九泰泰富LOF: 九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2024年中期报告

九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金
         （LOF）
  基金管理人：九泰基金管理有限公司
  基金托管人：招商证券股份有限公司
  送出日期：2024 年 8 月 31 日
                                        九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
  基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 8 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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                      §2     基金简介
基金名称                      九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金简称                      九泰泰富灵活配置混合（LOF）
场内简称                      九泰泰富 LOF
基金主代码                     168105
基金运作方式                    契约型，上市开放式（LOF）
基金合同生效日                   2021 年 9 月 27 日
基金管理人                     九泰基金管理有限公司
基金托管人                     招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额                43,845,495.91 份
基金合同存续期                   不定期
基金份额上市的证券交易所              深圳证券交易所
上市日期                      2017 年 1 月 10 日
                          九泰泰富灵活配置混合              九泰泰富灵活配置混合
下属分级基金的基金简称：
                          （LOF）A                  （LOF）C
下属分级基金场内简称:               九泰泰富 LOF                -
下属分级基金的交易代码：              168105                  015688
报告期末下属分级基金的份额总额           33,905,411.26 份         9,940,084.65 份
          通过深入挖掘国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，精选具有估值优势
投资目标      和成长优势的公司股票进行投资，力争获取超越各阶段业绩比较基准的收益，
          追求基金资产的长期稳定增值。
          本基金通过深入挖掘国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，精选具有估
          值优势和成长优势的公司股票进行投资，力争获取超越各阶段业绩比较基准的
投资策略      收益，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略包括大类资产配置策略、股票
          投资策略、固定收益投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略及股指
          期货的投资策略等。
业绩比较基准    沪深 300 指数收益率×60%+中债总指数（总值）财富指数收益率×40%
          本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币
风险收益特征
          市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
        项目             基金管理人                     基金托管人
名称                  九泰基金管理有限公司               招商证券股份有限公司
        姓名          陈沛                       韩鑫普
信息披露负责人 联系电话        010-87940900             0755-82943666
             电子邮箱   chenpei@jtamc.com        tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话              400-628-0606             95565
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传真                010-87940910             0755-82960794
                  北京市丰台区金丽南路 3
                                           深圳市福田区福田街道福华一
注册地址              号院 2 号楼 1 至 16 层 01 内
                                           路 111 号
                  六层 1-211 室
                  北京市朝阳区安立路 30 号
                                           深圳市福田区福田街道福华一
办公地址              仰山公园 2 号楼 1 栋西侧一
                                           路 111 号
                  层
邮政编码              100012                   518000
法定代表人             徐进                       霍达
本基金选定的信息披露报纸名称             《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
                           http://www.jtamc.com
址
基金中期报告备置地点                 基金管理人及基金托管人住所或办公场所
     项目             名称                              办公地址
注册登记机构       中国证券登记结算有限责任公司             北京市西城区太平桥大街 17 号
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                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                         金额单位：人民币元
基金级别                九泰泰富灵活配置混合（LOF）A                九泰泰富灵活配置混合（LOF）
                                                    C
                         年 6 月 30 日)                  2024 年 6 月 30 日)
本期已实现收益                            -7,595,519.39              -3,110,495.18
本期利润                               -2,172,343.98              -2,675,629.88
加权平均基金份额本期利润                              -0.1045                   -0.1903
本期加权平均净值利润率                                -9.08%                   -16.55%
本期基金份额净值增长率                                -7.88%                    -7.97%
期末可供分配利润                           -2,126,807.83              -1,990,032.94
期末可供分配基金份额利润                             -0.0627                    -0.2002
期末基金资产净值                           39,618,528.42              11,590,301.72
期末基金份额净值                               1.1685                        1.1660
基金份额累计净值增长率                               -46.60%                   -27.85%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6 月 30 日。
                             九泰泰富灵活配置混合（LOF）A
                    份额净值      业绩比较        业绩比较基准
        份额净值增
  阶段                增长率标      基准收益        收益率标准差       ①－③        ②－④
         长率①
                     准差②       率③            ④
过去一个月       4.04%    1.58%      -1.62%         0.29%      5.66%      1.29%
过去三个月      -1.32%    1.74%      -0.56%         0.44%     -0.76%      1.30%
过去六个月      -7.88%    2.01%       2.18%         0.53%    -10.06%      1.48%
过去一年      -24.04%    1.65%      -3.63%         0.52%    -20.41%      1.13%
自基金合同
          -46.60%    1.46%     -13.14%         0.61%    -33.46%      0.85%
生效起至今
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                             九泰泰富灵活配置混合（LOF）C
                    份额净值     业绩比较         业绩比较基准
        份额净值增
  阶段                增长率标     基准收益         收益率标准差      ①－③       ②－④
         长率①
                     准差②      率③             ④
过去一个月       4.02%    1.58%     -1.62%         0.29%     5.64%    1.29%
过去三个月      -1.37%    1.74%     -0.56%         0.44%    -0.81%    1.30%
过去六个月      -7.97%    2.01%      2.18%         0.53%   -10.15%    1.48%
过去一年      -24.17%    1.65%     -3.63%         0.52%   -20.54%    1.13%
自基金合同
          -27.85%    1.48%     -2.55%         0.57%   -25.30%    0.91%
生效起至今
注：本基金自 2022 年 4 月 29 日起新增 C 类份额，相关数据按实际存续期计算。自 C 类份额增加
日至本报告期末，部分期间 C 类份额为 0，C 类份额为 0 期间按照 A 类份额净值作为参考净值进行
计算。
   益率变动的比较
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注：1.本基金基金合同于 2021 年 9 月 27 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年。
本基金转型而来，转型后无需重新建仓，距建仓期结束已满一年。本基金建仓期结束时，各项资
产配置比例符合基金合同约定。
至本报告期末，部分期间 C 类份额为 0，C 类份额为 0 期间按照 A 类份额净值作为参考净值进行计
算。
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                       §4 管理人报告
  九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650 号文批准，于 2014 年 7 月 3 日正
式成立，注册地位于北京市，截至报告期末，设立有深圳分公司。
  公司优先发展公募基金业务，创新拓展私募资产管理业务，坚持“持有人利益优先”和“风
控第一”原则，以“大资管”时代金融资本市场改革发展为契机，积极推动业务和产品创新，不
断探索新的商业模式，发展特色产品线，打造差异化的竞争优势。公司秉承长期投资、价值投资
的经营理念，建立有效的公司治理和激励约束机制。
  公司旗下拥有较为完整的公募基金产品线，覆盖股票型、混合型、货币型等产品类别，以定
开式、开放式、上市 LOF 等不同模式运作，有效满足广大投资者不同的投资理财需求。
             任本基金的基金经理（助理）期限                  证券从
 姓名    职务                                            说明
               任职日期              离任日期         业年限
                                                    伦敦大学皇家霍洛威学院
                                                    金融学硕士、山东财经大
                                                    学经济学学士，9 年证券
      基金经                                           从业经历。2014 年 12 月
      理、权益 2022 年 1 月 26                            入职九泰基金管理有限公
刘源                           -               9
      投资部  日                                        司，历任研究发展部投研
      副总监                                           助理、资深研究员、总监
                                                    助理，现任权益投资部副
                                                    总监、基金经理，具有基
                                                    金从业资格。
注：
为公司相关公告中披露的解聘日期。
本报告期末，本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
                                 《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、
         《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、
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招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
