基金管理人：招商证券资产管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
国证券监督管理委员会2024年5月29日关于准予招商资管智达量化选股混合型发起式证券
投资基金注册的批复（证监许可【2024】856号）进行募集。
构为招商证券股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
发售。 基金管理人根据认购的情况可适当调整募集时间，并及时公告，但最长不超过法定募
集期限。
额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产中计
提销售服务费的基金份额， 称为A类基金份额； 在投资者认购/申购时不收取认购/申购费
用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。 本基金A类
基金份额和C类基金份额分别设置代码。 由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类
基金份额将分别计算并公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。 具体费率的设置
及费率水平在招募说明书或相关公告中列示。
构投资者、合格境外投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投
资基金的其他投资人。
金最低认购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
（如有）和法律法规关于投资者累计持有基金份额上限的相关规定。
缴款。 若资金未全额到账则认购无效，基金管理人将认购无效的款项退回。
单独计算，但已受理的认购申请不允许撤销。
收到认购申请。 认购的确认以登记机构的确认结果为准。 对于认购申请及认购份额的确认
情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的任何损失由投资者自行承
担。
份额持有人所有，其中利息转份额的数额以登记机构的记录为准。
规定予以说明， 投资者欲了解本基金的详细情况， 请详细阅读刊登在本公司官网（https:
//amc.cmschina.com/）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）
上的《招商资管智达量化选股混合型发起式证券投资基金招募说明书》，或拨打招商证券
资产管理有限公司指定全国统一客服热线：95565。
将另行在本公司网站公示或公告。 各销售机构可能增加部分基金销售网点，具体网点名单
及开户认购事项详见各销售机构有关公告或拨打各销售机构客户服务电话咨询，具体规定
以各销售机构说明为准。
公开募集证券投资基金（以下简称“基金” ）是一种长期投资工具，其主要功能是分散
投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预
期的金融工具，投资人购买基金产品时，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，
也可能承担基金投资所带来的损失。
投资人在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料
概要等产品法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在
的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑
自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出
投资决策。
依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中
基金、商品基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担
不同程度的风险。 一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。
本基金为混合型基金，理论上其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场
基金，低于股票型基金。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投资者在投
资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承
受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资
行为做出独立决策，并自行承担投资风险。 投资者根据所持有的基金份额享受基金的收益，
但同时也需承担相应的投资风险。 投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险，运作管理风
险，流动性风险，本基金特定风险，本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构
对基金的风险评级可能不一致的风险及其他风险等。
本基金的特定风险包括：
（1）本基金是混合型基金，股票资产占基金资产的60-95%，其余资产投资于债券等金
融工具。 因此本基金投资组合持仓权重的变化、股市/债市的变化等将影响到本基金的业绩
表现。 本基金管理人将发挥专业研究优势，持续优化组合配置以控制特定风险。
（2）采用量化策略进行投资管理可能引致的特定风险
量化策略投资以广泛覆盖各类信息源的数据库为基础，包括宏观经济数据、行业经济
数据、证券与期货交易行情数据、上市公司财务数据等。 这些数据通常来源于不同的数据提
供商，并且因为不同的需要，在数据加工过程中可能遵循不同的规范。 基金管理人所建立量
化模型将以加工后的数据作为输入，因此，源数据错误或预处理过程中出现的错误可能直
接影响量化模型的输出结果，形成数据风险。
此外，由于本基金采用量化模型指导投资决策，因此定量方法的缺陷在一定程度上也
会影响本基金的表现。 一方面，面对不断变换的市场环境，量化投资策略所遵循的模型理论
均处于不断发展和完善的过程中；另一方面，在定量模型的具体设定中，核心参数假定的变
动均可能影响整体效果的稳定性；最后，定量模型存在对历史数据的依赖。 因此，在实际运
作过程中，市场环境的变化可能导致遵循量化模型构建的投资组合在一定程度上无法达到
预期的投资效果。
（3）投资资产支持证券的风险
本基金可投资资产支持证券，主要存在以下风险：
产支持证券相关的风险；
违规风险等与专项计划管理相关的风险；
（4）投资股指期货的风险
本基金可投资股指期货，需承受投资股指期货带来的市场风险、信用风险、操作风险和
法律风险等。 由于股指期货通常具有杠杆效应，价格波动比标的工具更为剧烈。 并且由于股
指期货定价复杂，不适当的估值可能使基金资产面临损失风险。 股指期货采用保证金交易
制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投
