蜂巢添禧87个月定开: 蜂巢添禧87个月定期开放债券型证券投资基金2024年第3季度报告

蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金
      基金管理人:蜂巢基金管理有限公司
    基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
      报告送出日期:2024 年 10 月 23 日
                     蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                      §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                        蜂巢添禧 87 个月定开
基金主代码                       009254
基金运作方式                      契约型定期开放式
基金合同生效日                     2020 年 08 月 05 日
报告期末基金份额总额                  7,990,024,719.96 份
                            本基金采取严格的买入持有到期策略，投资于
                            剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭
投资目标
                            期的固定收益类工具，在控制组合净值波动率
                            的前提下，力求实现基金资产的稳健增值。
                            本基金在合同约定的投资范围内，在遵守投资
                            限制的基础上，通过对经济、市场的研究，在
                            封闭期运用资产配置策略、信用债投资策略、
投资策略                        封闭期现金管理策略、资产支持证券投资策
                            略、证券公司短期公司债投资策略、杠杆投资
                            策略等，在开放期注重流动性管理，在有效管
                            理风险的基础上，达成投资目标。
                            本基金每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期
业绩比较基准                      起始日的中国人民银行公布并执行的三年期银
                            行定期存款利率（税后）+1%。
                            本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平
风险收益特征
                            低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场
                      第 1 页，共 10 页
                          蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                                   基金。
基金管理人                              蜂巢基金管理有限公司
基金托管人                              上海浦东发展银行股份有限公司
                     §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                单位：人民币元
           主要财务指标                   报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30
                                                  日）
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金按摊余成本法
核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
                                            业绩比较基
         净值增长率       净值增长率     业绩比较基
阶段                                          准收益率标     ①-③           ②-④
         ①           标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月        1.11%     0.01%       0.96%      0.01%         0.15%         0.00%
过去六个月        2.21%     0.01%       1.92%      0.01%         0.29%         0.00%
过去一年         4.28%     0.01%       3.89%      0.01%         0.39%         0.00%
过去三年        13.64%     0.01%      12.09%      0.01%         1.55%         0.00%
自基金合同       18.92%     0.01%      17.13%      0.01%         1.79%         0.00%
生效起至今
注：（1）本基金成立于 2020 年 8 月 5 日；
（2）本基金每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的三年期银行
定期存款利率（税后）+1%。
                             第 2 页，共 10 页
                         蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
注：(1)本基金合同生效日为 2020 年 8 月 5 日；
(2) 根据基金合同规定，自基金合同生效之日起 6 个月内，基金各项资产配置比例需符合基金合同
要求。截至建仓期末和本报告期末，本基金的资产配置符合基金合同的相关要求。
注：无。
                          §4 管理人报告
                       任本基金的基金经理期限
     姓名       职务                          证券从业年限        说明
                       任职日期        离任日期
                                                     李磊先生，上
                                                     海外国语大学
                                                     国际贸易学硕
                                                     士，2016 年
                                                     至 2017 年担
           本基金基金经
李磊                    2024-06-25     -       7年      任德邦证券股
           理
                                                     份有限公司项
                                                     目经理，2017
                                                     年至 2020 年
                                                     担任国盛证券
                                                     有限责任公司
                          第 3 页，共 10 页
                   蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                                               高级项目经
                                               理，2020 年
                                               加入蜂巢基金
                                               管理有限公
                                               司，担任信用
                                               研究员。李磊
                                               先生现担任蜂
                                               巢丰瑞债券型
                                               证券投资基
                                               金、蜂巢添汇
                                               纯债债券型证
                                               券投资基金、
                                               蜂巢添禧 87
                                               个月定期开放
                                               债券型证券投
                                               资基金、蜂巢
                                               添益纯债债券
                                               型证券投资基
                                               金、蜂巢丰吉
                                               纯债债券型证
                                               券投资基金、
                                               蜂巢丰裕债券
                                               型证券投资基
                                               金、蜂巢丰业
                                               纯债一年定期
                                               开放债券型发
                                               起式证券投资
                                               基金的基金经
                                               理。
注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定
的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
注：无
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基
金销售机构监督管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋
                   第 4 页，共 10 页
                         蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内，本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
公平交易方面的相关制度。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
  本报告期内，本基金管理人严格执行公司异常交易监控与报告相关制度，未发现本基金存在异
常交易情况。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量均未出现超过该证券当日交易量的 5%的情况。
利率相继下调，长端收益率下行空间打开。8 月债市监管力度有所升级，大行开启大额卖债操作，
利率先上后下。9 月上旬，市场交易偏弱的 8 月基本面数据、降息预期及存量房贷利率下调等因素，
长端利率连续下行，9 月下旬政治局会议提前召开，市场风险偏好扭转，债券收益率快速调整。
  产品运作方面，本基金采用摊余成本法进行估值，持仓债券均以买入持有为主。本基金全年维
持了较高的杠杆水平。本基金在缴税、跨月等时点通过合理安排杠杆融资策略，降低融资成本，以
求实现较高的套息收益，后续我们将保持当前的策略。
  截至报告期末蜂巢添禧 87 个月定开基金份额净值为 1.0154 元，本报告期内，基金份额净值增
长率为 1.11%，同期业绩比较基准收益率为 0.96%。
  本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低
于 5000 万元的情形。
                       §5 投资组合报告
                                                 占基金总资产的比例
      序号            项目              金额(元)
                                                    （%）
                         第 5 页，共 10 页
                     蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
            其中：股票                              -              -
            其中：债券            14,467,438,050.03           99.98
                 资产支持证券                        -              -
            其中：买断式回购的
                                               -              -
            买入返售金融资产
            银行存款和结算备付
            金合计
注：本基金本报告期末未持有股票。
注：本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
注：本基金本报告期末未持有股票。
                                                   占基金资产净值比例
     序号          债券品种          摊余成本(元)
                                                       (％)
            其中：政策性金融债        14,467,438,050.03           178.31
                     第 6 页，共 10 页
                         蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                                                              占基金资产净
    序号     债券代码       债券名称        数量(张)        摊余成本(元)
                                                               值比例(%)
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
    根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
注：根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
    根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
到公开谴责、处罚的情形说明
    本报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
                          第 7 页，共 10 页
                      蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金无股票持仓。
注：无。
注：本基金本报告期末未持有可转债。
注：本基金无股票持仓。
  由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                        单位：份
报告期期初基金份额总额                                    7,990,024,659.33
报告期期间基金总申购份额                                              60.63
减：报告期期间基金总赎回份额                                                -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以                                           -
“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                    7,990,024,719.96
注：本报告期间的申购份额为红利再投资。
                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                       第 8 页，共 10 页
                          蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
                                                     报告期末持有基金情
               报告期内持有基金份额变化情况
                                                         况
               持有基金
投资者类           份额比例
 别             达到或者
         序号               期初份额       申购份额     赎回份额   持有份额       份额占比
               超过 20%
               的时间区
                间
  机构
                             产品特有风险
    本报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：
金净值剧烈波动的风险；
及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的
全部基金份额；
某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%
时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请；
  本报告期内，基金管理人根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《上
海证券报》、基金管理人官网以及中国证监会基金电子化信息披露平台进行了如下信息披露：
告》;
报告》;
                           第 9 页，共 10 页
                      蜂巢添禧 87 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
告》;
  上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。
  投资者可登录基金管理人网站(http:// www.hexaamc.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、
基金托管人的办公场所免费查阅。
  投资者对本报告如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）咨询本基金管理人。
                                             蜂巢基金管理有限公司
                                           二〇二四年十月二十三日
                      第 10 页，共 10 页