  本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、
  本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 1 次，未发现异常。本报告期内
也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
速切换。回顾来看，年初市场超预期下跌，尽管央行降准和央企市值管理政策带来短暂修复，小
盘股流动性问题导致指数再次探底。2 至 5 月，市场情绪释放后迎来“深 V 反弹”，但 5 月末地
产政策落地后，房价尚未出现显著改善，地产依旧处于以价换量状态，市场情绪有所回落，北向
资金流入放缓，成交额维持低位，市场持续下跌。6 月中旬，苹果 AI、国家大基金与证监会“科
创板八条”等因素共同推动科技板块活跃。报告期内，本基金坚持成长、质量和估值并重的投资
策略，在一定安全边际的基础上，选择具有长期发展空间和潜力的行业以及高成长、有竞争壁垒
的企业进行布局和配置，加大了对于科技智能、
                    “新质生产力”相关行业配置，着重配置在 AI 算
力、AI 智能终端、半导体等标的。
  截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 1.1685 元，本报告期基金份额净值增长率为-7.88%；
截至本报告期末本基金 C 类份额净值为 1.1660 元，本报告期基金份额净值增长率为-7.97%；同期
业绩比较基准收益率为 2.18%。注：本基金自 2022 年 4 月 29 日起新增 C 类份额，相关数据按实
际存续期计算。自 C 类份额增加日至本报告期末，部分期间 C 类份额为 0，C 类份额为 0 期间按照
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A 类份额净值作为参考净值进行计算。
  展望 2024 年下半年，考虑到当前国内经济的核心约束是内需不足，预期稳增长、稳地产、稳
需求等政策可能会持续推出。刚刚结束的三中全会，对我国未来 5 至 10 年的经济改革路径，做出
了清晰的界定，未来两三年间预期可初步看到改革成效，接下来关注落实和推出情况。海外方面，
关注美联储降息节奏，同时也需关注美国和欧洲大选可能带来的关税和制裁扰动，以及以俄乌冲
突、巴以冲突为代表的地缘扰动。预计未来的资产价格变化的核心变量仍是经济走势，股市预期
会有结构性机会，我将继续重点关注增量政策的持续性、流动性环境变化、行业盈利周期回归上
行的边际拐点等。行业配置上，本基金将继续关注人工智能、半导体等行业，深度挖掘筛选优质
且估值相对合理的标的进行配置。预计细分重点行业投资机会：1)AI 算力：AI 仍处创新的萌芽阶
段，算力仍在持续投资期，预计 AI 服务器、光模块、PCB 等用量随算力需求持续提升，同时有新
技术预计将持续演进。2）AI 智能终端：智能手机、PC 等 2023 年出货量基数低，渠道库存低，随
着生成式在端侧逐渐落地和 AI 应用的持续推出，有望驱动消费者进入换机周期和促进手机、PC
等销量提升，行业需求有望逐步复苏，同时叠加结构性创新，例如光学、PCB、折叠屏等创新，未
来弹性重点关注 AI 手机、AIPC、MR/AR 等的进展，2024 年有望成为 AI 终端的推广元年。3）半导
体：2023 年二季度开始半导体月度销售金额增速触底回升，2023 年四季度销售金额同比增速开始
同比转正，芯片行业库存逐步消化恢复至相较合理水平，随着生成式 AI 在端侧逐渐落地，有望驱
动半导体复苏强度;国内存储厂等持续积极扩产有望驱动设备、封测企业等订单改善;中美科技竞
争或将延续，自主可控逻辑预计也将持续推进。
  根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定
了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序和技术，建立了估值委员会，
健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上，在遵守中国证监会相关规定
和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公
平、合理。
  本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、
估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基
金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致（中国证监会规定的特
殊品种除外）。
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  本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究
发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会，负责制定或完善估值政策、估值程序，
定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会
成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领
域的专业胜任能力。
  基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
  参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根
据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金
份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术
有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金
管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时，将所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审
计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进
行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程
的各方之间不存在任何重大利益冲突。
  本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业
市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供
交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。
  根据法律法规、基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行利润分配。
  本基金报告期内出现超过连续 20 个工作日（2024 年 1 月 2 日-2024 年 3 月 11 日、2024 年 4
月 2 日-2024 年 6 月 26 日）基金资产净值低于 5000 万元的情形，未发生连续 20 个工作日基金份
额持有人数量不满 200 人的情形。
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                 §5 托管人报告
 本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                 第 15 页 共 56 页
                                             九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
              §6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2024 年 6 月 30 日
                                                              单位：人民币元
                                       本期末                   上年度末
       资 产          附注号
资 产：
货币资金               6.4.7.1             10,446,918.08            2,032,282.91
结算备付金                                        86,409.90             14,497.12
存出保证金                                        29,965.88             32,857.17
交易性金融资产            6.4.7.2             46,179,186.73           47,898,131.46
其中：股票投资                                46,179,186.73           46,878,702.42
     基金投资                                            -                     -
     债券投资                                            -          1,019,429.04
     资产支持证券投资                                        -                      -
     贵金属投资                                           -                      -
     其他投资                                            -                      -
衍生金融资产             6.4.7.3                           -                      -
买入返售金融资产           6.4.7.4                           -                      -
债权投资               6.4.7.5                           -                      -
其中：债券投资                                              -                      -
   资产支持证券投资                                          -                      -
     其他投资                                            -                      -
其他债权投资             6.4.7.6                         -                        -
其他权益工具投资           6.4.7.7                         -                        -
应收清算款                                   1,075,468.93                        -
应收股利                                               -                        -
应收申购款                                                -                 99.88
递延所得税资产                                              -                     -
其他资产               6.4.7.8                         -                       -
资产总计                                   57,817,949.52           49,977,868.54
                                       本期末                   上年度末
    负债和净资产          附注号
负 债：
短期借款                                                 -                      -
交易性金融负债                                            -                        -
衍生金融负债             6.4.7.3                         -                        -
卖出回购金融资产款                                          -                        -
应付清算款                                   6,386,972.83                        -
                             第 16 页 共 56 页
                                                九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
应付赎回款                                                 9.86                 22,494.60
应付管理人报酬                                         39,448.31                  50,689.22
应付托管费                                            6,574.72                   8,448.20
应付销售服务费                                             815.96                  3,300.58
应付投资顾问费                                                  -                         -
应交税费                                                     -                         -
应付利润                                                     -                         -
递延所得税负债                                                  -                         -
其他负债                 6.4.7.9                    175,297.70                132,366.78
负债合计                                       6,609,119.38                   217,299.38
净资产：
实收基金                 6.4.7.10             43,845,495.91                39,251,355.15
其他综合收益               6.4.7.11                            -                         -
未分配利润                6.4.7.12              7,363,334.23                10,509,214.01
净资产合计                                     51,208,830.14                49,760,569.16
负债和净资产总计                                  57,817,949.52                49,977,868.54
注：报告截止日 2024 年 6 月 30 日，九泰泰富灵活配置混合（LOF）A 基金份额净值 1.1685 元，
基金份额总额 33,905,411.26 份；九泰泰富灵活配置混合（LOF）C 基金份额净值 1.1660 元，基
金份额总额 9,940,084.65 份。九泰泰富灵活配置混合（LOF）份额总额合计为 43,845,495.91 份。
