中证2000增强ETF: 招商中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

 招商中证 2000 增强策略交易型开放式
指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    基金管理人：招商基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    送出日期：2025 年 1 月 21 日
              招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                     §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
 本报告中财务资料未经审计。
 本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                   §2 基金产品概况
基金简称                   招商中证 2000 增强策略 ETF
场内简称                   中证 2000 增强 ETF
基金主代码                  159552
交易代码                   159552
基金运作方式                 交易型开放式
基金合同生效日                2024 年 6 月 19 日
报告期末基金份额总额             12,290,319.00 份
                       本基金通过科学的投资方法与严格的投资纪律约束，力
                       争控制本基金份额净值增长率与业绩比较基准之间的
投资目标                   日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差
                       不超过 6.5%，同时力求实现超越标的指数的业绩表现，
                       谋求基金资产的长期增值。
                       本基金采用指数增强策略，在标的指数成份券权重的基
                       础上对行业配置及个股权重等进行主动调整，力争在控
                       制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。
投资策略                   本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投
                       资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、存
                       托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策
                       略。
业绩比较基准                 中证 2000 指数收益率
                       本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高
风险收益特征
                       于债券型基金与货币市场基金。
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 基金管理人                        招商基金管理有限公司
 基金托管人                        中国银行股份有限公司
               §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                            单位：人民币元
        主要财务指标                    报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
 水平要低于所列数字；
 益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
 变动收益。
                      份额净值增                      业绩比较基
          份额净值增                    业绩比较基
 阶段                   长率标准差                      准收益率标     ①-③           ②-④
           长率①                     准收益率③
                        ②                         准差④
过去三个月       9.84%         2.37%         8.40%      2.66%    1.44%          -0.29%
过去六个月       30.60%        2.15%        27.56%      2.39%    3.04%          -0.24%
自基金合同
生效起至今
 益率变动的比较
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注：本基金合同于 2024 年 6 月 19 日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立
日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
                      §4 管理人报告
           任本基金的基金经理         证券
姓名   职务        期限            从业              说明
           任职日期       离任日期   年限
                                   男，硕士。曾任杭州师范大学国际服务
                                   工程学院讲师，2010 年 9 月加入中信期
                                   货有限公司工作，任研究部研究员；2011
                                   年 11 月加入招商证券股份有限公司工
                                   作，任资产管理部风险管理经理；2012
                                   年 3 月加入中信期货有限公司工作，任
                                   研究部研究员；2014 年 11 月加入招商基
     本基金
王岩   基金经                 -    10
           月 19 日                  员、投资经理、招商沪深 300 高贝塔指
     理
                                   数证券投资基金基金经理，现任招商沪
                                   深 300 指数增强型证券投资基金、招商
                                   中证全指证券公司指数证券投资基金、
                                   招商沪深 300 地产等权重指数证券投资
                                   基金、招商中证 500 等权重指数增强型
                                   证券投资基金、招商创业板指数增强型
                                   证券投资基金、招商中证 800 指数增强
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           招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                       型证券投资基金、招商中证 500 增强策
                       略交易型开放式指数证券投资基金、招
                       商沪深 300 增强策略交易型开放式指数
                       证券投资基金、招商中证 2000 指数增强
                       型证券投资基金、招商中证 2000 增强策
                       略交易型开放式指数证券投资基金、招
                       商中证 A500 指数增强型发起式证券投
                       资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
  基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
  基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
  基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
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           招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
  本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的交易共有 4 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
  报告期内，中证 2000 指数宽幅震荡向上，虽然也有阶段性调整发生，但在信心改善和
流动性回暖的大背景下主基调依然以上行为主。对于前期快速拉升的局面，市场出现反复
和恐高担忧比较正常，而小盘股的影响相对较小。因为情绪改善及信心恢复吸引了大量的
场外资金快速入场，但当前企业经营压力依然存在，毕竟政策落地到上市企业利润改善需
要时间验证，所以虽然小盘股相对预期更为乐观，但也要考虑节奏。
  政策落地带来的边际上的经济环境改善是切实可兑现的，特别是关于房贷利率部分的
变化，未来中长期资本市场的好转基于此依然有很大概率可以期待。
  策略风格方面，价值风格的强势几乎依然贯穿全年，成为市场资金的主要关注方向，
成长风格因为风险偏好在 9 月底的改变出现短期强势，但持续能力依然不足，主要还是因
为在上市企业盈利能力角度尚未有成规模的可预期大幅转好。
  展望下一季度，财政政策的发力及适度宽松货币政策的表述对于权益市场依然是较为
友好的主要因素。对于 2025 年外部环境的变化，市场会逐步对潜在担忧脱敏，且边际的变
化可能会较预期略好，特别是关于国际贸易与关税担忧等问题。
  策略端方面，产品维持在紧跟中证 2000 指数的背景下，均衡关注财务数据边际明显改
善与估值适中的行业和个股。
  整体策略风格特点上相对基准适当偏好小盘均衡以期为产品争取更优的超额收益。
  报告期内，本基金份额净值增长率为 9.84%，同期业绩基准增长率为 8.40%。
  本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，相关解决方案已经
上报证监会。
  本基金本报告期内存在迷你状态，迷你期间如涉及信息披露费、审计费、基金份额持
有人大会费、银行间账户维护费、IOPV 计算与发布费、注册登记费等相关固定费用，由管
理人承担，不再从基金资产中列支。
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                       §5 投资组合报告
                                                       金额单位：人民币元
序号              项目              金额（元）                占基金总资产的比例（%）
        其中：股票                      15,686,024.00               97.88
        其中：债券                                    -                 -
           资产支持证券                                -                 -
        其中：买断式回购的买入返售
                                                 -                 -
        金融资产
注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
                                                       金额单位：人民币元
代码             行业类别           公允价值（元）                占基金资产净值比例(%)
A       农、林、牧、渔业                      321,611.00                2.01
B       采矿业                          155,832.00                 0.97
C       制造业                        10,513,757.00               65.70
        电力、热力、燃气及水生产和
D                                    157,842.00                 0.99
        供应业
E       建筑业                                      -                 -
