人保安和一年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2024年10月24日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 人保安和定开
基金主代码 008859
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年12月16日
报告期末基金份额总额 509,998,000.00份
本基金在严格控制风险并保持资产流动性的基
投资目标
础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策
略。
（一）封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过
对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政
策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，
投资策略 积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券
市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，
结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定
收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用
类固定收益类证券之间的配置比例。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放
期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和
风险收益特征 预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高
于货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024年07月01日 - 2024年09月30日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 0.10% 0.06% 0.26% 0.10% -0.16% -0.04%
过去六个月 1.06% 0.05% 1.32% 0.09% -0.26% -0.04%
过去一年 3.39% 0.06% 3.53% 0.07% -0.14% -0.01%
自基金合同
生效起至今
动的比较
注：1、本基金基金合同于2022年12月16日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期为6
个月，建仓期结束，本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
北京大学经济学院金融硕
士，曾在兴银理财有限责任
公司投资研究部担任研究
刘伟 基金经理 - 5年
事业部，2023年6月13日至2
债债券型证券投资基金基
金经理，2023年6月13日起
任人保安和一年定期开放
债券型发起式证券投资基
金、人保安睿一年定期开放
债券型发起式证券投资基
金基金经理，2023年7月21
日起任人保鑫盛纯债债券
型证券投资基金基金经理，
瑞中短债债券型证券投资
基金基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为本基金合同生效日。
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集
证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金
合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基
金份额持有人利益的行为。
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗
下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
储降息的预期带动下，国内货币政策宽松的预期也同样较高，带动债券收益率在波动中
下行。直至九月末降准降息落地，政治局会议罕见在9月讨论经济问题，稳增长预期大
增，权益市场快速反弹带动市场风险偏好回升，债券收益率快速上行。受广义基金负债
端不稳定及此前金融债信用利差过低影响，该类资产收益率上行幅度更大，信用利差快
速走扩。
本基金在2024年三季度初，维持中性的久期和杠杆水平，随着9月末的债市调整，
债券赔率上升，边际提高久期。此外，随着商金债和二级资本债的信用利差回归至具有
吸引力的水平，明显提高该类资产的持仓比例。未来，我们认为在广谱利率下行趋势不
变，经济企稳回升仍需货币政策保驾护航的背景下，仍应积极关注债市机会。紧盯稳增
长政策出台的力度，关注市场风险偏好的变化，积极把握大幅波动带来的交易机会。
截至报告期末人保安和定开基金份额净值为1.0536元，本报告期内，基金份额净值
增长率为0.10%，同期业绩比较基准收益率为0.26%。
本基金允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额比例达到
或者超过50%，且本基金不向个人投资者公开销售。本基金为发起式基金，且基金合同
生效未满3年，故报告期不存在需要说明的情况。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 609,895,393.48 98.70
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
计
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有港股通股票。
本基金本报告期末未持有股票。
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例（％）
其中：政策性金融债 100,679,534.83 18.74
序 占基金资产净
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
号 值比例（％）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末无股指期货投资。
本基金本报告期末无国债期货投资。