会计主体：九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
                                                                      单位：人民币元
                           附注号                本期                    上年度可比期间
          项 目                           2024 年 1 月 1 日至          2023 年 1 月 1 日至 2023
一、营业总收入                                      -4,508,284.04              -1,483,126.21
其中：存款利息收入                6.4.7.13                  24,272.06                26,139.02
    债券利息收入                                                 -                        -
     资产支持证券利息收入                                              -                      -
     买入返售金融资产收入                                              -                      -
    其他利息收入                                               -                          -
其中：股票投资收益        6.4.7.14                   -10,581,145.62              -4,741,184.67
    基金投资收益                                               -                          -
     债券投资收益     6.4.7.15                            1,418.54                        -
     资产支持证券投资收益 6.4.7.16                                   -                        -
     贵金属投资收益             6.4.7.17                            -                      -
     衍生工具收益              6.4.7.18                            -                      -
                                第 17 页 共 56 页
                                               九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
     股利收益                 6.4.7.19                  163,762.66            263,000.61
    以摊余成本计量的金融
                                                             -                     -
资产终止确认产生的收益
    其他投资收益                                                   -                     -
“-”号填列）
                                                             -                     -
列）
列）
减：二、营业总支出                                           339,689.82            586,641.85
其中：暂估管理人报酬（若有）                                               -                     -
其中：卖出回购金融资产支出                                                -                     -
三、利润总额（亏损总额以“-”
                                               -4,847,973.86           -2,069,768.06
号填列）
减：所得税费用                                                      -                     -
四、净利润（净亏损以“-”号
                                               -4,847,973.86           -2,069,768.06
填列）
五、其他综合收益的税后净额                                              -                       -
六、综合收益总额                                       -4,847,973.86           -2,069,768.06
会计主体：九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
                                                                       单位：人民币元
                                            本期
  项目
              实收基金              其他综合收益                 未分配利润           净资产合计
一、上期期末         39,251,355.15                    -      10,509,214.01    49,760,569.16
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                                               九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
净资产
加：会计政策
                           -                   -               -                -
变更
     前 期差
                           -                   -               -                -
错更正
   其他                      -                   -               -                -
二、本期期初
净资产
三、本期增减
变动额（减少         4,594,140.76                    -   -3,145,879.78    1,448,260.98
以“-”号填列）
（一）、综合
                           -                   -   -4,847,973.86    -4,847,973.86
收益总额
（二）、本期
基 金 份 额交
易 产 生 的净
资 产 变 动数       4,594,140.76                    -    1,702,094.08    6,296,234.84
（ 净 资 产减
少 以 “-” 号 填
列）
其中：1.基金
申购款
（三）、本期
向 基 金 份额
持 有 人 分配
                           -                   -               -                -
利 润 产 生的
净 资 产 变动
（ 净 资 产减
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                                              九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
少 以 “-” 号 填
列）
（四）、其他
综 合 收 益结                  -                   -                 -               -
转留存收益
四、本期期末
净资产
                                      上年度可比期间
   项目
              实收基金             其他综合收益             未分配利润             净资产合计
一、上期期末
净资产
加：会计政策
                          -                   -                 -               -
变更
     前 期差
                          -                   -                 -               -
错更正
   其他                     -                   -                 -               -
二、本期期初
净资产
三、本期增减
变动额（减少         7,448,152.72                   -    2,148,018.12      9,596,170.84
以“-”号填列）
（一）、综合
                          -                   -    -2,069,768.06    -2,069,768.06
收益总额
（二）、本期
基 金 份 额交
易 产 生 的净
资 产 变 动数
                              第 20 页 共 56 页
                                                 九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
（ 净 资 产减
少 以 “-” 号 填
列）
其中：1.基金
申购款
（三）、本期
向 基 金 份额
持 有 人 分配
利 润 产 生的
                             -                   -               -                -
净 资 产 变动
（ 净 资 产减
少 以 “-” 号 填
列）
（四）、其他
综 合 收 益结                     -                   -               -                -
转留存收益
四、本期期末
净资产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______徐进______           ______谢海波______             ____钟亮____
基金管理人负责人                 主管会计工作负责人                   会计机构负责人
     九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”)是由九泰泰富定增主题
灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“九泰泰富定增混合”)转型而来。九泰泰富定增混合系
由基金管理人九泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
                                 、《九泰泰富定增主
题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，
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                                      九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1567 号文注册并公开发
行。九泰泰富定增混合为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份
额为 335,629,280.84 份，经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)验证。基金合同于 2016 年 9
月 26 日生效。九泰泰富定增混合的基金管理人为九泰基金管理有限公司，注册登记机构为中国证
券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商证券股份有限公司。
  根据《九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《九泰泰富灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书》的相关约定，九泰泰富定增混合自 2021 年 9 月 27 日起，将按照基金合同
约定自动转型为上市开放式基金(LOF)，基金名称变更为“九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)”，场外基金简称变更为“九泰泰富灵活配置混合(LOF)”，场内基金简称由“九泰泰富”
变更为“九泰泰富 LOF”。
  根据《关于九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金(LOF)调低 A 类基金份额申购费率、增加 C
类基金份额并修改基金合同及其他法律文件的公告》
                      ，本基金管理人经与基金托管人招商证券股份
有限公司协商一致，决定自 2022 年 4 月 29 日起对本基金增设 C 类基金份额，同时对本基金的基
金合同及其他法律文件作相应修改。本基金的原有基金份额全部转为 A 类基金份额。
  本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申
购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资者
申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C
类基金份额将分别计算基金份额净值。
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、
                    《九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金
合同》及《九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，九泰泰富灵活
配置混合型证券投资基金(LOF)的投资范围为国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板股票
及其他经中国证监会核准发行的股票)，债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换
债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、
债券回购、银行存款等固定收益类资产，权证，股指期货，货币市场工具，以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。九泰泰富灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率×60%+中债总指数(总值)财富指数收
益率×40%。
  本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
                      第 22 页 共 56 页
                                      九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定 (统称“企业
会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和