资人权益遭受较大损失。 股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补
足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资人带来损失。
（5）投资国债期货的风险
本基金可投资国债期货，可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。 市场风险是因期
货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。 基差风险是期货市场的特有风
险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损
益的风险。 流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的
价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资
金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。
（6）投资存托凭证的风险
本基金可投资国内依法发行上市的存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础
证券价格波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的发行人及境内外交易机
制相关的风险可能直接或间接成为本基金的风险。 本基金可根据投资策略需要或市场环境
的变化，选择将部分基金资产投资于存托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证，基金
资产并非必然投资存托凭证。
（7）投资可交换债券及可转换债券的风险
本基金投资的可交换债券所预备的可交换的股票，存在被限售、冻结或遇重大事项停
牌等导致无法置换的风险。
本基金投资的可交换债券及可转换债券通常情况下，设置了向下修正条款，换股价格
向下修正条款触发时，发行人董事会或有权决定换股价格是否向下修正，存在换股价格向
下修正条款触发时，董事会未同意修正换股价格的风险。
另外，本基金投资的可交换债券及可转换债券换股价格向下修正可能导致质押股票数
量少于应交换股票数量，出现质押可供换股股票数量少于应交换股票数量的风险。
本基金投资的可交换债券及可转换债券发生触发或有的赎回条款的情况，则可能导致
提前兑付或换股期缩短的风险以及因提前兑付或换股期缩短而影响投资收益的风险。
预备用于可交换债券的股票，通常情况下已质押给受托管理人，用于对债券持有人交
换股份和本次债券本息偿付提供担保，但如果由于标的股票价格大幅下降，且债券发行人
无法追加质押或提前赎回债券，将导致不能按约定对债券行使担保责任。
若可交换债券及可转换债券持有人行使债券或有的回售权，发行人将可能集中支付大
额现金，并可能面临集中支付的风险，持有人面临发行人不能偿付的本息的风险。
若在债券存续期内，发行人所处的宏观经济、政策、行业环境等方面存在的不可预见或
不能控制的客观因素，以及发行人自身的生产经营存在的不确定性，将可能导致发行人自
身的盈利及获现能力减弱无法按期支付本息，本基金作为投资者面临一定的偿付风险。
（8）基金合同提前终止的风险
本基金为发起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于
届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充，则本基金
可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 《基金合同》生效满三年后基金继
续存续的， 连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
基金合同提前终止的不确定性风险。
（9）委托基金服务机构提供份额登记、估值核算等服务的外包风险
基金管理人将本基金份额登记、估值核算等运营服务事项外包给招商证券股份有限公
司办理， 届时因基金服务机构不符合金融监管部门规定的资质要求或因服务机构经营风
险、技术系统故障、操作失误等，可能使得运营服务事项发生差错，给本基金运营带来风险。
本基金的具体风险详见招募说明书的“风险揭示” 部分。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。 定期定额投资
是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基
金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负” 原则，在投资人做
出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负担。 当投资
人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。 基金管理人依照恪尽职守、诚实
信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最
低收益。
本基金在认购期内按人民币1.00元的初始面值发售，在市场波动等因素的影响下，基金
投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值，并在少数极端市场情况下存在
损失全部本金的风险。
一、本次发售基本情况
（一）基金名称
招商资管智达量化选股混合型发起式证券投资基金
（二）认购期间基金代码及简称
基金代码：A类基金份额021692；C类基金份额021693
基金简称：招商资管智达量化选股混合发起
（三）基金类别
混合型证券投资基金
（四）基金运作方式
契约型开放式
（五）基金存续期限
不定期
（六）基金份额面值
本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。
（七）基金的投资目标
本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理，在严格控制风险的前提下，力争追求
基金资产的长期持续增值。
（八）投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行或上市的股票
（包括主板、创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包括国
债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开
发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券及其他经中
国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存
款、通知存款等）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
（九）募集对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投
