南方双元A,南方双元C: 南方双元债券型证券投资基金2024年第3季度报告

南方双元债券型证券投资基金 2024 年
     第 3 季度报告
   基金管理人：南方基金管理股份有限公司
   基金托管人：交通银行股份有限公司
   送出日期：2024 年 10 月 25 日
                                  南方双元债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                       §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                南方双元债券
基金主代码               000997
交易代码                000997
基金运作方式              契约型开放式
基金合同生效日             2015 年 2 月 10 日
报告期末基金份额总额          154,097,863.99 份
                    本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基
投资目标
                    准的投资收益。
                    本基金将密切关注经济运行趋势，把握领先指标，预测未来
                    走势，深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济
                    运行以及投资环境的影响。本基金将根据宏观经济、基准利
投资策略
                    率水平，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，
                    结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，做出最佳的
                    资产配置及风险控制。
业绩比较基准              中证全债指数
                    本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股
风险收益特征
                    票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人               南方基金管理股份有限公司
基金托管人               交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称         南方双元债券 A               南方双元债券 C
下属分级基金的交易代码         000997                 000998
报告期末下属分级基金的份
额总额
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             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                          单位：人民币元
                         报告期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）
      主要财务指标
                          南方双元债券 A                  南方双元债券 C
                                        -0.0034                    -0.0050
润
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
  南方双元债券 A
                       份额净值增                  业绩比较基
         份额净值增                   业绩比较基
  阶段                   长率标准差                  准收益率标       ①-③       ②-④
          长率①                    准收益率③
                         ②                     准差④
过去三个月        -0.23%      0.17%        1.24%       0.12%   -1.47%     0.05%
过去六个月          1.03%     0.14%        3.19%       0.11%   -2.16%     0.03%
过去一年           2.50%     0.14%        7.13%       0.09%   -4.63%     0.05%
                                                          -23.76
过去三年         -7.19%      0.20%      16.57%        0.07%              0.13%
                                                              %
                                                          -19.18
过去五年           7.65%     0.19%      26.83%        0.07%              0.12%
                                                              %
自基金合同                                                     -33.30
生效起至今                                                         %
  南方双元债券 C
                       份额净值增                  业绩比较基
         份额净值增                   业绩比较基
  阶段                   长率标准差                  准收益率标       ①-③       ②-④
          长率①                    准收益率③
                         ②                     准差④
过去三个月        -0.34%      0.17%        1.24%       0.12%   -1.58%     0.05%
过去六个月          0.78%     0.14%        3.19%       0.11%   -2.41%     0.03%
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                         南方双元债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
过去一年    2.11%    0.13%      7.13%   0.09%   -5.02%   0.04%
                                            -24.80
过去三年    -8.23%   0.20%     16.57%   0.07%            0.13%
                                                %
                                            -21.28
过去五年    5.55%    0.19%     26.83%   0.07%            0.12%
                                                %
自基金合同                                       -37.21
生效起至今                                           %
基准收益率变动的比较
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                       §4 管理人报告
            任本基金的基金经理         证券
姓名    职务        期限            从业                  说明
            任职日期       离任日期   年限
                                     对外经济贸易大学金融学硕士，具有基
                                     金从业资格。曾任第一创业证券固定收
                                     益部研究员、资产管理部投资经理，鹏
                                     华基金基金经理、固定收益部副总经理，
                                     诺德基金基金经理、固定收益部总经理、
                                     总经理助理。2011 年 4 月 8 日至 2018
      本基金
刘建岩   基金经                 -   18 年
            月 13 日                   理；2013 年 2 月 6 日至 2014 年 3 月 14
      理
                                     日，任鹏华产业债基金经理；2013 年 3
                                     月 8 日至 2016 年 5 月 27 日，任鹏华国
                                     企债基金经理；2013 年 11 月 19 日至 2016
                                     年 5 月 27 日，任鹏华丰融基金经理；2014
                                     年 5 月 27 日至 2018 年 9 月 26 日，任鹏
                                     华货币基金经理；2015 年 3 月 10 日至
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                       金经理；2017 年 5 月 4 日至 2017 年 12
                       月 15 日，任鹏华丰嘉基金经理；2017
                       年 6 月 21 日至 2018 年 9 月 26 日，任鹏
                       华聚财通基金经理；2017 年 7 月 13 日至
                       理；2017 年 8 月 9 日至 2018 年 9 月 26
                       日，任鹏华盈余宝基金经理；2020 年 7
                       月 15 日至 2021 年 7 月 28 日，任诺德增
                       强收益、诺德安盈纯债基金经理；2022
                       年 2 月 18 日至 2023 年 6 月 15 日，任南
