国投新兴产业LOF: 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2024年第3季度报告

   国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2024 年第 3 季度报告
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年十月二十四日
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                           §1   重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                       §2    基金产品概况
基金简称              国投瑞银新兴产业混合（LOF）
场内简称              国投新兴产业 LOF
基金主代码             161219
交易代码              161219（前端）           161220（后端）
基金运作方式            上市契约型开放式
基金合同生效日           2011 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额        226,959,248.29 份
                  本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选战
                  略新兴产业及其相关行业中的优质企业进行投资，
投资目标              分享新兴产业发展所带来的投资机会，在有效控制
                  风险的前提下，力争为投资人带来长期的超额收
                  益。
投资策略              1、 类别资产配置
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              本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险
              与收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司
              投资管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中
              的优质上市公司股票和较高投资价值的债券，力求
              实现基金资产的长期稳定增长。
              本基金类别资产配置比例遵循以下原则：
              （1）股票投资占基金资产的 30-80%；
              （2）权证投资占基金资产的比例不高于 3%；
              （3）现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
              基金资产净值的 5%，其中，上述现金不包括结算
              备付金、存出保证金、应收申购款等。
              本基金通过对新兴产业及其相关行业进行辨识、精
              选，以及对新兴产业及其相关行业的股票进行细
              致、深入的分析，秉承价值投资的理念，深入挖掘
              战略新兴产业及其相关行业股票的投资价值，分享
              战略新兴产业发展所带来的长期投资机会。
              本基金借鉴 UBS Global AM 固定收益组合的管理
              方法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券
              模拟组合，并管理组合风险。
业绩比较基准        55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数
              本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预
风险收益特征        期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基
              金，低于股票型基金。
基金管理人         国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人         中国建设银行股份有限公司
              国投瑞银新兴产业混合 国投瑞银新兴产业混合
下属分级基金的基金简
              (LOF)A     (LOF)C
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称
下属分级基金的场内简
                  国投新兴产业 LOF               -
称
下属分级基金的交易代 161219（前端）、161220
码          （后端）
报告期末下属分级基金
的份额总额
             §3    主要财务指标和基金净值表现
                                                   单位：人民币元
                                         报告期
                           (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日)
主要财务指标
                       国投瑞银新兴产业混               国投瑞银新兴产业混
                            合(LOF)A                合(LOF)C
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益
加上本期公允价值变动收益。
申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
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                                             业绩比较
                      净值增长        业绩比较
          净值增长                               基准收益
    阶段                率标准差        基准收益                 ①－③          ②－④
           率①                                率标准差
                         ②         率③
                                              ④
 过去三个
 月
 过去六个
 月
 过去一年       -2.37%        1.31%      4.63%     0.80%       -7.00%    0.51%
 过去三年      -16.58%        1.08%    -15.22%     0.73%       -1.36%    0.35%
 过去五年       41.95%        1.13%     15.27%     0.79%       26.68%    0.34%
 自基金合
 同生效起      386.26%        1.23%    57.16%      0.87%   329.10%       0.36%
 至今
                                             业绩比较
                      净值增长        业绩比较
          净值增长                               基准收益
    阶段                率标准差        基准收益                 ①－③          ②－④
           率①                                率标准差
                         ②         率③
                                              ④
 过去三个
 月
 过去六个
 月
 过去一年       -2.96%        1.30%     4.63%      0.80%       -7.59%    0.50%
 自基金合
 同生效起      -10.07%        1.15%     -2.53%     0.73%       -7.54%    0.42%
 至今
    注：1、本基金的业绩比较基准为：55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数。
率变动的比较
              国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
          累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                     (2011 年 12 月 13 日至 2024 年 9 月 30 日)
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  注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
  本基金于2023年4月24日起增加C类基金份额，本基金C类基金份额报告期间的起
始日为2023年4月24日。
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                       §4   管理人报告
           任本基金的基金经理
                              证券从业
 姓名   职务          期限                            说明
                               年限
           任职日期       离任日期
                                      基金经理，中国籍，复旦大学
                                      经济学博士。16 年证券从业经
                                      历。2007 年 7 月至 2008 年 3
                                      月任上海市发改委综合经济
                                      研究所助理研究员，2008 年 3
                                      月至 2010 年 11 月任万家基金
                                      管理有限公司研究员，2010
                                      年 12 月至 2012 年 4 月任华泰
                                      柏瑞基金管理有限公司研究
                                      员。2012 年 5 月加入国投瑞银
                                      基金管理有限公司研究部。
                                      月 9 日期间担任国投瑞银成长
                                      优选股票型证券投资基金的
                                      基金经理助理。2015 年 4 月
      本基                              灵活配置混合型证券投资基
      金基   2023-05-                   金(LOF)基金经理，2021 年 12
 王鹏                     -       16
      金经      30                      月 21 日起兼任国投瑞银安泽
       理                              混合型证券投资基金基金经
                                      理,2023 年 5 月 30 日起兼任国
                                      投瑞银新兴产业混合型证券
                                      投资基金（LOF）基金经理。
                                      曾于 2016 年 1 月 21 日至 2018
                                      年 1 月 15 日期间担任国投瑞
                                      银瑞兴灵活配置混合型证券
                                      投资基金（原国投瑞银瑞兴保
                                      本混合型证券投资基金）基金
                                      经理，于 2016 年 3 月 22 日至
                                      投瑞银瑞祥灵活配置混合型
                                      证券投资基金（原国投瑞银瑞
                                      祥保本混合型证券投资基金）
                                      基金经理，于 2022 年 1 月 25
                                      日至 2024 年 8 月 2 日期间担
                                      任国投瑞银安泰混合型证券
