南方中小盘成长股票A,南方中小盘成长股票C: 南方中小盘成长股票型证券投资基金2024年第3季度报告

南方中小盘成长股票型证券投资基金
  基金管理人：南方基金管理股份有限公司
  基金托管人：中国工商银行股份有限公司
  送出日期：2024 年 10 月 25 日
                             南方中小盘成长股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                       §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                南方中小盘成长股票
基金主代码               000326
交易代码                000326
基金运作方式              契约型开放式
基金合同生效日             2018 年 11 月 3 日
报告期末基金份额总额          441,192,295.13 份
                    通过对具备良好成长潜力及合理估值水平的中小盘股票的投
投资目标                资，在有效控制组合风险的基础上，力争持续实现超越业绩
                    基准的超额收益。
                    本基金为股票型证券投资基金，将采用“自上而下”的策略
                    进行基金的大类资产配置。本基金主要通过对宏观经济运行
                    周期、财政及货币政策、利率走势、证券市场估值水平等可
投资策略
                    能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，分析股票市场、
                    债券市场、现金等大类资产的预期风险和收益，动态调整基
                    金大类资产的投资比例，以控制系统性风险。
业绩比较基准              80%×中证 700 指数收益率+20%×上证国债指数收益率
                    本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于债券型基
                    金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。本基金主要投
                    资于中小盘股票,在股票型基金中属于风险水平相对较高的
风险收益特征              投资产品。
                    前款有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、
                    证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情
                    况下本基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人
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                          南方中小盘成长股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                 直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行
                 风险评价，不同销售机构采用的评价方法也不同，因此销售
                 机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述
                 可能存在不同。本基金的风险等级可能有相应变化，具体风
                 险评级结果应以销售机构的评级结果为准。
基金管理人            南方基金管理股份有限公司
基金托管人            中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称      南方中小盘成长股票 A                  南方中小盘成长股票 C
下属分级基金的交易代码      000326                       019717
报告期末下属分级基金的份
额总额
注：本基金转型日期为 2018 年 11 月 3 日，该日起原南方顺达保本混合型证券投资基金正式
变更为南方中小盘成长股票型证券投资基金。
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                       单位：人民币元
                     报告期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）
      主要财务指标
                   南方中小盘成长股票 A                  南方中小盘成长股票 C
润
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
  南方中小盘成长股票 A
                 份额净值增                    业绩比较基
         份额净值增              业绩比较基
  阶段             长率标准差                    准收益率标        ①-③      ②-④
          长率①               准收益率③
                   ②                       准差④
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                         南方中小盘成长股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
过去三个月      14.89%     1.89%     12.26%     1.49%   2.63%    0.40%
过去六个月      13.14%     1.57%      8.49%     1.22%   4.65%    0.35%
过去一年       -2.06%     1.58%      3.68%     1.12%   -5.74%   0.46%
过去三年      -17.35%     1.37%    -13.17%     0.97%   -4.18%   0.40%
过去五年       55.63%     1.35%     22.33%     1.02%   33.30%   0.33%
自基金合同
生效起至今
  南方中小盘成长股票 C
                    份额净值增                业绩比较基
        份额净值增                 业绩比较基
  阶段                长率标准差                准收益率标     ①-③      ②-④
         长率①                  准收益率③
                      ②                   准差④
过去三个月      14.72%     1.89%     12.26%     1.49%   2.46%    0.40%
过去六个月      12.83%     1.56%      8.49%     1.22%   4.34%    0.34%
自基金合同
生效起至今
收益率变动的比较
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                               南方中小盘成长股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
注：本基金从 2023 年 10 月 31 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2023 年 11 月 2 日起存续。
                        §4 管理人报告
            任本基金的基金经理           证券
姓名    职务        期限              从业                   说明
            任职日期        离任日期    年限
                                       清华大学金融学硕士，具有基金从业资
                                       格。2009 年 7 月加入南方基金，任南方
                                       基金研究部金融行业研究员；2012 年 3
                                       月 15 日至 2014 年 7 月 18 日，担任南方
                                       避险、南方保本基金经理助理；2015 年
      本基金
吴剑毅   基金经                  -    15 年
            月3日                        2018 年 1 月 16 日，任南方恒元基金经理；
      理
                                       任南方消费活力基金经理；2015 年 10
                                       月 28 日至 2018 年 11 月 3 日，任南方顺
                                       达保本基金经理；2017 年 8 月 3 日至 2019
                                       年 1 月 25 日，任南方金融混合基金经理；
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                        南方中小盘成长股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                       任南方顺康混合基金经理；2018 年 2 月 6
                       日至 2020 年 5 月 15 日，任南方安养混合
                       基金经理；2019 年 1 月 25 日至 2022 年
                       日，任南方安颐混合基金经理；2015 年
                       经理；2015 年 11 月 19 日至今，任南方
                       利安基金经理；2017 年 11 月 2 日至今，
                       任南方安福混合基金经理；2018 年 11
                       月 3 日至今，任南方中小盘成长股票基
                       金经理；2020 年 4 月 29 日至今，任南方
                       誉慧一年混合基金经理；2020 年 11 月 18
                       日至今，任南方誉鼎一年持有期混合基
                       金经理；2022 年 8 月 2 日至今，任南方
                       宝祥混合基金经理；2024 年 2 月 6 日至
                       今，任南方誉民稳健一年持有混合基金
                       经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
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                        南方中小盘成长股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
   本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 11 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
上涨，一举突破 3300 点。市场转折点出现的背景来自于海内外政策环境的共振：9 月 18 日，
美联储宣布降息 50bp，拉开了降息周期的序幕；9 月 24 日央行、金融监管总局及证监会对
股市的积极表态，以及随后召开的政治局会议上对经济和政策的超预期论述，在较低的点位
上重新点燃了海内外各路资金对 A 股的热情。报告期内，上证指数上涨 12.44%，反弹中的
结构分化显著：前期跌幅较深的创业板指大幅上涨 29.21%，中证 1000 上涨 16.6%，而前期
相对抗跌、超额收益显著的红利指数仅上涨 4.1%。分行业看，非银金融、房地产涨幅居前，
分别上涨 41.67%、33.05%，煤炭、石油石化、公用事业涨幅较少，分别上涨 1.24%、2%、
   在此过程中，本基金坚持投资于中长期成长性优异的中小市值公司，并结合预期收益率
