银华高端制造业混合A,银华高端制造业混合C: 银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告

银华高端制造业灵活配置混合型证券投资
          基金
    基金管理人：银华基金管理股份有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
                                             银华高端制造业混合 2024 年第 3 季度报告
                          §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
基金简称                      银华高端制造业混合
基金主代码                     000823
基金运作方式                    契约型开放式
基金合同生效日                   2014 年 11 月 13 日
报告期末基金份额总额                422,465,408.58 份
投资目标                      本基金通过精选高端制造行业的优质上市公司进行投
                          资，积极把握中国制造业的产业升级所带来的投资机
                          会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金
                          资产的中长期稳定增值。
投资策略                      本基金在大类资产配置过程中，在严格控制投资组合风
                          险的前提下，将优先考虑对于股票类资产的配置，在采
                          取精选策略构造股票组合的基础上，将剩余资产配置于
                          债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、银行存款
                          （包括定期存款和协议存款）和法律法规或中国证监会
                          允许基金投资的其他品种。
                          本基金的投资组合比例：股票投资占基金资产的比例为
                          支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款和
                          协议存款）等金融工具，其中投资于本基金界定的高端
                          制造业行业范围内股票和债券不低于非现金资产的
                          值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，
                          基金保留的现金或投资于在一年以内的政府债券的比
                          例不低于基金资产净值的 5%。
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业绩比较基准                       50%*申银万国制造业指数＋50%*中证全债指数。
风险收益特征                       本基金为混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型
                             基金及货币市场基金。
基金管理人                        银华基金管理股份有限公司
基金托管人                        中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                     银华高端制造业混合 A                  银华高端制造业混合 C
下属分级基金的交易代码                            000823                     016263
报告期末下属分级基金的份额总额                   419,510,964.94 份            2,954,443.64 份
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                    单位：人民币元
                                  报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
主要财务指标
                                银华高端制造业混合 A                  银华高端制造业混合 C
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
                            银华高端制造业混合 A
                                              业绩比较基准
                     净值增长率标 业绩比较基准
 阶段      净值增长率①                               收益率标准差         ①－③            ②－④
                      准差②        收益率③
                                                ④
过去三个月       8.90%       1.81%         8.85%          1.05%      0.05%          0.76%
过去六个月       14.45%      1.55%         6.87%          0.90%      7.58%          0.65%
过去一年        11.10%      1.41%         4.90%          0.88%      6.20%          0.53%
过去三年       -29.74%      1.59%        -2.05%          0.78%     -27.69%         0.81%
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过去五年       49.23%      1.62%        35.77%      0.80%     13.46%    0.82%
自基金合同
生效起至今
                           银华高端制造业混合 C
                                             业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                               收益率标准差     ①－③        ②－④
                     准差②        收益率③
                                               ④
过去三个月      8.60%       1.79%         8.85%      1.05%     -0.25%    0.74%
过去六个月      14.08%      1.54%         6.87%      0.90%     7.21%     0.64%
过去一年       10.37%      1.41%         4.90%      0.88%     5.47%     0.53%
自基金合同
          -29.59%      1.43%        -2.53%      0.75%    -27.06%    0.68%
生效起至今
率变动的比较
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注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，其余资产投资于股指
期货、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款和协议存款）等金
融工具，其中投资于本基金界定的高端制造业行业范围内股票和债券不低于非现金资产的 80%；
基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金
以后，基金保留的现金或投资于在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
                         §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                            说明
             任职日期  离任日期  年限
                                        硕士学位。2004 年 7 月至 2006 年 5 月任
                                        职于长江证券股份有限公司研究所，任研
                                        究员，从事农业、食品饮料行业研究。2006
                                        年 6 月至 2009 年 5 月，任职于中信证券
                                        股份有限公司研究部，任高级研究员，从
薄官辉 本基金的 2016 年 11 月 7                  事农业、食品饮料行业研究。2009 年 6
                         -       19.5 年
先生 基金经理       日                         月加入银华基金管理有限公司研究部，曾
                                        任消费组食品饮料行业研究员、大宗商品
                                        组研究主管、研究部总监助理、研究部副
                                        总监。自 2015 年 4 月 29 日起担任银华中
                                        国梦 30 股票型证券投资基金基金经理，
                                        自 2016 年 11 月 7 日起兼任银华高端制造
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                                           业灵活配置混合型证券投资基金基金经
                                           理，自 2018 年 6 月 15 日至 2019 年 12
                                           月 26 日兼任银华消费主题分级混合型证
                                           券投资基金基金经理，自 2019 年 8 月 1
                                           日起兼任银华兴盛股票型证券投资基金
                                           基金经理，自 2019 年 12 月 18 日起兼任
                                           银华优势企业证券投资基金基金经理，自
                                           混合型证券投资基金基金经理，自 2021
                                           年 6 月 2 日起兼任银华阿尔法混合型证券
                                           投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13
                                           日起兼任银华安盛混合型证券投资基金
                                           基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
                                           硕士学位。2009 年 1 月至今任职于银华
                                           基金管理有限公司，历任研究部助理研究
                                           员、研究员、专户投资经理助理。自 2015
                                           年 11 月 18 日起担任银华互联网主题灵活
                                           配置混合型证券投资基金基金经理，自
                                           证券投资基金基金经理，自 2021 年 6 月
王浩先 本基金的 2021 年 7 月 1
                        -        15 年      基金基金经理，自 2021 年 7 月 1 日起兼
 生 基金经理       日
                                           任银华高端制造业灵活配置混合型证券
