汇安裕阳定开: 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金2024年中期报告

汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金
   基金管理人:汇安基金管理有限责任公司
   基金托管人:中国光大银行股份有限公司
     送出日期:2024 年 08 月 31 日
                       汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
   基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月30日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
   本报告中财务资料未经审计。
   本报告期自2024年1月1日起至2024年6月30日止。
                                                                              汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
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                      汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                 §2 基金简介
基金名称         汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金
基金简称         汇安裕阳定开混合
基金主代码        168601
基金运作方式       契约型开放式
基金合同生效日      2018年09月27日
基金管理人        汇安基金管理有限责任公司
基金托管人        中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额   215,050,902.14份
基金合同存续期      不定期
                 本基金在严格控制基金资产净值下行风险的基础
投资目标
             上，追求基金资产净值的长期稳健增长。
                 （一）封闭期投资策略：本基金将结合宏观经济
             环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判
             断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在
             股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限
             度地降低投资组合的风险、提高稳健投资收益。本基
             金封闭期投资策略主要包括资产配置策略、股票投资
投资策略
             策略、债券投资策略、股指期投资策略、国债期货投
             资策略、权证投资策略、存托凭证投资策略等。（二）
             开放期投资策略：基于本基金定期开放的运作方式，
             基金管理人在临近开放期和开放期内将重点关注基金
             资产的流动性和变现能力，分散投资，做好流动性管
             理以应对开放期投资者的赎回需求。
                 沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益
业绩比较基准
             率×40%
                 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期
风险收益特征       风险与预期收益较高的投资品种，其风险收益水平高
             于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
                                  汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
      项目                   基金管理人                    基金托管人
名称                  汇安基金管理有限责任公司             中国光大银行股份有限公司
信息披       姓名                  郭冬青                     石立平
露负责       联系电话             010-56711600            010-63639180
人         电子邮箱          guodq@huianfund.cn     shiliping@cebbank.com
客户服务电话                     010-56711690               95595
传真                         010-56711640            010-63639132
                    上海市虹口区欧阳路218弄1           北京市西城区太平桥大街25
注册地址
                           号2楼215室            号、甲25号中国光大中心
                    北京市东城区东直门南大街5
                    号中青旅大厦13层；上海市虹           北京市西城区太平桥大街25
办公地址
                    口区东大名路501号白玉兰大               号中国光大中心
                              厦36层
邮政编码                          100007                  100033
法定代表人                          刘强                     吴利军
本基金选定的信息披
                    上海证券报
露报纸名称
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网           www.huianfund.cn
址
基金中期报告备置地
                    基金管理人及基金托管人住所
点
     项目                 名称                       办公地址
               中国证券登记结算有限责任
注册登记机构                                    北京市西城区太平桥大街 17 号
               公司
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                             汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                              金额单位：人民币元
                                             报告期
                                （2024年01月01日- 2024年06月30日）
本期已实现收益                                             -14,565,449.53
本期利润                                                -43,524,027.32
加权平均基金份额本期利润                                               -0.2024
本期加权平均净值利润率                                               -21.43%
本期基金份额净值增长率                                               -18.40%
                                           报告期末
                                       （2024年06月30日）
期末可供分配利润                                            -21,992,508.97
期末可供分配基金份额利润                                               -0.1023
期末基金资产净值                                            193,058,393.17
期末基金份额净值                                                   0.8977
                                           报告期末
                                       （2024年06月30日）
基金份额累计净值增长率                                                27.28%
     注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字；
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
现部分余额的孰低数。
                                      业绩比较
                    份额净值    业绩比较
            份额净值                      基准收益
     阶段             增长率标    基准收益              ①-③         ②-④
            增长率①                      率标准差
                    准差②       率③
                                       ④
                             汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
过去一个月    -0.84%    2.09%     -1.71%    0.29%   0.87%     1.80%
过去三个月    -8.99%    2.06%     -0.86%    0.44%   -8.13%    1.62%
过去六个月    -18.40%   2.58%     1.55%     0.53%   -19.95%   2.05%
过去一年     -36.46%   2.25%     -4.71%    0.52%   -31.75%   1.73%
过去三年     -43.69%   2.25%     -19.16%   0.62%   -24.53%   1.63%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
  注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
                           §4 管理人报告
  本基金管理人为汇安基金管理有限责任公司，于2016年4月19日获中国证监会批复，
管理公司，注册资本1亿元人民币，注册地为上海市，设北京、上海双总部。公司目前
具有公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理的资格。
                    汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
  截至2024年6月30日，公司旗下管理63只公募基金——汇安嘉汇纯债债券型证券投
资基金、汇安嘉裕纯债债券型证券投资基金、汇安丰利灵活配置混合型证券投资基金、
汇安丰融灵活配置混合型证券投资基金、汇安嘉源纯债债券型证券投资基金、汇安丰泽
灵活配置混合型证券投资基金、汇安沪深300指数增强型证券投资基金、汇安丰恒灵活
配置混合型证券投资基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金、汇安资产轮动灵
活配置混合型证券投资基金、汇安裕华纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、汇安
成长优选灵活配置混合型证券投资基金、汇安稳裕债券型证券投资基金、汇安趋势动力
股票型证券投资基金、汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金、汇安裕阳三年定期
开放混合型证券投资基金、汇安短债债券型证券投资基金、汇安嘉鑫纯债债券型证券投
资基金、富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金、汇安核心成长混合型证券投资
基金、汇安鼎利纯债债券型证券投资基金、汇安多因子混合型证券投资基金、汇安行业
龙头混合型证券投资基金、汇安中短债债券型证券投资基金、汇安嘉诚债券型证券投资
基金、汇安量化先锋混合型证券投资基金、汇安中债-广西壮族自治区公司信用类债券指
数证券投资基金、汇安宜创量化精选混合型证券投资基金、汇安嘉盛纯债债券型证券投
资基金、汇安信利债券型证券投资基金、汇安裕和纯债债券型证券投资基金、汇安上证
证券交易型开放式指数证券投资基金、汇安嘉利混合型证券投资基金、汇安核心资产混
合型证券投资基金、汇安裕鑫12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、汇安价
值蓝筹混合型证券投资基金、汇安消费龙头混合型证券投资基金、汇安恒鑫12个月定期
开放纯债债券型发起式证券投资基金、汇安中证500指数增强型证券投资基金、汇安泓
阳三年持有期混合型证券投资基金、汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基
金、汇安盛鑫三年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、汇安嘉盈一年持有期债券
