安信成长精选混合A,安信成长精选混合C: 安信成长精选混合型证券投资基金2024年第4季度报告

安信成长精选混合型证券投资基金
   基金管理人：安信基金管理有限责任公司
   基金托管人：中国农业银行股份有限公司
   报告送出日期：2025 年 1 月 20 日
                            §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              安信成长精选混合
基金主代码             010033
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日           2020 年 9 月 29 日
报告期末基金份额总额        148,598,451.96 份
投资目标              本基金在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在价值明显
                  低估的股票进行投资，注重安全边际，力争为基金份额持有人实现长
                  期稳定的回报。
投资策略              本基金将基于各项重要的经济指标分析宏观经济趋势，结合货币财政
                  政策形势、行业发展状况、证券市场走势等综合分析，主动判断所处
                  经济周期和市场时机，进行积极的资产配置。本基金将根据各类资产
                  风险收益特征的相对变化，对未来各大类资产的风险和预期收益率进
                  行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调
                  整原则和调整范围。股票投资策略方面，本基金将重点关注在行业内
                  的竞争优势明显且具备较好成长性的上市公司，在充分研究公司的商
                  业模式、核心竞争力、管理层、治理水平、成长空间、所在行业的发
                  展前景和竞争格局等的背景下，结合估值水平和企业基本面等相关指
                  标，精选出具备投资潜力的个股。债券投资策略方面，通过比较不同
                  券种之间的收益率水平、流动性、信用风险等因素评估债券的内在投
                  资价值，灵活运用多种策略进行债券组合的配置。衍生品投资策略方
                  面，本基金在严格遵守相关法律法规情况下，合理利用股指期货等衍
                  生工具做套保或套利投资。投资的原则是控制投资风险、稳健增值。
                  其中股指期货以对冲持仓现货波动风险为主要原则。资产支持证券投
                  资策略方面，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，
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             选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。融
             资业务策略方面，在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基
             金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，根据
             相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效率及进行风险管理。
业绩比较基准       中证 800 指数收益率*60%+中债总指数(全价)收益率*30%+恒生指数
             收益率(使用估值汇率折算)*10%
风险收益特征       本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
             货币市场基金，但低于股票型基金。
             本基金通过港股通投资于香港证券市场，会面临港股通机制下因投资
             环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
             根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人
             及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行
             重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供
             的最新评级结果为准。
基金管理人        安信基金管理有限责任公司
基金托管人        中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
                 安信成长精选混合 A                       安信成长精选混合 C
称
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
             §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                                   单位：人民币元
                         报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                         安信成长精选混合 A                      安信成长精选混合 C
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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                                             安信成长精选混合 2024 年第 4 季度报告
                           安信成长精选混合 A
                                          业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                            收益率标准差     ①－③       ②－④
                     准差②       收益率③
                                            ④
过去三个月     -2.54%       2.39%    -0.21%       1.14%    -2.33%    1.25%
过去六个月      3.07%       2.17%    11.34%       1.11%    -8.27%    1.06%
过去一年       9.16%       1.88%    11.64%       0.93%    -2.48%    0.95%
过去三年      -36.54%      1.59%    -10.04%      0.82%   -26.50%    0.77%
自基金合同
          -25.84%      1.52%    -3.96%       0.79%   -21.88%    0.73%
生效起至今
                           安信成长精选混合 C
                                          业绩比较基准
                    净值增长率标 业绩比较基准
 阶段     净值增长率①                            收益率标准差     ①－③       ②－④
                     准差②       收益率③
                                            ④
过去三个月     -2.67%       2.39%    -0.21%       1.14%    -2.46%    1.25%
过去六个月      2.80%       2.17%    11.34%       1.11%    -8.54%    1.06%
过去一年       8.60%       1.87%    11.64%       0.93%    -3.04%    0.94%
过去三年      -37.50%      1.59%    -10.04%      0.82%   -27.46%    0.77%
自基金合同
          -27.41%      1.52%    -3.96%       0.79%   -23.45%    0.73%
生效起至今
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效日为 2020 年 9 月 29 日。
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
                           §4 管理人报告
             任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                         说明
              任职日期  离任日期  年限
      本基金的 2020 年 9 月 29                陈鹏先生，工商管理硕士。历任联合证券
 陈鹏                        -     22 年
      基金经       日                       有限责任公司研究部研究员，鹏华基金管
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                              安信成长精选混合 2024 年第 4 季度报告
    理，成长                    理有限公司基金管理部基金经理，安信基
    投资部总                    金管理有限责任公司研究部总经理。现任
    经理                      安信基金管理有限责任公司成长投资部
                            总经理。现任安信新回报灵活配置混合型
                            证券投资基金、安信成长精选混合型证券
                            投资基金、安信洞见成长混合型证券投资
                            基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
员范围的相关规定。
  本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
  报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
济指标仍然偏弱，但是也不乏一些积极的信号，比如：在消费品以旧换新政策以及传统节日临近
等因素的带动下，消费增速有所回升；制造业投资和出口保持韧性；房地产销售降幅收窄等等。
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                                        安信成长精选混合 2024 年第 4 季度报告
     四季度 A 股市场出现了较大的转折。从 5 月开始，国内股票市场在海内外各种因素的扰动下
持续下跌，投资者情绪较为低迷。9 月 26 日，中央政治局召开会议，对国内经济形势进行了分析，
提出“干字当头，推动经济持续回升向好”，打破了经济会持续下行的悲观预期，股票市场快速
上涨。其后，由于政策从提出到产生效果有一定的复杂性和时滞，投资者陷入观望，令市场陷入
持续震荡。不过全年比较来看，四季度股市成交量处于高位，市场保持了一定的活跃度。
     本季度，我们并没有从政策博弈的角度思考策略，主要还是坚守一些行业景气度高、业绩好、
估值合理偏低的公司。从整个四季度来看，本组合对人工智能相关的算力板块，以及港股部分优
质个股的配置对组合净值有所贡献。展望未来，我们认为在经济出现明显回升迹象之前，市场不
