芯片ETF龙头: 广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

        广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金
    基金管理人：广发基金管理有限公司
    基金托管人：中国工商银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
               广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §1     重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2      基金产品概况
基金简称              广发国证半导体芯片 ETF
场内简称              芯片 ETF 龙头
基金主代码             159801
交易代码              159801
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2020 年 1 月 20 日
报告期末基金份额总额        5,630,120,172.00 份
                  紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
                  小化。在正常情况下，本基金力争控制投资组合的
投资目标
                  净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离
                  度的绝对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。
投资策略              本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成
             广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                  份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据
                  标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
                  本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比
                  例不低于基金资产净值的 90%且不低于非现金基
                  金资产的 80%。
业绩比较基准            国证半导体芯片指数收益率
                  本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基
                  金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型
风险收益特征            基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
                  具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
                  相似的风险收益特征。
基金管理人             广发基金管理有限公司
基金托管人             中国工商银行股份有限公司
             §3   主要财务指标和基金净值表现
                                            单位：人民币元
                                         报告期
         主要财务指标               (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月
  注：
   （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
                  广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实
现收益加上本期公允价值变动收益。
                                     业绩比
                           业绩比
                   净值增               较基准
        净值增                较基准
  阶段               长率标               收益率       ①-③     ②-④
        长率①                收益率
                   准差②               标准差
                             ③
                                      ④
过去三个
月
过去六个
月
过去一年     31.52%    2.63%    31.64%   2.64%    -0.12%   -0.01%
过去三年    -24.80%    2.16%   -24.99%   2.17%     0.19%   -0.01%
自基金合
同生效起    22.00%     2.28%   28.29%    2.34%    -6.29%   -0.06%
至今
收益率变动的比较
       广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金
       累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
              (2020 年 1 月 20 日至 2024 年 12 月 31 日)
              广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                   §4    管理人报告
                        任本基金的基
                                     证券
                         金经理期限
姓名       职务                          从业             说明
                        任职      离任
                                     年限
                        日期      日期
     本基金的基金经理；广
                                            曹世宇先生，中国籍，应
     发美国房地产指数证券
                                            用统计硕士，CFA，持有
     投资基金的基金经理；
                                            中国证券投资基金业 从
     广发中证全指金融地产
                                            业证书。曾先后在广发基
     交易型开放式指数证券
                                            金管理有限公司金融 工
     投资基金发起式联接基
                                            程部、规划发展部任研究
     金的基金经理；广发中
                                            员，在资产配置部任研究
曹世   证全指金融地产交易型         2023-        10.5
                                -           员兼投资经理，在宏观策
宇    开放式指数证券投资基         12-13         年
                                            略部任研究员兼投资 经
     金的基金经理；广发中
                                            理，在指数投资部任投资
     证港股通非银行金融主
                                            经理、广发中证 100 交易
     题交易型开放式指数证
                                            型开放式指数证券投 资
      券投资基金的基金经
                                            基金基金经理(自 2024 年
     理；广发中证养老产业
     指数型发起式证券投资
     基金的基金经理；广发
               广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    上证 50 交易型开放式指
    数证券投资基金的基金
    经理；广发中证云计算
    与大数据主题交易型开
    放式指数证券投资基金
    发起式联接基金的基金
    经理；广发国证信息技
    术创新主题交易型开放
    式指数证券投资基金发
    起式联接基金的基金经
    理；广发国证半导体芯
    片交易型开放式指数证
    券投资基金联接基金的
    基金经理；广发中证红
    利交易型开放式指数证
    券投资基金发起式联接
    基金的基金经理；广发
    中证 A100 交易型开放
    式指数证券投资基金的
    基金经理；广发上证 50
    交易型开放式指数证券
    投资基金发起式联接基
       金的基金经理
  注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，
“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任
职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
             广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
  在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
  本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 13 次，
均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经
理按规定履行了审批程序。
  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  国证半导体芯片指数从芯片产业的材料、设备、设计、制造、封装和测试等
A 股上市公司中选取样本股，综合反映 A 股市场芯片产业相关上市公司的市场表
现。报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股
构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应的调整，尽量降低跟踪误差。