信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
   本财务报表以持续经营为基础编制。
   本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 6 月 30 日的财务状况以及 2024 年 1 月 1 日至
   本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会计
估计相一致。
   本基金无需说明的重大会计差错更正。
   根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》
      、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让
系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》
                       、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
                  、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》
                                              、
财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》
                                        、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》
                      、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》
      、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税
[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项
列示如下：
   (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，
以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
   (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
                      第 23 页 共 56 页
                                     九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
  (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
  (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。
  (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
                                                       单位：人民币元
                                              本期末
               项目
活期存款                                                       10,446,918.08
等于：本金                                                      10,443,360.38
    加：应计利息                                                      3,557.70
    减：坏账准备                                                             -
定期存款                                                                   -
等于：本金                                                                  -
    加：应计利息                                                             -
    减：坏账准备                                                             -
其中：存款期限 1 个月以内                                                         -
    存款期限 1-3 个月                                                        -
    存款期限 3 个月以上                                                        -
其他存款                                                                   -
等于：本金                                                                  -
    加：应计利息                                                             -
    减：坏账准备                                                             -
               合计                                          10,446,918.08
                     第 24 页 共 56 页
                                         九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                                                               单位：人民币元
                                  本期末
 项目                          2024 年 6 月 30 日
           成本            应计利息                  公允价值            公允价值变动
股票       44,335,515.84               -         46,179,186.73   1,843,670.89
贵 金 属
投 资- 金
                     -               -                     -             -
交 所 黄
金合约
     交
     易
     所               -               -                     -             -
     市
债    场
券    银
     行
     间               -               -                     -             -
     市
     场
     合
                     -               -                     -             -
     计
资 产 支
                     -               -                     -             -
持证券
基金                   -               -                     -             -
其他                   -               -                     -             -
合计       44,335,515.84               -         46,179,186.73   1,843,670.89
                         第 25 页 共 56 页
                                       九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
无。
无。
无。
本基金本报告期末未持有其他资产。
                                                         单位：人民币元
                                                 本期末
               项目
应付券商交易单元保证金                                                              -
应付赎回费                                                                 0.01
应付证券出借违约金                                                                -
应付交易费用                                                           75,571.65
其中：交易所市场                                                         75,571.65
   银行间市场                                                                 -
应付利息                                                                     -
预提费用                                                             99,726.04
合计                                                              175,297.70
                                                     金额单位：人民币元
                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）A
                                            本期
         项目                   2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
                        基金份额（份）                     账面金额
                       第 26 页 共 56 页
                                          九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
上年度末                              18,740,485.11                18,740,485.11
本期申购                              16,939,807.22                16,939,807.22
本期赎回(以"-"号填列)                     -1,774,881.07                -1,774,881.07
- 基金拆分/份额折算前                                  -                            -
基金拆分/份额折算变动份额                                 -                            -
本期申购                                          -                            -
本期赎回(以"-"号填列)                                 -                            -
本期末                               33,905,411.26                33,905,411.26
                                                          金额单位：人民币元
                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）C
                                                 本期
           项目                      2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
                           基金份额（份）                       账面金额
上年度末                              20,510,870.04                20,510,870.04
本期申购                               8,041,593.09                 8,041,593.09
本期赎回(以"-"号填列)                     -18,612,378.48              -18,612,378.48
- 基金拆分/份额折算前                                  -                            -
基金拆分/份额折算变动份额                                 -                            -
本期申购                                          -                            -
本期赎回(以"-"号填列)                                 -                            -
本期末                                9,940,084.65                 9,940,084.65
无。
                                                              单位：人民币元
                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）A
      项目          已实现部分                未实现部分              未分配利润合计
上年度末               6,204,206.79         -1,171,792.38          5,032,414.41
加：会计政策变更
                              -                     -                     -
（若有）
     前期差错更正
                              -                     -                     -
（若有）
     其他（若有）                   -                     -                     -
本期期初               6,204,206.79         -1,171,792.38          5,032,414.41
                         第 27 页 共 56 页
                                          九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