型证券投资基金、汇安均衡优选混合型证券投资基金、汇安核心价值混合型证券投资基
金、汇安鑫利优选混合型证券投资基金、汇安泓利一年持有期混合型证券投资基金、汇
安鑫泽稳健一年持有期混合型证券投资基金、汇安裕兴12个月定期开放纯债债券型发起
式证券投资基金、汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金、汇安优势企业精选混
合型证券投资基金、汇安永利30天持有期短债债券型证券投资基金、汇安润阳三年持有
期混合型证券投资基金、汇安永福90天持有期中短债债券型证券投资基金、汇安裕同纯
债债券型证券投资基金、汇安添利18个月持有期混合型证券投资基金、汇安远见成长混
合型证券投资基金、汇安品质优选混合型证券投资基金、汇安价值先锋混合型证券投资
基金、汇安裕泰纯债债券型证券投资基金、汇安裕盈纯债债券型证券投资基金、汇安中
证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、汇安均衡成长混合型证券投资基金。
                任本基金的基       证券
 姓名      职务                           说明
                金经理（助理） 从业
                         汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                     期限         年限
                 任职       离任
                 日期       日期
                                      邹唯先生，中国科学院遗传
                                      研究所遗传学硕士，24年证
                                      券、基金行业从业经验。曾
                                      任长城证券有限公司研究
                                      部行业分析师，嘉实基金管
                                      理有限公司行业分析师、基
                                      金经理、主题策略组组长，
                                      中信产业基金金融投资部
                                      董事总经理，嘉实基金管理
                                      有限公司基金经理、主题策
                                      略组组长、董事总经理。20
                                      管理有限责任公司，担任副
                                      总经理，权益首席投资官，
     景气成长组基金经
                                      景气成长组基金经理。 201
     理、权益首席投资    2018-
邹唯                         -    24年   8年4月26日至2020年6月3
     官、本基金的基金经   09-27
                                      日，任汇安趋势动力股票型
     理
                                      证券投资基金基金经理；20
                                      日，任汇安核心成长混合型
                                      证券投资基金基金经理；20
                                      裕阳三年定期开放混合型
                                      证券投资基金基金经理；20
                                      行业龙头混合型证券投资
                                      基金基金经理；2020年12月
                                      持有期混合型证券投资基
                                      金基金经理；2021年2月9日
                                      至今，任汇安均衡优选混合
                       汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                          型证券投资基金基金经理；
                                          润阳三年持有期混合型证
                                          券投资基金基金经理。
  上述任职日期、离职日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的
含义遵从行业协会相关规定。
  姓名          产品类型   产品数量（只）         资产净值(元)           任职时间
         公募基金                    5                     2018-04-26
         私募资产管理计划                1    85,584,300.66    2022-09-15
  邹唯
         其他组合                    -                 -           0
         合计                      6                              -
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，
为基金份额持有人谋求利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
  报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环
节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的
所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易
原则的情况。
  报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5
日内）公司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期
内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
                             汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易
和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券
当日成交量的5%的情况。
   市场回顾：2024 年上半年市场宽幅震荡，截至上半年末，上证收2967.40，区间涨
跌幅 -0.25%，深证收8848.70，区间涨跌幅 -7.10%，创业板收1683.43，区间涨跌幅 -10.99%，
全A收4199.37，区间涨跌幅 -8.01%。
   行业层面：
   前 5：银行 +19.19%，煤炭+12.79%，石油石化+11.36%，家电+10.77%，电力及公
用事业+9.99%；
   后 5：消费者服务-23.82%，计算机-21.62%，商贸零售-21.47%，传媒-21.45%，医
药-20.00%。
   报告期内，市场在一季度初期快速调整，后期虽然震荡中有所回升，但是市场整体
风险偏好依然在低位徘徊；因此一方面受制于分母端的风险偏好压制，另一方面分子端
企业盈利没有超市场预期，所以市场整体估值缺乏上行的动力；从资金面来看，市场处
于存量博弈状态。行业层面分化较大，市场避险情绪浓厚，低估值高分红的银行、能源、
电力等行业涨幅居前，消费、传媒、计算机、医药等行业涨幅居后。
   报告期内，我们保持了从长期视角出发，寻找具备长期成长机会的投资逻辑框架。
我们认为：一方面市场的整体风险并不大，因为市场估值已经处于历史极低水平；另一
方面，从长期来看，我们处于经济转型的关键时期，二级市场也会成为长期经济走势的
“映射”，因此，我们认为从长期投资的角度来看“高质量发展”主线具备更好的成长
空间和成长确定性。目前来看，我们认为国产替代，新技术创新是未来比较好的投资方
向。回顾上半年，我们更多的布局在科技成长行业。
   截至报告期末汇安裕阳定开混合基金份额净值为0.8977元，本报告期内，基金份额
净值增长率为-18.40%，同期业绩比较基准收益率为1.55%。
   首先，我们认为市场整体层面风险较小，国内来看地产收缩带来的总量层面的压力
越来越小，海外来看通胀导致的全球流动性压力也处于尾声的阶段，因此整体市场风险
可控。
                     汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
  其次，我们认为高质量发展依然是未来成长最为确定的方向。
  我们认为，下半年需要关注的几个要点：一是海外降息周期的开启；二是国内相关
产业趋势的持续落地，比如政策的落实、产业订单的进展，或者创新层面应用的落地等。
  本基金管理人按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的
约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。
  本基金管理人设有估值委员会，公司运营总监担任估值委员会主席，投资部门、合
规风控部和运营部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政
策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，
熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业
胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决
策和日常估值的执行。
  本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务
协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
  本基金本报告期内未发生利润分配情况。
  本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                 §5 托管人报告
  本报告期内，中国光大银行股份有限公司在汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资
基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对
本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见
和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生
                            汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所
应尽的义务。
  本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露
等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。
该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及
实际运作情况进行处理。
  中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《汇安裕阳三年定期开放混合
型证券投资基金2024年中期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、
财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范
围内）、投资组合报告等内容真实、准确。
              §6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金
报告截止日：2024年06月30日
                                                     单位：人民币元
                                本期末                 上年度末
       资产      附注号
资 产：
货币资金            6.4.7.1           6,252,494.86         2,079,029.80
结算备付金                                 38,036.18         115,907.69
存出保证金                                 17,497.41           42,010.85
交易性金融资产         6.4.7.2         179,435,041.74       234,251,944.87
其中：股票投资                         179,435,041.74       234,251,944.87
    基金投资                                      -                   -
                          汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
     债券投资                                    -                   -
     资产支持证券
                                             -                   -