                                           投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13
                                           日起兼任银华安盛混合型证券投资基金
                                           基金经理，自 2022 年 11 月 4 日起兼任银
                                           华卓信成长精选混合型证券投资基金基
                                           金经理，自 2023 年 6 月 6 日起兼任银华
                                           清洁能源产业混合型证券投资基金基金
                                           经理。具有从业资格，国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、
    《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、
                              《银华高端制造业灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额
持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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                                     银华高端制造业混合 2024 年第 3 季度报告
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等
方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
  本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
  本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致
不公平交易和利益输送。
  三季度在截止 9 月下旬之前的时间里，主要在反应宏观经济的下行压力，总需求不足，消费
疲弱，出口依然维持高景气但对后续贸易战的担心非常强烈，美联储降息最终兑现但对其降息路
径的持续性依然充满争议，总之，权益市场在基本面疲弱的背景下信心较弱，持续下跌创新低。9
月下旬之后，随着一系列积极政策的出台，市场情绪快速逆转，进入兴奋阶段。本基金在市场下
跌的过程中，没有进一步放大悲观情绪，主要配置了低碳化、智能化、国产化三大核心趋势下的
优质龙头企业，期待用确定性的成长抵御市场估值的下降。
  随着市场情绪快速逆转，从缺乏信心转向兴奋，自媒体时代信息传播和共识形成的速度进一
步加快。本基金认为，目前出台的相关政策对逆转内需不足、消费疲软、地方债务、产能过剩等
中长期问题或仍需一定的时间才能产生作用，但资金的流入有助于市场估值的提升，躁动是市场
的一部分，不用回避。目前估值修复是从悲观预期修复到合理估值，并不算高估，不构成全面降
低仓位的理由，结构上相对看好科技、高端制造、出海等与宏观相关性较低的板块。
  截至本报告期末银华高端制造业混合 A 基金份额净值为 1.101 元，本报告期基金份额净值增
长率为 8.90%；截至本报告期末银华高端制造业混合 C 基金份额净值为 1.086 元，本报告期基金
份额净值增长率为 8.60%；业绩比较基准收益率为 8.85%。
  报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
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                                      银华高端制造业混合 2024 年第 3 季度报告
值低于五千万元的情形。
                    §5 投资组合报告
序号            项目              金额（元）                占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                      421,305,396.69                88.36
     其中：债券                                    -                   -
          资产支持证券                              -                   -
     其中：买断式回购的买入返售金融资
                                              -                   -
     产
                                                         占基金资产净值比
代码           行业类别            公允价值（元）
                                                           例（%）
 A   农、林、牧、渔业                                        -            -
 B   采矿业                                             -            -
 C   制造业                               416,662,536.69         89.61
 D   电力、热力、燃气及水生产和供应
     业                                   4,642,860.00          1.00
 E   建筑业                                             -            -
 F   批发和零售业                                          -            -
 G   交通运输、仓储和邮政业                                     -            -
 H   住宿和餐饮业                                          -            -
 I   信息传输、软件和信息技术服务业                                 -            -
 J   金融业                                             -            -
 K   房地产业                                            -            -
 L   租赁和商务服务业                                        -            -
 M   科学研究和技术服务业                                      -            -
 N   水利、环境和公共设施管理业                                   -            -
 O   居民服务、修理和其他服务业                                   -            -
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 P    教育                                                -         -
 Q    卫生和社会工作                                           -         -
 R    文化、体育和娱乐业                                         -         -
 S    综合                                                -         -
      合计                                   421,305,396.69      90.61
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
序号    股票代码         股票名称   数量（股）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
     明细
注：本基金报告期末未持有资产支持证券。
注：本基金报告期末未持有贵金属。
注：本基金报告期末未持有权证。
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                                    银华高端制造业混合 2024 年第 3 季度报告
注：本基金报告期末未持有股指期货。
  本基金在本报告期未投资股指期货。
  本基金在本报告期未投资国债期货。
注：本基金报告期末未持有国债期货。
  本基金在本报告期未投资国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
 序号          名称                     金额（元）
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注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
    由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
                           §6 开放式基金份额变动
                                                                             单位：份
项目                                   银华高端制造业混合 A                银华高端制造业混合 C
报告期期初基金份额总额                                  421,709,247.02             1,944,915.50
报告期期间基金总申购份额                                     2,843,679.22           1,418,819.92
减:报告期期间基金总赎回份额                                   5,041,961.30                409,291.78
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                                           -                         -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                  419,510,964.94             2,954,443.64
注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
投               报告期内持有基金份额变化情况                                  报告期末持有基金情况
资
         持有基金份额比例
者                              期初           申购       赎回                      份额占比
  序号     达到或者超过 20%                                             持有份额
类                              份额           份额       份额                       （%）
          的时间区间
别
机
构
                                    产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为
另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
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                                     银华高端制造业混合 2024 年第 3 季度报告
金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额
净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份
额净值出现大幅波动；
再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金
份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份
额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某
笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转
换转入申请可能被确认失败。
  无。
  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
                                        银华基金管理股份有限公司
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                银华高端制造业混合 2024 年第 3 季度报告
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