本期利润               -7,595,519.39          5,423,175.41     -2,172,343.98
本期基金份额交易
                     -735,495.23          3,588,541.96      2,853,046.73
产生的变动数
其中：基金申购款             -508,446.16          3,639,535.70      3,131,089.54
   基金赎回款             -227,049.07            -50,993.74       -278,042.81
本期已分配利润                        -                     -                 -
本期末                -2,126,807.83          7,839,924.99      5,713,117.16
                                                           单位：人民币元
                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）C
    项目            已实现部分      未实现部分                       未分配利润合计
上年度末               3,978,623.01           1,498,176.59      5,476,799.60
加：会计政策变更
                              -                      -                 -
（若有）
  前期差错更正
                              -                      -                 -
（若有）
  其他（若有）                      -                      -                 -
本期期初               3,978,623.01           1,498,176.59      5,476,799.60
本期利润              -3,110,495.18             434,865.30     -2,675,629.88
本期基金份额交易
                  -2,858,160.77           1,707,208.12     -1,150,952.65
产生的变动数
其中：基金申购款            -302,814.78           1,826,208.26      1,523,393.48
   基金赎回款          -2,555,345.99            -119,000.14     -2,674,346.13
本期已分配利润                       -                      -                 -
本期末               -1,990,032.94           3,640,250.01      1,650,217.07
                                                           单位：人民币元
                                                  本期
           项目
活期存款利息收入                                                       22,742.92
定期存款利息收入                                                               -
其他存款利息收入                                                               -
结算备付金利息收入                                                         256.84
其他                                                              1,272.30
合计                                                             24,272.06
注：其他为结算保证金和直销申购款利息收入。
                          第 28 页 共 56 页
                                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                                                        单位：人民币元
                                                  本期
           项目
卖出股票成交总额                                                 47,323,159.08
减：卖出股票成本总额                                               57,781,106.02
减：交易费用                                                      123,198.68
买卖股票差价收入                                                -10,581,145.62
                                                        单位：人民币元
                                               本期
           项目
债券投资收益——利息收入                                             989.54
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入                                                        -
债券投资收益——申购差价收入                                                        -
合计                                                           1,418.54
                                                        单位：人民币元
                                                本期
           项目
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
减：应计利息总额                                                     33,289.42
减：交易费用                                                               -
买卖债券差价收入                                                        429.00
无。
                    第 29 页 共 56 页
                                      九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
无。
无。
无。
本基金本报告期无衍生工具收益。
                                                          单位：人民币元
                                               本期
            项目
股票投资产生的股利收益                                                163,762.66
其中：证券出借权益补偿收入                                                       -
基金投资产生的股利收益                                                            -
合计                                                            163,762.66
                                                           单位：人民币元
                                                    本期
          项目名称
——股票投资                                                      5,858,598.71
——债券投资                                                           -558.00
——资产支持证券投资                                                             -
——贵金属投资                                                                -
——其他                                                                   -
——权证投资                                                                 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
   增值税
合计                                                          5,858,040.71
                      第 30 页 共 56 页
                                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                                                       单位：人民币元
                                                  本期
               项目
基金赎回费收入                                                       25,367.61
合计                                                            25,367.61
无。
                                                        单位：人民币元
                                                  本期
               项目
审计费用                                                         24,863.02
信息披露费                                                        24,863.02
证券出借违约金                                                              -
合计                                                           49,726.04
  截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
  截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
  本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
      关联方名称                     与本基金的关系
九泰基金管理有限公司               基金管理人、基金销售机构
招商证券股份有限公司               基金托管人、基金销售机构
                    第 31 页 共 56 页
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  以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
                                                               金额单位：人民币元
                            本期                          上年度可比期间
   关联方名称
                                  占当期股票                            占当期股票
                  成交金额                              成交金额
                                 成交总额的比例                          成交总额的比例
招商证券股份有限公
司
                                                               金额单位：人民币元
                            本期                          上年度可比期间
   关联方名称
                                 占当期债券                          占当期债券
                  成交金额                               成交金额
                               成交总额的比例                        成交总额的比例
招商证券股份有限公
司
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的权证交易。
                                                               金额单位：人民币元
                                          本期
 关联方名称
                                 占当期佣金总                           占期末应付佣金
                  当期佣金                     期末应付佣金余额
                                   量的比例                            总额的比例
招 商 证券 股份 有
限公司
  关联方名称                                上年度可比期间
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                                 占当期佣金                         占期末应付佣金
                 当期佣金                          期末应付佣金余额
                                 总量的比例                          总额的比例
招 商 证券 股份 有
限公司
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括为本基金提供的
证券投资研究成果和市场信息服务。
                                                                单位：人民币元
                              本期                        上年度可比期间
      项目            2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6    2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30
