电信ETF: 广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

         广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金
   基金管理人：广发基金管理有限公司
   基金托管人：招商银行股份有限公司
   报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
                  广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              广发国证通信 ETF
场内简称              电信 ETF
基金主代码             159507
交易代码              159507
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2023 年 6 月 8 日
报告期末基金份额总额        41,943,634.00 份
                  紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
                  小化。在正常情况下，本基金力争控制投资组合的
投资目标
                  净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离
                  度的绝对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成
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                  份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据
                  标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
                  本基金投资于标的指数成份股及备选成份股（含存
                  托凭证）的比例不低于基金资产净值的 90%且不低
                  于非现金基金资产的 80%。
                  具体投资策略包括：1、股票（含存托凭证）投资
                  策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策
                  略；4、金融衍生品投资策略；5、参与转融通证券
                  出借业务策略。
业绩比较基准            国证通信指数收益率
                  本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基
                  金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型
风险收益特征            基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
                  具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
                  相似的风险收益特征。
基金管理人             广发基金管理有限公司
基金托管人             招商银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                            单位：人民币元
                                         报告期
         主要财务指标               (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月
                     广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  注：
   （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实
现收益加上本期公允价值变动收益。
                                      业绩比
                            业绩比
                   净值增                较基准
        净值增                 较基准
  阶段               长率标                收益率       ①-③          ②-④
        长率①                 收益率
                   准差②                标准差
                              ③
                                        ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年    27.56%     2.07%    26.92%    2.09%     0.64%        -0.02%
自基金合
同生效起    10.71%     1.89%    16.49%    1.94%     -5.78%       -0.05%
至今
收益率变动的比较
         广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                (2023 年 6 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日)
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                 §4    管理人报告
                      任本基金的基
                                   证券
                       金经理期限
姓名        职务                       从业           说明
                      任职      离任
                                   年限
                      日期      日期
     本基金的基金经理；广                          夏浩洋先生，中国籍，理
     发中证环保产业交易型                          学硕士，持有中国证券投
     开放式指数证券投资基                          资基金业从业证书。曾任
     金发起式联接基金的基                          广发基金管理有限公 司
     金经理；广发中证光伏                          指数投资部研究员、投资
     产业指数型发起式证券                          经理、广发中证全指可选
     投资基金的基金经理；                          消费交易型开放式指 数
夏浩   广发中证海外中国互联       2023-              证券投资基金基金经 理
                              -    7.4 年
洋    网 30 交易型开放式指数    06-08              (自 2021 年 5 月 20 日至
     证券投资基金（QDII）                        2023 年 2 月 22 日)、广发
     的基金经理；广发中证                          中证全指可选消费交 易
     光伏龙头 30 交易型开放                       型开放式指数证券投 资
     式指数证券投资基金的                          基金发起式联接基金 基
     基金经理；广发中证环                          金经理(自 2021 年 5 月 20
     保产业交易型开放式指                          日至 2023 年 2 月 22 日)、
     数证券投资基金的基金                          广发中证全指原材料 交
               广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    经理；广发中证 2000 交                  易型开放式指数证券 投
    易型开放式指数证券投                      资基金基金经理(自 2021
    资基金的基金经理；广                      年 5 月 20 日至 2023 年 2
    发国证通信交易型开放                      月 22 日)、广发中证全指
    式指数证券投资基金发                      能源交易型开放式指 数
    起式联接基金的基金经                      证券投资基金基金经 理
    理；广发中证半导体材                      (自 2021 年 5 月 20 日至
    料设备主题交易型开放                      2023 年 2 月 22 日)、广发
    式指数证券投资基金的                      中证全指金融地产交 易
    基金经理；广发中证半                      型开放式指数证券投 资
    导体材料设备主题交易                      基金基金经理(自 2021 年
    型开放式指数证券投资                      5 月 20 日至 2023 年 12 月
    基金发起式联接基金的                      13 日)、广发中证全指金
    基金经理；广发中证港                      融地产交易型开放式 指
    股通互联网指数型发起                      数证券投资基金发起 式
    式证券投资基金的基金                      联接基金基金经理(自
    经理；广发国证新能源                      2021 年 5 月 20 日至 2023
    电池交易型开放式指数                      年 12 月 13 日)、广发中证
    证券投资基金的基金经                      科创创业 50 增强策略交
    理；广发恒生 A 股电网                    易型开放式指数证券 投
    设备交易型开放式指数                      资基金基金经理(自 2022
    证券投资基金的基金经                      年 12 月 28 日至 2024 年 2
         理                          月 22 日)。
  注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，
“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任
职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
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并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
  在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 13 次，
均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经
理按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
内经济定力强劲，韧性十足。特别是 9 月底以来，多轮经济金融利好政策推出，
给投资者带来了充足的信心。
  海外方面，4 季度内，美国大选特朗普胜出。美联储于 11 月、12 月连续降
息两次，分别降息 25bps，给市场流动性带来了利好。然而美联储主席鲍威尔在
这也对市场投资情绪造成一定程度的扰动。
  A 股方面，4 季度市场各宽基指数表现出现分化，其中上证指数上涨 0.46%，
深证成指下跌 1.09%，沪深 300 指数下跌 2.06%，中证 500 指数下跌 0.30%，中
证 1000 指数上涨 4.36%，中证 2000 指数上涨 8.40%，创业板指数下跌 1.54%，
科创板 50 指数上涨 13.36%。行业方面，强势行业主要有商贸零售、银行等，而
美容护理、医药生物等表现相对较差。
                     广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股
构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应的调整。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事