排除仍有可能会出现一定程度的波动，但是我们相信有不少优秀的企业和具有自身成长逻辑的公
司仍然值得把握和坚守，拉长周期来看，可以为持有人创造良好的收益。
     截至本报告期末安信成长精选混合 A 基金份额净值为 0.7416 元，本报告期基金份额净值增长
率为-2.54%；安信成长精选混合 C 基金份额净值为 0.7259 元，本报告期基金份额净值增长率为
-2.67%；同期业绩比较基准收益率为-0.21%。
     无。
                     §5 投资组合报告
序号             项目                金额（元）             占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                       101,492,610.94            90.96
      其中：债券                        6,012,756.27              5.39
           资产支持证券                             -                 -
      其中：买断式回购的买入返售金融资
                                              -                 -
      产
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                                      安信成长精选混合 2024 年第 4 季度报告
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 20,394,549.34 元，占净值比例
                                                      占基金资产净值比
 代码          行业类别           公允价值（元）
                                                        例（%）
  A   农、林、牧、渔业                                   -             -
  B   采矿业                                        -             -
  C   制造业                            73,009,090.00         66.47
  D   电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                          -             -
  E   建筑业                                        -             -
  F   批发和零售业                                     -             -
  G   交通运输、仓储和邮政业                          6,371.60         0.01
  H   住宿和餐饮业                                     -             -
  I   信息传输、软件和信息技术服务业                 8,082,600.00          7.36
  J   金融业                                        -             -
  K   房地产业                                       -             -
  L   租赁和商务服务业                                   -             -
  M   科学研究和技术服务业                                 -             -
  N   水利、环境和公共设施管理业                              -             -
  O   居民服务、修理和其他服务业                              -             -
  P   教育                                         -             -
  Q   卫生和社会工作                                    -             -
  R   文化、体育和娱乐业                                  -             -
  S   综合                                         -             -
      合计                             81,098,061.60         73.84
      行业类别          公允价值（人民币）              占基金资产净值比例（%）
能源                                     -                       -
原材料                                    -                       -
工业                                     -                       -
非日常生活消费品                    5,874,705.16                    5.35
日常消费品                                  -                       -
医疗保健                                   -                       -
金融                                     -                       -
信息技术                       14,519,844.18                   13.22
通讯业务                                   -                       -
公用事业                                   -                       -
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                                                      安信成长精选混合 2024 年第 4 季度报告
房地产                                                    -                     -
合计                                         20,394,549.34                 18.57
注：以上分类采用财汇提供的国际通用行业分类标准。
序号    股票代码           股票名称       数量（股）       公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
 序号                债券品种         公允价值（元）                    占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                               -                          -
序号    债券代码           债券名称       数量（张）       公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）
     明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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                               安信成长精选混合 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有贵金属。
  本基金本报告期末未持有权证。
  本基金本报告期末未持有股指期货合约。
  本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为目的，
优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在系统性风险积累
较大时，通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险，力争获取个股的超额收益和对冲组合的绝对
收益。
  本基金的国债期货投资根据风险管理原则，以套期保值为目的，以对冲风险为主。国债期货
作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相
关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。
构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效
性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。
  本基金本报告期末未持有国债期货合约。
  本基金本报告期未持有国债期货合约。
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
 序号          名称                     金额（元）
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                  §6 开放式基金份额变动
                                                      单位：份
项目                    安信成长精选混合 A                安信成长精选混合 C
报告期期初基金份额总额                    129,838,146.47       24,321,845.99
报告期期间基金总申购份额                     1,341,811.33        1,565,823.66
减:报告期期间基金总赎回份额                   5,896,330.20        2,572,845.29
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                            -                     -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                    125,283,627.60       23,314,824.36
           §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内本基金管理人未持有本基金。
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                                           安信成长精选混合 2024 年第 4 季度报告
  本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                 §8 影响投资者决策的其他重要信息
  无。
  无。
  本基金管理人和基金托管人的住所。
  上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
  客户服务电话：4008-088-088
  网址：http://www.essencefund.com
                                            安信基金管理有限责任公司
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