519.53 152,624.77 1,917,199.69 45,715.97
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
无。
单位：人民币元
鑫元合丰纯债 A
除息日 现金形
每 10 份 再投资形 本期利
序 权益 式
基金份额 式 润分配 备注
号 登记日 场内 场外 发放总
分红数 发放总额 合计
额
月 20 日 月 20 日 69.35 18 07.53
合 90,213,1 5,705,738. 95,918,9
- - - 0.1700 -
计 69.35 18 07.53
鑫元合丰纯债 C
除息日 现金形
每 10 份 再投资形 本期利
序 权益 式
基金份额 式 润分配 备注
号 登记日 场内 场外 发放总
分红数 发放总额 合计
额
第 34 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
月 20 日 月 20 日 6 8
合 47,947.5 58,710.4
- - - 0.1700 10,762.92 -
计 6 8
注：无。
注：无。
截至本报告期末 2024 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 583,119,794.52 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
日
日
合计 6,137,000 628,039,575.53
无。
注：无。
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型
基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险
管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳
的平衡以实现基金合同中约定的投资目标。
本基金的基金管理人实行全员风险管理，风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。
第 35 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构，并分别明
确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任，董事会下设风险控制与合规审
计委员会，负责研究、确定公司风险管理理念，指导公司风险管理体系的建设；经营管理层负责
组织、部署风险管理工作，经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标
和方法，促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，
审议重大风险事件；独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风
险、道德风险等各类风险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的风险管理工作；
各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措施。根据风险管理工作要
求，各业务部门健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和限额，严格执行
从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本部门发生风险事
件承担直接责任，及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门
报告。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金根据存款存
放银行的资质，评估并控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记
结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市
场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 100,252,493.15 -
合计 100,252,493.15 -
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、短期融资券、超短期融资券。
第 36 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 5,459,363,978.32 4,487,548,304.89
合计 5,459,363,978.32 4,487,548,304.89
注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中期票据。
注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份额，
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出
现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2024 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额中有 582,999,508.50 元将在一个月以内
到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现
的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
第 37 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控本基金的组合资产持仓集中度指标、流通
受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标，对本基金的流动
性风险进行持续的监测和分析。同时，本基金的基金管理人在基金运作周期内的每个开放日对本
基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资
产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎
回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制相关的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末(2024 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证
券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金
资产净值的 15%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
第 38 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金开展银行存款、交易所及银行间市场交易的固定收益品种等各类计息业务，因此存在
相应的利率风险。
单位：人民币元
本
期
末
年
月
月
日
资
产
货
币 0.0
资 0
金
结
算
备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
付
金
存
出
保 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
证
金
交
易
性
金 0.00
融
资
产
衍 0.0
生 0
第 39 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
金
融
资
产
买
入
返
售 0.0
金 0
融
资
产
债
权 0.0
投 0
资
其
他
债 0.0
权 0
投
资
其
他
权
益 0.0
工 0
具
投
资
应
收
清 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
算
款
应
收 0.0
股 0
利
应
收
申 0.00 0.00 0.00 0.00 56,345.77 56,345.77
购
款
递 0.00 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
第 40 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
延 0
所
得
税
资
产
其
他 0.0
资 0
产
资
产 0.0 633,893,000. 4,451,221,000 414,303,000.0 60,269,481. 5,560,681,336
总 0 00 .00 0 69 .77
计
负
债
短
期 0.0
借 0
款
交
易
性
金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
融
负
债
衍
生
金 0.0
融 0
负
债
卖
出
回
购
金 0.00 0.00 0.00 120,286.02
融
资
产
款
应
付 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
清
第 41 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
算
款
应
付
赎 0.00 0.00 0.00 0.00 2,548.02 2,548.02
回
款
应
付
管
理 0.00 0.00 0.00 0.00 1,420,381.03
人
报
酬
应
付
托 0.00 0.00 0.00 0.00 473,460.35 473,460.35
管
费
应
付
销
售 0.00 0.00 0.00 0.00 315.16 315.16
服
务
费
应
付
投
资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
顾
问
费
应
交 0.0
税 0
费
应
付 0.0
利 0
润
递
延 0.0
所 0
得
第 42 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
税
负
债
其
他 0.0
负 0
债
负
债 582,999,508. 0.0 2,205,853.5 585,205,362.0
总 50 0 6 6
计
利
率
敏 -
感 582,004,653.
度 42
缺
口
上
年
度
末
年 月
月
日
资
产
货
币 0.0
资 0
金
结
算
备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
付
金
存
出
保 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
证
金
第 43 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
交
易
性
金 0.00
融
资
产
衍
生
金 0.0
融 0
资
产
买
入
返
售 0.0
金 0
融
资
产
债
权 0.0
投 0
资
其
他
债 0.0
权 0
投
资
其
他
权
益 0.0
工 0
具
投
资
应
收
清 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
算
款
应 0.00 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
第 44 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
收 0
股
利
应
收
申 0.00 0.00 0.00 0.00 6,976.17 6,976.17
购
款
递
延
所
得 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
税
资
产
其
他 0.0
资 0
产
资
产 0.0 211,260,000. 2,011,188,000 2,186,639,000 78,468,597. 4,487,871,570
总 0 00 .00 .00 51 .16
计
负
债
短
期 0.0
借 0
款
交
易
性
金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
融
负
债
衍
生
金 0.0
融 0
负
债
卖
出 0.00 0.00 0.00 92,708.79
回
第 45 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
购
金
融
资
产
款
应
付
清 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
算
款
应
付
赎 0.00 0.00 0.00 0.00 3,219.43 3,219.43
回
款
应
付
管
理 0.00 0.00 0.00 0.00 753,629.23 753,629.23
人
报
酬
应
付
托 0.00 0.00 0.00 0.00 251,209.75 251,209.75
管
费
应
付
销
售 0.00 0.00 0.00 0.00 46.00 46.00
服
务
费
应
付
投
资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
顾
问
费
应
交 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
税
第 46 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
费
应
付 0.0
利 0
润
递
延
所
得 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
税
负
债
其
他 0.0
负 0
债
负
债 447,999,128. 0.0 1,390,574.3 449,389,702.3
总 00 0 0 0
计
利
率
敏 -
感 447,683,155.