件。
     报告期内，国证通信指数上涨 5.91%。受益于 AI 算力、数字经济、卫星互
联网等行情催化，通信板块整体表现较好。通信设备方面，AI 算力仍然是板块
的核心主线，当前 AI 硬件核心供应商享受全球 AI 算力需求向上的增长逻辑，例
如光模块速率迭代周期缩短，1.6T 光模块随 GB200 出货迎来高速增长。运营商
方面，年末红利主题投资继续受到市场欢迎，以高股息核心资产为特色的各大运
营商也受到市场高度关注。总的来说，通信板块作为数字经济的基础设施建设的
核心领域，长期投资价值值得投资者重视。
     国证通信指数选取沪深北交易所通信产业相关上市公司编制而成，用以反映
中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，并为市场增加新的指数投资品种。
     本报告期内，本基金的份额净值增长率为 6.02%，同期业绩比较基准收益率
为 5.91%。
     本报告期内，本基金于 2024 年 10 月 11 日至 2024 年 12 月 13 日出现了基金
资产净值低于五千万元的情形。基金管理人已发布基金资产净值低于 5000 万元
人民币的提示性公告。
                     §5   投资组合报告
                                                   占基金总资产
序号           项目                  金额(元)
                                                   的比例(%)
     其中：普通股                        45,682,842.39       98.10
                       广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
              存托凭证                               -                -
         其中：债券                                   -                -
              资产支持证券                             -                -
         其中：买断式回购的买入返售
                                                 -                -
         金融资产
     注：上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 的合计项不含可退
 替代款估值增值。
                                                         占基金资产净值
代码              行业类别              公允价值（元）
                                                          比例（％）
A 农、林、牧、渔业                                           -            -
B 采矿业                                                -            -
C 制造业                                 31,892,503.35           68.68
     电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                    -            -
     业
E 建筑业                                                -            -
F 批发和零售业                                             -            -
G 交通运输、仓储和邮政业                                        -            -
H 住宿和餐饮业                                             -            -
I    信息传输、软件和信息技术服务业                  13,790,339.04           29.70
J 金融业                                                -            -
                   广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
K 房地产业                                           -              -
L 租赁和商务服务业                                       -              -
M 科学研究和技术服务业                                     -              -
N 水利、环境和公共设施管理业                                  -              -
O 居民服务、修理和其他服务业                                  -              -
P 教育                                             -              -
Q 卫生和社会工作                                        -              -
R 文化、体育和娱乐业                                      -              -
S 综合                                             -              -
 合计                                  45,682,842.39          98.38
      本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
                                                     占基金资产
序号     股票代码      股票名称   数量(股)        公允价值(元)         净值比例
                                                      (％)
      本基金本报告期末未持有债券。
      本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
                   广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    本基金本报告期末未持有权证。
    （1）本基金本报告期末未持有股指期货。
    （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
    （1）本基金本报告期末未持有国债期货。
    （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
票库的情形。
    序号        名称                    金额(元)
                     广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                    §6   开放式基金份额变动
                                                 单位：份
报告期期初基金份额总额                                   60,943,634.00
报告期期间基金总申购份额                                  16,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                35,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                   41,943,634.00
          §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
               §8   影响投资者决策的其他重要信息
投资者          报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情况
                     广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
类别          持有基金份额
            比例达到或者          期初       申购份       赎回
       序号                                               持有份额          份额占比
            超过 20%的时        份额        额        份额
              间区间
广发国
证通信
交易型
开放式                         17,71              5,569,
指数证     1                   4,400.             900.0                  48.39%
券投资                           00                  0
基金发
起式联
接基金
                产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
及净值表现产生较大影响；
赎回申请，可能带来流动性风险；
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
制，切实保护持有人利益。
华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律
法规的规定和本基金基金合同的有关约定，基金管理人经与基金托管人协商一致，
自 2024 年 12 月 17 日起至 2025 年 1 月 20 日 15:00 以通讯方式召开本基金的基
金份额持有人大会，审议修改本基金基金合同终止条款，并根据最新法律法规对
《基金合同》进行相应修改。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）
刊登的《关于以通讯方式召开广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金基金
份额持有人大会的公告》。
                  广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金
管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工作日出现上述情形的，基金管
理人应当及时通知基金托管人，终止基金合同，并按照基金合同的约定程序进行
清算，不需要召开基金份额持有人大会进行表决。”本基金的基金资产净值曾连
续 30 个工作日、40 个工作日、45 个工作日低于 5000 万元人民币，可能触发《基
金合同》终止情形。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的
《关于广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金连续 30 个工作日基金资产
净值低于 5000 万元人民币的提示性公告》
                     《关于广发国证通信交易型开放式指数
证券投资基金连续 40 个工作日基金资产净值低于 5000 万元人民币的提示性公告》
《关于广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金连续 45 个工作日基金资产
净值低于 5000 万元人民币的提示性公告》。
银行间账户维护费、审计费、持有人大会费等固定费用，由管理人承担，不再从
基金资产中列支。
  （一）中国证监会准予广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金注册募
集的文件
  （二）《广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
  （三）《广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
  （四）法律意见书
  （五）基金管理人业务资格批件、营业执照
  （六）基金托管人业务资格批件、营业执照
  广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
               广发国证通信交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                     广发基金管理有限公司
                                二〇二五年一月二十一日