                             月 30 日                           日
当期发生的基金应支付
的管理费
其中：支付销售机构的客
户维护费
     应 支付基 金管 理
人的净管理费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金
管理人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日
结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
                                                                单位：人民币元
                      本期                                上年度可比期间
    项目      2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6            2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30
                     月 30 日                                   日
当期发生的基金应支付 39,688.75                            57,856.20
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的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取，若遇法定节
假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作
日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
                                                         单位：人民币元
                                           本期
  获得销售服务费的
                              当期发生的基金应支付的销售服务费
   各关联方名称
                   九泰泰富灵活配置       九泰泰富灵活配置
                                                          合计
                    混合（LOF）A       混合（LOF）C
九泰基金管理有限公司                   -        12,112.04                12,112.04
合计                            -         12,112.04            12,112.04
                                      上年度可比期间
  获得销售服务费的                   当期发生的基金应支付的销售服务费
   各关联方名称
                   九泰泰富灵活配置       九泰泰富灵活配置
                                                          合计
                   混合（LOF）A        混合（LOF）C
九泰基金管理有限公司                    -           5,897.91              5,897.91
合计                            -           5,897.91              5,897.91
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份
额的基金资产净值的 0.15%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人与基金托管人核对一致后，
基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，并由基金
管理人代为支付给 C 类基金份额销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支
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付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日或不可抗力情形消除之日起 2 个工作
日内支付。
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
          情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务的情况。
          的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务的情况。
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
                                                               单位：人民币元
                        本期                            上年度可比期间
  关联方
  名称
             期末余额            当期利息收入             期末余额           当期利息收入
招商证券股份有
限公司
注：本基金的银行存款存放在由具有基金托管资格的招商证券股份有限公司在交通银行股份有限
公司开立的银行账户内，按银行同业利率计息。
本基金本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
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本基金本报告期及上年度可比期间均无需说明的其他关联交易事项。
本基金本报告期内未进行利润分配。
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
  本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的前提下，力争为投资者获取超越业
绩比较基准的投资回报。
  本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、
监察稽核部、风险管理部以及相关业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险
管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会，风险控制委员会负责对公司
经营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查；总经理负责公司日常
经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会，负责审议公司风险管理和控制政策、
程序的制定、风险限额的设定等，重点是公司的合规控制和投资的风险控制；在业务操作层面的
风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及
基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。
  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
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险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管人在商业银行开立的托管账户，投资其他银行存款由基金管理人根据投
资制度审慎选择存款银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险很小；在银行
间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险。
  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末及上年度末，本基金未持有短期信用评级的债券（不含国债、政策性金融债、央行
票据和同业存单）。
于本报告期末及上年度末，本基金未持有短期信用评级的资产支持证券。
于本报告期末及上年度末，本基金未持有短期信用评级的同业存单。
于本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的债券（不含国债、政策性金融债、央行
票据和同业存单）。
于本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的资产支持证券。
于本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的同业存单。
                   第 37 页 共 56 页
                                  九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
无。
  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
  针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
  针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
公司可流通股票的 15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在
银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
  综上所述，本基金在本报告期内流动性良好，无重大流动性风险。
  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
                  第 38 页 共 56 页
                                             九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
                                                                           单位：人民币元
    本期末
                                年
      日
    资产
  货币资金       10,446,918.08    -       -           -       -            - 10,446,918.08
  结算备付金         86,409.90     -       -           -       -            -     86,409.90
  存出保证金         29,965.88     -       -           -       -            -     29,965.88
交易性金融资产                 -     -       -           -       - 46,179,186.73 46,179,186.73
  应收清算款                 -     -       -           -       - 1,075,468.93 1,075,468.93
  资产总计       10,563,293.86    -       -           -       - 47,254,655.66 57,817,949.52
   负债
  应付清算款                 -     -       -           -       - 6,386,972.83 6,386,972.83
  应付赎回款                 -     -       -           -       -         9.86          9.86
应付管理人报酬                 -     -       -           -       -    39,448.31     39,448.31
 应付托管费                  -     -       -           -       -     6,574.72      6,574.72
应付销售服务费                 -     -       -           -       -       815.96        815.96
 其他负债                   -     -       -           -       -   175,297.70   175,297.70
 负债总计                   -     -       -           -       - 6,609,119.38 6,609,119.38
利率敏感度缺口10,563,293.86       -      -       -    - 40,645,536.28 51,208,830.14
   上年度末
                             年
      日
    资产
   货币资金      2,032,282.91     -       -           -       -            - 2,032,282.91
  结算备付金         14,497.12     -       -           -       -            -     14,497.12
  存出保证金         32,857.17     -       -           -       -            -     32,857.17
交易性金融资产 1,019,429.04          -       -           -       - 46,878,702.42 47,898,131.46
 应收申购款             -          -       -           -       -        99.88         99.88
   资产总计      3,099,066.24     -       -           -       - 46,878,802.30 49,977,868.54
    负债
  应付赎回款                 -     -       -           -       -    22,494.60     22,494.60
应付管理人报酬                 -     -       -           -       -    50,689.22     50,689.22
  应付托管费                 -     -       -           -       -     8,448.20      8,448.20
应付销售服务费                 -     -       -           -       -     3,300.58      3,300.58
                             第 39 页 共 56 页
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  其他负债              -       -       -       -       -     132,366.78    132,366.78
 负债总计              -        -       -       -       -     217,299.38    217,299.38
利率敏感度缺口 3,099,066.24        -       -       -       - 46,661,502.92 49,760,569.16
注：上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。
 假设                     除市场利率以外的其他市场变量不变
                                  对资产负债表日基金资产净值的
                                   影响金额（单位：人民币元）
