能源化工ETF: 建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金2024年度第4季度报告

建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放
     式指数证券投资基金
    基金管理人：建信基金管理有限责任公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
                                           建信能源化工期货 ETF2024 年第 4 季度报告
                            §1 重要提示
 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
                           §2 基金产品概况
基金简称              建信能源化工期货 ETF
场内简称              能源化工 ETF
基金主代码             159981
基金运作方式            交易型开放式
基金合同生效日           2019 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额        202,536,957.00 份
投资目标              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略              本基金主要采用指数复制策略及替代性策略以更好的跟踪标的指数，
                  实现基金投资目标。投资于标的指数成份期货合约和备选成份期货合
                  约的价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的 90%、
                  不高于基金资产净值的 110%；并将综合考虑市场环境、申购赎回情
                  况等因素动态确定组合适宜的现金比例，其余资产将投资于货币市场
                  工具或法律法规允许的其他投资工具，以提高基金资产的投资收益。
                  本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选
                  择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过
                  信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，
                  以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准            易盛郑商所能源化工指数 A 收益率。
风险收益特征            本基金属于商品期货型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型
                  基金与货币市场基金。
                  本基金为被动式指数基金，其风险收益特征与标的指数所表征的市场
                  组合的风险收益特征相似。
基金管理人             建信基金管理有限责任公司
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基金托管人                 中国农业银行股份有限公司
                §3 主要财务指标和基金净值表现
                                                             单位：人民币元
主要财务指标                       报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
较
                                            业绩比较基
         净值增长率        净值增长率 业绩比较基
    阶段                                      准收益率标      ①－③       ②－④
            ①         标准差②      准收益率③
                                             准差④
过去三个月       -1.10%      0.91%      -1.13%      0.91%     0.03%       0.00%
过去六个月       -12.21%     0.97%     -12.36%      0.97%     0.15%       0.00%
 过去一年       -12.15%     0.80%     -12.50%      0.80%     0.35%       0.00%
 过去三年        0.53%      1.05%      -0.44%      1.05%     0.97%       0.00%
 过去五年       43.89%      1.16%      24.37%      1.22%    19.52%       -0.06%
自基金合同
生效起至今
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业绩比较基准收益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
  无。
                          §4 管理人报告
            任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名     职务                                                说明
             任职日期  离任日期  年限
                                             亢豆女士，博士。2016 年 7 月加入建信
                                             基金至今，历任资产配置及量化投资部初
                                             级研究员、金融工程及指数投资部研究
                                             员、基金经理助理等职务，现任数量投资
     本基金的 2023 年 5 月 19
亢豆                        -          8       部基金经理助理。2023 年 5 月 19 日起任
     基金经理      日
                                             建信易盛郑商所能源化工期货交易型开
                                             放式指数证券投资基金发起式联接基金、
                                             建信易盛郑商所能源化工期货交易型开
                                             放式指数证券投资基金的基金经理。
    数量投资                                     朱金钰先生，数量投资部副总经理，博士。
    部副总经                                     曾任 Mapleridge Capital 公司量化策略
朱金钰 理，本基                  -         13       师、中信证券股份有限公司投资经理。
    金的基金                                     2014 年 11 月加入我公司，历任资产配置
    经理                                       与量化投资部投资经理、部门总经理助
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                                 建信能源化工期货 ETF2024 年第 4 季度报告
                                理、金融工程及指数投资部总经理助理、
                                副总经理。2019 年 12 月 13 日起任建信
                                易盛郑商所能源化工期货交易型开放式
                                指数证券投资基金的基金经理；2020 年 8
                                月 5 日起任建信上海金交易型开放式证
                                券投资基金、建信上海金交易型开放式证
                                券投资基金联接基金的基金经理；2020
                                年 10 月 16 日起任建信易盛郑商所能源化
                                工期货 ETF 发起式联接基金的基金经理；
                                型证券投资基金（QDII）的基金经理；2021
                                年 9 月 22 日起任建信纳斯达克 100 指数
                                型证券投资基金（QDII）的基金经理。
的产品情况
  无。
  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》
                      、《证券投资基金法》
                               、其他有关法律法规的规
定和《建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定。
  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
