融通通福LOF: 融通通福债券型证券投资基金(LOF)2024年第4季度报告

融通通福债券型证券投资基金(LOF)
  基金管理人：融通基金管理有限公司
  基金托管人：中国工商银行股份有限公司
  报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                                   融通通福债券型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度报告
                           §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                          §2 基金产品概况
基金简称                      融通通福债券(LOF)
基金主代码                     161626
基金运作方式                    上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日                   2016 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额                472,583,832.52 份
投资目标                      本基金以债券为主要投资对象，在严格控制风险的基础
                          上，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略                      本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整
                          体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行
                          状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置
                          策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市
                          场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略
                          对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准                    中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征                    本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和
                          预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市
                          场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人                     融通基金管理有限公司
基金托管人                     中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称                融通通福债券 A          融通通福债券 C      融通通福债券 D
下属分级基金的场内简称                 融通通福 LOF             -               -
下属分级基金的交易代码                    161626          161627          021434
报告期末下属分级基金的份额总额           397,900,305.70 份 34,695,358.41 份 39,988,168.41 份
                    §3 主要财务指标和基金净值表现
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                                                              单位：人民币元
                          报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                        融通通福债券 A           融通通福债券 C           融通通福债券 D
  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
收益水平要低于所列数字。
                         融通通福债券 A
             净值增长 净值增长率 业绩比较基                业绩比较基准收
     阶段                                                       ①－③ ②－④
              率①       标准差②      准收益率③       益率标准差④
   过去三个月       2.75%     0.40%       2.23%            0.09%    0.52%    0.31%
   过去六个月       3.37%     0.31%       2.50%            0.10%    0.87%    0.21%
   过去一年        6.12%     0.26%       4.98%            0.09%    1.14%    0.17%
   过去三年        6.24%     0.24%       7.69%            0.06%    -1.45%   0.18%
   过去五年       24.75%     0.23%       9.88%            0.07%    14.87%   0.16%
自基金合同生效起至今    43.37%     0.19%      12.55%            0.07%    30.82%   0.12%
                         融通通福债券 C
             净值增长 净值增长率 业绩比较基                业绩比较基准收
     阶段                                                       ①－③ ②－④
              率①       标准差②      准收益率③       益率标准差④
   过去三个月       2.65%     0.40%       2.23%            0.09%    0.42%    0.31%
   过去六个月       3.16%     0.31%       2.50%            0.10%    0.66%    0.21%
   过去一年        5.68%     0.26%       4.98%            0.09%    0.70%    0.17%
   过去三年        5.04%     0.24%       7.69%            0.06%    -2.65%   0.18%
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   过去五年       22.78%     0.23%       9.88%       0.07%   12.90%   0.16%
自基金合同生效起至今    39.88%     0.19%      12.55%       0.07%   27.33%   0.12%
                         融通通福债券 D
             净值增长 净值增长率 业绩比较基                业绩比较基准收
    阶段                                                   ①－③ ②－④
              率①       标准差②      准收益率③       益率标准差④
  过去三个月       5.90%      0.64%       2.23%       0.09%    3.67%   0.55%
  过去六个月       6.52%      0.47%       2.50%       0.10%    4.02%   0.37%
自基金合同生效起至今    6.34%      0.42%       3.27%       0.09%    3.07%   0.33%
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  注：本基金于 2024 年 5 月 13 日增设 D 类份额，该类份额首次确认日为 2024 年 5 月 14 日，
故该类份额的统计期间为 2024 年 5 月 14 日至本报告期末。
  无。
                            §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
 姓名    职务                                          说明
             任职日期  离任日期  年限
 樊鑫 本基金的 2023 年 6 月 6   -         6年       樊鑫先生，复旦大学金融硕士，6 年证券