投资
     贵金属投资                                   -                   -
     其他投资                                    -                   -
衍生金融资产        6.4.7.3                        -                   -
买入返售金融资产      6.4.7.4                        -                   -
应收清算款                           7,696,620.00           631,183.29
应收股利                                         -                   -
应收申购款                                        -                   -
递延所得税资产                                      -                   -
其他资产          6.4.7.5                        -                   -
资产总计                          193,439,690.19        237,120,076.50
                              本期末                  上年度末
  负债和净资产      附注号
负 债：
短期借款                                         -                   -
交易性金融负债                                      -                   -
衍生金融负债        6.4.7.3                        -                   -
卖出回购金融资产款                                    -                   -
应付清算款                                        -                   -
应付赎回款                                        -                   -
应付管理人报酬                             202,041.73         249,848.85
应付托管费                                33,673.62           41,641.45
应付销售服务费                                      -                   -
应付投资顾问费                                      -                   -
应交税费                                         -                   -
应付利润                                         -                   -
递延所得税负债                                      -                   -
其他负债          6.4.7.6               145,581.67         246,165.71
负债合计                                381,297.02         537,656.01
                                 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
净资产：
实收基金               6.4.7.7          215,050,902.14        215,050,902.14
未分配利润              6.4.7.8          -21,992,508.97         21,531,518.35
净资产合计                               193,058,393.17        236,582,420.49
负债和净资产总计                            193,439,690.19        237,120,076.50
   注：报告截止日2024年6月30日，基金份额净值0.8977元，基金份额总额
会计主体：汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日
                                                         单位：人民币元
                                      本期              上年度可比期间
          项目          附注号         2024年01月01日至       2023年01月01日至202
一、营业总收入                             -42,025,677.33         28,509,752.01
其中：存款利息收入             6.4.7.9            16,224.39             16,501.67
      债券利息收入                                     -                     -
      资产支持证券利息
                                                 -                     -
收入
      买入返售金融资产
                                                 -                     -
收入
      其他利息收入                                     -                     -
                                    -13,083,323.93        -10,261,232.38
填列）
其中：股票投资收益             6.4.7.10      -13,730,401.95        -10,882,443.74
      基金投资收益                                     -                     -
      债券投资收益          6.4.7.11                   -                     -
      资产支持证券投资
收益
      贵金属投资收益         6.4.7.13                   -                     -
                               汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
     衍生工具收益       6.4.7.14                     -               -
     股利收益         6.4.7.15           647,078.02      621,211.36
     其他投资收益                                    -               -
以“-”号填列）
                                               -               -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支出                           1,498,349.99    2,649,752.20
其中：卖出回购金融资产
                                               -               -
支出
三、利润总额（亏损总额
                                  -43,524,027.32   25,859,999.81
以“-”号填列）
减：所得税费用                                        -               -
四、净利润（净亏损以“-”
                                  -43,524,027.32   25,859,999.81
号填列）
五、其他综合收益的税后
                                               -               -
净额
六、综合收益总额                          -43,524,027.32   25,859,999.81
会计主体：汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日
                           汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                     单位：人民币元
                                     本期
      项目               2024年01月01日至2024年06月30日
               实收基金             未分配利润                净资产合计
一、上期期末净资
产
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号                   -       -43,524,027.32   -43,524,027.32
填列）
（一）、综合收益
                            -       -43,524,027.32   -43,524,027.32
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的净
资产变动数（净资                    -                    -                -
产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款                  -                    -                -
                            -                    -                -
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配
利润产生的净资产                    -                    -                -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资
产
                                上年度可比期间
      项目               2023年01月01日至2023年06月30日
               实收基金             未分配利润                净资产合计
一、上期期末净资
产
                           汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
二、本期期初净资
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号                   -       25,859,999.81    25,859,999.81
填列）
（一）、综合收益
                            -       25,859,999.81    25,859,999.81
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的净
资产变动数（净资                    -                   -                -
产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款                  -                   -                -
                            -                   -                -
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配
利润产生的净资产                    -                   -                -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘强                 王嘉浩                       江士
—————————          —————————                 —————————
基金管理人负责人           主管会计工作负责人                 会计机构负责人
    汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1008号《关于准予汇安裕阳三年定
期开放混合型证券投资基金注册的批复》注册，由汇安基金管理有限责任公司依照《中
                     汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