政治问题依旧存在，同时特朗普成为下一任美国总统，其政策组合的影响有待观
察；其次，美联储 11 月和 12 月分别降息 25BP 但在 12 月议息会议中给出了偏鹰
派的指引，市场对美国经济的未来走势和降息节奏的分歧加大；最后，国内稳增
长政策态度非常明确，投资者对经济的悲观预期有所修复。整体而言，由于政策
积极表态的支撑，投资者情绪相对前三季度有明显改善，但未来国内外宏观、政
策环境有待持续观察。
                  广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
     本轮半导体周期依旧处于上行阶段，科技巨头对 AI 的资本开支走高，后续
AI 消费终端、AI 应用的创新力度和自主可控的进度等是投资者关注的焦点。2024
年四季度，沪深 300 指数回落 2.1%，创业板指数回落 1.5%，国证芯片指数上涨
     基金投资运作方面，报告期内，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者
日常申购、赎回及成份股调整等工作，运作过程中未发生任何风险事件。
     本报告期内，本基金的份额净值增长率为 21.56%，同期业绩比较基准收益
率为 21.62%。
     报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                      §5   投资组合报告
                                                     占基金总资产
序号           项目                  金额(元)
                                                     的比例(%)
     其中：普通股                       3,416,798,188.35       99.22
         存托凭证                                    -            -
     其中：债券                                       -            -
         资产支持证券                                  -            -
     其中：买断式回购的买入返售                               -            -
                   广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
         金融资产
     注：上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 的合计项不含可退
 替代款估值增值。
                                                          占基金资产净值
代码              行业类别             公允价值（元）
                                                           比例（％）
A 农、林、牧、渔业                                            -            -
B 采矿业                                                 -            -
C 制造业                               2,983,431,708.49           86.87
     电力、热力、燃气及水生产和供应
D                                                     -            -
     业
E 建筑业                                                 -            -
F 批发和零售业                                              -            -
G 交通运输、仓储和邮政业                              31,864.80            0.00
H 住宿和餐饮业                                              -            -
I    信息传输、软件和信息技术服务业                  433,323,466.50           12.62
J 金融业                                                 -            -
K 房地产业                                                -            -
L 租赁和商务服务业                                            -            -
M 科学研究和技术服务业                               11,148.56            0.00
N 水利、环境和公共设施管理业                                       -            -
O 居民服务、修理和其他服务业                                       -            -
P 教育                                                  -            -
Q 卫生和社会工作                                             -            -
R 文化、体育和娱乐业                                           -            -
S 综合                                                  -            -
                  广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    合计                                  3,416,798,188.35          99.49
     本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
                                                           占基金资产
序号       股票代码     股票名称     数量(股)          公允价值(元)          净值比例
                                                            (％)
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     本基金本报告期末未持有贵金属。
     本基金本报告期末未持有权证。
                广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  （1）本基金本报告期末未持有股指期货。
  （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
  （1）本基金本报告期末未持有国债期货。
  （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
票库的情形。
 序号         名称                      金额(元)
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
                 广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §6   开放式基金份额变动
                                                               单位：份
报告期期初基金份额总额                                             5,192,120,172.00
报告期期间基金总申购份额                                            2,553,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                          2,115,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                             5,630,120,172.00
           §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
                §8   影响投资者决策的其他重要信息
           报告期内持有基金份额变化情况                             报告期末持有基金情况
           持有基金份额
投资者
           比例达到或者   期初 申购份                    赎回
 类别   序号                                              持有份额          份额占比
           超过 20%的时 份额  额                     份额
             间区间
广发国
证半导
体芯片                        1,804,   1,251,7   235,6
交易型   1                    149,8    11,294.   97,90                 50.09%
开放式                        28.00       00      0.00
指数证
券投资
              广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
基金联
接基金
                产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
及净值表现产生较大影响；
赎回申请，可能带来流动性风险；
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
制，切实保护持有人利益。
  （一）中国证监会批准广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金
募集的文件
  （二）《广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
  （三）《广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
  （四）法律意见书
  广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
                                       广发基金管理有限公司
                                  二〇二五年一月二十一日