      相关风险变量的变动
                                               上年度末（ 2023 年 12 月 31
                        本期末（ 2024 年 6 月 30 日 ）
                                                    日 ）
 分析
                                                -                          118.78
      个基点
                                                -                         -118.75
      个基点
  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
  本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
                                                             金额单位：人民币元
                               本期末                          上年度末
                                        占基金
       项目                                                               占基金资
                                        资产净
                         公允价值                       公允价值                产净值比
                                        值比例
                                                                        例（%）
                                        （%）
交易性金融资产-股票投资              46,179,186.73   90.18         46,878,702.42         94.21
                           第 40 页 共 56 页
                                      九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
交易性金融资产－基金投资                     -         -                     -            -
交易性金融资产－债券投资                     -         -          1,019,429.04         2.05
交易性金融资产－贵金属投                     -         -                     -            -
资
衍生金融资产－权证投资                      -         -                     -            -
其他                               -         -                     -            -
合计                   46,179,186.73     90.18         47,898,131.46        96.26
  假设               除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
                                      对资产负债表日基金资产净值的
                                       影响金额（单位：人民币元）
          相关风险变量的变动
                             本期末（ 2024 年 6 月          上年度末（ 2023 年 12 月
  分析
无。
  公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重
要性，被划分为三个层次：
  第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
  第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
  第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
                                                            单位：人民币元
                            本期末                            上年度末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次                           46,179,186.73                   46,878,702.42
                      第 41 页 共 56 页
                                   九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
第二层次                                   -           1,019,429.04
第三层次                                   -                      -
       合计                  46,179,186.73          47,898,131.46
  对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值
列入第二层次或第三层次，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。
  本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
  本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些
金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
  无。
                   第 42 页 共 56 页
                                       九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                       §7 投资组合报告
                                                        金额单位：人民币元
序号               项目                    金额              占基金总资产的比例（%）
        其中：股票                          46,179,186.73            79.87
        其中：债券                                      -                -
              资产支持证券                               -                -
        其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                   -                -
        产
                                                        金额单位：人民币元
代码             行业类别           公允价值（元）                  占基金资产净值比例(%)
 A      农、林、牧、渔业                                   -                -
B       采矿业                                        -                -
C       制造业                            44,017,835.36            85.96
        电力、热力、燃气及水生产和供
D                                                  -                -
        应业
E       建筑业                               109,386.00             0.21
F       批发和零售业                                     -                -
G       交通运输、仓储和邮政业                                -                -
H       住宿和餐饮业                                     -                -
        信息传输、软件和信息技术服务
I                                      1,438,876.37              2.81
        业
J       金融业                                        -                -
K       房地产业                                       -                -
L       租赁和商务服务业                                   -                -
M       科学研究和技术服务业                                 -                -
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    N   水利、环境和公共设施管理业                                   -                -
    O   居民服务、修理和其他服务业                                   -                -
    P   教育                                              -                -
    Q   卫生和社会工作                                         -                -
    R   文化、体育和娱乐业                              613,089.00             1.20
    S   综合                                              -                -
        合计                                  46,179,186.73            90.18
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
                                                            金额单位：人民币元
                                                              占基金资产净值
 序号     股票代码      股票名称    数量（股）                 公允价值
                                                               比例（％）
                            第 44 页 共 56 页
                                               九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                                                           金额单位：人民币元
                                                            占期初基金资产净
 序号        股票代码      股票名称                本期累计买入金额
                                                             值比例（％）
                             第 45 页 共 56 页
                                        九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                                                    金额单位：人民币元
                                                     占期初基金资产净
序号     股票代码      股票名称            本期累计卖出金额
                                                      值比例（％）
                                                       单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额                                           51,222,991.62
卖出股票收入（成交）总额                                           47,323,159.08
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                                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
注：本项中 7.4.1、7.4.2、7.4.3 表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”
（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
     本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内
本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
     本基金投资的前十名股票中，未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。
                                                   单位：人民币元
序号            名称                             金额
                    第 47 页 共 56 页
                                 九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                 第 48 页 共 56 页
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                        §8 基金份额持有人信息
                                                                    份额单位：份
                                                  持有人结构
