南方亨元A,南方亨元C: 南方亨元债券型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

南方亨元债券型发起式证券投资基金
  基金管理人：南方基金管理股份有限公司
  基金托管人：徽商银行股份有限公司
  送出日期：2024 年 10 月 25 日
                             南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                       §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人徽商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                    §2 基金产品概况
基金简称                南方亨元债券发起
基金主代码               006915
交易代码                006915
基金运作方式              契约型开放式
基金合同生效日             2019 年 3 月 1 日
报告期末基金份额总额          2,741,674,211.20 份
                    本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资
投资目标
                    收益。
                    本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用
                    债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较
投资策略                高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基
                    础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获
                    取信用利差带来的高投资收益。
业绩比较基准              中债综合指数收益率
                    本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收
风险收益特征
                    益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人               南方基金管理股份有限公司
基金托管人               徽商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称         南方亨元债券发起 A            南方亨元债券发起 C
下属分级基金的交易代码         006915                006916
报告期末下属分级基金的份
额总额
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                            南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
                         报告期（2024 年 7 月 1 日－2024 年 9 月 30 日）
      主要财务指标
                         南方亨元债券发起 A                 南方亨元债券发起 C
润
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
  南方亨元债券发起 A
                       份额净值增                    业绩比较基
         份额净值增                    业绩比较基
  阶段                   长率标准差                    准收益率标       ①-③        ②-④
          长率①                     准收益率③
                         ②                       准差④
过去三个月          0.37%     0.07%         0.26%        0.10%   0.11%      -0.03%
过去六个月          1.68%     0.06%         1.32%        0.09%   0.36%      -0.03%
过去一年           3.52%     0.05%         3.53%        0.07%   -0.01%     -0.02%
过去三年         10.40%      0.05%         5.97%        0.06%   4.43%      -0.01%
过去五年         18.36%      0.05%         8.14%        0.06%   10.22%     -0.01%
自基金合同
生效起至今
  南方亨元债券发起 C
                       份额净值增                    业绩比较基
         份额净值增                    业绩比较基
  阶段                   长率标准差                    准收益率标       ①-③        ②-④
          长率①                     准收益率③
                         ②                       准差④
过去三个月          0.29%     0.07%         0.26%        0.10%   0.03%      -0.03%
过去六个月          1.50%     0.06%         1.32%        0.09%   0.18%      -0.03%
过去一年           3.12%     0.05%         3.53%        0.07%   -0.41%     -0.02%
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                    南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
过去三年    9.02%    0.05%      5.97%   0.06%   3.05%    -0.01%
过去五年    17.31%   0.10%      8.14%   0.06%   9.17%    0.04%
自基金合同
生效起至今
基准收益率变动的比较
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                              南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
注：本基金 C 级份额相关数据和指标按投资者实际持有份额的期间计算。
                       §4 管理人报告
            任本基金的基金经理          证券
姓名    职务        期限             从业                  说明
            任职日期       离任日期    年限
                                      清华大学工学学士、新加坡管理大学经
                                      济学硕士，具有基金从业资格。曾先后
                                      就职于招商银行合肥分行、浦发银行金
                                      融市场部、华夏基金机构债券投资部，
                                      历任产品经理、交易员、投资经理。2017
      本基金                             年 7 月加入南方基金；2019 年 6 月 17 日
黄斌斌   基金经                 -    14 年   至 2020 年 7 月 31 日，任南方初元中短
            月1日
      理                               债基金经理；2020 年 2 月 27 日至 2021
                                      年 6 月 18 日，任南方骏元中短利率债基
                                      金经理；2018 年 2 月 9 日至 2021 年 10
                                      月 22 日，任南方荣年基金经理；2020
                                      年 2 月 26 日至 2022 年 6 月 24 日，任南
                                      方尊利一年债券基金经理；2018 年 4 月
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                      南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                       基金经理；2018 年 2 月 9 日至今，任南
                       方和元、南方祥元基金经理；2018 年 4
                       月 12 日至今，任南方浙利基金经理；2019
                       年 1 月 18 日至今，任南方畅利基金经理；
                       经理；2019 年 9 月 2 日至今，任南方聪
                       元基金经理；2020 年 3 月 26 日至今，任
                       南方得利一年债券基金经理；2022 年 11
                       月 4 日至今，任南方振元债券发起基金
                       经理；2023 年 3 月 3 日至今，任南方吉
                       元短债基金经理；2023 年 5 月 26 日至今，
                       任南方骏元中短利率债基金经理；2023
                       年 5 月 30 日至今，任南方贤元一年持有
                       债券基金经理；2024 年 2 月 2 日至今，
                       任南方恩元债券发起基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 11 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
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                         南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
     三季度国内经济继续保持总体平稳、稳中有进态势。对外贸易依旧活跃，出口企业呈现
旺盛活力，带动制造业链条温和复苏。传统的地产基建链条，则继续深化结构性改革，转型
发展模式。政策方面，七月下旬降息，九月下旬降准降息、调降存量房贷利率、稳定资本市
场等一系列措施，有效带动预期改善，提振风险偏好。海外方面，美国通胀压力逐渐缓和，
美联储开启降息 50bp，全球流动性环境明显改善。债券市场层面，三季度债券收益率宽幅
震荡，波动较大，利率债表现好于信用债。
     投资运作上，组合继续以中短信用债为底仓。伴随支持性货币政策的落地，组合阶段性
参与长期利率债交易，博弈资本利得增厚。
     展望未来，预计四季度政策仍然维持积极取向，系统落实一揽子增量政策，扎实推动经
济向上结构向优、发展态势持续向好。国内方面，主要关注财政增量政策落地，房地产市场
止跌企稳情况。海外方面，继续关注美联储降息节奏与经济韧性变化。从交易价值看，核心
矛盾从政策出台实施切换到政策效果落地，将密切跟踪各类高频经济数据兑现情况，努力寻
找预期差下的久期博弈机会。