华人民共和国证券投资基金法》和《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币214,110,461.82元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)普华永道中天验字(2018)第0629号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
                                          《汇
安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》于2018年9月27日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为214,327,244.31份基金份额，其中认购资金利息折合
人为中国光大银行股份有限公司。
  根据《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和《汇安裕阳三年定
期开放混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金以定期开放的方式运作，
本基金的第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日，结束之日为基金合同生效日所对
应的第三年年度对应日前的倒数第一个工作日。第二个封闭期的起始之日为第一个开放
期结束之日次日，结束之日为第二个封闭期起始之日所对应的第三年年度对应日前的倒
数第一日，依次类推。本基金自封闭期结束之后的第一个工作日起(即每个封闭期起始之
日的第三年年度对应日的第一个工作日，包括该日)进入开放期，期间可以办理申购与赎
回业务。本基金每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工作日，开放期
的具体时间由基金管理人在上一个封闭期结束前公告说明。
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、
存托凭证、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票
据、短期融资券、可转换债券、中小企业私募债等)、债券回购、同业存单、货币市场工
具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其它金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资
产占基金资产的比例不低于50%，但因开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，
每个开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。封闭期内，本基
金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于交易保证金一倍的现金；开放期内，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合
约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到
期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定
执行。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率
×40%。
  本财务报表由本基金的基金管理人汇安基金管理有限责任公司于2024年8月29日批
准报出。
                      汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板
第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资
基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
   本财务报表以持续经营为基础编制。
   本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月
关信息。
   本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
   本基金本报告期未发生会计政策变更。
   本基金本报告期未发生会计估计变更。
   本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
   根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来
                      汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
   (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。
   对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
   (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
   (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
   (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的
公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
   (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
                                              单位：人民币元
                                   本期末
项目
活期存款                                           6,252,494.86
等于：本金                                          6,251,342.36
      加：应计利息                                       1,152.50
                                  汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
     减：坏账准备                                                                   -
定期存款                                                                          -
等于：本金                                                                         -
     加：应计利息                                                                   -
     减：坏账准备                                                                   -
其中：存款期限1个月以内                                                                  -
     存款期限1-3个月                                                                -
     存款期限3个月以上                                                                -
其他存款                                                                          -
等于：本金                                                                         -
     加：应计利息                                                                   -
     减：坏账准备                                                                   -
          合计                                                      6,252,494.86
                                                                 单位：人民币元
                                            本期末
     项目                              2024年06月30日
                   成本            应计利息             公允价值           公允价值变动
股票             250,275,454.84               -   179,435,041.74   -70,840,413.10
贵金属投资-金交
                            -               -                -                -
所黄金合约
     交易所市场                  -               -                -                -
债
     银行间市场                  -               -                -                -
券
         合计                 -               -                -                -
资产支持证券                      -               -                -                -
基金                          -               -                -                -
其他                          -               -                -                -
     合计        250,275,454.84               -   179,435,041.74   -70,840,413.10
    无。
                           汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   无。
   无。
   无。
                                                  单位：人民币元
                                       本期末
         项目
应付券商交易单元保证金                                                    -
应付赎回费                                                          -
应付证券出借违约金                                                      -
应付交易费用                                                 56,074.07
其中：交易所市场                                               56,074.07
     银行间市场                                                     -
应付利息                                                           -
预提费用-审计费                                               29,835.26
预提费用-信息披露费                                             59,672.34
         合计                                          145,581.67
                                             金额单位：人民币元
                                        本期
         项目                2024年01月01日至2024年06月30日
                     基金份额（份）                     账面金额
上年度末                        215,050,902.14        215,050,902.14
本期申购                                     -                     -
                             汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
本期赎回（以“-”号填列）                               -                        -
本期末                            215,050,902.14           215,050,902.14
   注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
本基金自2021年10月30日起至2024年10月29日为封闭期，封闭期内本基金不办理申购、
赎回业务。
                                                        单位：人民币元
      项目          已实现部分              未实现部分             未分配利润合计
上年度末              62,481,874.29       -40,950,355.94     21,531,518.35