F       批发和零售业                       197,766.00                 1.24
G       交通运输、仓储和邮政业                              -                 -
H       住宿和餐饮业                                   -                 -
        信息传输、软件和信息技术服
I                                   1,066,341.00                6.66
        务业
J       金融业                                      -                 -
K       房地产业                         157,740.00                 0.99
L       租赁和商务服务业                         83,692.00              0.52
M       科学研究和技术服务业                    156,811.00                0.98
                          第 6 页 共 12 页
               招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
N    水利、环境和公共设施管理业                            -                -
O    居民服务、修理和其他服务业                            -                -
P    教育                           157,048.00                0.98
Q    卫生和社会工作                                  -                -
R    文化、体育和娱乐业                                -                -
S    综合                                       -                -
     合计                         12,968,440.00              81.04
                                                   金额单位：人民币元
代码          行业类别           公允价值（元）                占基金资产净值比例(%)
A    农、林、牧、渔业                                 -                -
B    采矿业                                      -                -
C    制造业                         2,058,625.00              12.86
     电力、热力、燃气及水生产和
D                                             -                -
     供应业
E    建筑业                              13,725.00             0.09
F    批发和零售业                                   -                -
G    交通运输、仓储和邮政业                              -                -
H    住宿和餐饮业                                   -                -
     信息传输、软件和信息技术服
I                                 362,598.00                2.27
     务业
J    金融业                                      -                -
K    房地产业                                     -                -
L    租赁和商务服务业                                 -                -
M    科学研究和技术服务业                   282,636.00                1.77
N    水利、环境和公共设施管理业                            -                -
O    居民服务、修理和其他服务业                            -                -
P    教育                                       -                -
Q    卫生和社会工作                                  -                -
R    文化、体育和娱乐业                                -                -
S    综合                                       -                -
     合计                          2,717,584.00              16.98
    本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
投资明细
                                                   金额单位：人民币元
序号   股票代码      股票名称     数量（股）          公允价值（元）        占基金资产净值
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               招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
                                                     比例（％）
投资明细
                                                金额单位：人民币元
                                                         占基金资产
序号      股票代码    股票名称     数量（股）         公允价值（元）            净值比例
                                                          （％）
     本基金本报告期末未持有债券。
     本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
     本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
     本基金本报告期末未持有贵金属。
                       第 8 页 共 12 页
              招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
    本基金本报告期末未持有权证。
    本基金本报告期末未持有股指期货合约。
    本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风
险收益特性的目的。
    本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险
管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期
货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国
债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的
久期，降低投资组合的整体风险。
    本基金本报告期末未持有国债期货合约。
    本基金本报告期未持有国债期货合约。
    报告期内基金投资的前十名证券除春秋电子（证券代码 603890）、福达股份（证券代
码 603166）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
    根据 2024 年 12 月 20 日发布的相关公告，该证券发行人因未及时披露公司重大事件、
信息披露虚假或严重误导性陈述被江苏证监局给予警示。
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                  招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
      根据 2024 年 3 月 13 日发布的相关公告，该证券发行人因未及时披露公司重大事件、重
大事项未履行审议程序被上海证券交易所上市公司管理一部给予警示。
      对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上
述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
      本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
                                               金额单位：人民币元
序号               名称                       金额（元）
      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
      本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
      本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
                      §6 开放式基金份额变动
                                                        单位：份
报告期期初基金份额总额                                         10,790,319.00
报告期期间基金总申购份额                                         7,500,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                       6,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）                                       -
报告期期末基金份额总额                                         12,290,319.00
                          第 10 页 共 12 页
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                          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
                 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
                 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
                            §8 影响投资者决策的其他重要信息
      报告期内持有基金份额变化情况                                                         报告期末持有基金情况
              持有基金
              份额比例
投资者
      序       达到或者
类别                        期初份额            申购份额              赎回份额             持有份额              份额占比
      号       超过 20%
              的时间区
              间
机构        1                  127,426.00      9,150,455.00     7,986,390.00      1,291,491.00    10.51%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈
波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持
有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
       注：1、报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位；
              份额，赎回份额包含赎回、转换转出或者卖出等业务减少的份额。
              基金设立的文件；
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                招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
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