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                                    建信能源化工期货 ETF2024 年第 4 季度报告
  本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公
平交易和利益输送。
  本基金在报告期内满仓运作，以满足上市运作要求以及跟踪误差控制要求。管理人对基金除
期货占用保证金外现金部分进行了流动性管理，以增强基金的收益。报告期内，基金标的指数的
成分期货合约的权重进行了调整，且成分期货合约发生移仓换月，管理人据此对组合进行了相应
调整，并比较有效地控制了组合的跟踪误差。
  报告期内，部分交易日基金出现了较大比例的申赎。由于四舍五入取整等原因，基金申赎清
单中期货合约的权重结构与标的成分合约之间存在一定差异。单日大比例的申赎会对持仓结构造
成一定影响，从而放大基金的跟踪偏离度和跟踪误差。管理人通过对组合的适当调整，尽力降低
了这些不利影响，跟踪误差和偏离度都保持在了较低水平。
和玻璃。展望后市，预计原油价格维持中高位震荡，对能化品种价格构成支撑；全球经济处于筑
底过程中，国内稳增长政策效果有待时间验证，指数短期难言趋势性行情，预计仍呈震荡格局。
  PTA 方面，一季度供应存在压力，库存或持续累积；需求端经过一轮节前补库，聚酯产销放
量、库存降至低位，但纺服零售、出口接单即将进入尾声，1 月聚酯开工率或逐步下滑；成本端
而言，气象机构预测北美一月将迎来寒潮天气，寒潮或导致巴肯、二叠盆地主产区出现井口冻结
导致美国原油产量下降，并提振取暖需求，能源市场短期走强，为 PTA 提供支撑。甲醇方面，伊
朗天然气季节性短缺支撑甲醇价格，预计短期呈现震荡偏强走势。2025 年甲醇供需格局有望改善，
内地供应增长面临瓶颈，传统下游产能投放或延续高增。当前伊朗限气力度超预期，年初甲醇供
应不确定性加大，港口库存去化；下游部分 MTO 装置停车，甲醇价格上涨带来一定负反馈。后续
需密切关注 MTO 装置开工情况及伊朗限气结束时间。玻璃方面，政策端持续发力，需求有改善预
期，玻璃价格回落后有补库需求释放，但总体看地产竣工周期的底部仍未出现，2025 年浮法玻璃
需求或继续负增长；供给端来看，行业低利润状态带来产量收缩，对价格构成一定的支撑。一季
度玻璃基本面矛盾并不突出，关注宏观政策变化带来的阶段性博弈机会。总体而言，预计指数一
季度震荡运行为主。
  本基金管理人将根据基金合同规定，紧密跟踪标的指数，力求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
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                                        建信能源化工期货 ETF2024 年第 4 季度报告
      本报告期本基金净值增长率-1.10%，波动率 0.91%，业绩比较基准收益率-1.13%，波动率
      无。
                      §5 投资组合报告
序号              项目               金额（元）                占基金总资产的比例（%）
       其中：股票                                     -                -
       其中：债券                        20,307,909.59               6.44
            资产支持证券                               -                -
       其中：买断式回购的买入返售金融资
                                                 -                -
       产
      无。
      无。
      无。
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                                                 建信能源化工期货 ETF2024 年第 4 季度报告
     明细
序的前十名股票投资明细
 无。
序的前五名股票投资明细
 无。
序号             债券品种          公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）
      其中：政策性金融债                              -                            -
     名债券投资明细
序号    债券代码       债券名称        数量（张）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）
     名资产支持证券投资明细
 无。
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                               建信能源化工期货 ETF2024 年第 4 季度报告
 名贵金属投资明细
 无。
 名权证投资明细
 无。
 无。
 无。
 无。
 无。
 无。
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形
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    本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
库
    基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
 序号             名称                   金额（元）
    无。
        明
    无。
        明
    无。
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        名称       持 仓 量      合约市值（元） 公允价值变动                  风险说明
                 （买/卖）                      （元）
FG505   玻璃 505                                              -
MA505   甲醇 505                                              -
TA505   精对苯二                                                -
        甲酸 505   5,394.00   131,397,840.00 100,966.29
公允价值变动总额合计（元）
商品期货投资本期收益（元）
                                                                -17,429,909.26
商品期货投资本期公允价值变动（元）
   注:买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示，单位为手。
   本基金主要采用指数复制策略，即按照成份期货合约在标的指数中的基准权重来构建指数化
投资组合，并根据标的指数成份期货合约及其权重的变化进行相应调整。
   由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                        §6 开放式基金份额变动
                                                                                 单位：份
报告期期初基金份额总额                                                             249,536,957.00
报告期期间基金总申购份额                                                             88,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额                                                          135,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                                                             202,536,957.00
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
   无。
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  无。
                    §8 影响投资者决策的其他重要信息
     况
                                                                              单位：份
                   报告期内持有基金份额变化情况                             报告期末持有基金情况
       持有基金
       份额比例
投资者类
     序 达到或者             期初            申购           赎回
 别                                                             持有份额          份额占比（%）
     号 超过 20%           份额            份额           份额
       的时间区
        间
建信易
盛郑商
所能源
化工期
货交易
型开放
式指数
           年 12 月
证券投
资基金
发起式
联接基
 金
  无。
件；
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 基金管理人或基金托管人处。
 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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