本期期初              62,481,874.29       -40,950,355.94     21,531,518.35
本期利润              -14,565,449.53      -28,958,577.79    -43,524,027.32
本期基金份额交易产
                               -                   -                 -
生的变动数
其中：基金申购款                       -                   -                 -
      基金赎回款                    -                   -                 -
本期已分配利润                        -                   -                 -
本期末               47,916,424.76       -69,908,933.73    -21,992,508.97
                                                        单位：人民币元
                                           本期
         项目
活期存款利息收入                                                     15,627.59
定期存款利息收入                                                             -
其他存款利息收入                                                             -
结算备付金利息收入                                                      389.63
其他                                                             207.17
         合计                                                  16,224.39
                          汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                              单位：人民币元
                                    本期
         项目
卖出股票成交总额                                       53,859,674.41
减：卖出股票成本总额                                     67,489,763.89
减：交易费用                                            100,312.47
买卖股票差价收入                                       -13,730,401.95
   无。
   无。
   无。
   无。
   无。
   无。
   无。
   无。
                           汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   无。
   无。
   无。
   无。
   无。
   无。
   无。
                                               单位：人民币元
                                     本期
          项目
股票投资产生的股利收益                                       647,078.02
其中：证券出借权益补偿收入                                              -
基金投资产生的股利收益                                                -
          合计                                      647,078.02
                     汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                         单位：人民币元
                               本期
       项目名称
——股票投资                                    -28,958,577.79
——债券投资                                                  -
——资产支持证券投资                                              -
——贵金属投资                                                 -
——其他                                                    -
——权证投资                                                  -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增                                              -
值税
        合计                                -28,958,577.79
   无。
                                         单位：人民币元
                                本期
         项目
审计费用                                            29,835.26
信息披露费                                           59,672.34
证券出借违约金                                                 -
         合计                                     89,507.60
   无。
                          汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   无。
   无。
            关联方名称                   与本基金的关系
汇安基金管理有限责任公司                基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司                基金托管人、基金销售机构
何斌                          基金管理人的股东
秦军                          基金管理人的股东
郭小峰                         基金管理人的股东
任建辉                         基金管理人的股东
刘强                          基金管理人的股东
郭兆强                         基金管理人的股东
尹喜杰                         基金管理人的股东
王福德                         基金管理人的股东
   注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
   无。
   无。
   无。
                          汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   无。
   无。
                                                       单位：人民币元
                               本期                    上年度可比期间
            项目            2024年01月01日至20           2023年01月01日至20
  当期发生的基金应支付的管理费                   1,207,579.19          2,194,707.47
其中：应支付销售机构的客户维护费                    487,302.98             885,643.38
     应支付基金管理人的净管理费                  720,276.21           1,309,064.09
   注：支付基金管理人汇安基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
   日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.20% / 当年天数。
                                                       单位：人民币元
                             本期                     上年度可比期间
           项目          2024年01月01日至2024           2023年01月01日至2023
                           年06月30日                    年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费                  201,263.20                 365,784.58
   注：支付基金托管人中国光大银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值
   其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20% / 当年天数。
   无。
   无。
                            汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
况
    无。
    无。
    无。
                                                         单位：人民币元
                     本期                       上年度可比期间
关联方名
    称
          期末余额           当期利息收入         期末余额            当期利息收入
中国光大
银行股份      6,252,494.86     15,627.59    2,901,547.02       13,651.01
有限公司
    注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行股份有限公司保管，按银行同业
利率计息。
    无。
    无。
    无。
                                                       金额单位：人民币元
                                  汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
            成功              流通           期末      数量       期末     期末
证券     证券                          认购
            认购      受限期     受限           估值      （单       成本     估值   备注
代码     名称                          价格
             日              类型           单价      位：股） 总额         总额
                            科创
            -12-2                  55.66 47.02    3,185               -
                            售
            -06-2           未上     18.65 18.65   907.00               -
                            科创
            -04-0                  19.86 42.51   247.00              -
                            售
                            创业
            -12-2                   8.90 16.97   576.00               -
                            售
                            创业
            -05-2                  12.20 41.66   219.00               -
                            售
                            创业
            -06-1                  11.88 18.98   458.00               -
                            售
                            科创
            -01-3                  15.69 18.79   383.00               -
                            售
