招商国证2000指数增强A,招商国证2000指数增强C: 招商国证2000指数增强型证券投资基金2024年第3季度报告

招商国证 2000 指数增强型证券投资基
   金 2024 年第 3 季度报告
   基金管理人：招商基金管理有限公司
   基金托管人：财通证券股份有限公司
   送出日期：2024 年 10 月 24 日
                         招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                      §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人财通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称               招商国证 2000 指数增强
基金主代码              018786
交易代码               018786
基金运作方式             契约型开放式
基金合同生效日            2023 年 8 月 1 日
报告期末基金份额总额         278,717,633.77 份
                   本基金通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束，力求
                   实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。
投资目标               同时力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均
                   跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5% ，年化跟踪误差不超过
                   本基金作为增强指数型基金，以跟踪标的指数为主，一般情
                   况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，在综合考量
                   系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动
                   性要求、申购赎回以及分红等因素后，在有效控制基金跟踪
                   误差的前提下，对基金资产进行合理配置。
投资策略
                   本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投资策
                   略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资
                   策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融
                   资及转融通证券出借业务投资策略。
业绩比较基准             国证 2000 指数收益率×95%+中国人民银行人民币活期存款
                         第 1 页 共 13 页
                                 招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                         利率（税后）×5%
                         本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金
 风险收益特征
                         及货币市场基金。
 基金管理人                   招商基金管理有限公司
 基金托管人                   财通证券股份有限公司
 下属分级基金的基金简称             招商国证 2000 指数增强 A                 招商国证 2000 指数增强 C
 下属分级基金的交易代码             018786                           018787
 报告期末下属分级基金的份
 额总额
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                     单位：人民币元
                            报告期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）
        主要财务指标
                          招商国证 2000 指数增强 A    招商国证 2000 指数增强 C
 润
 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
 水平要低于所列数字；
 益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
 变动收益。
      招商国证 2000 指数增强 A
                      份额净值增                      业绩比较基
          份额净值增                   业绩比较基
 阶段                   长率标准差                      准收益率标             ①-③           ②-④
           长率①                    准收益率③
                        ②                         准差④
过去三个月        13.90%      1.87%        15.56%             2.02%      -1.66%         -0.15%
过去六个月         5.51%      1.69%         2.51%             1.83%       3.00%         -0.14%
过去一年         1.93%       1.71%        -6.99%             1.82%       8.92%         -0.11%
自基金合同
生效起至今
                                 第 2 页 共 13 页
                                 招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
      招商国证 2000 指数增强 C
                      份额净值增                     业绩比较基
          份额净值增                   业绩比较基
 阶段                   长率标准差                     准收益率标     ①-③       ②-④
           长率①                    准收益率③
                       ②                        准差④
过去三个月        13.77%      1.87%        15.56%      2.02%    -1.79%   -0.15%
过去六个月        5.30%       1.69%         2.51%      1.83%    2.79%    -0.14%
过去一年         1.52%       1.71%        -6.99%      1.82%    8.51%     -0.11%
自基金合同
生效起至今
 益率变动的比较
                                 第 3 页 共 13 页
                       招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
                      §4 管理人报告
           任本基金的基金经理        证券
姓名   职务        期限           从业             说明
           任职日期 离任日期        年限
                                  男，硕士。2012 年 7 月加入招商基金管
                                  理有限公司量化投资部，曾任研究员。
                                  现任招商中证 500 指数增强型证券投资
                                  基金、招商中证大宗商品股票指数证券
                                  投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指
                                  数证券投资基金、招商北证 50 成份指数
                                  型发起式证券投资基金、招商中证 500
     本基金                          增强策略交易型开放式指数证券投资基
邓童   基金经                -    12   金、招商中证有色金属矿业主题交易型
           月1日
     理                            开放式指数 证券投资 基金、招 商国证
                                  和债券型证券投资基金、招商安康债券
                                  型证券投资基金、招商中证红利低波动
                                  证科创板 50 成份增强策略交易型开放式
                                  指数证券投资基金基金经理，兼任投资
                                  经理。
                       第 4 页 共 13 页
                    招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
                 产品数量
姓名    产品类型                   资产净值(元)                任职时间
