银华安盛混合: 银华安盛混合型证券投资基金2024年第3季度报告

银华安盛混合型证券投资基金
  基金管理人：银华基金管理股份有限公司
  基金托管人：中国建设银行股份有限公司
  报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
                                           银华安盛混合 2024 年第 3 季度报告
                            §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              银华安盛混合
基金主代码             012502
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2021 年 8 月 13 日
报告期末基金份额总额        1,307,206,939.42 份
投资目标              本基金重点投资于国内外政治经济环境发生剧烈变化的时代背景下，
                  能充分利用国内国际两个市场、两种资源的优势，以国内循环为主体，
                  国内国际双循环相互促进，实现快速、稳健、可持续增长的优质企业，
                  追求超越业绩比较基准的投资回报，力求实现基金资产的长期稳定增
                  值。
投资策略              本基金在大类资产配置过程中，将优先考虑对于股票类资产的配置，
                  在采取精选策略构造股票组合的基础上，将剩余资产配置于固定收益
                  类和现金类等大类资产上。
                      本基金主要投资于双循环新发展格局的时代背景下，把握中国超
                  大市场的关键机遇，重塑产业链价值的优质企业。
                      在行业选择方面，考虑行业的生命周期、供需状况、产业政策、
                  估值水平以及股票市场行业轮动规律。在个股选择方面，以基本面分
                  析为基础，精选价值成长性和估值相匹配的投资品种。
                      本基金投资组合比例为：本基金投资于股票资产占基金资产的比
                  例为 60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的
                  期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值 5%的
                  现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付
                  金、存出保证金和应收申购款等。
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                       本基金将港股通标的股票投资的比例下限设为零，本基金可根据
                     投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投
                     资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基
                     金资产并非必然投资港股通标的股票。
业绩比较基准               沪深 300 指数收益率*50%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）
                     *30%+中证综合债券指数收益率*20%
风险收益特征               本基金属于混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债
                     券型基金和货币市场基金。
                       本基金可投资香港联合交易所上市的股票，如投资将面临港股通
                     机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
                     特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变
                     化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产
                     投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。
基金管理人                银华基金管理股份有限公司
基金托管人                中国建设银行股份有限公司
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
主要财务指标                      报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
                                           业绩比较基
         净值增长率       净值增长率 业绩比较基
  阶段                                       准收益率标      ①－③        ②－④
            ①        标准差②       准收益率③
                                            准差④
过去三个月        7.12%      1.44%     13.66%     1.13%      -6.54%       0.31%
过去六个月        0.05%      1.23%     15.55%     0.94%     -15.50%       0.29%
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 过去一年       -12.76%      1.17%      11.27%    0.88%   -24.03%     0.29%
 过去三年       -34.12%      1.16%      -6.93%    0.95%   -27.19%     0.21%
自基金合同
            -34.10%      1.14%      -9.89%    0.94%   -24.21%     0.20%
生效起至今
率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中
投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指
期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金
将港股通标的股票投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的
变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，
基金资产并非必然投资港股通标的股票。
                          §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                              说明
             任职日期  离任日期  年限
薄官辉 本基金的 2021 年 8 月 13     -       19.5 年 硕士学位。2004 年 7 月至 2006 年 5 月任
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先生 基金经理         日                           职于长江证券股份有限公司研究所，任研
                                            究员，从事农业、食品饮料行业研究。2006
                                            年 6 月至 2009 年 5 月，任职于中信证券
                                            股份有限公司研究部，任高级研究员，从
                                            事农业、食品饮料行业研究。2009 年 6
                                            月加入银华基金管理有限公司研究部，曾
                                            任消费组食品饮料行业研究员、大宗商品
                                            组研究主管、研究部总监助理、研究部副
                                            总监。自 2015 年 4 月 29 日起担任银华中
                                            国梦 30 股票型证券投资基金基金经理，
                                            自 2016 年 11 月 7 日起兼任银华高端制造
                                            业灵活配置混合型证券投资基金基金经
                                            理，自 2018 年 6 月 15 日至 2019 年 12
                                            月 26 日兼任银华消费主题分级混合型证
                                            券投资基金基金经理，自 2019 年 8 月 1
                                            日起兼任银华兴盛股票型证券投资基金
                                            基金经理，自 2019 年 12 月 18 日起兼任
                                            银华优势企业证券投资基金基金经理，自
                                            混合型证券投资基金基金经理，自 2021
                                            年 6 月 2 日起兼任银华阿尔法混合型证券
                                            投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13
                                            日起兼任银华安盛混合型证券投资基金
                                            基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
                                            硕士学位。2009 年 1 月至今任职于银华
                                            基金管理有限公司，历任研究部助理研究
                                            员、研究员、专户投资经理助理。自 2015
                                            年 11 月 18 日起担任银华互联网主题灵活
                                            配置混合型证券投资基金基金经理，自
                                            证券投资基金基金经理，自 2021 年 6 月
王浩先 本基金的 2021 年 8 月 13
                         -        15 年      基金基金经理，自 2021 年 7 月 1 日起兼
 生 基金经理       日
                                            任银华高端制造业灵活配置混合型证券
                                            投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13
                                            日起兼任银华安盛混合型证券投资基金
                                            基金经理，自 2022 年 11 月 4 日起兼任银
                                            华卓信成长精选混合型证券投资基金基
                                            金经理，自 2023 年 6 月 6 日起兼任银华
                                            清洁能源产业混合型证券投资基金基金
                                            经理。具有从业资格，国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
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                                         银华安盛混合 2024 年第 3 季度报告