            -03-0                  22.43 31.55   186.00               -
                                  汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                            新限
                            售
                            科创
            -04-2                   9.60 16.10   344.00               -
                            售
            -01-1                  16.20 15.96   291.00               -
                            科创
            -02-0                  22.66 15.89   284.00               -
                            售
            -02-2                  26.00 37.49    91.00               -
            -03-1                  19.18 22.66   133.00               -
            -01-2                  21.28 29.49    96.00               -
            -01-0                  15.38 15.25   173.00               -
            -01-0                  72.46 68.06    36.00               -
            -01-1                  16.98 13.48   166.00               -
            -01-0                  29.02 25.36    86.00               -
                                 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
            -06-2                18.65 18.65   101.00               -
  注：
申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售
获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，
从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
内不得转让。
购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
  无。
  无。
  无。
  无。
  本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种，
其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
  本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。
                       汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   公司建立董事会领导下的风险管理体系，包括董事会的下设的风险控制委员会、总
经理下设的风险管理委员会、督察长、合规风控部以及各个业务部门组成。
   公司致力于实行全面、系统的风险管理，通过制定系统化的风险管理程序，对风险
管理的整个流程进行评估和改进。公司奉行分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理
组织结构，构建由四大防线共同筑成的风险管理体系：第一道防线由各个业务部门构成，
各业务部门总监作为风险责任人；第二道监控防线由合规风控部构成，对公司运营过程
中产生的或潜在的各项风险进行有效管理，并就内部控制及风险管理制度的执行情况独
立地履行检查、评价、报告、建议职能；第三道防线是由总经理及其下设的风险管理委
员会构成，总经理负责公司日常经营管理中的风险管理工作。总经理下设风险管理委员
会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和防控；第四道监控防线由董
事会及其下设公司风险控制委员会构成。董事会负责公司整体风险的预防和控制，审核、
监督公司风险管理制度的有效执行。董事会下设公司风险控制委员会，协助董事会确立
公司风险取向，风险总量、风险限额，制定和调整公司风险管理战略、原则、政策和指
导方针，并确保其得到有效执行。
   本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评
估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
   信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
   本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管人中国光大银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信
用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交
易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
   本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
   于2024年06月30日，本基金无债券投资或资产支持证券投资(2023年12月31日：同)。
   流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
                       汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有
人利益。
   于2024年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
   无。
   本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基
金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的
综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
   本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基
金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该
上市公司可流通股票的30% (完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及
中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
   本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
为0.13%。
   于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变
现资产的可变现价值。
   同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
                                     汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
    本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
                                                         单位：人民币元
 本期末
    日
 资产
货币资
金
结算备
付金
存出保          17,497.41           -            -            -          17,497.41
                                  汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
证金
交易性
金融资                -          -            -   179,435,041.74   179,435,041.74
产
应收清
                   -          -            -     7,696,620.00     7,696,620.00
算款
资产总
计
负债
应付管
理人报                -          -            -      202,041.73       202,041.73
酬
应付托
                   -          -            -        33,673.62        33,673.62
管费
其他负
                   -          -            -      145,581.67       145,581.67
债
负债总
                   -          -            -      381,297.02       381,297.02
计
利率敏
感度缺     6,308,028.45          -            -   186,750,364.72   193,058,393.17
口
上年度
    末
    日
资产
货币资
金
结算备
付金
存出保       42,010.85           -            -                -        42,010.85
                                汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
证金
交易性
金融资                   -     -           -    234,251,944.87   234,251,944.87
产
应收清
                      -     -           -       631,183.29       631,183.29
算款
资产总
计
 负债
应付管
理人报                   -     -           -       249,848.85       249,848.85
酬
应付托
                      -     -           -         41,641.45        41,641.45
管费
其他负
                      -     -           -       246,165.71       246,165.71
债
负债总
                      -     -           -       537,656.01       537,656.01
计
利率敏
感度缺        2,236,948.34     -           -    234,345,472.15   236,582,420.49
口
    注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
    注：于2024年06月30日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2023
年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2023年12月31
日：同)。
    外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
                                   汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
   本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策
的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的
定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
   本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产投资
比例不低于基金资产的50%，但因开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每
个开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制；封闭期内，本基金
每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持
不低于交易保证金一倍的现金；开放期内，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、
国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日
在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权
证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执
行。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
                                                     金额单位：人民币元
                        本期末                        上年度末