                 （只）
      公募基金              11     8,134,066,214.97     2021 年 11 月 23 日
      私募资产管理计划          1          476,824,592.05   2013 年 11 月 26 日
邓童
      其他组合               -                      -                  -
      合计               12      8,610,890,807.02                    -
  基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
  基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
                    第 5 页 共 13 页
                       招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
     本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的交易共有 11 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
     报告期内，国证 2000 指数波动加大，9 月中旬前指数持续下跌但在季度末随着市场情
绪的快速好转，国证 2000 指数快速拉升，单季度涨幅达到 16.36%。从市场风格上看，价值
风格在三季度前半段依然阶段性占优，但季度末成长风格快速反弹，在几个交易日内就大
幅超越价值风格。在风格快速切换的阶段，量化模型表现不佳落后于基准指数，同时季度
末的大额申赎也给组合管理带来了一定的难度。
     展望市场，国证 2000 指数能否真正反转取决于企业经营业绩能否企稳，市场信心有一
定程度的恢复但依然脆弱，需要密切观察同时做好风险应对。指数整体涨跌难以预测，相
对基准的超额收益就显得更加重要，在策略方面，本产品会继续采用多模型配置的框架，
力争在较低的跟踪误差下创造出持续的超额收益。我们也将持续加强新因子及新方法的研
究，尽力保持策略超额收益的持续性和多元性。
     报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 13.90%，同期业绩基准增长率为 15.56%，C
类份额净值增长率为 13.77%，同期业绩基准增长率为 15.56%。
     报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
                   §5 投资组合报告
                                                  金额单位：人民币元
序号            项目             金额（元）              占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                    244,963,905.07            85.22
                       第 6 页 共 13 页
                        招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
        其中：债券                      748,086.16                 0.26
              资产支持证券                           -                 -
        其中：买断式回购的买入返售
                                               -                 -
        金融资产
                                                     金额单位：人民币元
代码             行业类别         公允价值（元）                占基金资产净值比例(%)
A       农、林、牧、渔业                  1,333,420.00                0.47
B       采矿业                       5,215,839.00                1.84
C       制造业                     150,499,116.77               53.02
        电力、热力、燃气及水生产和
D                                 5,921,849.00                2.09
        供应业
E       建筑业                       4,904,088.00                1.73
F       批发和零售业                    7,566,409.26                2.67
G       交通运输、仓储和邮政业               5,213,058.80                1.84
H       住宿和餐饮业                         76,160.00              0.03
        信息传输、软件和信息技术服
I                                11,182,073.26                3.94
        务业
J       金融业                       2,560,257.40                0.90
K       房地产业                      1,194,882.00                0.42
L       租赁和商务服务业                  1,069,023.00                0.38
M       科学研究和技术服务业                2,243,874.00                0.79
N       水利、环境和公共设施管理业             1,620,694.00                0.57
O       居民服务、修理和其他服务业                          -                 -
P       教育                         334,377.00                 0.12
Q       卫生和社会工作                                -                 -
R       文化、体育和娱乐业                  944,337.00                 0.33
S       综合                         608,832.00                 0.21
        合计                      202,488,290.49               71.33
                                                     金额单位：人民币元
代码             行业类别         公允价值（元）                占基金资产净值比例(%)
A       农、林、牧、渔业                   290,001.00                 0.10
                        第 7 页 共 13 页
                           招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
B         采矿业                         1,832,362.00              0.65
C         制造业                       30,728,243.91              10.83
          电力、热力、燃气及水生产和
D                                      929,140.00               0.33
          供应业
E         建筑业                          388,398.00               0.14
F         批发和零售业                       667,498.00               0.24
G         交通运输、仓储和邮政业                  581,471.00               0.20
H         住宿和餐饮业                                   -               -
          信息传输、软件和信息技术服
I                                     4,872,770.99              1.72
          务业
J         金融业                          853,854.00               0.30
K         房地产业                                  -                  -
L         租赁和商务服务业                     709,104.00               0.25
M         科学研究和技术服务业                     9,541.68               0.00
N         水利、环境和公共设施管理业                    70,254.00            0.02
O         居民服务、修理和其他服务业                            -               -
P         教育                                       -               -
Q         卫生和社会工作                                  -               -