资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
（十）基金份额类别
本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别：
A类基金份额、C类基金份额。
在投资者认购/申购时收取认购/申购费用， 而不从本类别基金资产中计提销售服务费
的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从本类
别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。
本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。 由于基金费用的不同，本基金A类
基金份额和C类基金份额将分别计算并公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值，
计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日该类别基金份额总数。
投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。
（十一）最低募集份额总额
本基金为发起式基金，最低募集份额总额1000万份，基金募集金额不少于1000万元人
民币，其中发起资金提供方认购基金的金额不少于1000万元人民币（不含认购费用），且持
有期限自基金合同生效日起不少于3年，法律法规或监管机构另有规定的除外。
（十二）发售时间安排
本基金将自2024年9月19日至2024年9月20日通过基金管理人指定的销售机构公开发
售。 基金管理人根据认购的情况可适当调整募集时间，并及时公告，但最长不超过法定募集
期限。
（十三）基金合同生效
本基金自基金份额发售之日起3个月内， 在发起资金提供方使用发起资金认购本基金
的金额不少于1000万元人民币（不含认购费用）且发起资金提供方承诺其认购的基金份额
持有期限不少于3年的条件下， 基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书
可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，验资报告需对发起资金提供
方及其持有份额进行专门说明，基金管理人自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会
办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监
会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。 基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。 基金管理人应将基金募集期间募
集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
二、认购方式与相关规定
（一）认购方式
本基金采用金额认购的方式。
（二）认购费率
A类基金份额 C类基金份额
认购金额（M，含认购费） 特定投资者群体 其他投资者
M＜100万 0.12% 1.20%
M≥500万元 每笔1,000元 每笔1,000元
特定投资者群体指全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金
单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、企业年金养老金
产品、职业年金计划、养老目标基金、个人税收递延型商业养老保险等产品。 如将来出现经
养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临
时公告将其纳入特定投资者群体范围。
金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记结算等募集期间发生的各项费用。
（三）认购份额的计算
认购金额包括认购费用和净认购金额。
当认购费用适用比例费率时，计算公式为：
净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）
认购费用＝认购金额－净认购金额
认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值
当认购费用为固定金额时，计算公式为：
认购费用＝固定金额
净认购金额＝认购金额－认购费用
认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值
本基金C类基金份额不收取认购费用。
认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值
认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由此误差产生
的收益或损失由基金财产承担。
例：某投资人（非特定投资者群体）投资10,000.00元认购本基金A类基金份额，认购费
率为1.20%，假定募集期间认购资金所得利息为5.00元，则根据公式计算出：
净认购金额＝10,000.00/（1＋1.20%）＝9881.42元
认购费用＝10,000.00–9881.42＝118.58元
认购份额＝（9881.42＋5.00）/1.00＝9886.42份
即：该投资人（非特定投资者群体）投资10,000.00元认购本基金A类基金份额，假定募
集期间认购资金所得利息为5.00元，则可得到9886.42份A类基金份额。
例：某投资人（非特定投资者群体）投资10,000.00元认购本基金C类基金份额，无认购
费用，假定募集期间认购资金所得利息为5.00元，则根据公式计算出：
认购份额＝（10,000.00＋5.00）/1.00＝10,005.00份
即：该投资人（非特定投资者群体）投资10,000.00元认购本基金C类基金份额，假定募
集期间认购资金所得利息为5.00元，则可得到10,005.00份C类基金份额。
（四）认购安排
缴款。 若资金未全额到账则认购无效，基金管理人将认购无效的款项退回。
单独计算，但已受理的认购申请不允许撤销。
销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到
认购申请。 认购的确认以登记机构的确认结果为准。 对于认购申请及认购份额的确认情况，
投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的任何损失由投资者自行承担。
（1）投资人单笔最低认购金额为1.00元（含认购费）。各销售机构对本基金最低认购金
额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
（2）基金募集期间单个投资人的累计认购规模没有限制，但需满足本基金关于募集上
限（如有）和法律法规关于投资者累计持有基金份额上限的相关规定。
为发起资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的50%，基金管