的高低确定个股权重占比，根据市场及基本面变动情况持续进行动态再平衡。在 9 月中旬之
前市场持续下行的过程中，我们保持了中枢偏高的仓位水平，逆势增持了预期收益率持续提
升的优质公司，因其即使不看成长性，只考虑股息率也具备显著吸引力。而在市场反弹的过
程中，我们对涨幅较大、预期收益率显著下降的标的进行了减持，仓位水平有所下降。
   展望后市，在经历了短期的快速普涨后，市场潜在波动风险有所增加，结构分化将进一
步加大，在波动中风险与机会并存。我们将淡化短期股价趋势，立足于当前股价隐含的预期
收益率空间进行结构调整，持续优化组合潜在的风险收益性价比。
   截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.0539 元，报告期内，份额净值增长率为
净值增长率为 14.72%，同期业绩基准增长率为 12.26%。
   报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                  §5 投资组合报告
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                          南方中小盘成长股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
序号              项目            金额（元）                 占基金总资产的比例（%）
        其中：股票                   403,900,164.86               84.81
        其中：债券                    24,198,759.63                5.08
              资产支持证券                            -                -
        其中：买断式回购的买入返售
                                                -                -
        金融资产
                                                      金额单位：人民币元
                                                     占基金资产净值比例
代码               行业类别          公允价值（元）
                                                        （％）
A       农、林、牧、渔业                                -                -
B       采矿业                      23,789,152.72                5.12
C       制造业                     296,300,039.10               63.73
D       电力、热力、燃气及水生产和供应业          3,544,561.00                0.76
E       建筑业                                     -                -
F       批发和零售业                   21,161,253.28                4.55
G       交通运输、仓储和邮政业              10,686,721.00                2.30
H       住宿和餐饮业                   10,940,248.02                2.35
I       信息传输、软件和信息技术服务业           8,532,692.74                1.84
J       金融业                      12,835,936.00                2.76
K       房地产业                      7,148,235.00                1.54
L       租赁和商务服务业                                -                -
M       科学研究和技术服务业                              -                -
N       水利、环境和公共设施管理业                  739,140.00             0.16
O       居民服务、修理和其他服务业                           -                -
P       教育                                      -                -
Q       卫生和社会工作                   6,756,750.00                1.45
R       文化、体育和娱乐业                 1,465,436.00                0.32
S       综合                                      -                -
                        第 7 页 共 12 页
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      合计                          403,900,164.86                86.87
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
细
                                                      金额单位：人民币元
                                                           占基金资产净值
序号     股票代码      股票名称     数量（股）          公允价值（元）
                                                            比例（％）
                                                      金额单位：人民币元
序号             债券品种         公允价值（元）                占基金资产净值比例（％）
      其中：政策性金融债                               -                     -
                                                      金额单位：人民币元
序号    债券代码        债券名称     数量（张） 公允价值（元）                   占基金资产净值
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                                                        比例（％）
投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    本基金本报告期末未持有权证。
    无。
    本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流
动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货
的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。
    基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系
统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，
以达到降低投资组合的整体风险的目的。
    无。
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     无。
     无。
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
     报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
     本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
                                                         单位：人民币元
序号               名称                            金额（元）
                                                       金额单位：人民币元
序号        债券代码        债券名称        公允价值（元）            占基金资产净值比例（％）
     本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
                      §6 开放式基金份额变动
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                    项目                  南方中小盘成长股票 A                南方中小盘成长股票 C
         报告期期初基金份额总额                              369,411,795.35           1,602,780.40
         报告期期间基金总申购份额                              84,576,227.63            962,984.61
         减：报告期期间基金总赎回
         份额
         报告期期间基金拆分变动份
                                                               -                      -
         额（份额减少以"-"填列）
         报告期期末基金份额总额                              438,666,581.43           2,525,713.70
                         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
             本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
             本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
                           §8 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                       报告期末持有基金情况
             持有基金
             份额比例
投资者
             达到或者                                                                             份额占
类别    序号                  期初份额              申购份额               赎回份额        持有份额
             超过 20%                                                                           比
             的时间区
             间
机构       1                  63,302,830.99      73,140,997.16           -     136,443,828.15   30.93%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
       注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
             无。
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                               南方中小盘成长股票型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
  深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
  网站：http://www.nffund.com
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