                       方荣年基金经理；2022 年 7 月 22 日至
                       有期债券基金经理；2023 年 6 月 15 日至
                       混合基金经理；2021 年 8 月加入南方基
                       金，2022 年 2 月 18 日至今，任南方初元
                       中短债、南方定元中短债基金经理；2023
                       年 1 月 13 日至今，任南方双元基金经理；
                       健添利债券基金经理；2024 年 5 月 7 日
                       至今，任南方稳福 120 天持有债券基金
                       经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
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                             南方双元债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 11 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
  三季度我国经济稳中偏弱，内需增长动力整体略显不足。央行采取了较为积极的政策措
施，包括两次调降公开市场操作利率、LPR 利率以及降低存款准备金率等，同时切实放松房
地产政策，稳定市场信心抑制下滑势头。三季度财政力度较上半年明显加大，特别国债和专
项债发行加速；未来财政政策仍有发力空间，这也是投资者的关注重点之一。海外方面，美
联储如预期开启降息，未来大概率会继续逐步调降，有利于压缩内外利差，减轻我国降息的
外部压力。市场层面，相关部门针对维护权益市场稳定出台了一系列有效措施，投资者的情
绪和信心被激发，因此在季末时点出现了一次爆发性行情。三季度债券收益率整体趋于下行，
但是临近季末时点受政策和权益市场大幅拉升等因素影响，收益率有快速反弹。
  投资运作上，本组合债券类资产以配置利率债和高评级信用债为主，采取中性久期策略，
在尽量降低组合信用风险暴露的前提下，通过适时的久期调整来获取超额收益;对于可转债
资产，组合采取稳健偏积极的仓位选择，标的以有基本面支撑的优质转债为主，注重风格均
衡。
  截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.1982 元，报告期内，份额净值增长率为-0.23%，
同期业绩基准增长率为 1.24%；本基金 C 份额净值为 1.1600 元，报告期内，份额净值增长
率为-0.34%，同期业绩基准增长率为 1.24%。
  报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                  §5 投资组合报告
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序号           项目            金额（元）              占基金总资产的比例（%）
     其中：股票                                -                -
     其中：债券                   180,702,438.80            98.05
          资产支持证券                          -                -
     其中：买断式回购的买入返售
                                          -                -
     金融资产
    本基金本报告期末未持有境内股票。
    本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
细
    本基金本报告期末未持有股票。
                                                金额单位：人民币元
序号          债券品种        公允价值（元）               占基金资产净值比例（％）
     其中：政策性金融债                50,955,063.01            27.71
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                                                          金额单位：人民币元
                                                              占基金资产净值
序号    债券代码           债券名称      数量（张） 公允价值（元）
                                                               比例（％）
                  本债 01
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
     无。
     无。
                             第 8 页 共 12 页
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     本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流
动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货
的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用
国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍
生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
     无。
     无。
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
     本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一
年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年
内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；浙商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受
到国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十
名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
     对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的要求。
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
     本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
                                           单位：人民币元
序号            名称                   金额（元）
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序号      债券代码     债券名称           公允价值（元）            占基金资产净值比例（％）
     本基金本报告期末未持有股票。
                §6 开放式基金份额变动
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                    项目                      南方双元债券 A                   南方双元债券 C
         报告期期初基金份额总额                              141,930,345.82              22,222,732.39
         报告期期间基金总申购份额                                136,634.79                1,009,960.90
         减：报告期期间基金总赎回
         份额
         报告期期间基金拆分变动份
                                                                -                         -
         额（份额减少以"-"填列）
         报告期期末基金份额总额                              134,044,387.31              20,053,476.68
                         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
             本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
             本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
                           §8 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                          报告期末持有基金情况
             持有基金
             份额比例
投资者
             达到或者                                                                                  份额占
类别    序号                  期初份额              申购份额                赎回份额          持有份额
             超过 20%                                                                                比
             的时间区
             间
机构       1                  52,950,000.00                   -             -        52,950,000.00   34.36%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
       注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
             无。
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                                    南方双元债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
  深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
  网站：http://www.nffund.com
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