R         文化、体育和娱乐业                    444,768.00               0.16
S         综合                               98,208.00            0.03
          合计                        42,475,614.58              14.96
         本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
投资明细
                                                  金额单位：人民币元
                                                    占基金资产净值
序号         股票代码     股票名称    数量（股）           公允价值（元）
                                                     比例（％）
                           第 8 页 共 13 页
                                招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
投资明细
                                                                 金额单位：人民币元
                                                                            占基金资产
序号           股票代码        股票名称    数量（股）                 公允价值（元）              净值比例
                                                                            （％）
                                                                 金额单位：人民币元
序号                  债券品种           公允价值（元）                  占基金资产净值比例（％）
          其中：政策性金融债                                     -                         -
                                                                 金额单位：人民币元
                                                                            占基金资
序号       债券代码            债券名称        数量（张）              公允价值（元）             产净值比
                                                                            例（％）
投资明细
                                第 9 页 共 13 页
                             招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
            本基金本报告期末未持有资产支持证券。
         细
            本基金本报告期末未持有贵金属。
            本基金本报告期末未持有权证。
                                                        金额单位：人民币元
代码       名称          持仓量（买/卖）       合约市值（元）           公允价值变动（元） 风险说明
IM2410   IM2410                 1      1,160,240.00       275,417.14              -
IM2411 IM2411                   4      4,632,000.00       744,960.00              -
公允价值变动总额合计（元）                                                          1,020,377.14
股指期货投资本期收益（元）                                                           891,416.25
股指期货投资本期公允价值变动（元）                                                      1,180,027.14
            本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、
         交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风
         险收益特性的目的。
            本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险
         管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期
         货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国
         债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的
         久期，降低投资组合的整体风险。
            本基金本报告期末未持有国债期货合约。
            本基金本报告期未持有国债期货合约。
                             第 10 页 共 13 页
                             招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
      报告期内基金投资的前十名证券除索通发展（证券代码 603612）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
      根据 2024 年 4 月 12 日发布的相关公告，该证券发行人因内部制度不完善被山东证监局
给予警示。
      对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上
述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
      本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
                                                           金额单位：人民币元
序号                名称                               金额（元）
序号         债券代码        债券名称        公允价值（元）               占基金资产净值比例（％）
      本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
                                                     金额单位：人民币元
                             流通受限部分的           占基金资产净值 流通受限情况说
序号        股票代码     股票名称
                             公允价值（元）             比例（%）           明
                             第 11 页 共 13 页
                         招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                §6 开放式基金份额变动
                                                             单位：份
          项目          招商国证 2000 指数增强 A         招商国证 2000 指数增强 C
报告期期初基金份额总额                    64,139,511.52            173,095,693.45
报告期期间基金总申购份额                   27,228,518.36             66,854,089.42
减：报告期期间基金总赎回
份额
报告期期间基金拆分变动份
                                           -                         -
额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额                    84,450,784.16            194,266,849.61
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
     本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
件；
     招商基金管理有限公司
                        第 12 页 共 13 页
                           招商国证 2000 指数增强型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
  地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
  上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
  客户服务中心电话：400-887-9555
  网址：http://www.cmfchina.com
                                               招商基金管理有限公司
                           第 13 页 共 13 页