  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、
    《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、
                              《银华安盛混合型证券投资
基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等
方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
  本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
  本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致
不公平交易和利益输送。
部分数据看，
扩大至 1.8%，8 月 M1 同比降幅由 7 月的 6.6%扩大至 7.3%。对未来的预期看，9 月官方制造业 PMI
从 8 月的 49.1 反弹至 49.8，虽然反弹幅度超过季节性因素，但仍然连续五个月处于收缩区间；
同期非制造业 PMI 则由 50.3 降至 50.0，低于市场预期。从国际看，美联储如期大力度降息为国
内政策调整提供外在支持。
缓解了人民币汇率贬值的压力。9 月份政治局会议意义重大，因为发现当前经济运行出现一些新
的情况和问题，并对经济工作提出了诸多重要的具体要求。比如在财政政策上，要加大财政货币
政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出；货币政策上要降低存款准备金率，实施有力度的降
息。在地产方面要促进房地产市场止跌回稳，要回应群众关切，调整住房限购政策，降低存量房
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贷利率。可以说是保增长的重磅文件，而且政策落地及时。
上涨。本报告期沪深 300 上涨 16.07%，创业板指上涨 29.21%，科创 50 上涨 22.51%。本基金本季
度主要配置在消费、科技和制造板块。
     落实 2024 年 9 月政治局会议精神或成为未来一段时间经济增长和资本市场发展政策支持，也
符合我们半年报的预期。会议要求，有效落实存量政策，加力推出增量政策，进一步提高政策措
施的针对性、有效性。可以预期在此次会议精神指导下，促发展的政策持续出台，有利于经济的
企稳回升。会议提到，要“努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理
财等资金入市堵点”，体现了对资本市场的呵护。而从市场的投资机会角度看，虽然经历了当前
估值水平的快速修复，但是有两类投资依然能为投资提供中长期的价值增值。首先是新质生产力
代表的成长的机会，比如人工智能、卫星互联网、氢能以及智能驾驶。第二是产业竞争格局持续
优化的中国优势制造业，比如家电、机械、汽车、电网以及食品饮料。正如我们在半年报中所说
的，优质企业不是缺乏增长空间，而是市场缺少的是对经济增长的信心，政治局会议精神落实有
助于经济增速企稳，有助于信心建立。当然我们也应该看到，在收入增长预期变弱，消费增长乏
力背景下，提振经济增长的困难仍然较大，政策持续出台的预期较强。
     面对百年未有之大变局，市场机会来自产业发展和经济发展底层逻辑的变化。投资收益率的
分布是不均匀的，我们的使命就是抓住这种结构性的机会，我们会牢记持有人的委托，勤奋挖掘
优质公司，为基金的保值增值而努力。
     截至本报告期末本基金份额净值为 0.6590 元；本报告期基金份额净值增长率为 7.12%，业绩
比较基准收益率为 13.66%。
     报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
                      §5 投资组合报告
序号            项目                 金额（元）              占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                        721,049,731.94            81.06
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     其中：债券                                  -                  -
          资产支持证券                            -                  -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                            -                  -
     产
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 236,907,371.57 元，占
期末净值比例为 27.50%。
                                                      占基金资产净值比
代码           行业类别            公允价值（元）
                                                        例（%）
 A   农、林、牧、渔业                         26,638,141.00         3.09
 B   采矿业                                         -             -
 C   制造业                             418,070,338.37        48.53
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                           -             -
 E   建筑业                                         -             -
 F   批发和零售业                                      -             -
 G   交通运输、仓储和邮政业                                 -             -
 H   住宿和餐饮业                                      -             -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                  39,433,881.00         4.58
 J   金融业                                         -             -
 K   房地产业                                        -             -
 L   租赁和商务服务业                                    -             -
 M   科学研究和技术服务业                                  -             -
 N   水利、环境和公共设施管理业                               -             -
 O   居民服务、修理和其他服务业                               -             -
 P   教育                                          -             -
 Q   卫生和社会工作                                     -             -
 R   文化、体育和娱乐业                                   -             -
 S   综合                                          -             -
     合计                              484,142,360.37        56.20
                     第 8 页 共 12 页
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      行业类别                  公允价值（人民币）                    占基金资产净值比例（%）
基础材料                                                -                        -
消费者非必需品                                  69,759,227.96                     8.10
消费者常用品                                              -                        -
能源                                                  -                        -
金融                                                  -                        -
医疗保健                                     37,498,908.12                     4.35
工业                                                  -                        -
信息技术                                     35,760,121.73                     4.15
电信服务                                     84,956,658.36                     9.86
公用事业                                      8,932,455.40                     1.04
地产建筑业                                               -                        -
合计                                   236,907,371.57                       27.50
序号     股票代码        股票名称     数量（股）         公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
     明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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                                      银华安盛混合 2024 年第 3 季度报告
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金在本报告期未投资股指期货。
  本基金在本报告期未投资国债期货。
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金在本报告期未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
 序号          名称                     金额（元）
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                                    银华安盛混合 2024 年第 3 季度报告
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
  由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有差异。
                 §6 开放式基金份额变动
                                                  单位：份
报告期期初基金份额总额                                 1,353,883,906.62
报告期期间基金总申购份额                                    1,402,992.50
减：报告期期间基金总赎回份额                                 48,079,959.70
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                 1,307,206,939.42
注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
               §8 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
  无。
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                                     银华安盛混合 2024 年第 3 季度报告
  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
                                     银华基金管理股份有限公司
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