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                                    投资基金基金经理。
  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限
计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员
监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、
                     《证券投资基金法》及其系列法规和
本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基
金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金
运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本
报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违
反公平交易原则的现象。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
人民银行、金融监管总局和证监会连续发布系列政策，极大提升股市的信心。当天，
中证 800 指数涨幅 4.33%，9 月的最后 5 个交易日，中证 800 指数累计涨幅超过 25%。
  “股票市场，短期是投票机，长期是称重机”。我们关注的焦点，不是去猜测市场
选美标准，而是聚焦公司的质量；不寻求每个报告期或所有市场条件下都跑赢市场，
而是寻求在更长的时间内跑赢市场和其他基金”。
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     尽管世界变化快，但是我们的投资理念和投资策略，仍然一以贯之。本基金秉持
“独立思考，概率思维，逆向勇气，前瞻眼光”，寻找股价低于公司长期价值的标的，
透过适当的组合构建，以降低回撤的幅度和几率，藉以争取长期稳健的超额回报。
     行业配置方面，我们维持适度分散、重点布局的思路。重点布局方面，计算机是
进攻矛、医药是防御盾。
     截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 2.179 元，C 类份额净值为 2.161 元。
本报告期 A 类份额净值增长率为 9.99%，C 类份额净值增长率为 9.81%；本报告期同
期业绩比较基准收益率为 10.94%。
     无。
                        §5   投资组合报告
                                                         占基金总资产
序号             项目                   金额(元)
                                                         的比例(%)
       其中：股票                            411,528,644.26       83.09
       其中：债券                             45,551,764.94        9.20
          资产支持证券                                     -            -
       其中：买断式回购的买入返售
                                                     -            -
       金融资产
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     注：1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
                                                         占基金资产净
代码         行业类别               公允价值（元）
                                                         值比例（％）
 A 农、林、牧、渔业                             5,087,516.00          1.03
                                                     -            -
 B 采矿业
 C 制造业                                317,256,817.25         64.15
     电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                                   -            -
     业
 E 建筑业                                               -            -
 F 批发和零售业                               8,274,240.00          1.67
 G 交通运输、仓储和邮政业                         20,918,936.00          4.23
 H 住宿和餐饮业                                            -            -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                   59,991,135.01         12.13
 J 金融业                                               -            -
 K 房地产业                                              -            -
 L 租赁和商务服务业                                          -            -
 M 科学研究和技术服务业                                        -            -
 N 水利、环境和公共设施管理业                                     -            -
 O 居民服务、修理和其他服务业                                     -            -
 P 教育                                                -            -
 Q 卫生和社会工作                                           -            -
 R 文化、体育和娱乐业                                         -            -
 S 综合                                                -            -
      合计                   411,528,644.26                    83.21
     无。
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                                                             占基金资产
序号    股票代码      股票名称     数量(股)          公允价值(元)
                                                             净值比例(％)
                                                             占基金资产
序号              债券品种                公允价值(元)
                                                             净值比例(％)
      其中：政策性金融债                                          -              -
                                                                 占基金资产
序号    债券代码        债券名称        数量（张）             公允价值(元)          净值比例
                                                                  （％）
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明细
      无。
      无。
      无。
      本报告期末无股指期货投资。
      根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
      根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
      本报告期末无国债期货投资。
      无。
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
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                     国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2024 年第 3 季度报告
 序号            名称                             金额(元)
                                                            占基金资产
 序号         债券代码              债券名称          公允价值(元)
                                                            净值比例(%)
  无。
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                       §6   开放式基金份额变动
                                                             单位：份
                                 国投瑞银新兴产业              国投瑞银新兴产业
            项目
                                      混合(LOF)A               混合(LOF)C
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                    国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2024 年第 3 季度报告
 报告期期初基金份额总额                    232,166,513.75   582,967.52
 报告期期间基金总申购份额                     1,103,579.34    25,441.89
 减：报告期期间基金总赎回份额                   6,897,265.71    21,988.50
 报告期期间基金拆分变动份额（份
                                             -            -
 额减少以“-”填列）
 本报告期期末基金份额总额                   226,372,827.38   586,420.91
          §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
   无。
   无。
               §8    影响投资者决策的其他重要信息
                    产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
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                      国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2024 年第 3 季度报告
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
     注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
 员变更公告，规定媒介公告时间为 2024 年 08 月 02 日。
 计师事务所的公告，规定媒介公告时间为 2024 年 09 月 27 日。
     中国证监会核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）募集的文件
     《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
     《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
     国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
     其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公
 告
     中国广东省深圳市福田区福华一路 119 号安信金融大厦 18 楼
     存放网址：http://www.ubssdic.com
     投资者可在营业时间免费查阅。
     咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
                                            国投瑞银基金管理有限公司
                                             二〇二四年十月二十四日
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