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    基金经理       日                   基金行业从业经历，具有基金从业资格。
                                   曾任固定收益部研究员。现任融通稳健增
                                   利 6 个月持有期混合型证券投资基金基
                                   金经理、融通通福债券型证券投资基金
                                   （LOF）基金经理、融通增辉定期开放债
                                   券型发起式证券投资基金基金经理、融通
                                   可转债债券型证券投资基金基金经理、融
                                   通通盈灵活配置混合型证券投资基金基
                                   金经理、融通多元收益一年持有期混合型
                                   证券投资基金基金经理、融通收益增强债
                                   券型证券投资基金基金经理。
  注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
  无。
  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
  本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
  本基金报告期内未发生异常交易。
币政策进一步宽松，财政化债政策持续加码。而政策传导至经济基本面的改善仍需时间，虽然部
分经济高频数据有所改善，但整体经济层面的显著好转仍需观察。市场核心定价的是流动性的宽
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松。债券方面，支撑债牛的底层逻辑仍在，此外机构配置需求仍然旺盛，收益率再度回归趋势下
行并创历史新低，10 年国债收益率向下突破 1.70%。可转债兼具股性和债性，受益于市场行情，
此外保险年金等增量资金持续流入，转债估值水平有所抬升，其中低价转债尤其是双低转债表现
较优。
     本基金以绝对收益目标为导向，在控回撤基础上，努力获取收益。组合底仓为类利率债而非
纯信用债，一方面考虑到债券市场整体处于牛市行情中，资本利得能够弥补票息差异，另一方面
目前整体信用利差水平较低。四季度组合久期维持在中枢偏高的水平，总体债券给组合贡献了稳
定的收益。弹性部分主要用可转债尤其是低价转债，其中一部分为偏债型转债，目标实现纯债替
代，另一部分为双低转债，该部分标的能够较好的体现转债这类资产的涨跌不对称性。受益于四
季度转债行情较优以及择时择券方面的努力，总体可转债也有较好的收益贡献。
     截至本报告期末融通通福债券 A 基金份额净值为 1.1506 元，本报告期基金份额净值增长率为
     截至本报告期末融通通福债券 C 基金份额净值为 1.2218 元，本报告期基金份额净值增长率为
     截至本报告期末融通通福债券 D 基金份额净值为 1.3287 元，本报告期基金份额净值增长率为
     本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
                      §5 投资组合报告
序号              项目               金额（元）             占基金总资产的比例（%）
      其中：股票                                   -                -
      其中：债券                       624,247,955.71            94.04
          资产支持证券                              -                -
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      其中：买断式回购的买入返售金融资产                                      -            -
     无。
     无。
     无。
序号             债券品种              公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）
          其中：政策性金融债                227,370,513.24                      41.09
序号        债券代码       债券名称        数量（张）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     无。
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  无。
  无。
  无。
  无。
  无。
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
主体为国家开发银行。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家金融
监督管理总局北京监管局的处罚。
份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到央行深圳市分行的
处罚。
  投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
  无。
 序号           名称                      金额（元）
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 序号    债券代码     债券名称          公允价值（元）              占基金资产净值比例（%）
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  无。
  无。
                     §6 开放式基金份额变动
                                                                 单位：份
项目                        融通通福债券 A           融通通福债券 C         融通通福债券 D
报告期期初基金份额总额                515,704,290.28      4,255,224.49        6,109.62
报告期期间基金总申购份额                   249,467.86     31,965,009.67    40,642,518.56
减:报告期期间基金总赎回份额             118,053,452.44      1,524,875.75      660,459.77
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
                                         -               -                -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                397,900,305.70     34,695,358.41    39,988,168.41
                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  无。
  无。
                  §8 影响投资者决策的其他重要信息
投         报告期内持有基金份额变化情况                            报告期末持有基金情况
资
     持有基金份额比例
者               期初    申购                 赎回                       份额占比
  序号 达到或者超过 20%                                       持有份额
类               份额    份额                 份额                        （%）
      的时间区间
别
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机
构
                                    产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额
净值剧烈波动的风险及流动性风险。
    无。
    （一）中国证监会核准融通通福分级债券型证券投资基金设立的文件
    （二）《融通通福分级债券型证券投资基金基金合同》
    （三）《融通通福分级债券型证券投资基金托管协议》
    （四）《融通通福债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新
    （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
    （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    基金管理人、基金托管人处、深圳证券交易所。
    投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。
                                                               融通基金管理有限公司
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