农银均衡收益混合: 农银汇理均衡收益混合型证券投资基金2024年第3季度报告

农银汇理均衡收益混合型证券投资基金
    基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
    基金托管人：江苏银行股份有限公司
    报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
                              农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                           §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              农银均衡收益混合
基金主代码             014241
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2022 年 1 月 25 日
报告期末基金份额总额        275,387,152.05 份
投资目标              本基金优选具备持续性竞争优势及良好成长性的股票，同时挖掘
                  具备价值优势的股票，构建在风格上相对均衡的组合，并在严格
                  控制风险的基础上，力争基金资产的长期稳健增值。
投资策略              本基金所说的均衡具体是指股票组合风格在成长和价值两个方面
                  的相对均衡。
                  在个股选择上本基金将重点关注：（1）企业的成长性及价值性；
                  （2）行业发展的战略性机遇和个股的快速成长带来的价值提升的
                  投资机会；（3）具有估值优势的价值型股票。
                  投资策略包括：大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
                  略、股指期货投资策略、国债期货投资策略以及资产支持证券投
                  资策略。
业绩比较基准            沪深 300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%
风险收益特征            本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场
                  基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人             农银汇理基金管理有限公司
基金托管人             江苏银行股份有限公司
                            第 2 页 共 10 页
                                农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                 §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
                                            业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                        准收益率标     ①－③        ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                            准差④
过去三个月        6.59%      1.19%     11.60%      1.09%    -5.01%       0.10%
过去六个月        7.29%      0.98%     10.59%      0.87%    -3.30%       0.11%
 过去一年        6.06%      0.97%      8.71%      0.76%    -2.65%       0.21%
自基金合同
            -16.23%     0.86%     -7.21%      0.78%    -9.02%       0.08%
生效起至今
率变动的比较
                             第 3 页 共 10 页
                              农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合
约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例
合计不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金,存出保证金,应收申购款等。如果法
律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述
投资品种的投资比例。本基金建仓期为基金合同生效日（2022 年 1 月 25 日）起六个月，建仓期
满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
                        §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                          说明
             任职日期  离任日期  年限
                                           金融学硕士。历任香港上海汇丰银行管
                                           理培训生、香港上海汇丰银行客户经
      本基金的 2022 年 1 月
陈富权                     -        16 年      理，农银汇理基金管理有限公司助理研
      基金经理    25 日
                                           究员、研究员，现任农银汇理基金管理
                                           有限公司基金经理。
  报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
                            第 4 页 共 10 页
                      农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
低波红利显著跑赢，高股息率、流动性好且具备明显防御属性的银行、公用事业、交通运输等板
块上涨。跌幅较大的集中在出口类，由于特朗普胜选预期的持续发酵，针对中国商品的高关税预
期带来出口类行业的大幅下挫，上半年累计了较大超额的轻工、家电、纺织板块跌幅最大。此
外，短期大宗品价格的下跌叠加国内政策刺激预期的走低，顺周期板块的化工、煤炭、有色也出
现了显著的回调。本基金在 7 月仓位变化不大，结构上仍旧采用类杠铃的配置策略，持续优化持
仓，加配了交运、电力设备和家电，减配了电子和汽车。8 月市场持续下行，主要指数均表现不
佳。风格上大盘股由于流动性较好，跌幅小于中小盘。行业层面，大盘红利股一枝独秀，银行、
石油石化、煤炭均录得正收益，或与本月低风险偏好资金加配高股息股票资产有关；成长类板
块，特别是高估值成长类板块，下跌显著，包括医美、军工、计算机、电子等行业。8 月市场整
体体现出更多的量化特征，表观高股息且高流动性的板块显著跑赢其他板块，呈现出一种比较极
端的风险偏好。本基金在 8 月小幅降低仓位，结构上仍旧采用类杠铃的配置策略，组合调优上强
化了流动性的考虑，大盘股比例有所增加，行业方面则增配有色、家电和机械，减配了化工和社
服。9 月市场先跌后涨，在 9 月下旬一行三会、政治局以及各部委、一线城市密集发布利好政策
的刺激下，市场出现连续的放量大涨。风格方面，上中旬低估值蓝筹表现较好，下旬政策转向后
高弹性的券商和创业板、科创板显著占优。行业层面，TMT 显著跑赢，其中超跌低配的传媒、计
算机领跑，预期政策受益的地产和券商随后。表现落后的主要为红利股。组合在 9 月主要配置红
利及出口成长，本月增持了部分行业龙头和困境反转个股，行业上主要增配电新和家电，减配白
                    第 5 页 共 10 页
                          农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
酒和电力。
     截至本报告期末本基金份额净值为 0.8377 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.59%，业绩
比较基准收益率为 11.60%。
     本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
                     §5 投资组合报告
                                                    占基金总资产的比例
序号             项目                金额（元）
                                                       （%）
      其中：股票                        195,709,392.87              83.67
      其中：债券                                    -                  -
           资产支持证券                              -                  -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                               -                  -
      产
                                                         占基金资产净值比
 代码           行业类别              公允价值（元）
                                                           例（%）
  A    农、林、牧、渔业                                     -             -
  B    采矿业                                8,448,596.00         3.66
  C    制造业                              130,266,334.35        56.47
  D    电力、热力、燃气及水生产和供
       应业                                25,315,760.00        10.97
  E    建筑业                                          -             -
                        第 6 页 共 10 页
                         农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
 F    批发和零售业                            1,668,588.00       0.72
 G    交通运输、仓储和邮政业                       8,979,710.00       3.89
 H    住宿和餐饮业                                       -         -
 I    信息传输、软件和信息技术服务
      业                                 7,299,178.00       3.16
 J    金融业                               8,209,874.00       3.56
 K    房地产业                                         -         -
 L    租赁和商务服务业                            457,429.00       0.20
 M    科学研究和技术服务业                          104,948.52       0.05
 N    水利、环境和公共设施管理业                     2,938,893.00       1.27
 O    居民服务、修理和其他服务业                                -         -
 P    教育                                           -         -
 Q    卫生和社会工作                                      -         -
 R    文化、体育和娱乐业                         2,020,082.00       0.88
 S    综合                                           -         -
      合计                              195,709,392.87      84.84
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
序号    股票代码     股票名称   数量（股）      公允价值（元）         占基金资产净值比例（%）
  本基金本报告期末未持有债券。
  本基金本报告期末未持有债券。
                       第 7 页 共 10 页
                       农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  本基金本报告期末未持有贵金属投资。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金本报告期末未持有股指期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
                    第 8 页 共 10 页
                         农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
 序号          名称                       金额（元）
  本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末不存在前十名股票中有流通受限的情况。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                    单位：份
报告期期初基金份额总额                                    285,748,815.61
报告期期间基金总申购份额                                      561,788.01
减：报告期期间基金总赎回份额                                  10,923,451.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                    275,387,152.05
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
  截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
  本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
                       第 9 页 共 10 页
                       农银汇理均衡收益混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
  无。
  备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
  投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时
间内取得备查文件的复制件或复印件。
                                    农银汇理基金管理有限公司
                    第 10 页 共 10 页