农银金耀3个月定开债券: 农银汇理金耀3个月定期开放债券型证券投资基金2024年第3季度报告

农银汇理金耀 3 个月定期开放债券型证券
         投资基金
    基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
    基金托管人：兴业银行股份有限公司
    报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
                      农银汇理金耀 3 个月定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                           §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              农银金耀 3 个月定开债券
基金主代码             015255
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2022 年 11 月 9 日
报告期末基金份额总额        1,201,908,712.56 份
投资目标              本基金主要通过投资于债券品种，在严格控制风险和追求基金资
                  产长期稳定的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益，
                  为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略              （一）封闭期投资策略
                  本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用等市
                  场的分析和预测，综合运用久期配置策略、期限结构配置策略、
                  类属配置策略、信用策略、跨市场投资策略等策略，力争实现基
                  金资产的稳健增值。
                  （二）开放期投资策略
                  在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排
                  投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要
                  投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动
                  性的需求。
业绩比较基准            中证全债指数收益率
风险收益特征            本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基
                  金，低于股票型、混合型基金。
基金管理人             农银汇理基金管理有限公司
基金托管人             兴业银行股份有限公司
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                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                           单位：人民币元
主要财务指标                      报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
                                           业绩比较基
         净值增长率 净值增长率 业绩比较基
  阶段                                       准收益率标     ①－③       ②－④
            ①        标准差②      准收益率③
                                           准差④
过去三个月        0.52%     0.07%      1.24%      0.12%    -0.72%      -0.05%
过去六个月        1.81%     0.06%      3.19%      0.11%    -1.38%      -0.05%
 过去一年        4.19%     0.05%      7.13%      0.09%    -2.94%      -0.04%
自基金合同
生效起至今
率变动的比较
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注：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券资产(包括国
债,金融债,公司债,企业债,地方政府债,中央银行票据,中期票据,政府支持机构债券,短期融资券,
超短期融资券),债券回购,定期存款,协议存款,同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定.本基金不投资于股票,可转换债券,可交换债券
等资产.如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以
将其纳入投资范围.基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于 80%,但应开放期
流动性需要,为保护基金份额持有人利益,每个开放期开始前 10 个工作日至开放期结束后 10 个工
作日内不受前述比例限制.开放期内,本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一
年以内的政府债券;封闭期内不受上述 5%的限制,其中现金不包括结算备付金,存出保证金,应收
申购款等.若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可
对上述资产配置比例进行调整.
  本基金建仓期为基金合同生效日起 6 个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同
规定的投资比例.
  无。
                     §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                   说明
             任职日期  离任日期  年限
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                                              曾就职于上海新世纪资信评估投资服务
                                              有限公司；2015 年 3 月起历任农银汇理
      本基金的 2022 年 11 月
王明君                        -        9年        基金管理有限公司固定收益部债券研究
      基金经理     9日
                                              员、基金经理助理；现任银汇理基金管
                                              理有限公司基金经理。
  报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
  报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
  回顾三季度，利率债先震荡走强，后在 9 月下旬出现一波快速回调，但整个三季度利率债收
益率仍以下行为主。7 月至 9 月中旬，在基本面和货币政策两大主导因素支撑下，利率债市场表
现强势，10 年国债低点突破 2.05%，相比 7 月上旬高点下行约 25bp，期间的震荡主要来自于监
管对利率风险的关注。市场的阶段性大调整产生于 9 月 24 日一揽子政策出台以及 26 日政治局会
议部分表述超预期，显著提振了风险偏好，股债跷跷板效应下债券市场下跌，10 年国债收益率
一度从低点上行 20bp 以上。
  站在当下，经济金融数据映射需求压力，后续的通胀提振以及化债持续推进等需要货币政策
维持支持性立场，因此广谱利率中枢下移的趋势没有根本性逆转。但随着四季度潜在增量政策的
落地实施和对风险偏好的传导，以及阶段性政府债供给放量对资金面的扰动，可能导致债券市场
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波动加大。
整体处于中性久期，但由于对监管态度和稳增长政策加码的担忧，对超长债布局偏谨慎。后续操
作上，认为利率品种杠杆套息效果一般，重点关注久期策略，将根据经济现实和政策预期的摆动
灵活调整产品久期，在市场波动中加强交易机会的把握。
     截至本报告期末本基金份额净值为 1.0187 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.52%，业绩
比较基准收益率为 1.24%。
     本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
                      §5 投资组合报告
                                                     占基金总资产的比例
序号             项目               金额（元）
                                                        （%）
      其中：股票                                     -                -
      其中：债券                     1,141,830,502.38             93.21
           资产支持证券                               -                -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                -                -
      产
     本基金本报告期末未持有股票。
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 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
 本基金本报告期末未持有股票。
 序号                债券品种           公允价值（元）               占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                1,121,267,532.12                     91.58
序号    债券代码           债券名称        数量（张）        公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     明细
 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
 本基金本报告期末未持有贵金属投资。
 本基金本报告期末未持有权证。
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  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
  本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
  本基金本报告期末未持有股票。
 序号          名称                      金额（元）
  本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末不存在前十名股票中有流通受限的情况。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                   单位：份
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报告期期初基金份额总额                                                        787,397,458.25
报告期期间基金总申购份额                                                       613,634,672.09
减：报告期期间基金总赎回份额                                                     199,123,417.78
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                                      1,201,908,712.56
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
    截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
                报告期内持有基金份额变化情况                             报告期末持有基金情况
        持有基
投
        金份额
资
        比例达
者                 期初            申购             赎回                         份额占比
  序号    到或者                                                持有份额
类                 份额            份额             份额                          （%）
         超过
别
        间区间
机
构
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                    产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金
时可能面临以下风险：
（一）赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，当发生巨额赎回时，中小投资者可能面
临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。
（二）基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且
如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入（或舍去尾数）等问题，都
可能会造成基金资产净值的较大波动。
（三）基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所
债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（四）基金合同提前终止的风险
单一投资者大额赎回后可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将面临根据基
金合同的约定终止基金合同、清算或转型等风险。
  无。
  备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
  投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时
间内取得备查文件的复制件或复印件。
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