行因涉嫌在金融债券发行业务和货币市场业务中，以不正当方式影响市场价格，中国银
行间市场交易商协会对国家开发银行启动自律调查。
据国家金融监督管理总局发布的行政处罚信息显示，中国建设银行股份有限公司因存在
单个网点在同一会计年度内与超过3家保险公司开展保险业务合作、违规通过储蓄柜台
销售投资连结型保险产品等违规经营问题，国家金融监督管理总局没收违法所得并处罚
款合计3791.879382万元。其中，总行2041.879382万元，分支机构1750万元。2023年12
月27日，据国家金融监督管理总局发布的行政处罚信息显示，中国建设银行股份有限公
司因存在以下问题：一、并表管理内部审计存在不足；二、母行对境外机构案件管理不
到位；三、未及时报告境外子行高级管理人员任职情况；四、监管检查发现问题整改不
力，国家金融监督管理总局处罚款170万元。
据国家金融监督管理总局上海监管局发布的行政处罚信息显示，上海银行股份有限公司
因存在不良贷款余额数据报送存在偏差、漏报贸易融资业务余额EAST数据、漏报核销
贷款本金EAST数据等问题，国家金融监督管理总局上海监管局责令公司改正违法行为，
并处罚款共计690万元。2023年11月15日，据国家金融监督管理总局上海监管局发布的
行政处罚信息显示，上海银行股份有限公司因存在封闭式产品投资非标准化资产终止日
晚于产品到期日、理财产品老产品投资新资产的到期日晚于2020年、将无法持有至到期
的资产以摊余成本计量等问题，国家金融监督管理总局上海监管局责令公司改正违法行
为，并处罚款共计690万元。2023年11月27日，据国家外汇管理局上海市分局发布的行
政处罚信息显示，上海银行股份有限公司因未尽职审核办理股权转让购付汇业务，国家
外汇管理局上海市分局处罚款70万元，没收违法所得257万元，罚没款合计327万元。2023
年12月28日，据国家金融监督管理总局上海监管局发布的行政处罚信息显示，上海银行
股份有限公司因存在以下问题：一、未按规定提供报表；二、未根据标的项目的实际进
度和资金需求发放贷款，导致贷款资金被挪用；三、个人贷款贷前调查严重违反审慎经
营规则；四、个人消费贷款违规流入股市，国家金融监督管理总局上海监管局处罚款合
计145万元。其中总行15万元，分支机构130万元。2024年5月30日，据国家金融监督管
理总局上海监管局发布的行政处罚信息显示，上海银行股份有限公司因境外机构重大投
资事项未经行政许可，国家金融监督管理总局上海监管局处罚款80万元。
份有限公司因监管标准化数据与1104数据交叉核验不一致；监管标准化数据与客户风险
数据交叉核验不一致；监管标准化数据漏报；监管标准化数据错报；虚假受托支付，贷
款资金长期留存借款人账户；企业划型不准确，国家金融监督管理总局宁波监管局处罚
款合计520万元。2023年11月27日，据国家金融监督管理总局宁波监管局发布的行政处
罚信息显示，宁波银行股份有限公司因消费者个人信息管理不到位；贷款“三查”不尽
职；押品管理不到位，国家金融监督管理总局宁波监管局处罚款合计100万元。2024年6
月14日，据国家金融监督管理总局宁波监管局发布的行政处罚信息显示，宁波银行股份
有限公司因违规置换已核销贷款；授信准入管理不到位，国家金融监督管理总局宁波监
管局处罚款合计65万元。
国家金融监督管理总局发布的行政处罚信息显示，交通银行股份有限公司因存在以下问
题：一、安全测试存在薄弱环节；二、运行管理存在漏洞；三、数据安全管理不足；四、
灾备管理不足，国家金融监督管理总局处罚款160万元。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述证券外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调
查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选
股票库的情形。
本基金本报告期末未持有其他资产。
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 509,998,000.00
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
报告期期末基金份额总额 509,998,000.00
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.96
本报告期内基金管理人未运用固有资金增加投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限
基金管理人固
有资金
基金管理人高
级管理人员
基金经理等人
员
基金管理人股
东
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 1.96% 10,000,000.00 1.96% 三年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
持有基金份额比
者 序
例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号
别
机 20240701 - 2024
构 0930
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
本基金为发起式基金，自本基金成立日三年后，在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基
金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并
或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语
权。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申
请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购
及转换转入申请。
无。
文件；
的各项公告的原稿。
基金管理人、基金托管人处。
基金管理人办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、
基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街2号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话：400-820-7999
基金管理人网址：fund.piccamc.com
中国人保资产管理有限公司
首页
微信公众号
证券之星APP