                                    占基金                          占基金
    项目
                                    资产净                          资产净
                 公允价值                          公允价值
                                    值比例                          值比例
                                     (%)                          (%)
交易性金融资
产－股票投资
交易性金融资
                               -          -                  -        -
产－基金投资
交易性金融资
                               -          -                  -        -
产－债券投资
                                   汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
交易性金融资
产－贵金属投                         -          -                         -            -
资
衍生金融资产
                               -          -                         -            -
－权证投资
其他                             -          -                         -            -
     合计           179,435,041.74      92.94            234,251,944.87        99.01
 假设                 除沪深300指数以外的其他变量保持不变
                             对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
                                                 人民币元）
          相关风险变量的变动
                                      本期末                      上年度末
 分析
          沪深300指数上升5%                  11,913,619.94              10,350,629.54
          沪深300指数下降5%                 -11,913,619.94             -10,350,629.54
    公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
    第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
    第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
    第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
                                                                单位：人民币元
                                        本期末                     上年度末
    公允价值计量结果所属的层次
第一层次                                    179,179,783.13           233,290,107.66
第二层次                                           18,799.20                253,253.00
第三层次                                          236,459.41                708,584.21
                        汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
             合计               179,435,041.74         234,251,944.87
     本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
     对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允
价值应属第二层次还是第三层次。
     于2024年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月
     不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
     截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
                    §7 投资组合报告
                                                   金额单位：人民币元
                                                   占基金总资产的比
序号             项目                 金额
                                                       例(%)
      其中：股票                       179,435,041.74              92.76
      其中：债券                                    -                  -
          资产支持证券                               -                  -
                       汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
     其中：买断式回购的买入返售金
                                             -                 -
     融资产
                                                 占基金资产净值比
代码          行业类别           公允价值（元）
                                                   例(%)
 A   农、林、牧、渔业                                -                 -
 B   采矿业                                     -                 -
 C   制造业                        179,414,029.11             92.93
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应业                        -                 -
 E   建筑业                                     -                 -
 F   批发和零售业                                  -                 -
 G   交通运输、仓储和邮政业                             -                 -
 H   住宿和餐饮业                                  -                 -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                 16,368.27              0.01
 J   金融业                                     -                 -
 K   房地产业                                    -                 -
 L   租赁和商务服务业                                -                 -
 M   科学研究和技术服务业                              -                 -
 N   水利、环境和公共设施管理业                    4,644.36              0.00
 O   居民服务、修理和其他服务业                           -                 -
 P   教育                                      -                 -
 Q   卫生和社会工作                                 -                 -
 R   文化、体育和娱乐业                               -                 -
 S   综合                                      -                 -
                        汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
               合计                 179,435,041.74            92.94
     本基金本报告期末未持有港股通股票。
                                                   金额单位：人民币元
                                                          占基金资
序
       股票代码    股票名称     数量(股)            公允价值(元)          产净值比
号
                                                          例(%)
                            汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                                  金额单位：人民币元
                                                           占期初基金
序
        股票代码         股票名称       本期累计买入金额                   资产净值比
号
                                                            例(%)
                         汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
     注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
                                            金额单位：人民币元
                                                   占期初基金
序
         股票代码    股票名称          本期累计卖出金额            资产净值比
号
                                                    例(%)
                        汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
     注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
                                                 单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额                                     41,631,438.55
卖出股票收入（成交）总额                                     53,859,674.41
     注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     本基金本报告期未使用股指期货策略。
                       汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
     本基金本报告期未使用国债期货策略。
     本基金本报告期未投资国债期货。
     本基金投资的前十大证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
                                          单位：人民币元
序号            名称                    金额
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
                              汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
   由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                         §8 基金份额持有人信息
