永赢智益纯债三个月: 永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

         永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
      基金管理人：永赢基金管理有限公司
      基金托管人：中国光大银行股份有限公司
      报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
                         永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                               §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称                          永赢智益纯债三个月
基金主代码                         007482
基金运作方式                        契约型开放式
基金合同生效日                       2019 年 06 月 17 日
报告期末基金份额总额                    2,881,878,005.78 份
                              在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业绩比较基准的
投资目标
                              投资收益。
                              本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用策略，同时辅之
                              以信用策略、目标久期调整策略、收益率曲线策略、信用利差
                              配置策略，并且对于资产支持证券等特殊债券品种将采用针对
投资策略                          性资产支持证券投资策略。
                              开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排
                              投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主
                              要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准                        中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征                        本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险的基金
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                            品种，预期收益率和预期风险高于货币市场基金，低于混合型
                            基金和股票型基金。
基金管理人                       永赢基金管理有限公司
基金托管人                       中国光大银行股份有限公司
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   单位：人民币元
主要财务指标                                   报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
字。
                                                      业绩比较基
             净值增长率        净值增长率          业绩比较基
     阶段                                               准收益率标      ①-③        ②-④
              ①           标准差②           准收益率③
                                                       准差④
  过去三个月          0.21%       0.07%            0.26%      0.10%   -0.05%     -0.03%
  过去六个月          1.73%       0.06%            1.32%      0.09%    0.41%     -0.03%
     过去一年        4.12%       0.05%            3.53%      0.07%    0.59%     -0.02%
     过去三年      10.31%        0.04%            5.97%      0.06%    4.34%     -0.02%
     过去五年      18.51%        0.06%            8.14%      0.06%   10.37%      0.00%
自基金合同生效起
     至今
比较
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注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
                        §4 管理人报告
                         任本基金的基金经理期限        证券从
     姓名          职务                                      说明
                          任职日期       离任日期   业年限
                                                   张雪女士，上海交通大
                                                   学管理学硕士，15 年证
                                                   券相关从业经验。曾任
                                                   万家基金管理有限公司
                                                   研究员，兴业基金管理
张雪        基金经理                         -    15 年   有限公司基金经理助
                          月 10 日
                                                   理，平安资产管理有限
                                                   责任公司投资经理，现
                                                   任永赢基金管理有限公
                                                   司固定收益投资部基金
                                                   经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日。
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业协会关于从业人员的相关规定。
  在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
                                            《永
赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚
实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分
析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投
资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、
比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投
资组合。
  本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进
行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差
异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
  报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易
的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  宏观环境方面，2024 年三季度经济整体处于总需求不足的状态。实体方面，代表经济景气度的 PMI 持
续处于 50 荣枯线下方，工业生产同比增速回落，产需不平衡的矛盾有待改善；社零增速处于偏低水平，
居民消费意愿不足；投资板块中地产延续弱势，制造业与基建起到对冲作用。融资方面，内生融资需求仍
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有待改善，金融挤水分背景下总量融资增速偏弱。通胀环境整体温和，总需求不足的影响在价格端也有所
体现。政策方面，三季度政策整体发力提速，政策表态更加积极。8-9 月政府债券融资提速，单月净融资
放量；货币政策延续对长端利率的管控思路，而整体基调维持宽松，7 月、9 月两次调降政策利率，并于 9
月末降准 50bp。9 月底政治局会议讨论经济形势，释放明显积极信号，并首次提及促进地产市场止跌回稳，
随后一线城市地产限购政策进一步放松。
     市场表现来看，三季度利率先下后上。9 月初央行相关发言人在国新办发布会上谈及降准，利率下行
并触及历史低点。月底国新办会议、政治局会议表述积极，虽有双降落地，但风险偏好影响下利率快速回
升。整体上，三季度末 10 年国债收益率相对二季度末下行 5.4bp。
     信用环境方面，三季度信用债新增违约展期规模环比同比均略有回升，新增主体由地产链扩散至施工、
租赁、综合等。市场表现方面，三季度信用债收益率先下后上，流动性偏弱的信用债调整时长和幅度均显
著高于利率债，信用利差和等级利差全面走阔，其中 3-5 年低等级上行幅度更大。
     操作方面，本基金在三季度久期先升后降，并在收益率下行过程中逐步降低信用债对组合的久期贡献，
提高组合流动性，全季度实现正收益。
     截至报告期末永赢智益纯债三个月基金份额净值为 1.1570 元，本报告期内，基金份额净值增长率为
     本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
                      §5 投资组合报告
序号            项目                 金额（元）              占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                                     -                   -
     其中：债券                       4,259,302,208.44             99.19
         资产支持证券                                -                   -
                              永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
         其中：买断式回购的买入返售金融资产                              -                   -
     本基金本报告期末未持有股票。
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
     本基金本报告期末未持有股票。
 序号                  债券品种             公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                         399,128,574.16             11.97
                                                                  占基金资产净
 序号           债券代码          债券名称      数量（张）          公允价值（元）
                                                                   值比例（%）
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  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期内未投资股指期货。
  本基金本报告期内未投资国债期货。
到公开谴责、处罚说明
  本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体中信银行股份有限公司、上海银行股份有限公司在报
告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为 15642 万元、1675 万元。
  本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资
决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
  基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
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 序号               名称                          金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
     由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                           单位：份
报告期期初基金份额总额                                         2,881,878,024.34
报告期期间基金总申购份额                                                      -
减：报告期期间基金总赎回份额                                                18.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                                         -
报告期期末基金份额总额                                         2,881,878,005.78
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
     本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基
金。
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     本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                                持有份额占基金                          发起份额占基金         发起份额承诺持
    项目         持有份额总数                             发起份额总数
                                  总份额比例                           总份额比例              有期限
基金管理人                                             10,009,000.0
固有资金                                                         0
基金管理人
高级管理人                 37.12              0.00%           0.00            0.00%                 -
员
基金经理等
人员
基金管理人
股东
其他                     0.00              0.00%           0.00            0.00%                 -
合计                    37.12              0.00%                           0.35%       不少于 3 年
注：该基金的发起份额承诺持有期限已满 3 年，发起份额全部赎回。
                        §9 影响投资者决策的其他重要信息
投                     报告期内持有基金份额变化情况                                      报告期末持有基金情况
资
者         持有基金份额比
      序                                                                                   份额占
类         例达到或者超过                期初份额            申购份额        赎回份额          持有份额
      号                                                                                    比
别          20%的时间区间
机         20240701-202409     2,881,867,303.                             2,881,867,303.   100.00
构         30                             30                                         30         %
                                          产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，存在可能因单
一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基
金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
     无。
                          永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                                   ；
                                   ；
   地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
   投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址:www.maxwealthfund.com
   如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
   客户服务电话：400-805-8888
                                                    永赢基金管理有限公司