农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基
金（FOF）
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银安瑞一年持有（FOF）
基金主代码 011593
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 3 月 23 日
报告期末基金份额总额 136,714,417.56 份
投资目标 本基金是基金中基金，通过大类资产配置，灵活投资于多种具有
不同风险收益特征的基金，寻求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置策略；2、基金投资选择策略；3、股票投资策略；
业绩比较基准 75%×中证股票型基金指数收益率+20%×中证债券型基金指数收益
率+5%×银行活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，理论上其预期风险与预期收益水平
低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 6.79% 1.04% 11.16% 1.27% -4.37% -0.23%
过去六个月 4.55% 0.88% 8.41% 1.02% -3.86% -0.14%
过去一年 -2.04% 0.90% 2.81% 0.94% -4.85% -0.04%
过去三年 -30.91% 0.91% -16.58% 0.86% -14.33% 0.05%
自基金合同
-25.60% 0.89% -9.98% 0.86% -15.62% 0.03%
生效起至今
率变动的比较
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注：本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含 QDII 基金,香港互
认基金),国内依法发行上市的股票(包含主板,中小板,创业板及其他经中国证监会核准,注册上市
的股票),债券(包括国债,央行票据,金融债券,企业债券,公司债券,中期票据,短期融资券,超短期
融资券,次级债券,政府支持机构债,政府支持债券,地方政府债,可转换债券,可交换债券等),资产
支持证券,债券回购,银行存款,同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会相关规定).如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理
人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:投资于证券投资基金(含
QDII 基金,香港互认基金)的比例不低于基金资产的 80%,其中,投资于股票,股票型基金,混合型基
金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)占基金资产的比例为 60%-90%.(上述混合型基金应至
少满足以下标准之一:(1)基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于 60%;(2)最近四个季
度报告披露的持有股票市值占基金资产比例均不低于 60%。)每个交易日日终应当保持现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金,存出保证金,
应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,
可对上述资产配置比例进行调整。
§4 管理人报告
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
罗文波 本基金的 2021 年 3 月 - 14 年 经济学博士。历任湘财证券宏观分析
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基金经理 23 日 师、中泰证券宏观策略首席分析师、董
事总经理。现任农银汇理基金管理有限
公司基金经理。目前兼任基金投顾组合
经理。
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
间，CPI 走平，PPI 降幅加速，消费脉冲式复苏特征显著，制造业投资增速维持在较高水平，基
建投资增速表现继续回落。三季度市场整体先跌后涨，从走势节奏上看，7 月和 8 月市场整体震
荡下行， 9 月市场先跌后涨。风格方面，成长优于价值，中盘优于小盘、小盘优于大盘。行业
板块方面，非银金融、房地产、综合、商贸零售、社会服务等板块涨幅靠前。
债政策展望超预期，先货币后财政的组合拳可以期待；央行创立互换便利、回购增持再贷款等新
工具定向给股市提供流动性；政治局会议传递的政策信号同样超预期，促进房地产止跌回稳和提
振资本市场的表述提振市场。政策的拐点已经出现，政策的转向可能带来本轮经济大周期的拐
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点。
政策的转向带来资产价格的拐点，在可预期的政策带动下，资本市场可以乐观一些。保险偏
好的资产诸如稳健的蓝筹类及红利类标的，是未来值得重点配置的对象。在资产价格估值中枢抬
升的过程中，过去因为流动性折价的以新质生产力为代表的科技类资产，也存在修复性的机会。
秉承上述思路，安瑞未来的配置思路依旧以稳健型基金为主，增加 GARP 类基金的配置，适
当配置受益科技浪潮和“新质生产力”等增量逻辑的行业等。
截至本报告期末本基金份额净值为 0.7440 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.79%，业绩
比较基准收益率为 11.16%。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额（元）
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 5,110,438.36 4.84
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
本基金本报告期末未持有股票。
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本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
本基金本报告期末未持有股票。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 - -
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
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本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
本基金本报告期末未持有股票。
序号 名称 金额（元）
本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
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本基金本报告期末不存在前十名股票中有流通受限的情况。
§6 基金中基金
是否属于
基金管理
占基金资
持有份额 公允价值 人及管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 产净值比
（份） （元） 人关联方
例（%）
所管理的
基金
易方达环
契约型开放
式
合A
大成高新
契约型开放
式
股票 A
国富深化 契约型开放
价值混合 A 式
融通内需
契约型开放
式
A/B
华商优势 契约型开放
行业混合 式
华夏上证
交易型开放
式(ETF)
成份 ETF
宝盈新价 契约型开放
值混合 A 式
华安精致 契约型开放
生活混合 A 式
广发主题 契约型开放
领先混合 A 式
富国研究
契约型开放
式
配置混合 A
其中：交易及持有基金管理
本期费用 2024 年 7 月 1 日至 2024
项目 人以及管理人关联方所管理
年 9 月 30 日
基金产生的费用
当期交易基金产生的申购费
（元）
当期交易基金产生的赎回费 68,031.83 5,617.44
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（元）
当期持有基金产生的应支付销
售服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管
理费（元）
当期持有基金产生的应支付托
管费（元）
当期交易基金产生的交易费
（元）
注：上述当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有
基金产生的应支付托管费，是根据被投资基金的实际持仓情况和被投资基金的基金合同约定费率
估算得出。该三项费用根据被投资基金的基金合同约定已经作为费用计入被投资基金的基金份额
净值，已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用。
根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管
理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的
基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF
除外）
，应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应
当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）
、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际
申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基
金资产。
无。
§7 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 141,466,246.78
报告期期间基金总申购份额 288,961.84
减：报告期期间基金总赎回份额 5,040,791.06
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 136,714,417.56
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
无。
备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时
间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
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