                                                           份额单位：份
                                        持有人结构
 持有
         户均持有的基金份           机构投资者                    个人投资者
 人户
            额                          占总份                      占总份
数(户)                      持有份额                     持有份额
                                       额比例                      额比例
            项目                持有份额总数（份）             占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金                       25,669.85                0.0119%
            项目                    持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金                                                       0
                         §9 开放式基金份额变动
                                                                单位：份
基金合同生效日(2018年09月27日)基金份额总额                               214,327,244.31
本报告期期初基金份额总额                                             215,050,902.14
本报告期基金总申购份额                                                           -
减：本报告期基金总赎回份额                                                         -
本报告期基金拆分变动份额                                                          -
本报告期期末基金份额总额                                             215,050,902.14
                       汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
  注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
本基金自2021年10月30日起至2024年10月29日为封闭期，封闭期内本基金不办理申购、
赎回业务。
                   §10 重大事件揭示
  基金管理人自2024年6月25日0:00起至2024年8月23日17:00止，以通讯方式召开汇安
裕阳三年定期开放混合型证券投资基金的基金份额持有人大会，审议《关于汇安裕阳三
年定期开放混合型证券投资基金转型及修改基金合同有关事项的议案》。详见基金管理
人于2024年6月25日发布的《汇安基金管理有限责任公司以通讯方式召开汇安裕阳三年
定期开放混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》及后续公告。
  本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
  本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
  本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
  本基金在报告期内基金投资策略没有改变。
  自本基金成立日（2018年9月27日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
  本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
  本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
                              汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
                                               金额单位：人民币元
     交       股票交易                      应支付该券商的佣金
     易
                           占当期                        占当期
券商   单                                                       备
                           股票成                        佣金总
名称   元    成交金额                          佣金                   注
                           交总额                        量的比
     数
                           的比例                         例
     量
光大
证券
广发
证券
国都
证券
华创
证券
申万
宏源   1     38,227,188.10    40.28%        28,130.97   41.80% -
证券
天风
证券
长江
证券
川财
证券
东方
财富   2      1,273,486.05    1.34%            937.11   1.39% -
证券
东兴
证券
国金
证券
国信   2                 -         -                -        - -
                                         汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
证券
银河
证券
中泰
证券
中信
证券
  注：选择专用席位的标准和程序：
  （1）选择标准
定要求提供定制研究报告 ；能够积极进行业务交流 ，定期进行观点交流和路演 ；能够
提供实地调研等多种类型的研究服务 ；
易环境，能提供全面的交易信息服务 ；
  （2） 选择程序
  （3）交易单元变更情况
  本基金本报告期内新增交易单元：中信证券2个；退租交易单元：长江证券1个，申
万宏源证券1个。
                                                                 金额单位：人民币元
            债券交易               债券回购交易               权证交易                 基金交易
                                         占当期
                     占当期                                    占当期                  占当期
                                         债券回
 券商名称      成交金 债券成 成交金                             成交金 权证成 成交金 基金成
                                         购成交
            额        交总额        额                   额       交总额          额       交总额
                                         总额的
                     的比例                                    的比例                  的比例
                                          比例
光大证券            -          -         -         -        -        -           -         -
                               汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
广发证券           -      -    -       -     -     -     -          -
国都证券           -      -    -       -     -     -     -          -
华创证券           -      -    -       -     -     -     -          -
申万宏源证
               -      -    -       -     -     -     -          -
券
天风证券           -      -    -       -     -     -     -          -
长江证券           -      -    -       -     -     -     -          -
川财证券           -      -    -       -     -     -     -          -
东方财富证
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券
东兴证券           -      -    -       -     -     -     -          -
国金证券           -      -    -       -     -     -     -          -
国信证券           -      -    -       -     -     -     -          -
银河证券           -      -    -       -     -     -     -          -
中泰证券           -      -    -       -     -     -     -          -
中信证券           -      -    -       -     -     -     -          -
 序号            公告事项                法定披露方式          法定披露日期
        汇安裕阳三年定期开放混合
        季度报告
        汇安基金管理有限责任公司
        关于提请投资者及时更新已
        过期身份证件及其他身份基
        本信息的公告
        汇安裕阳三年定期开放混合
        报告
        汇安裕阳三年定期开放混合
        号）招募说明书（更新）
                         汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
      汇安裕阳三年定期开放混合
      料概要（更新）
      汇安裕阳三年定期开放混合
      季度报告
      汇安裕阳三年定期开放混合
      料概要（更新）
      汇安基金管理有限责任公司
      关于以通讯方式召开汇安裕
      投资基金基金份额持有人大
      会的公告
      汇安基金管理有限责任公司
      关于以通讯方式召开汇安裕
      投资基金基金份额持有人大
      会的第一次提示性公告
      汇安基金管理有限责任公司
      关于以通讯方式召开汇安裕
      投资基金基金份额持有人大
      会的第二次提示性公告
              §11 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例达到或超过20%的
情况。
                                 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2024 年中期报告
  （1） 中国证监会批准汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金募集的文件
  （2）《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》
  （3）《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》
  （4）《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》
  （5）基金管理人业务资格批件、营业执照
  （6）在规定报刊及规定网站上披露的各项公告
  （7）中国证监会规定的其他文件
  北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层
  上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层
  投资者可到基金管理人的办公场所及网站免费查阅备查文件，在支付工本费后，可
在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
  投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人汇安基金管理有限责任公司，客户
服务中心电话010-56711690。
  公司网站：http://www.huianfund.cn
                                            汇安基金管理有限责任公司
                                              二〇二四年八月三十一日