理人可以采取比例确认等方式对该投资者的认购申请进行限制。 基金管理人接受某笔或者
某些认购申请有可能导致投资人变相规避前述50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等
全部或者部分认购申请。 投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为
准。
（五）募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中
利息转份额的数额以登记机构的记录为准。
三、个人投资者的开户与认购程序
（一）直销机构
本次产品销售不通过直销机构。
（二）其他销售机构
具体程序以各销售机构的规定和说明为准。
四、机构投资者的开户与认购程序
（一）直销机构
本次产品销售不通过直销机构。
（二）其他销售机构
具体程序以各销售机构的规定和说明为准。
五、清算与交割
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户， 在基金募集行为结束前，任
何人不得动用。
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中
利息转份额的数额以登记机构的记录为准。
本基金权益登记由基金份额登记机构在发售结束后完成。
六、基金的备案
（一）基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内， 在发起资金提供方使用发起资金认购本基金
的金额不少于1000万元人民币（不含认购费用）且发起资金提供方承诺其认购的基金份额
持有期限不少于3年的条件下， 基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书
可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，验资报告需对发起资金提供
方及其持有份额进行专门说明，基金管理人自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会
办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监
会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。 基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。 基金管理人应将基金募集期间募
集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
利息；
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，《基金合同》自
动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。 若届时的法律法规或中
国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充，则本基金可以参照届时有效的
法律法规或中国证监会规定执行。
《基金合同》生效满三年后基金继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数
量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的， 基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续50个工作日出现前述情形的，基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
七、本次募集有关当事人或中介机构
（一）基金管理人
名称：招商证券资产管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区南山街道听海大道5059号前海鸿荣源中心A座2501
法定代表人：易卫东
设立日期：2015年4月3日
批准设立机关及批准设立文号：《关于核准招商证券股份有限公司设立资产管理子公
司的批复》（证监许可〔2015〕123号）
组织形式：有限责任公司
注册资本：10亿元
存续期限：持续经营
联系电话：95565
（二）基金托管人
名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：廖林
成立时间：1984年1月1日
批准设立机关及批准设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的
决定》（国发[1983]146号）
注册资本：人民币35,640,625.7089万元
组织形式：股份有限公司
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会和中国人民银行证监基字[1998]3号
（三）销售机构
本次产品销售不通过直销机构。
（1）招商证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区福田街道福华一路111号
办公地址：广东省深圳市福田区福田街道福华一路111号
法定代表人：霍达
客户服务电话：95565
网址：http://www.newone.com.cn
（2）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
办公地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
法定代表人：其实
客户服务电话：95021
网址：www.1234567.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，请详
见基金管理人官网公示的销售机构信息。 投资者在各代销机构办理本基金认购业务请遵循
各代销机构的业务规则与操作流程。
（四）登记机构
名称：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号
办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号
法定代表人：霍达
联系人：张志斌
传真：0755-83584278
电话：0755-82960794
（五）律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心18楼至20楼
负责人：韩炯
联系电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁媛
（六）会计师事务所和经办会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
办公地址：中国上海市延安东路222号外滩中心30楼
执行事务合伙人：付建超
联系电话：021-61418888
传真：021-63350003
联系人：周瀚林
经办会计师：洪锐明、周瀚林
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