度 35
缺
口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
上年度末 （2023 年 12 月
动 本期末（2024 年 6 月 30 日）
分析 1. 市 场 利 率 下 降
-38,962,211.37 -44,871,270.88
第 47 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融
工具，投资范围内不包含股票资产，因此无重大市场价格风险。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债
的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 - -
第二层次 5,559,616,471.47 4,487,548,304.89
第三层次 - -
合计 5,559,616,471.47 4,487,548,304.89
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本基金本报
告期及上年度可比期间持有的持续以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
第 48 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，
这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
本财务报表已于 2024 年 8 月 23 日经本基金的基金管理人批准。
第 49 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§7 投资组合报告
金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 5,559,616,471.47 99.98
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
金额单位：人民币元
第 50 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 4,650,693,880.27 93.47
金额单位：人民币元
债券代 数量 占基金资产净值比例
序号 债券名称 公允价值
码 （张） （%）
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资国债期货。
本基金本报告期内未投资国债期货。
第 51 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
单位：人民币元
序号 名称 金额
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末未持有股票。
第 52 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§8 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
份额级 户均持有的基
户数 占总份 占总份
别 金份额
（户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例
（%） （%）
鑫元 合
丰纯债 A
鑫元 合
丰纯债 C
合计 607 7,881,496.06 4,777,744,874.24 99.8678 6,323,233.36 0.1322
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管理 鑫元合丰纯债 A 3,970.47 0.0001
人所有从
业人员持 鑫元合丰纯债 C 4,535.92 0.1174
有本基金
合计 8,506.39 0.0002
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 鑫元合丰纯债 A 0
基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金 鑫元合丰纯债 C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本 鑫元合丰纯债 A 0
开放式基金 鑫元合丰纯债 C 0
合计 0
第 53 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鑫元合丰纯债 A 鑫元合丰纯债 C
基金合同生效日
（2016 年 12 月 27 25,000,000.00 -
日）基金份额总额
本报告期期初基金
份额总额
本报告期基金总申
购份额
减：本报告期基金
总赎回份额
本报告期基金拆分
- -
变动份额
本报告期期末基金
份额总额
注：2016 年 12 月 27 日鑫元合丰分级债券型证券投资基金转型为鑫元合丰纯债债券型证券投资
基金。
第 54 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§10 重大事件揭示
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
高级管理人员变更的公告》
。自 2024 年 5 月 30 日起张丽洁女士不再担任公司总经理、财务负
责人；自 2024 年 5 月 31 日起，公司董事长龙艺女士代为履行公司总经理、财务负责人职责。
本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的
涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
报告期内未发生投资策略的改变。
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
注：本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
注：报告期内，未发生基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
东方财富
证券
国投证券 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
第 55 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
注：（1）交易单元的主要选择标准：
件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；
（2）交易单元的选择程序：
关系统参数，基金运营部及时通知托管人。
（3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：无。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期权
占当期债 占当期债券
券商名 证
券 回购成交总
称 成交金额 成交金额 成交金额 成交总额
成交总额 额的比例
的比例
的比例(%) (%)
(%)
东方财
- - - - - -
富证券
国投证
- - - - - -
券
天风证
- - - - - -
券
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
公司网站、中国证券
鑫元基金管理有限公司旗下全部基
金 2023 年第 4 季度报告提示性公告
时报、证券日报
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
公司网站、中国证券
鑫元基金管理有限公司旗下全部基
金 2023 年年度报告提示性公告
时报、证券日报
第 56 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
公司网站、中国证券
鑫元基金管理有限公司旗下全部基
金 2024 年第 1 季度报告提示性公告
时报、证券日报
公司网站、中国证券
鑫元基金管理有限公司关于基金行
业高级管理人员变更的公告
时报、证券日报
关于鑫元合丰纯债债券型证券投资
的公告
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
分红公告
关于鑫元合丰纯债债券型证券投资
的公告
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
基金经理变更公告
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
要更新
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
要更新
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书（2024 年第 1 号）
第 57 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份
份额
类别 额比例达到 期初 申购 赎回
序号 持有份额 占比
或者超过 20% 份额 份额 份额
（%）
的时间区间
机构
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基
金时可能面临以下风险：
（一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资
者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。
（二）基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影
响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造
成基金资产净值的较大波动。
（三）基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交
易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（四）基金合同提前终止或其它相关风险
《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元
的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续 20 个工作日出现前述情形的，基金管理人应
当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情况的，基金管理人应当向中国证监会
报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份
额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基
金资产净值大幅缩减，对本基金的继续存续产生决定性影响。
无。
第 58 页 共 59 页
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 2024 年中期报告
；
；
基金管理人或基金托管人处。
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
鑫元基金管理有限公司
第 59 页 共 59 页
首页
微信公众号
证券之星APP