     截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.0333 元，报告期内，份额净值增长率为 0.37%，
同期业绩基准增长率为 0.26%；本基金 C 份额净值为 1.1916 元，报告期内，份额净值增长
率为 0.29%，同期业绩基准增长率为 0.26%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
                    §5 投资组合报告
序号            项目             金额（元）               占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                  -               -
      其中：债券                   3,299,464,365.26           99.98
          资产支持证券                             -               -
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                         南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
      其中：买断式回购的买入返售
                                             -                -
      金融资产
     本基金本报告期末未持有境内股票。
     本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
细
     本基金本报告期末未持有股票。
                                                   金额单位：人民币元
序号           债券品种         公允价值（元）                占基金资产净值比例（％）
      其中：政策性金融债                643,975,959.26             22.73
                                                   金额单位：人民币元
序号    债券代码      债券名称     数量（张） 公允价值（元）              占基金资产净值
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                                 南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
                                                               比例（％）
投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    本基金本报告期末未持有权证。
    无。
    无。
    无。
    无。
    无。
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                        南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
     本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局深圳监管局的处罚；中信银行股份有
限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国光大银行股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；浙商银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。除上述证券的发行主
体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
     对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律
法规和公司制度的要求。
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
     根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
                                             单位：人民币元
序号            名称                     金额（元）
     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
     本基金本报告期末未持有股票。
                   §6 开放式基金份额变动
                                                 单位：份
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                                南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
        项目                   南方亨元债券发起 A                     南方亨元债券发起 C
报告期期初基金份额总额                        2,787,107,922.47                        5,210.57
报告期期间基金总申购份额                            96,588,649.73                   979,285.32
减：报告期期间基金总赎回
份额
报告期期间基金拆分变动份
                                                    -                             -
额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额                        2,741,172,673.53                     501,537.67
        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                                                                          单位：份
                     项目                                        份额
报告期期初管理人持有的本基金份额                                                      10,006,389.52
报告期期间买入/申购总份额                                                                     -
报告期期间卖出/赎回总份额                                                                     -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                                      10,006,389.52
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）                                                       0.36
注：基金管理人按照本基金合同约定费率进行认购、申购和赎回。
  本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
        §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                             持有份额占                          发起份额占
                                                                       发起份额承
 项目      持有份额总数              基金总份额       发起份额总数             基金总份额
                                                                       诺持有期限
                             比例（%）                          比例（%）
                                                                       自合同生效
基金管理人
固有资金
                                                                       于3年
基金管理人
高级管理人                    -         -                    -         -               -
员
基金经理等
                         -         -                    -         -               -
人员
基金管理人
                         -         -                    -         -               -
股东
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                                              南方亨元债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
         其他                        -             -               -           -            -
         合计     10,006,389.52 0.36                   10,000,000.00     0.36               -
         注：上述份额总数均包含利息结转份额。
                          §9 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                             报告期末持有基金情况
             持有基金
             份额比例
投资者
             达到或者                                                                                   份额占
类别    序号                 期初份额               申购份额                赎回份额             持有份额
             超过 20%                                                                                 比
             的时间区
             间
机构       1               2,633,888,401.13                   -            -       2,633,888,401.13   96.07%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
       注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
             无。
             深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。
             网站：http://www.nffund.com
                                            第 11 页 共 11 页