         持有人                         机构投资者                     个人投资者
份额级              户均持有的
          户数
 别               基金份额                         占总份额比                       占总份
          (户)                   持有份额                       持有份额
                                                例                         额比例
九泰泰
富灵活
配置混      1,021    33,208.04   16,965,415.70      50.04%   16,939,995.56   49.96%
合（LOF）
A
九泰泰
富灵活
配置混        47    211,491.16    4,696,038.25      47.24%    5,244,046.40   52.76%
合（LOF）
C
合计       1,068    41,053.84   21,661,453.95      49.40%   22,184,041.96   50.60%
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数。
                         九泰泰富灵活配置混合（LOF）A
序号          持有人名称                         持有份额（份）                  占上市总份额
                                                                     比例
注：1、本基金仅 A 类份额上市交易，以上数据为 A 类份额数据；
                               第 49 页 共 56 页
                                 九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                                                    占基金总份额
     项目      份额级别         持有份额总数（份）
                                                      比例
            九泰泰富
            灵活配置
             混合
            （LOF）A
基金管理人所有从业人员 九泰泰富
持有本基金       灵活配置
             混合
            （LOF）C
               合计                       17,048.73     0.0389%
注：对于分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数。
     项目         份额级别             持有基金份额总量的数量区间（万份）
             九泰泰富灵活配置混
本公司高级管理人员、基金   合（LOF）A
投资和研究部门负责人持 九泰泰富灵活配置混
有本开放式基金        合（LOF）C
                     合计                                     0
            九泰泰富灵活配置混
              合（LOF）A
本基金基金经理持有本开
            九泰泰富灵活配置混
放式基金                                                        0
              合（LOF）C
                       合计                                   0
                 第 50 页 共 56 页
                                      九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                 §9 开放式基金份额变动
                                                               单位：份
                              九泰泰富灵活配                  九泰泰富灵活配
            项目
                              置混合（LOF）A                置混合（LOF）C
基金合同生效日（2021 年 9 月 27 日）基金份
额总额
本报告期期初基金份额总额                          18,740,485.11       20,510,870.04
本报告期基金总申购份额                           16,939,807.22        8,041,593.09
减:本报告期基金总赎回份额                          1,774,881.07       18,612,378.48
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
                                                  -                   -
填列）
本报告期期末基金份额总额                          33,905,411.26        9,940,084.65
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                                         九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                      §10 重大事件揭示
  报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
  一、本报告期内，基金管理人发生以下重要人员变更事项：
泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》。
金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》。
  二、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
  本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、公募基金托管业务的诉讼。
  本报告期内本基金投资策略未发生改变。
  为本基金提供审计的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内
未发生变更。
本报告期内无涉及管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
本报告期内，基金托管人及其托管业务高级管理人员未受稽查或处罚。
                                                       金额单位：人民币元
                      股票交易                  应支付该券商的佣金
       交易单元                    占当期股票
券商名称                                                  占当期佣金
        数量      成交金额          成交总额的比        佣金                  备注
                                                      总量的比例
                                 例
招商证券     2    98,546,150.70    100.00%    93,218.86   100.00%   -
注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
                         第 52 页 共 56 页
                                           九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
（1）券商经纪人经营行为规范、风险管理健全，在业内有较好的声誉；
（2）具备高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）券商经纪人具有较强的研究支持能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于
宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，
能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告。
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单经公募基
金业务投资决策委员会审批，同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与被选
择的券商经纪人在签订协议时，要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双方的
权利义务等。
（1）本基金本报告期内新增租用交易单元情况：无。
（2）本基金本报告期内停止租用交易单元情况：无。
                                                       金额单位：人民币元
               债券交易                 债券回购交易                 权证交易
                                             占当期债
                       占当期债券                                    占当期权证
券商名称                                          券回购
         成交金额         成交总额的比      成交金额               成交金额       成交总额的
                                             成交总额
                         例                                        比例
                                              的比例
招商证券   1,100,317.00    100.00%       -         -       -            -
 序号           公告事项                法定披露方式              法定披露日期
       九泰基金 2023 年 12 月 31 日
       基金资产净值公告
       九泰基金管理有限公司关于
                                 规定报刊和规定网
                                        站
       公告
       九泰基金管理有限公司旗下
       示性公告
       九泰泰富灵活配置混合型证
                           第 53 页 共 56 页
                                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
     九泰基金管理有限公司关于
                          规定报刊和规定网
                                 站
     有限公司住所变更的公告
     九泰基金管理有限公司旗下
     公告
     九泰泰富灵活配置混合型证
     度报告
     九泰基金管理有限公司关于         规定报刊和规定网
     高级管理人员变更的公告                 站
     九泰基金管理有限公司旗下
     示性公告
     九泰泰富灵活配置混合型证
     九泰基金管理有限公司关于         规定报刊和规定网
     高级管理人员变更的公告                 站
     九泰基金管理有限公司办公         规定报刊和规定网
     电话及传真号码变更的公告                站
     九泰基金管理有限公司关于         规定报刊和规定网
     法定代表人变更的公告                  站
     九泰基金管理有限公司关于         规定报刊和规定网
     住所变更的公告                     站
     九泰基金管理有限公司关于         规定报刊和规定网
     上海分公司注销的公告                  站
     九泰泰富灵活配置混合型证
     券投资基金（LOF）
              （九泰泰富
     灵活配置混合（LOF）A 份额）
     基金产品资料概要（更新）
     九泰泰富灵活配置混合型证
     券投资基金（LOF）
              （九泰泰富
     灵活配置混合（LOF）C 份额）
     基金产品资料概要（更新）
     九泰基金管理有限公司关于
                          规定报刊和规定网
                                 站
     息的公告
                    第 54 页 共 56 页
                                                    九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
                     §11 影响投资者决策的其他重要信息
                    报告期内持有基金份额变化情况                                  报告期末持有基金情况
投
         持有基金
资
         份额比例
者
     序   达到或者           期初             申购               赎回                          份额占
类                                                                     持有份额
     号   超过 20%         份额             份额               份额                           比
别
         的时间区
           间
机        20240408
构        20240527
                                     产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风
险主要包括：
产以应对投资者的赎回申请，进而引发基金的流动性风险。
能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
现产生较大影响。
终止，无须召开基金份额持有人大会。
    报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。
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                                  九泰泰富灵活配置混合（LOF）2024 年中期报告
   《基金合同》
        、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管
理人处。
   投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为
www.jtamc.com。
                                          九泰基金管理有限公司
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